🗺 Почему страх охватил рынки по всему миру
#пост_от_редактора

Всего две недели назад фондовые рынки были в безудержном бычьем забеге — многие месяцы подряд они штурмовали исторические максимумы. Теперь они в свободном падении. Nasdaq 100, компании из которого были в центре бума, упал более чем на 10% с июльского пика. Японский базовый индекс TOPIX с 11 июля рухнул почти на 14%.

Особенно болезненно сейчас падают компании, которые работают с полупроводниками: индекс таких акций обрушился более чем на 1/5. Тот же Intel обвалился на 25% только за 2 августа.

Золото, которое должно было стать выгодопреобретателем перетока капитала, также упало вчера на 2%. Вполне возможно, что золото сливали для покрытия маржинальных позиций. Если это так, то это может раскрутить спираль обвала.

В чем основные причина? Всего их 3:
1️⃣ У всех спала пелена с глаз насчет искусственного интеллекта. У рынка были неадекватно завышенные ожидания. Сейчас стало понятно, что перспектив в этой истории меньше, чем компании из сферы усердно рисовали.
2️⃣ Паттерн рынка "плохие новости — это хорошие новости" перестал работать. В снижение ставкок уже все верят, но вчерашний отчет по рынку труда заставил снова активно заговорить о рисках рецессии — особенно, учитывая слабые отчетности многих американских компаний.

3️⃣ Третья сила, которая будоражит рынки, — это сила японской иены. В последние недели она укреплялась почти самыми быстрыми темпами за последние два десятилетия. Отчасти это связано с неожиданным решением Банка Японии повысить процентные ставки 31 июля.

Рост иены автоматически снижает цены на японские акции, поскольку многие из крупнейших компаний получают прибыль за рубежом в иностранной валюте. Более того, эре carry trade между активами в йенах и долларах приходит конец. Разумеется, это давит на рынки.

https://t.me/ProfitGate

📉📉📉 «Черный понедельник №2»
#пост_от_редактора

Утро на мировых рынках началось с обвала рынка ценных бумаг Японии — в пятницу, судя по всему, был только разогрев.

🇯🇵 Nikkei рухнул на 13%, впервые с "черного понедельника" 1987 года. Акции трех крупнейших коммерческих банков Японии упали на 15-20%.

🛢 Фьючерсы на нефть Brent впервые с января упал ниже $76.

💰 Биткоин обвалился на 13% и упал ниже $50 000, вторая криптовалюта Ethereum потеряла больше 20%.

🇺🇸 Фьючерсы на S&P500 с утра теряют 2,7% — это потеря еще примерно $1,5 трлн капитализации.

К негативу в макроэкономике и слабым отчетностям добавились и сопутствующие факторы, вроде продажи Баффетом большого пакета Apple.

🇷🇺 Российский фондовый рынок обновил минимумы текущего года — хоть мы изолированы от мировых рынков, но по статистике у инвесторов часто дублируются настроения. Да и значимых причин для роста нет.

https://t.me/ProfitGate

🇺🇸 S&P500 теряет больше 3% на открытии
#пост_от_редактора

Рынок весь красный. Nasdaq 100 теряет практически 5%. Nvidia падает на 14%, Apple — на 7%, Microsoft — на 5%.

В лидерах падения — техи. Среди крупных компаний Microstrategy теряет сразу 22%, Robinhood — 20%, Coinbase — 16%.

🏦 Частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже рекордные 132,7 млрд рублей
#пост_от_редактора

Число физических лиц перевалило за 32,8 млн человек, более 4 млн из них были активны в июле.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в июле стал максимальным в 2024 году и составил 132,7 млрд рублей. Объем инвестиций в акции составил 16,3 млрд рублей, облигации – 63,7 млрд рублей, биржевые фонды – 52,6 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 67%, в объеме торгов облигациями – 34%, на спот-рынке валюты – 9%, на срочном рынке – 67%.

Самые популярные бумаги: акции Сбербанка (34% обычки и 8% префы), акции ЛУКОЙЛа (15%) и Газпрома (13%).

https://t.me/ProfitGate

📈 Goldman Sachs сохраняет прогноз роста цен на золото до $2700 за унцию в 2025 году
#пост_от_редактора

Золото осталось чуть ли не единственным глобальным активом, который не обвалился, несмотря на панику на мировых рынках. Хотя обычно золото падает на крупных распродажах (в том числе из-за того, что маржинальным трейдерам нужно покрывать позиции).

Золотые слитки могут стать защитным буфером от геополитических потрясений, включая войны, торговые тарифы и опасения по поводу суверенного долга США.

«Длинные позиции по золоту в настоящее время обеспечивают портфелям наибольшую эффективность хеджирования среди сырьевых товаров», — аналитики банка.

https://t.me/ProfitGate

🏛 Неквалы все таки имеют право покупать «флоатеры»
#пост_от_редактора

На прошлой неделе началась суета с флоатерами — Мосбиржа перевела около 100 таких бумаг в класс доступных для покупки только квалами. После этого у многих брокеров неквалы действительно не могли купить флоатеры.

Из письма ЦБ следует, что ключевая ставка может использоваться в качестве одного из возможных индикаторов денежного рынка, как и RUONIA и ее срочные версии.

Соответственно, флоатеры, которые следуют за ключевой ставкой, по-прежнему должны быть доступны для покупки «неквалами». Но прежде неквалифицированные инвесторы должны успешно пройти тест на знание особенностей облигаций со структурным доходом.

https://t.me/ProfitGate

📈 Цены на газ в Европе подскочили выше $430 за тысячу кубов
#пост_от_редактора

Фьючерс на газ в Европе вырос более чем на 6%. Возможно, это происходит на фоне слухов о захвате единственной станции (ГИС «Суджа»), которая перекачивает газ из России в Европу через территорию Украины.

Трейдеры опасаются перебоев в работе транзитного пункта ГИС "Суджа", — Bloomberg

Акции Газпрома падают сегодня на 0,4% 📉

https://t.me/ProfitGate

🇯🇵 Япония превращается в центр беспокойства для мировых рынков
#пост_от_редактора

Страна была любимицей финансового мира больше года. Ее слабая валюта подтолкнула фондовый рынок к рекордным максимумам и вернула инфляцию после десятилетий. Затем Банк Японии повысил ставки в прошлую среду, а его глава Кадзуо Уэда дал понять, что намерен продолжать в том же духе. Это помогло спровоцировать резкий рост иены и дикие колебания на мировых рынках.

Укрепление иены и повышение процентных ставок разрушило практически все прогнозы рынка и экономистов в этом году относительно Японии.

Nikkei 225 в понедельник потерпел самое большое падение с 1987 года, но на следующий день снова поднялся на 10%. Иена же ослабла на 2% после заявления Уэда, что пока рынки нестабильны ставки никто трогать не будет.

Для США поведение японских трейдеров очень важно. Стратегия керри-трейда формировала значительный спрос на американские облигации и укрепляло курс доллара.

Главу Банка Японии начали обвинять в том, что его решение политически-ангажировано — ряд Японских политиков в этом году уже призывали что-то сделать с бесконтрольным падением иены. Однако многие макроэкономисты считают, что глава Кадзуо Уэда все сделал правильно — десятилетия сверхнизких процентных ставок не принесли стране ничего, кроме вороха проблем.

https://t.me/ProfitGate

🏦 Сбер отчитался по МСФО за 6 месяцев 2024 года
#пост_от_редактора

1️⃣ Чистая прибыль выросла на 10,7% год к году до 816,1 млрд рублей.

2️⃣ Топ-менеджмент готов к повышению ставки даже до 20%, это не приведет к изменению прогноза на 2024 год. Рентабельность капитала сохраняется на уровне около 25%.

3️⃣ Прогноз по росту кредитования в 2024 году повышен: для юрлиц с 12-15% до 14-17%, для физлиц с 9-11% до 12-14%.

4️⃣ Чистые процентных доходы выросли до 1,41 трлн рублей — это роста на 21,8% год к году.

5️⃣ Число активных физиков выросло до 109 млн человек.

Акции банка растут на 0,8% 📈

https://t.me/ProfitGate