🧑‍💻 IT-ипотеке быть
#пост_от_редактора

Правительство продлило программу до 2030 года, но изменило условия:

1️⃣ Программа не будет распространяться на Москву и Санкт-Петербург.

2️⃣ Предельная ставка составит до 6% годовых.

3️⃣ Максимальная сумма кредита на льготных условиях — до 9 млн рублей. Раньше было 18 млн.

4️⃣ Для получения льготного кредита айтишники в городах-миллионниках, а также Московской и Ленинградской областях должны получать минимум от 150 тысяч рублей в месяц, а в остальных городах — от 90 тысяч рублей.

https://t.me/ProfitGate

🇯🇵 Банк Японии повышает ставку до уровней, рекордных за последние 15 лет
#пост_от_редактора

Сейчас весь мир ждет вечерних сигналов от ФРС, надеясь, что они будут говорить о готовности снизить ставки в сентябре. Однако повышение процентной ставки в Японии — событие не менее важное.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда не исключил еще одного повышения ставки в этом году и подчеркнул готовность банка продолжать повышать стоимость заимствований до уровней, которые считаются нейтральными для экономики.

Ястребиные комментарии привели к тому, что доллар впервые с марта опустился ниже 151 иены — рынки осознали, что Япония наконец-то готовится к полномасштабному циклу повышения ставок.

Банк Японии также принял решение о плане количественного ужесточения (QT), который сократит вдвое ежемесячные покупки облигаций до 3 трлн иен ($19,6 млрд).

5 лет назад доллар стоил 105 иен, а 28 июне 2024 года дошел до невиданной точки в 160 иен за доллар. Решение Кадзуо позволило национальной валюте укрепиться до 150.

📉 Ужесточение денежно-кредитной политики Японии в момент снижения ставок в США может наконец-то ослабить долговое давление на страну (как бы странно это не звучало). Сейчас госдолг к ВВП переваливает за 250%, а страна страдает от кэрри-трейда — инвесторы берут дешевые кредиты в Японии, конвертируют их в доллары и покупать американские трежерис.

Повышение ставок может заставить японских инвесторов вновь посмотреть на отечественные облигации.

https://t.me/ProfitGate

🥇 Цена золота впервые в истории превысила $2500 за унцию
#пост_от_редактора

Вчерашние заявления ФРС о скором снижении ставок стали триггером очередного скачка цен на золото. Традиционно золото растет в ожидании низких процентных ставок. Однако есть большое НО — его цену тащили наверх даже когда снижение ставок откладывали много месяцев подряд.

Есть еще один фактор рост — геополитика. В США назревают очень проблемные выборы президента, а эскалация конфликта на Ближнем Востоке подливает масла в огонь — лидер ХАМАС Исмаил Хания был убит Израилем в среду в Иране.

В Bank of America допустили рост цен на золото до $3000 за унцию. По мнению аналитиков, цена может достичь этой отметки в течение следующих 12–18 месяцев. У JP Morgan прогнозы сдержаннее — $2600 к концу 2025.

В общей сложности за год желтый метал подорожал более чем на 20%.

https://t.me/ProfitGate

🇷🇺 В макропрогнозе рейтингового агентства АКРА ключевая ставка станет ниже 10% к 2026 году
#пост_от_редактора

По прогнозам агентства, на конец 2025 года ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12,5-14,5%, на конец 2026 года — 7,5-9%, 2027 года — 6,5-8%. Среднегодовая ставка в 2025 году составит 13,4-15,3%, в 2026 году — 8,8-10,4%, в 2027 году — 7-8,5%.

Инфляция по итогам 2024 года, по мнению аналитиков АКРА, составит 6,5-7,5%, в 2025 году сократится до 4-6%. В 2026 и 2027 годах инфляция прогнозируется на уровне 3,5 - 5,5%.

Экономический рост, согласно прогнозам, в 2025-2026 годах замедлится до 1-2%. Среднегодовой курс доллара по итогам 2024 года АКРА ожидает в диапазоне 88,1-90,9 рубля за $1, в 2025 году — 92,9-95,1 рубля.

https://t.me/ProfitGate

📉 Сбер подтверждает негативный прогноз курса рубля на конец года
#пост_от_редактора

SberCIB Investment Research подтверждает прогноз валютного курса на конец года на уровне 13 рублей за юань и 95 рублей за доллар, сообщается в комментарии аналитиков банка.

В августе станет известно, продолжится торговля юанем на Мосбирже или нет. Иностранные банки должны прекратить сделки с ней до 13 августа. Этот срок установило Управление Минфина США по контролю за иностранными активами.

ЦБ заявлял, что сделает всё возможное, чтобы китайская валюта осталась доступна. Мы считаем, что, если торговля юанем на бирже продолжится, рубль будет постепенно слабеть. При текущем объёме российского экспорта нацвалюта переоценена на 8% и в августе может упасть до 12,2 руб. за юань.

📆 Пока 13 августа действительно выглядит как день X — будем пристально следить, продолжатся ли торги юанем. Помимо остановки валютных торгов, методика подсчета кросс-курса станет не особо актуальна, а торги юаневыми облигациями могут перейти в такой же режим, в котором сейчас торгуются замещайки.

https://t.me/ProfitGate

❗️ OFAC продлило лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД до 12 октября
#пост_от_редактора

День Х, судя по всему, откладывается. Изначально санкции не вводили из-за того, что это очень сильно усложнит торговлю с РФ самим же западным странам. Видимо, решение оказалось поспешным, и сейчас они поняли, что закончить операции до середины августа никто не сможет.

https://t.me/ProfitGate

🗺 Почему страх охватил рынки по всему миру
#пост_от_редактора

Всего две недели назад фондовые рынки были в безудержном бычьем забеге — многие месяцы подряд они штурмовали исторические максимумы. Теперь они в свободном падении. Nasdaq 100, компании из которого были в центре бума, упал более чем на 10% с июльского пика. Японский базовый индекс TOPIX с 11 июля рухнул почти на 14%.

Особенно болезненно сейчас падают компании, которые работают с полупроводниками: индекс таких акций обрушился более чем на 1/5. Тот же Intel обвалился на 25% только за 2 августа.

Золото, которое должно было стать выгодопреобретателем перетока капитала, также упало вчера на 2%. Вполне возможно, что золото сливали для покрытия маржинальных позиций. Если это так, то это может раскрутить спираль обвала.

В чем основные причина? Всего их 3:
1️⃣ У всех спала пелена с глаз насчет искусственного интеллекта. У рынка были неадекватно завышенные ожидания. Сейчас стало понятно, что перспектив в этой истории меньше, чем компании из сферы усердно рисовали.
2️⃣ Паттерн рынка "плохие новости — это хорошие новости" перестал работать. В снижение ставкок уже все верят, но вчерашний отчет по рынку труда заставил снова активно заговорить о рисках рецессии — особенно, учитывая слабые отчетности многих американских компаний.

3️⃣ Третья сила, которая будоражит рынки, — это сила японской иены. В последние недели она укреплялась почти самыми быстрыми темпами за последние два десятилетия. Отчасти это связано с неожиданным решением Банка Японии повысить процентные ставки 31 июля.

Рост иены автоматически снижает цены на японские акции, поскольку многие из крупнейших компаний получают прибыль за рубежом в иностранной валюте. Более того, эре carry trade между активами в йенах и долларах приходит конец. Разумеется, это давит на рынки.

https://t.me/ProfitGate

📉📉📉 «Черный понедельник №2»
#пост_от_редактора

Утро на мировых рынках началось с обвала рынка ценных бумаг Японии — в пятницу, судя по всему, был только разогрев.

🇯🇵 Nikkei рухнул на 13%, впервые с "черного понедельника" 1987 года. Акции трех крупнейших коммерческих банков Японии упали на 15-20%.

🛢 Фьючерсы на нефть Brent впервые с января упал ниже $76.

💰 Биткоин обвалился на 13% и упал ниже $50 000, вторая криптовалюта Ethereum потеряла больше 20%.

🇺🇸 Фьючерсы на S&P500 с утра теряют 2,7% — это потеря еще примерно $1,5 трлн капитализации.

К негативу в макроэкономике и слабым отчетностям добавились и сопутствующие факторы, вроде продажи Баффетом большого пакета Apple.

🇷🇺 Российский фондовый рынок обновил минимумы текущего года — хоть мы изолированы от мировых рынков, но по статистике у инвесторов часто дублируются настроения. Да и значимых причин для роста нет.

https://t.me/ProfitGate