【大摩：全球AI光模块PCB市场规模年复合增速或高达83% 远超同期光模块60%的增速】
金色财经报道，6月15日，摩根士丹利最新报告预测，随着AI集群规模持续扩大，GPU之间的数据传输需求呈指数级增长，这将推动光模块需求快速爆发，当光模块从400G向800G、1.6T甚至3.2T升级，其内部PCB的材料、层数和制造工艺都将迎来全面升级，从而带动单块PCB价值量大幅提升。
大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。报告指出，AI光模块总出货量2026年至2028年分别预计为7300万只、1.41亿只和1.58亿只，其中1.6T光模块出货量三年复合增速约60%，电路板市场增速高达83%。
【中国AI大模型周调用量18.42万亿Token 连续七周领跑】
金色财经报道，6月15日，据OpenRouter最新数据测算，上周(6月8日至14日)全球AI大模型总调用量为44.6万亿Token，较此前一周增长23.5%，连续八周上涨，大模型调用需求仍在持续释放。其中，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达18.42万亿Token，环比增长29.81%，连续四周实现增长；同期美国AI大模型周调用量为5.72万亿Token，环比增长78.75%。中国大模型周调用量连续七周超过美国并稳居全球首位。
上周，全球调用量排名前五中，前四款均为中国AI大模型。其中，DeepSeek-V4-Flash连续四周位居榜首，周调用量达4.41万亿Token，环比增长20%；MiniMax M3升至第二，周调用量达4.32万亿Token，环比增长73%；腾讯Hy3 preview连续位居第三，周调用量达4.14万亿Token，环比增长41%。值得注意的是，此前一周排名第九的DeepSeek V3.2跌出榜单，这是去年12月以来，该模型首次不在榜上。
【美联储传声筒：沃什要证明「闭嘴」比「解释」更有力量】
6月15日消息，本周的议息会议，是凯文·沃什（Kevin Warsh）以美联储主席身份主持的首次会议。尽管市场预计利率不会调整，但华尔街仍密切关注他的表态方式，以判断未来政策方向。《华尔街日报》首席经济记者、素有「美联储传声筒」之称的 Nick Timiraos 撰文称，在当前环境下，他在利率问题上的操作空间有限。伊朗战争推高能源价格，使通胀持续处于高位，美联储内部讨论已从降息转向加息。在这样的背景下，即便他有不同倾向，也难以立即改变政策基调。相较利率工具，沟通机制成为他更可能优先着手的领域。资产负债表缩减可能耗时数年，而信息发布方式的调整则具备更快的操作空间。Timiraos 总结称，对沃什而言，一些象征性调整——例如是否提交「点阵图」——可以迅速完成，但真正改变沟通体系和操作模式，需要长期说服与内部协作。
【美国顶级基金经理：纳指年内恐跌35%】
金色财经报道，6月15日，美国一位顶级基金经理表示，由于通胀压力和“巨无霸IPO”引发的流动性紧缩共同作用，纳斯达克指数今年可能下跌35%，这将构成当前牛市行情的重大阻碍。过去两周，半导体和成长股普遍出现大幅波动，仅6月5日一天，纳斯达克指数就下跌了4.8%，也就是所谓的“黑色星期五”。晨星评级为五星的Leader Capital高质量收益基金(High Quality Income Fund，简称LCATX)的共同管理人Slavik Kolesnik表示，此类下跌是未来更大幅度下跌的早期迹象。
【分析师：美伊虽初步达成协议 但棘手的仍在后头】
金色财经报道，6月15日，美国和伊朗历经两个多月断断续续、气氛紧张的谈判，才就停火及重开霍尔木兹海峡达成协议。现在，真正的考验才刚刚开始。双方于周日晚间(即特朗普80岁生日当天)宣布达成的临时协议，为解决伊朗核计划问题提供了60天的狭窄谈判窗口。该谅解备忘录尚未正式发布，将于6月19日正式签署。相关分歧使得文本细节可能仍未敲定，签署进程也可能因此受阻。双方在实际达成成果方面已显现分歧，而以色列与黎巴嫩之间持续发酵的冲突也可能导致谈判破裂。
特朗普认为，这一初步协议标志着迈向地区和平进程的开端。而对该协议持怀疑态度的人则认为，由于双方在最棘手的问题上尚未准备好妥协——例如向伊朗提供多少经济援助、如何处理其核计划以及如何应对其弹道导弹项目——该协议最终可能仅是一次短暂的喘息。布鲁金斯学会外交政策研究主任Michael O’Hanlon表示：“双方达成一项临时协议以重开海峡，这种可能性并非不存在。但除此之外，目前达成一项全面协议的可能性不大。”
【World 进入「The Simple Plan」第三阶段】
6月15日消息，World 宣布其已进入「The Simple Plan」第三阶段（Reach critical scale and initial utility），增长模式将从早期代币激励转向实用驱动增长。当前重点围绕三大场景推进 World ID 落地：企业端（与 Zoom、Okta、DocuSign 合作推出 Deep Face 等产品）、个人端（Tinder 验证真实人类、Concert Kit 为演唱会保留真人票）、AI Agent 端（推出 AgentKit，支持人类委托与验证）。
在运营层面，World 将把资源集中在少数高密度、高实用场景的城市，包括美国旧金山和纽约，以及英国、德国、日本、韩国等地，同时减少非重点区域的物理运营面积。硬件方面，下一代 Orb 将转向自助模式，目标到 2026 年底实现 95% 自助运营。此外，World ID 4.0 引入了费用机制，允许凭证发行方和协议通过 World ID 向使用方收取费用，而终端用户仍可免费使用协议。
【前日本央行经济学家：美伊和平协议不会改变日本央行加息计划】
金色财经报道，6月15日，日本央行前首席经济学家龟田清作（Seisaku Kameda）周一表示，美国与伊朗的和平协议料不会改变日本央行今年加息两次的预期。随着通胀压力加剧，日本央行周二料将把短期政策利率从0.75%上调至1%。龟田清作表示，若非中东战争爆发，原本应该是在4月进行。他表示，如果和平协议促成霍尔木兹海峡顺利重开，可能会减轻日本央行加息步伐需快于预期、以抑制通胀的一些压力。“但这不会改变日本央行以每年加息约两次的节奏，来推高仍处于低位的实际借贷成本并使货币政策正常化的计划，”龟田清作称。他指出，在6月加息后，日本央行很可能在10月或12月再次加息。此外，日本央行行长植田和男因在医院接受感染性肝囊肿治疗，将缺席6月会议。副行长内田真一将代为主持记者会。龟田清作表示，内田真一料将重申日本央行继续加息的决心，但鉴于中东局势的不确定性依然存在，他将避免就下次加息的时机给出明确暗示。(金十)
【分析师：美伊虽初步达成协议 但棘手的仍在后头】
金色财经报道，6月15日，美国和伊朗历经两个多月断断续续、气氛紧张的谈判，才就停火及重开霍尔木兹海峡达成协议。现在，真正的考验才刚刚开始。双方于周日晚间(即特朗普80岁生日当天)宣布达成的临时协议，为解决伊朗核计划问题提供了60天的狭窄谈判窗口。该谅解备忘录尚未正式发布，将于6月19日正式签署。相关分歧使得文本细节可能仍未敲定，签署进程也可能因此受阻。双方在实际达成成果方面已显现分歧，而以色列与黎巴嫩之间持续发酵的冲突也可能导致谈判破裂。
特朗普认为，这一初步协议标志着迈向地区和平进程的开端。而对该协议持怀疑态度的人则认为，由于双方在最棘手的问题上尚未准备好妥协——例如向伊朗提供多少经济援助、如何处理其核计划以及如何应对其弹道导弹项目——该协议最终可能仅是一次短暂的喘息。布鲁金斯学会外交政策研究主任Michael O’Hanlon表示：“双方达成一项临时协议以重开海峡，这种可能性并非不存在。但除此之外，目前达成一项全面协议的可能性不大。”
【金色午报 | 6月15日午间重要动态一览】
7:00-12:00关键词：Anthropic、沃什、伊美谅解备忘录
1.英法德意四国称将解除对伊朗制裁；
2.新加坡副总理：新加坡交易所将建立场外黄金清算系统；
3.伊朗最高国家安全委员会正式确认伊美谅解备忘录达成；
4.美联储传声筒：沃什要证明「闭嘴」比「解释」更有力量；
5.特朗普：海峡永久免收通行费 未达最终协议将重启对伊打击；
6.Coinbase CEO：依旧坚定看多比特币，并一如既往持有多单；
7.本周重要事件预告：“超级央行周”来袭，沃什首秀、日本或加息；
8.Anthropic并非先例：1999年苹果Power Mac G4电脑被美国政府禁止出口。
【机构：多国央行可能正步入同步加息周期】
金色财经报道，6月15日，道富投资管理公司亚太区经济学家Krishna Bhimavarapu表示，在经济韧性增强和通胀走高的支撑下，各国央行可能正步入同步加息的阶段。Bhimavarapu指出，日本央行似乎准备将利率上调至1.0%这一心理关键点，并补充称日本央行可能会暗示今年还将进行第二次加息。不过相比之下，澳洲联储似乎将暂停加息，因为经济增长和劳动力市场的动能均已减弱。然而，通胀问题尚未解决，这可能为今年晚些时候至少再加息一次留有余地。此外，Bhimavarapu预计，美联储在本周结束时可能转向鹰派立场。
【部分亚洲对冲基金收益率突破100% 得益于提早布局AI行情】
金色财经报道，6月15日，据熟悉业绩情况的消息人士透露，今年前五个月，部分亚洲对冲基金的回报率超过100%，得益于多地股市创下历史新高，以及对人工智能(AI)硬件和大语言模型领军企业的押注。市场参与者表示，由于亚洲几乎涵盖了整个半导体产业链，区域基金更早地发现了供给侧的制约因素，从而能够及早布局，并在AI各细分领域捕捉机遇。这一业绩凸显出，尽管伊朗战争引发了市场波动，但并未阻碍今年由AI驱动的行情，因为不断增长的需求和紧张的供应推高了股价，并推动日本、韩国等股市创下历史新高。知情人士表示，香港WT资产管理有限公司旗下采用多空策略的中国焦点基金，在今年截至5月底的净回报率达103%，仅5月单月涨幅就超过20%。其仅做多基金上涨了67.5%。该消息人士称，对AI硬件以及中国科技股（如芯片制造商华虹宏力和AI公司智谱）的投资推动了这一业绩表现。另一位消息人士称，由资深投资人王通书管理的WT的资产规模迅速增长至约100亿美元。一位消息人士称，2025年成立的香港对冲基金E20 Capital在前五个月实现了136%的净收益，其在存储、光学和CPU领域的持仓推动了其20亿美元旗舰基金“环球机遇投资基金”(Global Opportunity Investment Fund)的回报。与此同时，据另一位消息人士称，长期科技投资者禾其投资(Trivest Advisors)在今年前五个月的收益率为88.9%。