🇷🇺 Weitere Länder schließen sich Russlands SWIFT-Alternative an - Zentralbank

Laut Alla Bakina, Leiterin der Abteilung für nationale Zahlungssysteme der russischen Zentralbank, wächst das russische Interbanken-Nachrichtensystem SPFS in einem noch nie dagewesenen Tempo und umfasst nun 469 Teilnehmer.

"Im vergangenen Jahr haben wir so viele Teilnehmer angeschlossen wie in der gesamten Zeit, in der das System in Betrieb war", erklärte die Bankbeamtin am Freitag am Rande eines Forums in Jekaterinburg. Rund 115 der Teilnehmer sind ausländische Unternehmen aus 14 Ländern, fügte Bakina hinzu.

Sie wies darauf hin, dass die russische Zentralbank daran arbeitet, noch mehr Länder an ihr SPFS-System anzuschließen. "Wir arbeiten mit befreundeten Ländern zusammen; sie schließen sich in verschiedenen Formaten an - sowohl einzeln als auch über ein Servicebüro. Die Liste wird immer länger", sagte die Beamtin.

Das SPFS ist eine Alternative zu SWIFT und gewährleistet die Übermittlung von Finanznachrichten zwischen Banken innerhalb und außerhalb Russlands. Es wurde Ende 2014 als Reaktion auf die erste Welle von Sanktionen im Zusammenhang mit der Wiedervereinigung der Krim mit Russland eingerichtet, die sich unter anderem gegen eine Reihe von russischen Banken richtete.

https://www.rt.com/business/571628-russia-swift-alternative-member-countries/

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Entwicklung des World Wide Web: web1.0, 2.0 & 3.0 🌐
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In den letzten Jahren hat sich das Web3 zu einem der wichtigsten Sektoren für Investitionen durch große VCs entwickelt.

Allein im Jahr 2022 zogen Web3-Projekte mehr als 10 Milliarden Dollar an Investitionen an. Die meisten von Ihnen haben immer wieder von der Aussicht auf das Web3 gehört, aber nicht jeder versteht, was sein wirklicher Wert ist und wie es sich von der aktuellen 2.0?

Die Begriffe Web 1.0, 2.0 und 3.0 werden verwendet, um die möglichen Operationen zu klassifizieren, die das Netz zu verschiedenen Zeitpunkten charakterisieren. Lassen wir uns das genauer aufschlüsseln:

🔳 Web1.0
Web 1.0 bezieht sich auf die erste Phase der Entwicklung des World Wide Web, d. h. auf die erste Version des Internets. Im Web 1.0 gab es nur wenige Entwickler und Ersteller von Inhalten, und die überwiegende Mehrheit der Nutzer waren Konsumenten von Informationen.

Persönliche Webseiten waren weit verbreitet und bestanden meist aus statischen Seiten, die auf Webservern von Internetanbietern oder kostenlosen Webhosting-Diensten gehostet wurden. Dieses Web existierte von 1990-2004.

Merkmale:
1. Nur-Lese-Inhalt;
2. Es ist möglich, nur Websites zu erstellen;
3. Ausgerichtet auf die Arbeit mit Unternehmen;
4. Fehlen jeglicher Werbung.

🔳 Web2.0
Das Web 2.0 war ein wichtiger Schritt nach vorn, der die Vorstellung vom Internet veränderte. Es wurde allgegenwärtiger, weil es wesentlich mehr Informationen, Interaktion zwischen den Nutzern und die Möglichkeit zur Erstellung individueller Inhalte bot. 2.0 brachte auch ein werbebasiertes Einkommensmodell hervor.

Beliebte soziale Netzwerke (Facebook, Youtube, Twitter usw.) wurden genau in dieser Zeit eingeführt, als das Internet kostengünstiger und allgegenwärtiger wurde.

Merkmale:
1. Inhalte können gelesen und erstellt werden;
2. Es ist möglich, Apps zu erstellen;
3. Ziel ist es, mit allen Menschen gleichzeitig zu arbeiten;
4. Die Möglichkeit, über das WWW zu kommunizieren.

🔳 Web 3.0
Nach 2.0 wird eine dritte Version, die auf Dezentralisierung, Blockchain und dem semantischen Web basiert - Web 3.0 - in den Ring der Kämpfer treten. Sein Hauptziel ist es, die Sicherheit und den Datenschutz im Web zu erhöhen.

Das semantische Web (Semantic Web) ist ein öffentlich zugängliches globales semantisches Netzwerk, das auf der Grundlage des World Wide Web durch die Standardisierung der Darstellung von Informationen in einer für die maschinelle Verarbeitung (KI) geeigneten Form entsteht.

➡️ Mit der zunehmenden Verbreitung von 3.0-Projekten werden diese unweigerlich Auswirkungen auf ihre 2.0-Vorgänger haben. Schon jetzt gibt es potenzielle Web3-Konkurrenten für die meisten der beliebtesten Dienste. Ein paar Beispiele:
- Spotify -> Audius
- Google -> Vorsuche
- WhatsApp -> Status
- PayPal -> Metamask
- YouTube -> Livepeer
- Chrome -> Brave

Das Hauptproblem ist, dass diese Projekte noch einen langen Weg vor sich haben, der ohne weitere Anpassung der Kryptowährung an die Menschen (oder umgekehrt) kaum zu bewältigen ist.

➡️ Einer der Hauptunterschiede zwischen Web2.0 und 3.0 ist die Technologie, die beide unterstützen. Web2 basiert auf Programmiersprachen wie HTML5, PHP, CSS3, JavaScript usw., während Web 3 auf künstlicher Intelligenz, maschinellem Lernen und Blockchain-Technologie basieren wird.

Quelle

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⚡️Rothschild-Familie nimmt Privatbank nach 185 Jahren von der Börse

Teil 1 von 3

Die Rothschild-Familie plant einen Börsenrückzug der traditionsreichen Bank „Rothschild & Co“, einst Arbeitgeber von Frankreichs Präsident Macron. Es ist der nächste Einschnitt in der über 200-jährigen Historie der berühmten Bankendynastie.

Die Bankiersfamilie Rothschild will die Investmentbank „Rothschild & Co“ mit einem milliardenschweren Angebot von der Börse nehmen. In der Fachsprache nennt man diesen Prozess „Delisting“. Die Familienholding Concordia bietet dafür 48 Euro pro Aktie, womit die Bank insgesamt einen Wert von 3,7 Milliarden Euro aufweisen würde. Zum Zeitpunkt der Bekanntgabe entsprach das einem Aufschlag von 20 Prozent auf den Börsenkurs.

Concordia hält laut Financial Times 38,9 Prozent der Anteile an Rothschild & Co. Über sonstige Beteiligungsgesellschaften hält die erweiterte Rothschild-Familie ohnehin schon insgesamt 54,5 Prozent des Aktienkapitals und zwei Drittel der Stimmrechte. Das Delisting ändert also kaum etwas an der Firmenstruktur.

Die Familienholding befindet sich eigenen Angaben zufolge derzeit noch in Gesprächen mit Investoren und Kreditgebern, um den Börsenabgang zu finanzieren. Außerdem müssen mindestens 90 Prozent der Aktionäre dem Deal zustimmen. Nach Abschluss der Transaktion würde die traditionsreiche Privatbank nach 185 Jahren von der Pariser Börse verschwinden.

Die Aktie notiert aktuell mit 47 Euro nur minimal unter dem kolportierten Übernahmepreis. Der Markt sieht es demnach als sehr wahrscheinlich an, dass der Börsenrückzug erfolgreich durchgeführt wird.

Rothschild & Co ist in vier große Geschäftsbereiche unterteilt: Das Beratungsgeschäft, das Geschäft mit Firmenkunden, die Vermögensverwaltung und neuerdings Private Equity (riskante Unternehmensbeteiligungen). Rund 3.800 Menschen arbeiten in 40 Ländern für das in Frankreichs Hauptstadt residierende Finanzhaus.

„Unsere DNA ist viel besser dafür geeignet, ein privates Unternehmen zu sein.“, erklärt Vorstand Alexandre de Rothschild zu den Beweggründen des Deals.

Concordia schreibt in einer Mitteilung, dass keine der Geschäftsabteilungen Zugang zu Kapital von den öffentlichen Aktienmärkten benötige und es im Sinne der langfristigen Ausrichtung sinnvoller sei, die Gruppierung in privater Hand zu halten.

„Jeder der Geschäftsbereiche ist besser auf der Grundlage seiner langfristigen Leistung als auf der Grundlage kurzfristiger Erträge zu bewerten.“, heißt es in der Erklärung. An der Börse herrscht tatsächlich häufig ein übertriebener Fokus auf die neuesten Quartalszahlen.

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⚡️Rothschild-Familie nimmt Privatbank nach 185 Jahren von der Börse

Teil 2 von 3

Die Bank verzeichnete im dritten Quartal 2022 einen Umsatz von 864 Millionen Euro, 30 Prozent mehr als im Vorjahr. Der Umsatz in der Beratungs-Sparte „Global Advisory“, dem mit Abstand größten Geschäftsbereich des Unternehmens, stieg im gleichen Zeitraum um 18 Prozent auf 547 Millionen Euro. Analysten schätzen, dass der Umsatz für das Gesamtjahr 2022 bei 2,9 Milliarden Euro liegen wird, mit einem Gewinn von 474 Millionen.

Im Vermögens-Segment verwaltet Rothschild & Co knapp 100 Milliarden Euro an Kundengeldern. Die Gruppe warnte jüngst, dass 2023 angesichts des makroökonomischen und geopolitischen Umfelds wahrscheinlich ein schwieriges Jahr werden würde.

🔹 Antizyklischer Börsenrückzug
„Das Geheimnis der Spekulation: Kaufe, wenn das Blut auf den Straßen fließt.“ Dieses berühmte Zitat wird Nathan Mayer Rothschild (1840-1915), erster Rothschild-Bankier im britischen Erbadel, zugeschrieben. Es wird nicht selten von Finanz-Gurus und Privatanlegern zitiert, um antizyklische Aktienkäufe in Zeiten ausgebombter Märkte zu rechtfertigen.

Die Rothschild-Familie agiert nun auch in der Neuzeit klassisch antizyklisch. Denn auch wenn sich die Aktienmärkte von den Tiefs wieder einigermaßen erholt haben, liegt der M&A-Sektor weiter am Boden, was vor allem auf die steigenden Zinsen und das unsichere gesamtwirtschaftliche Umfeld zurückzuführen ist. Nahezu alle Akquisitionen müssen zu einem Großteil mit Schulden finanziert werden und die derzeit hohen Zinskosten machen dies unattraktiv. Zudem sind Investoren in wirtschaftlich unsicheren Zeiten risikoscheu und Konzerne tendieren eher dazu, sich zu verkleinern als in teure Fusionen oder Übernahmen zu investieren.

Analysen von Morgan Stanley und PwC zufolge hat das globale Volumen in diesem Sektor in der zweiten Jahreshälfte 2022 um satte 50 Prozent abgenommen (Vorjahresvergleich). Die Anzahl der Deals sank im selben Zeitraum um 25 Prozent. Wie stark der Rückgang bei M&A-Aktivitäten war, zeigt nicht zuletzt, dass beratende Investmentbanken wie Goldman Sachs erhebliche Gewinneinbrüche vermelden mussten und infolgedessen Boni gekürzt sowie Tausende von Arbeitsplätzen gestrichen wurden.

Ironischerweise leidet auch die Beratungssparte von Rothschild & Co unter Einbußen des lukrativen Übernahme-Geschäfts. Die renommierte Investmentbank war in jüngster Zeit unter anderem an der 75 Milliarden Euro schweren Abspaltung von Porsche durch den VW-Konzern, am Zusammenschluss der Satellitenbetreiber Eutelsat und OneWeb und an der der Verstaatlichung des Energieriesen Uniper beteiligt.

🔹 Ursprünge der Bankendynastie im 18. Jahrhundert
Die Ursprünge der jüdischen Finanziersfamilie sind in einem Frankfurter Armenviertel zu finden, wo 1743 Mayer Amschel Rothschild geboren wurde. Der gründete in jungen Jahren ein Handelsunternehmen für Antiquitäten und Münzen.

Das Geschäft verlagerte sich schnell in Richtung Heereslieferungen und Finanzprodukte, womit Mayer zum Begründer der berüchtigten Bankendynastie wurde.

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⚡️Rothschild-Familie nimmt Privatbank nach 185 Jahren von der Börse

Teil 3 von 3

Anfang des 19. Jahrhunderts war Mayer Amschel Rothschild einer der mächtigsten Banker Europas. Und Mayer war bestrebt, diese Macht in der Familie zu behalten, indem er seine Söhne in Londen, Wien, Neapel und Paris platzierte, um neue Banken und Zweigstellen zu gründen und den Einflussbereich der Bankiersfamilie zu vergrößern.

Bekannt wurden die Rothschild-Banken vor allem im Wertpapierhandel und als Staats- und Kriegsfinanzierer. So war die Finanzdynastie seinerzeit führend im Handel mit Staatsanleihen im deutschen Raum und wurde zum wichtigsten Geldgeber Österreichs. Die Rothschild-Dynastie finanzierte die britische Armee, damit sie Napoleon besiegen konnte und rettete die Bank of England nach einem Bankrun.

Die Geschichte der Londoner Börse zur Hochzeit der industriellen Revolution ist eng mit den Rothschilds verknüpft. Die Familie investierte zudem große Summen in Versicherungen und Eisenbahnen und war auch am Bau des Suezkanals beteiligt.

Die Ursprünge der Rothschild-Dynastie reichen also mehr als 200 Jahre zurück. Die Geschichte von Rothschild & Co wiederum begann 1838 als börsennotierte Eisenbahngesellschaft.

Die aktuelle Struktur der Privatbank basiert auf der vor zehn Jahren stattgefundenen Fusion zwischen der britischen Handelsbank „NM Rothschild & Sons“ und der damals getrennten französischen Investmentbank „Rothschild & Cie“, für die auch Frankreichs momentaner Präsident Emmanuel Macron tätig war. Die vom damaligen Vorstandsvorsitzenden David de Rothschild eingefädelte Transaktion vereinheitlichte die Unternehmensstruktur unter dem französischen Mutterkonzern und beendete die jahrzehntelange Rivalität zwischen den beiden Blöcken.

Vor einigen Monaten starb Evelyn de Rothschild, der zusammen mit seinem Neffen David viele Jahre lang das Gesicht der Bank war. Evelyn war unter anderem auch Chef des Economist und Finanzberater der ebenfalls kürzlich verstorbenen britischen Königin Elisabeth. Die Privatbank wird heute von Alexandre de Rothschild, dem Sohn von David, geleitet. Er vertritt damit die siebte Generation der Familie an der Spitze der Finanzdynastie.

Unter Alexandres Führung konzentriert sich die Bank darauf, ihr Kerngeschäft in Frankreich und Großbritannien zu diversifizieren, im Private-Equity-Segment Fuß zu fassen und die Expansion in den USA voranzutreiben, wo man in der Vergangenheit Schwierigkeiten hatte.

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Handelsumsatz zwischen Russland und den VAE im Jahr 2022 auf Rekordhöhe von 9 Milliarden Dollar gestiegen

Der Handelsumsatz zwischen Russland und den Vereinigten Arabischen Emiraten wird im Jahr 2022 um 68 % auf 9 Mrd. USD steigen, so der stellvertretende Ministerpräsident und Minister für Handel und Industrie Denis Manturow. Dieses Niveau des Handelsumsatzes zwischen den beiden Ländern ist ein neuer Rekord.

Manturov gab an, dass sich das Liefervolumen aus Russland in die VAE im vergangenen Jahr auf 8,5 Mrd. $ belief und damit um 71 % stieg. Die arabischen Exporte nach Russland stiegen um 6 % auf 0,5 Mrd. $. Die VAE behielten ihre Führungsposition unter den arabischen Ländern in Bezug auf den Handelsumsatz mit Russland, fügte Manturov hinzu.

Zuvor, am 11. Februar, hatte Manturov berichtet, dass die russischen Exporte von verarbeitetem Holz (Schnittholz, Sperrholz, Papier, Pappe, Zellstoff) nach Nordafrika, in den Nahen Osten, nach Zentralasien und Südostasien beträchtlich gestiegen sind.

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❗️OneCoin Ponzibetrüger Sebastian Greenwood drohen bis zu 60 Jahre Haft

OneCoin Ponzi-Betrüger Sebastian Greenwood drohen nach einem Geständnis vor dem US-Staatsanwalt Damian Williams im Dezember 2022 nun bis zu 60 Jahre Haft, während Ruja Ignatova weiterhin vom FBI gesucht wird.

Der für den südlichen Bezirk von New York (SDNY) zuständige Bezirksrichter Edgardo Ramos protokollierte das Schuldbekenntnis Greenwoods. US-Staatsanwalt Anwalt Damian Williams sieht darin eine klare Botschaft an alle, die versuchen, die hinter Kryptowährungen steckende Systematik für betrügerische Zwecke zu missbrauchen und betont: „Wir werden weiterhin energisch vorgehen!“ 

Sollte Greenwood kooperieren, dürften anschließend auch weitere namhaft bekannte kriminelle Führungskräfte in das Visier des FBI rücken, die mittlerweile wieder in diversen Network-Marketing oder neuen Ponzi-Betrugssystemen aufgetaucht sind.

Willams weiter: „Als Mitgründer von OneCoin betrieb Sebastian Greenwood zusammen mit seinen Komplizen, darunter die flüchtige Mitgründerin Ruja Ignatova aka ‚Crypto-Queen‘ eines der größten internationalen Ponzi-Betrugssysteme aller Zeiten.“  So hieß es über das vollkommen wertlose OneCoin, es wäre der „Bitcoin-Killer“ – eine Falschbehauptung, mit der ahnungslose Opfer um Milliarden von US-Dollar gebracht wurden, die in den Taschen von Greenwood & Co. landeten. 

Weltweit wurden Millionen von Menschen mit dem Ponzisystem um zweistellige Milliardenbeträge gebracht.

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❗️Ex-Freund von Onecoin-Kryptoqueen erhält 5 Jahre Gefängnis

Ein ehemaliger Freund von Ruja Ignatova, dem Mastermind des Ponzi-Schemas Onecoin, wurde zu fünf Jahren Gefängnis verurteilt. Die Strafe wird für das Waschen von Erlösen im Wert von Hunderten Millionen Dollar aus dem berüchtigten Krypto-Betrug verhängt, mit dem Anleger in aller Welt betrogen wurden.

Gilbert Armenta, der Ex-Freund des Gründers der Krypto-Pyramide Onecoin, Ruja Ignatova, wurde in den Vereinigten Staaten verurteilt, wie Bloomberg Law berichtet. Laut Gerichtsdokumenten hat er dabei geholfen, 300 Millionen Dollar an Erlösen aus einem der größten Ponzi-Schemata in der Krypto-Geschichte zu waschen - alles in Verbindung mit Onecoin.

Er kooperierte etwa zwei Jahre lang mit den Staatsanwälten bei den Ermittlungen zu dem Betrug, beging aber später andere Straftaten und verstieß damit gegen die Vereinbarung.

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Irak stellt im Handel mit China auf Yuan um

Die irakische Zentralbank kündigte am Mittwoch an, den direkten Handel mit China in Yuan statt in US-Dollar zu ermöglichen, um den Zugang zu Devisen zu verbessern.

"Es ist das erste Mal, dass Importe aus China in Yuan finanziert werden, da irakische Importe aus China bisher nur in US-Dollar finanziert wurden", sagte Mudhir Salih, der Wirtschaftsberater der Regierung.

Der Schritt ist das jüngste Zeichen für die wachsende Rolle des Yuan auf der internationalen Bühne, da immer mehr Länder versuchen, ihr Währungsengagement zu diversifizieren.

Die Durchführung von Transaktionen in Yuan würde die Guthaben irakischer Banken mit Konten bei chinesischen Banken erhöhen, sagte Salih und fügte hinzu, dass diese Option vom Umfang der Yuan-Reserven der Zentralbank abhänge.

Eine zweite Möglichkeit, die Yuan-Guthaben der lokalen Banken zu erhöhen, bestünde darin, die auf den Konten der Zentralbank bei JP Morgan und der Development Bank of Singapore gehaltenen US-Dollar in Yuan zu konvertieren, bevor der Endbegünstigte in China bezahlt wird, erklärte Salih.

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AUFSCHLÜSSELUNG DER INTERNET-GRUPPEN, DIE DER TIER 4B VORAUSGEHEN WERDEN

🔹 SKR:
Steht für "Safe Keeping Receipt". Hier vertritt jemand, der als Zahlmeister zugelassen und autorisiert ist (in der Regel ein Rechtsanwalt), eine Gruppe von Währungsinhabern (dies war ursprünglich der Fall, bevor ZIMBABWE / *ZIM in das Angebot für humanitäre Projekte aufgenommen wurde). Sie unterzeichnen einen Vertrag und stimmen einem bestimmten Kurs zu. Seit einigen Jahren gibt es keine neuen SKR-Gruppen mehr.

🔹 Wohlstandspakete:
Diese decken einen sehr großen Bereich ab. Darin enthalten sind Mittel von großen Stiftungen wie St. Germain, Rodriguez, Heritage und Mitterrand Trusts, die zur Unterstützung des einfachen Mannes und zum Schuldenerlass verwendet werden.

🔹 Gerichtliche Pakete:
Hierbei handelt es sich um Rechtsstreitigkeiten, bei denen die Kläger den Prozess gewonnen haben. Die größten davon sind: CMKX, Native American Claims, Farm Claims, und andere. Sie werden wissen, ob Sie bereits zu diesen Fällen gehören.

🔹 CMKX:
Eine Diamantenmine, die ihre Aktien mit Hilfe der SEC überverkauft hat. Das Unternehmen wurde von wichtigen Aktionären verklagt und gewann - dies wird oft als Adjudicated Package bezeichnet.

🔹 Farm Claims:
Ein Gerichtsverfahren, bei dem es um Landwirte ging, die von Bankern ungerechtfertigt ausgenutzt wurden. Sie klagten und gewannen.

🔹 Währungskorb:
Ursprünglich gab es einige Körbe, in denen die Währungen verschiedener Länder im Abstand von etwa sechs Monaten aufgewertet wurden. Heute sind es 22 Währungen, die in der ersten Phase eingeführt werden sollen.

🔹 Liste der "Währungen":
- USA
- Vereinigtes Königreich
- Kuwait
- Kanada
- Mexiko
- Russland
- China
- Venezuela
- Iranischer (Rial)
- Irak (Dinar)
- Indonesien (Rupiah)
- Malaysia
- Vietnam (Dong)
- Brasilien
- Saudi-Arabien
- Katar
- Vereinigte Arabische Emirate
- Türkei
- Afghanistan
- Indien
- Libyen
- Japan

Sobald alle Währungen mit Vermögenswerten unterlegt sind, werden diese Währungen im Verhältnis 1:1 umgetauscht, wobei es keine Rolle spielt, ob es sich um einen mexikanischen Peso oder einen Dinar handelt. Beim RV geht es darum, gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen. Nicht alle Währungen werden im Wert steigen, einige werden fallen.

(*Zim gilt als Anleihe und wird einen großen Teil der RV für humanitäre Projekte ausmachen)

#R24 #RV #GCR #Zim #SKR #T4b #Wissenswert

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Doch eine Rezession? Deutsche Wirtschaft doppelt so schwach wie erwartet

Während die US-Wirtschaft bislang widerstandsfähiger ist, als viele Marktbeobachter zunächst vermutet hatten, ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt aufgrund des Kriegs in der Ukraine unter Druck. Damit hatten Experten zwar schon gerechnet, das heute kommunizierte Ausmaß überrascht dann aber doch – und führt zu einem aktualisierten Ausblick.

Deutschlands Wirtschaft ist im vierten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 0,4 Prozent geschrumpft. Zuletzt war das Statistische Bundesamt lediglich von einem Rückgang des Bruttoinlandprodukts um 0,2 Prozent ausgegangen. Der Unterschied hält sich also in absoluten Maßstäben in Grenzen, ist aber in Prozentpunkten gesehen dann doch doppelt so negativ wie zunächst erwartet.

„Das Statistische Bundesamt überraschte uns mit einer erneuten Abwärtsrevision um 0,2 Prozentpunkte, nachdem es Mitte Januar bei der Bekanntgabe des BIP-Jahresergebnisses für 2022 noch andeutete, dass das BIP im vierten Quartal stagniert haben könnte“, sagt der Deutschland-Chefvolkswirt der Deutschen Bank, Stefan Schneider, zu dieser Entwicklung. Ein Grund dürften die schwachen Konjunkturdaten im Dezember gewesen sein. Die Industrieproduktion war um 3,1 Prozent gesunken. Beim Einzelhandelsumsatz gab es ein Minus von 4,9 Prozent.

Der Anstieg der Inflation habe dazu beigetragen, dass der private Konsum im Schlussquartal um ein Prozent gegenüber dem Vorquartal gesunken sei, so Schneider. Die Sparquote in Deutschland sei zuletzt wieder leicht gestiegen.

Deutsche Bank: „Kurze und flache Rezession“
Bei der Deutschen Bank erwartet man für das laufende Quartal einen weiteren Rückgang um 0,25 Prozent. „Mit einer Stabilisierung im zweiten Quartal wäre das zwar immer noch eine kurze und flache Rezession, aber nicht mehr nur eine ,rein technische Rezession‘, wie sie zuletzt etwas verharmlosend beschrieben wurde“, so Schneider.

Bei zwei Quartalen mit sinkendem Bruttoinlandsprodukt hintereinander wird von einer technischen Rezession gesprochen.
An der BIP-Prognose von 0 Prozent für das Gesamtjahr 2023 halten die Analysten der Deutschen Bank fest. Die Bundesregierung war in einer Prognose für das laufende Jahr zuletzt nicht mehr von einem Schrumpfkurs, sondern einem einem Wachstum um 0,2 Prozent ausgegangen.

Die aktuelle Entwicklung ist kein Drama, zeigt aber, dass es nach den positiven Prognose-Korrekturen auch schnell wieder in die andere Richtung gehen kann. Dass sich der DAX heute trotzdem relativ stabil hält, dürfte auch damit zu haben, dass die Konzerne im deutschen Leitindex international operieren und demnach nur bedingt von der Entwicklung innerhalb Deutschlands abhängig sind. Zudem ist Deutschland zwar eine der größten Volkswirtschaften der Welt, die Entwicklung in den führenden Ländern, USA und China, deutete zuletzt aber auf eine Erholung hin.

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🇨🇦 Kanada fordert von Krypto-Börsen eine obligatorische Vorregistrierung innerhalb von 30 Tagen

Kryptobörsen in Kanada, die auf nationaler Ebene tätig werden wollen, müssen innerhalb von 30 Tagen ein Vorregistrierungsverfahren durchlaufen. Dies geht aus einer am 22. Februar von der kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSA) veröffentlichten Mitteilung hervor. Für die Vorregistrierung sind auch zusätzliche Zusagen von Handelsplattformen für Kryptoanlagen erforderlich.

Nach Angaben der CSA dürfen Handelsplattformen den Kauf oder Verkauf solcher Token nur dann zulassen, wenn ihre Reserven aus hochliquiden Vermögenswerten bestehen und bei einer lizenzierten Depotstelle verwahrt werden. Außerdem müssen sie Gegenstand einer monatlichen Prüfung durch unparteiische Prüfer sein, die rechtzeitig veröffentlicht werden muss.

Die CSA erwartet, dass Krypto-Asset-Handelsplattformen die notwendigen Schritte unternehmen, um aktuelle kanadische Kunden auszuschließen und Beschränkungen einzuführen, um zu verhindern, dass kanadische Nutzer auf ihre Produkte oder Dienstleistungen zugreifen, wenn sie nicht in der Lage sind, eine aktualisierte Vorregistrierungsverpflichtung anzubieten, oder dies nicht können.

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🔸 Welt-Index
SPX: 3.970,04 (-1,05%)

🔸 Kryptowährungen
Bitcoin USD: 23.724,30 (2,26%)
Ethereum USD: 1.660,29 (3,72%)

🔸 Rohstoffe
Rohöl: 75,85 (-0,62%)
Silber: 20,76 (-0,84%)
Gold: 1.821,60 (0,25%)

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⚡️ Warum die Vormachtstellung des Dollar nicht mehr zu rechtfertigen ist

Teil 1 von 9

Die enorme Dominanz des Dollars über das Weltfinanzsystem ist ungerecht. Die sich anbahnende multipolare Weltordnung bedarf eines neuen Systems, schreibt Hippolyte Fofack.

Das heutige internationale Währungssystem ging aus der Konferenz von Bretton Woods des Jahres 1944 hervor, als der größte Teil des globalen Südens noch von imperialen Mächten regiert wurde. Es wurde von einigen wenigen reichen Ländern zu deren Vorteil konzipiert und hat ihnen gute Dienste geleistet. Obwohl das Bretton-Woods-System gelegentlich angepasst wurde, um der Beschleunigung der Globalisierung und der sich vertiefenden wirtschaftlichen Interdependenz zwischen Ländern Rechnung zu tragen, hat es die Schwankungen des Wirtschaftszyklus verstärkt, den wirtschaftlichen Aufholprozess der ärmeren Länder behindert und die Dichotomie zwischen entwickelten Ländern und Entwicklungsländern zum Dauerzustand gemacht.

Um im neuen Zeitalter der Multipolarität und des geopolitischen Wettbewerbs eine tiefergehende Fragmentierung der Weltwirtschaft zu vermeiden, bedarf es erheblicher Reformen zur Korrektur der strukturellen Geburtsfehler des Finanzsystems. Die indonesische Finanzministerin Sri Mulyani Indrawati hat daher die mit der übermäßigen Abhängigkeit von einigen wenigen Reservewährungen verbundenen hohen Kosten ins Visier genommen und sich während Indonesiens G20-Präsidentschaft Anfang 2022 dafür ausgesprochen, Vereinbarungen zum Zahlungsausgleich auf Basis lokaler Währungen (LCS) einzuführen, wie sie ihr Land seit langem propagiert. Dies würde viele Länder bei der Bewältigung von Schocks unterstützen – insbesondere die Schwellenländer, denen potenziell schwerwiegende Kapitalabflüsse drohen, wann immer wichtige hochentwickelte Volkswirtschaften wie die USA ihre Geldpolitik straffen.

Dies ist ein allzu häufiges Problem: Während des „Taper Tantrum“ von 2013 (einer Marktpanik im Gefolge der Ankündigung der US Federal Reserve, ihre monatlichen Anleihekäufe reduzieren zu wollen) verlor die indonesische Rupie plötzlich mehr als 20 % an Wert. Und inzwischen ist die Sorge sogar noch größer, dass eine quantitative Straffung und aggressive Zinserhöhungen systemisch wichtiger Notenbanken massive Kapitalabflüsse verursachen und eine neue Runde von Währungsschwankungen und Staatsschuldenkrisen auslösen könnten.

🔹 Die große Wechselkursfreigabe
Zwei der folgenschwersten Anpassungen des ursprünglichen Bretton-Woods-Systems ereigneten sich Anfang der 1970er Jahre: die Umstellung von festen auf frei schwankende Wechselkurse und die Beendigung der Konvertierbarkeit des US-Dollars in Gold. Während das Ende des Goldstandards die weltweite Liquidität verbesserte, schuf es eigene Herausforderungen, indem es die Volatilität kurzfristiger Kapitalflüsse erhöhte und die Gefahr plötzlicher Stopps hervorrief. In Extremfällen sahen sich anfällige Länder steilen Währungsabwertungen, begrenztem Zugang zu externen Krediten, hohen Finanzierungskosten und einer erhöhten Ausfallwahrscheinlichkeit ihrer Auslandsschulden ausgesetzt.

Gleichermaßen wichtig war, insbesondere angesichts der Verringerung der durch die Konvertierbarkeit in Gold erzwungenen Haushaltsdisziplin, die Hartnäckigkeit globaler gesamtwirtschaftlicher Ungleichgewichte, die sowohl kostspielig als auch schwer behebbar sind (wie die Erfahrungen vieler Märkte während des US-chinesischen Handelskriegs gezeigt haben).

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⚡️ Warum die Vormachtstellung des Dollar nicht mehr zu rechtfertigen ist

Teil 2 von 9

Als die Dominanz des Dollars nach dem Zweiten Weltkrieg zementiert war, stiegen die USA zum faktischen Banker der Welt und zum führenden Lieferanten sicherer Vermögenswerte auf. Rund 60 % der heute von den Notenbanken gehaltenen Devisenreserven bestehen aus auf Dollar lautenden Finanzinstrumenten, und der Dollar ist an über 90 % der OTC-Transaktionen an den Devisenmärkten beteiligt. Laut einem jüngsten Bericht der Asiatischen Entwicklungsbank wurden zwischen 2015 und 2020, 80 - 90 % der Exporte aus großen Schwellenvolkswirtschaften in Südostasien in Dollar fakturiert.

Die konkurrenzlose Rolle des Dollars bei Handelszahlungen verstärkt dessen Dominanz an den Finanzmärkten und umgekehrt. In den Jahrzehnten nach dem Zweiten Weltkrieg, als die USA das industrielle Zentrum der Welt und das größte Handelsland waren, war die Vormachtstellung des Dollars noch zu rechtfertigen. Seit dem Aufstieg des globalen Südens ist sie das weniger, insbesondere angesichts der wachsenden Technologieverbreitung und der durch globalisierte Wertschöpfungsketten bedingten zunehmenden Rolle von Halbfertigwaren.

Vor dem Jahr 2000 waren die USA der größte Handelspartner von über 80 % aller Länder. Heute ist diese Zahl auf unter 30 % gefallen, weil die meisten Länder inzwischen China als größten Handelspartner zählen. Die Veränderungen bei der Dynamik im Welthandel verstärken daher das Streben nach einer Diversifizierung der Reservewährungen, wobei der zunehmende bilaterale Handel zwischen einer wachsenden Zahl von Ländern des globalen Südens unter Verwendung ihrer jeweiligen lokalen Währungen anstelle des US-Dollars Skalenerträge ermöglicht.

Bedingt durch die starke Verbindung zwischen Fakturierung, der Überwälzung von Wechselkursänderungen und Pricing-to-Market entscheiden sich viele Exporteure inzwischen, Geschäfte in ihrer Heimatwährung abzuschließen, um das Wechselkursrisiko zu verringern. Studien unter Verwendung partieller Gleichgewichtsmodelle legen nahe, dass Exporte differenzierter Produkte tendenziell in der Währung des Exporteurs fakturiert werden, während homogene Waren gewöhnlich in einer internationalen Währung, insbesondere dem US-Dollar, in Rechnung gestellt werden. Je differenzierter das Exportprodukt, desto geringer die Elastizität der Nachfrage – und je größer die Macht des Exporteurs, Rechnungen in eigener Währung zu stellen.

Laut diesen Modellen sollte die zunehmende Produktdifferenzierung im globalen Süden die Wettbewerbsfähigkeit steigern und die Verhandlungsmacht von Ländern zur Fakturierung in der Währung ihrer Wahl stärken. Doch was in der Theorie stimmt, spiegelt das tatsächliche Geschehen nicht wieder: Die Geburtsfehler des Systems und die Netzwerkeffekten innewohnende Macht haben die Ungleichgewichte verstetigt und die Währungsdiversifizierung untergraben. Das hat erhebliche Folgen für die Weltwirtschaft.

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⚡️ Warum die Vormachtstellung des Dollar nicht mehr zu rechtfertigen ist

Teil 3 von 9

Im Laufe der Zeit haben diese strukturellen Ungleichgewichte die gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen in den Entwicklungsländern verschärft, was zu einer Erhöhung des Wechselkursrisikos und zur Intensivierung der Auswirkungen globaler Schocks – insbesondere Währungsabwertungen und Kapitalflussvolatilität – geführt hat.

Darüber hinaus erhalten diese Ungleichgewichte den Druck auf die Zahlungsbilanzen sowie „wahrnehmungsbedingte Risikoaufschläge“ aufrecht, die das Risiko im globalen Süden überbewerten und daher viele Länder von den internationalen Kapitalmärkten ausschließen oder mit lähmend hohen Zinsaufschlägen belasten.

🔹 Sanktionen und Sekundäreffekte
In den letzten Jahren hat der Einsatz des Dollars als Waffe zur Förderung der nationalen und geopolitischen Interessen der USA neue Sorgen hervorgerufen. In diesem neuen Zeitalter der Großmachtrivalität könnte der Missbrauch der dominanten Stellung des Dollars den Boden für ein geopolitisches Triffin-Dilemma bereiten und eine erhöhte Zahl von staatlichen Einrichtungen und Unternehmen veranlassen, sich gegen die Globalisierung von politischen Risiken und Beschlagnahme-Risiken abzusichern. Mehrere von den USA mit Sanktionen belegte Länder sind bereits dabei, den Dollaranteil ihres Handelsvolumens zu reduzieren. Und 2019 gründeten selbst die europäischen Verbündeten der USA eine Zweckgesellschaft (das Instrument zur Unterstützung von Handelsaktivitäten), um sicher mit dem mit Sanktionen belegten Iran Handel treiben zu können.

Seit 2018 ist der Anteil der in Dollar fakturierten Exporte Russlands in andere BRICS-Länder – Brasilien, Indien, China und Südafrika – von 85 % auf 36 % gesunken. Während sich die Berichterstattung in letzter Zeit auf die Wiederbelebung der alten, auf Rupien und Rubel lautenden bilateralen Handelsvereinbarung für Energie-Importe konzentrierte, sollte man erwähnen, dass die Verwendung lokaler Währungen im grenzüberschreitenden Handel zwischen BRICS-Ländern viel umfassender ist und in den letzten Jahren rapide zugenommen hat.

In ähnlicher Weise gewinnt die Verwendung lokaler Währungen im bilateralen Handel in Asien an Dynamik. Die dortigen Länder sind dabei, institutionelle Vereinbarungen zu schließen und eine Finanzinfrastruktur aufbauen, um ihre Abhängigkeit vom Dollar bei grenzüberschreitenden Zahlungen und Investitionen zu verringern. Zwischen 2016 und 2019 haben die Notenbanken Indonesiens, Malaysias, der Philippinen und Thailands LCS-Vereinbarungen geschlossen, die den Banken Lizenzen einräumen, direkte Handelspaare lokaler Währungen, Konten in lokalen Währungen und Sicherungsinstrumente anzubieten. Die Verwendung lokaler Währungen hat seitdem zugenommen, was die Anfälligkeit dieser Länder gegen globale Schocks reduziert.

Darüber hinaus gab es eine spürbare Zunahme der Währungsdiversifizierung insbesondere in Ost- und Südostasien, wo der Anteil der in Dollar fakturierten Exporte auf rund 80 % gefallen ist (2019). Von den frühen 2000er Jahren bis Mitte der 2010er Jahre waren es 90 %. Transaktionen in Schwellenmarktwährungen haben während der letzten beiden Jahrzehnte derart zugenommen, dass sie inzwischen über 25 % des weltweiten Devisenumsatzes repräsentieren. In 2001 waren es 7 %.

Der Trend hin zur Währungsdiversifizierung spiegelt sich in der sich wandelnden Dynamik an den Kapitalmärkten wider. Der Anteil an US-Staatanleihen in ausländischer Hand ist von 34 % im Jahr 2015 auf unter 24 % im Jahr 2021 gesunken. Das ist das niedrigste Niveau seit Jahrzehnten. Doch wurde dies ausgeglichen durch die steigende Nachfrage von US-Anlegern, insbesondere Pensionskassen und der Fed. Letztere hält inzwischen rund 20 % der US-Staatsanleihen – eine massive Zunahme gegenüber den lediglich 4 % des Jahres 2009.

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