📉 Сбер подтверждает негативный прогноз курса рубля на конец года
#пост_от_редактора

SberCIB Investment Research подтверждает прогноз валютного курса на конец года на уровне 13 рублей за юань и 95 рублей за доллар, сообщается в комментарии аналитиков банка.

В августе станет известно, продолжится торговля юанем на Мосбирже или нет. Иностранные банки должны прекратить сделки с ней до 13 августа. Этот срок установило Управление Минфина США по контролю за иностранными активами.

ЦБ заявлял, что сделает всё возможное, чтобы китайская валюта осталась доступна. Мы считаем, что, если торговля юанем на бирже продолжится, рубль будет постепенно слабеть. При текущем объёме российского экспорта нацвалюта переоценена на 8% и в августе может упасть до 12,2 руб. за юань.

📆 Пока 13 августа действительно выглядит как день X — будем пристально следить, продолжатся ли торги юанем. Помимо остановки валютных торгов, методика подсчета кросс-курса станет не особо актуальна, а торги юаневыми облигациями могут перейти в такой же режим, в котором сейчас торгуются замещайки.

https://t.me/ProfitGate

❗️ OFAC продлило лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД до 12 октября
#пост_от_редактора

День Х, судя по всему, откладывается. Изначально санкции не вводили из-за того, что это очень сильно усложнит торговлю с РФ самим же западным странам. Видимо, решение оказалось поспешным, и сейчас они поняли, что закончить операции до середины августа никто не сможет.

https://t.me/ProfitGate

🗺 Почему страх охватил рынки по всему миру
#пост_от_редактора

Всего две недели назад фондовые рынки были в безудержном бычьем забеге — многие месяцы подряд они штурмовали исторические максимумы. Теперь они в свободном падении. Nasdaq 100, компании из которого были в центре бума, упал более чем на 10% с июльского пика. Японский базовый индекс TOPIX с 11 июля рухнул почти на 14%.

Особенно болезненно сейчас падают компании, которые работают с полупроводниками: индекс таких акций обрушился более чем на 1/5. Тот же Intel обвалился на 25% только за 2 августа.

Золото, которое должно было стать выгодопреобретателем перетока капитала, также упало вчера на 2%. Вполне возможно, что золото сливали для покрытия маржинальных позиций. Если это так, то это может раскрутить спираль обвала.

В чем основные причина? Всего их 3:
1️⃣ У всех спала пелена с глаз насчет искусственного интеллекта. У рынка были неадекватно завышенные ожидания. Сейчас стало понятно, что перспектив в этой истории меньше, чем компании из сферы усердно рисовали.
2️⃣ Паттерн рынка "плохие новости — это хорошие новости" перестал работать. В снижение ставкок уже все верят, но вчерашний отчет по рынку труда заставил снова активно заговорить о рисках рецессии — особенно, учитывая слабые отчетности многих американских компаний.

3️⃣ Третья сила, которая будоражит рынки, — это сила японской иены. В последние недели она укреплялась почти самыми быстрыми темпами за последние два десятилетия. Отчасти это связано с неожиданным решением Банка Японии повысить процентные ставки 31 июля.

Рост иены автоматически снижает цены на японские акции, поскольку многие из крупнейших компаний получают прибыль за рубежом в иностранной валюте. Более того, эре carry trade между активами в йенах и долларах приходит конец. Разумеется, это давит на рынки.

https://t.me/ProfitGate

📉📉📉 «Черный понедельник №2»
#пост_от_редактора

Утро на мировых рынках началось с обвала рынка ценных бумаг Японии — в пятницу, судя по всему, был только разогрев.

🇯🇵 Nikkei рухнул на 13%, впервые с "черного понедельника" 1987 года. Акции трех крупнейших коммерческих банков Японии упали на 15-20%.

🛢 Фьючерсы на нефть Brent впервые с января упал ниже $76.

💰 Биткоин обвалился на 13% и упал ниже $50 000, вторая криптовалюта Ethereum потеряла больше 20%.

🇺🇸 Фьючерсы на S&P500 с утра теряют 2,7% — это потеря еще примерно $1,5 трлн капитализации.

К негативу в макроэкономике и слабым отчетностям добавились и сопутствующие факторы, вроде продажи Баффетом большого пакета Apple.

🇷🇺 Российский фондовый рынок обновил минимумы текущего года — хоть мы изолированы от мировых рынков, но по статистике у инвесторов часто дублируются настроения. Да и значимых причин для роста нет.

https://t.me/ProfitGate

🇺🇸 S&P500 теряет больше 3% на открытии
#пост_от_редактора

Рынок весь красный. Nasdaq 100 теряет практически 5%. Nvidia падает на 14%, Apple — на 7%, Microsoft — на 5%.

В лидерах падения — техи. Среди крупных компаний Microstrategy теряет сразу 22%, Robinhood — 20%, Coinbase — 16%.

🏦 Частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже рекордные 132,7 млрд рублей
#пост_от_редактора

Число физических лиц перевалило за 32,8 млн человек, более 4 млн из них были активны в июле.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в июле стал максимальным в 2024 году и составил 132,7 млрд рублей. Объем инвестиций в акции составил 16,3 млрд рублей, облигации – 63,7 млрд рублей, биржевые фонды – 52,6 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 67%, в объеме торгов облигациями – 34%, на спот-рынке валюты – 9%, на срочном рынке – 67%.

Самые популярные бумаги: акции Сбербанка (34% обычки и 8% префы), акции ЛУКОЙЛа (15%) и Газпрома (13%).

https://t.me/ProfitGate

📈 Goldman Sachs сохраняет прогноз роста цен на золото до $2700 за унцию в 2025 году
#пост_от_редактора

Золото осталось чуть ли не единственным глобальным активом, который не обвалился, несмотря на панику на мировых рынках. Хотя обычно золото падает на крупных распродажах (в том числе из-за того, что маржинальным трейдерам нужно покрывать позиции).

Золотые слитки могут стать защитным буфером от геополитических потрясений, включая войны, торговые тарифы и опасения по поводу суверенного долга США.

«Длинные позиции по золоту в настоящее время обеспечивают портфелям наибольшую эффективность хеджирования среди сырьевых товаров», — аналитики банка.

https://t.me/ProfitGate

🏛 Неквалы все таки имеют право покупать «флоатеры»
#пост_от_редактора

На прошлой неделе началась суета с флоатерами — Мосбиржа перевела около 100 таких бумаг в класс доступных для покупки только квалами. После этого у многих брокеров неквалы действительно не могли купить флоатеры.

Из письма ЦБ следует, что ключевая ставка может использоваться в качестве одного из возможных индикаторов денежного рынка, как и RUONIA и ее срочные версии.

Соответственно, флоатеры, которые следуют за ключевой ставкой, по-прежнему должны быть доступны для покупки «неквалами». Но прежде неквалифицированные инвесторы должны успешно пройти тест на знание особенностей облигаций со структурным доходом.

https://t.me/ProfitGate