📀 Акции золотодобытчика Solidcore Resources с 15 октября перестанут торговаться на Мосбирже
#пост_от_редактора

🇰🇿 Бывший Polymetal ещё 2022 начал переезд в Казахстан, сменив регистрацию с острова Джерси в финансовый центр «Астана». После чего золотодобытчик продал российские подсанкционные активы АО «Полиметалл» — «Мангазее плюс».

🏦 Однако все это время акции Solidcore торговались на Мосбирже. У компании там находился вторичный листинг. Первичный был поначалу в Лондоне, а после переезда переместился на астанинскую биржу AIX. Акционеры с Мосбиржи не могли участвовать в корпоративных событиях, а также получать дивиденды, в случае их возобновления.

В июне этого года Мосбиржа попала под санкции. Это событие смотивировало Solidcore Resources покинуть российскую торговую площадку и с 15 октября торги бумагами будут прекращены. Как пояснили в компании, российские акции стоят дешевле, чем те, что продаются в Казахстане. Спред к цене выкупа составляет около 15%. При этом в Казахстане бумаги Solidcore — самый популярный инструмент на бирже.

❗️ Миноритариям дали 3 варианта: продать акции, переконвертировать акции на казахстанскую биржу, а в конце августа им предложили принять участие в организованном выкупе. Инициативу проявила инвестиционная компания «Питер Траст». Инвесторам предлагается выставлять оферты через своих брокеров, чтобы продать акции за 235,4 рубля — столько бумаги стоили на Мосбирже 27 августа. Прием заявок продлится до 27 сентября, а расчеты по сделкам будут проведены 1 октября.

Solidcore заявил, что в выкупе не принимает никакого участия. Появление такого предложения может быть связано с тем, что акции компании сильно недооценены, учитывая рост цен на золото и планы компании удвоить добычу в несколько раз.

«Конечно, в инвестиционном кейсе Solidcore высок риск, но и высока потенциальная доходность, что вполне могло привлечь крупного покупателя, ориентированного на долгосрочное удержание бумаг», —аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов.

https://t.me/ProfitGate

☀️ Корпоративное утро четверга: самое важное на ВЭФ
#пост_от_редактора

💰 🤝 🪓 АФК «Система» планирует увеличить свою долю в Сегеже в рамках допэмиссии. Об этом заявил основатель инвестиционной корпорации Владимир Евтушенков. На данный момент доля АФК в лесопромышленном холдинге составляет 62,2%.

Объём увеличения ещё обсуждается. Однако Евтушенков заверил, что привлечённых средств будет достаточно, чтобы решить проблему высокого долга.

📈 Акции Сегежи растут на 17,3%

📈 Акции АФК «Система» растут на 1,1%

🗣 Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что массированной поддержки ипотечных программ в будущем лучше не допускать. По его мнению ипотечному рынку понадобится 1,5-2 года для стабилизации. Ожидается, что в 2024 году выдача ипотек сократится на 40% в сравнении с предыдущим годом.

🏦 ВТБ сохраняет желание выплатить дивиденды за 2024 год. Об этом заявил глава компании Андрей Костин. Главное условие — исполнения требований ЦБ по капиталу. Окончательное решение будет принято в январе следующего года.

Также Костин сообщил, что ВТБ купил крупнейшего железнодорожного оператора в России — «Первая грузовая компания». Банк приобрел актив исходя из оценки более 200 млрд рублей с учетом долга. Точную стоимость сделки Костин не раскрыл.

📉 Акции ВТБ падают на 0,2%

https://t.me/ProfitGate

🇷🇺🛢 Налоговые доходы от добычи нефти и газа выросли на 21%
#пост_от_редактора

За август нефтяной и газовый сектор страны выплатил 778,6 млрд рублей налогов, что на 21% больше чем за аналогичный период прошлого года. Продаже углеводородов остаются ключевыми источниками дохода для российского бюджета. За 2024 год сектор обеспечил до 35% доходной части казны.

📈 Нефтяная промышленность значительно увеличила свою прибыль за счёт роста цен на Urals. В 2023 году российская марка нефти в среднем стоила $64,2 за баррель. На данный момент рынок успел адаптироваться к санкциям. Цена по которой рассчитывался налог составляет $74 за баррель.

Что самое главное — дисконт по отношению к марке Brent в этом году сократилась более чем на треть по сравнению с прошлым годом. Ценовой придел «Большой семерки» фактически не работает, после запрета на поставки нефти в страны Европы российские производители нашли новых покупателей, а также был развернут огромный теневой флот.

🔋 Налоги от газового сектора в августе выросли на 24% год к году и составили 163 млрд рублей. Обусловлено это в первую очередь восстановленим экспорта ПАО «Газпром» и высоким внутренним спросом. По данным компании, поставки в Китай по «Силе Сибири» в июле установили исторический рекорд и многократно превысили контрактные обязательства. Точных цифр не называлось.

https://t.me/ProfitGate

🏛 ЦБ предлагает стимулировать компании к IPO и SPO налоговыми льготами и доступом к господдержке
#пост_от_редактора

Банк России подготовил ряд мер для стимулирования бизнеса активнее выходить на рынок акционерного капитала. В частности регулятор предлагает 3 варианта налогового стимулирования.

🔴Первый вариант — снижение налога на прибыль для компаний выпустивших не менее 15% своих акций в свободное обращение на бирже. Мера должна работать до 3х лет после того, как компания достигла этого показателя. Размер льготы предлагается привязать к уровню котировального списка, в который включены акции эмитента.

🔴Второй вариант — снижение налога на прибыль пропорционально доле акций в свободном обращении. Такая льгота также устанавливается до 3х лет с момента выхода не менее 15% акций в свободный оборот по итогам IPO. Чем больше компания выпускает акций, тем больше будет экономия на налоге на прибыль.

🔴Третий вариант, также привязан к доле акций в свободном обращении, но предполагает прогрессивную шкалу. Налог на прибыль будет снижаться в зависимости от количества выпущенных акций, начиная от доли в 15%, заканчивая 35%.

Также регулятор предлагает возможность эмитентам заменить субсидии по кредиту, на субсидии на долевое финансировани. Такая поддержка должна быть предусмотрена для компаний реализующих приоритетные для экономики проекты. Субсидия предусматривается на срок до 3х лет с момента выставления компанией не менее 15% акций на IPO.

https://t.me/ProfitGate

☝️🔥 Сегодня рынки ждут "ключевую" 🤡 статистику по рынку труда США. Для определения дальнейшего движения.

Тем временем 4 сентября в американских СМИ вышли такие новости:

"СРОЧНЫЕ НОВОСТИ: Сенатор США Роджер Маршалл только что объявил о расследовании в отношении режима Камалы-Байдена по факту вмешательства в выборы путем постоянной ЛЖИ о количестве созданных рабочих мест. «Нам нужно, чтобы Министерство труда объяснило нам, почему эти цифры так далеки от истины».

Статистически почти НЕВОЗМОЖНО ошибиться на 30%. Такого не было десятилетиями». Схема проста. Каждый месяц они публикуют отчет, в котором показывают МИЛЛИОНЫ и МИЛЛИОНЫ рабочих мест, созданных режимом, только чтобы через несколько дней/недель эти данные были пересмотрены в сторону уменьшения.

Это простое вмешательство в выборы. «Эй, избиратели, Камала и Байден создали 1000 рабочих мест». Неделю спустя: «Ой, извините, на самом деле число было 10 рабочих мест, наша вина! 😏» Это отличный шаг. Обычно я жалуюсь на этих занудных республиканцев, которые постоянно открывают расследования, но на этот раз это имеет смысл, особенно для будущих судебных преследований под руководством Министерства юстиции Трампа."

☝️Операция "антитрамп" и большая манипуляция рынками очевидна уже всем.

Но скорее всего у республиканцев не получится довести это расследование до конца. В их финансовой системе сейчас действует круговая порука с которой вряд ли так просто можно разобраться.

Трамп говорит что попытается, поэтому его так усиленно и "валят".

🇷🇺 Самое важное за день на фондовом рынке РФ
#пост_от_редактора

💿 Совет директоров Русала рекомендует не выплачивать дивиденды за 1 полугодие 2024 года. Окончательное решение будет принято на внеочередном собрании акционеров 30 сентября. Вопрос о распределении прибыли традиционно поднимает «Суал Партнерс» Виктора Вексельберга и его партнерами. Однако подобные инициативы не встречают поддержки в совете директоров, где преобладают представители En+ Group и независимые директора, согласованные OFAC.

Русал не платит дивиденды с второй половины 2022 года. При этом за первые 6 месяцев 2024 чистая прибыль выросла на 34,5% год к году и составила $565 млн.

Также во второй половине дня появилась информация о том, что компания готовит байбек. Предложение провести выкуп представят совету директоров Русала в ноябре.

📈 Акции компании растут на 1,2%

❗️Разница в доходности краткосрочных и долгосрочных бумаг растёт. Короткие гособлигации приносят около 18,6%. При этом долгосрочные бумаги теряют доходность и уже в среднем составляют 15,5% годовых.

Такая динамика связана с тем, что участники рынка ожидают результатов от жесткой монетарной политики ЦБ. Банк России 4 сентября отметил, что замедление роста экономической активности и потребительского кредитования создаёт предпосылки к охлаждению экономики, что будет способствовать снижению роста цен.

🛢 ОПЕК+ решила отложить вопрос о повышении добычи нефти на 2 месяца. Причина — падение цены на фоне снижения спроса и роста предложения.

📈 Цена нефти марки Brent выросла на 0,7% и составила $73,2.

https://t.me/ProfitGate

🇷🇺 Минэкономразвития улучшило прогноз по экономическому росту и представило его правительству
#пост_от_редактора

📈 Согласно сентябрьскому проекту рост реального ВВП по итогам 2024 года составит 3,9%. Это значительно выше показателей апрельского прогноза в рост на 2,8%. Также были улучшены ожидания на ближайшие 3 года. Если в апреле предполагался совокупный рост ВВП в 2024-2027 годах на 10,2%, то по обновлённым данным министерство ждёт рост на 12,3% за аналогичный период.

Экономический рост будет сопровождаться на фоне рекордно низкой безработицы. В ближайшие годы она будет держаться на уровне 2,6%. Однако оптимстичность Минэкономразвития в первую очередь связано с быстрым наращиванием производительности труда. В 2024 году рост показателя должен составить 3,3%, против ранее прогнозируемых 2,7%.

💰 Жёсткая денежно-кредитная политика и увеличение нагрузки из-за налоговой реформы станут сдерживающим фактором для инвестиционной активности. В 2025 году ожидается замедление темпов роста капиталовложений до 2,1%. В последующем будет наблюдаться небольшое ускорение до 3%.

На этом фоне, прогноз по инфляции стал более негативным. По итогам 2024 года ожидается рост цен на 7,3%, тогда как ранее показатель составлял составлял 5,1%.

По мнению главного экономиста «Ренессанс Капитала» Олега Кузьмина стоит ожидать более выраженного охлаждения экономического роста в 2025 году «на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и нормализации бюджетной». «По нашим оценкам, рост ВВП составит порядка 1,5%», — говорит он.

Также Минэкономразвития ожидает сокращение объёмов импорта, с ожидаемых ранее $324,1 млрд до $294,9 млрд в 2024 году и с $349 млрд до $321,9 млрд в 2025. В первую очередь падение связано в сложностях с расчётами из-за угрозы вторичных санкций.

Сокращение импорта будет влиять на курс валюты. Рубль к доллару на прогнозируемом горизонте будет постепенно ослабляться — с 91,2 в среднем за 2024 год до 103,2 в 2027 году. Однако динамика оценивается сейчас как более крепкая, чем ожидалось в апреле.

https://t.me/ProfitGate