❗️ Банк России повысил ключевую ставку до 18% годовых

RGBI сегодня растет на 0,2%

#пост_от_редактора

❗️ Самое важное из пресс-релиза
#пост_от_редактора

1️⃣ ЦБ повысил прогноз по инфляции в 2024 году с 4,3-4,8% до 6,5-7%. Прекрасное далеко с инфляцией в 4-4,5% ожидается в 2025 году.

2️⃣ Темп роста ВВП РФ по итогам 2024 года повышен до 3,5-4% с 2,5-3,5%. В 2025 — 0,5-1,5%.

3️⃣ С 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4% — это сильный ястребиный сигнал.

RGBI падает на 0,2%, индекс Мосбиржи на 0,6% 📉

https://t.me/ProfitGate

🇺🇸 ФРС США на следующей неделе объявит о своих планах по снижению процентных ставок в сентябре (скорее всего)
#пост_от_редактора

Так считают экономисты, опрошенные Bloomberg. Это положит начало сокращению ставок каждый квартал вплоть до 2025 года. Однако на следующем заседании ставки трогать не будут.

В последние недели чиновники ФРС заявили, что рынок труда пришел в равновесие, а инфляция возобновила падение до целевого показателя центрального банка в 2%. Это является весомым аргументом за смягчение денежно-кредитной политики.

Помимо роста безработицы и снижения инфляции, за снижение ставок говорят слабые корпоративные отчетности, которые уже ударили по американскому рынку, а также настроения потребителей в США, которые упали до восьмимесячного минимума из-за высоких цен.

Причем рынок настроен агрессивнее, чем экономисты — он считает, что базовый сценарий — снижение на 75 базисных пунктов, в то время как экономисты прогнозируют только 50.

Одним из осложнений для заседания в сентябре станет его близость к президентским выборам. Инициирование снижения ставок менее чем за два месяца до выборов, вероятно, подвергнется критике по поводу политических мотивов.

https://t.me/ProfitGate

📉 Индекс Мосбиржи падал сегодня на 2,3%
#пост_от_редактора

За последнюю неделю больше всех упали Распадская, Русал, Аэрофлот, АФК Система, Сегежа и Русснефть. У больше части из них есть серьезные проблемы с долговой нагрузкой и скорые сроки рефинансирования, поэтому высокая ставка становится для них серьезной угрозой.

Растут при этом за последнюю неделю единицы: Мосбиржа (может зарабатывать на высокой ставке), Банк Санкт-Петербург (объявил байбэк) и несколько акций третьего эшелона. Среди них QIWI, который вырос на спекуляциях на 56%.

Эксперты сходятся во мнении, что сейчас стоит смотреть на акции, которые зарабатывают на высоких ставках и имеют большие кубышки. Среди них — Лукойл, Сургутнефтегаз, Интер РАО, Мосбиржа и Глобалтранс.

https://t.me/ProfitGate

🇷🇺 Инфляционные ожидания населения в очередной раз увеличились в июле
#пост_от_редактора

И это несмотря на то, что все предполагали повышение ставки до 18%. Возможно, это яркий показатель того, что вера влияние денежно-кредитной политики на инфляцию улетучилась.

В июле медианная оценка инфляционных ожиданий населения на годовом горизонте возросла до 12,4%. Медиана долгосрочных ожиданий на пять лет почти не изменилась и составила 10,6%. Наблюдаемая населением годовая инфляция уменьшилась до 14,2%.

Также очень интересно, что доля опрошенных, предпочитающих тратить свободные деньги на покупку дорогостоящих товаров, а не сберегать их, выросла до 31,5%. Видимо, ресурс выгодных депозитов истощился.

По прогнозу Банка России, годовая инфляция в 2024 году составит 6,5-7,0%

https://t.me/ProfitGate

📱 Совет директоров Яндекса предложил выплатить дивиденды в размере 80 рублей на акцию
#пост_от_редактора

Это может быть произойти впервые за всю историю! Дивидендная доходность около 2,1%. Также Яндекс поделился результатами за 2 квартал:

1️⃣ Выручка год к году на 37% до 249,3 млрд рублей

2️⃣ Рентабельность по EBITDA подскочила до 19,1%.

3️⃣ Скорректированная чистая прибыль составила 22,7 млрд рублей — рост на 45% год к году.

https://t.me/ProfitGate

Сегодня вышло еще много интересных новостей и аналитики по дивидендам
#пост_от_редактора

🏦 ВТБ заинтересован в выплате дивов за 2024 год. Точно станет понятно, получится или нет, в феврале-марте. В базовом сценарии выплати дивидендов все еще планируется по итогам 2025 года. Инвесторы в восторге — акции растут на 5,6% 📈

🔖 Аналитики БКС считают, что редомициляция HeadHunter позволит заплатить дивиденды с доходностью 8-13%. Акции растут на 2,4% 📈

💸 Аналитики Атон считают, что изменение налоговой системы может повлиять на промежуточные дивиденды — компании могут торопиться выплатить их в декабре 2024. В частности, в «Атоне» ожидают, что «Северсталь» вернется к полноценному ежеквартальному циклу выплат, «Магнит» возобновит традиционные дивиденды по итогам 9 месяцев, а ЛУКОЙЛ и вовсе — заплатит за первое полугодие.

Индекс Мосбиржи сегодня растет на 1,2% после серии медвежьих сессий 📈 Однако увеличение дивидендов в этому году вполне может равняться сокращению выплат в следующем

https://t.me/ProfitGate

🧑‍💻 IT-ипотеке быть
#пост_от_редактора

Правительство продлило программу до 2030 года, но изменило условия:

1️⃣ Программа не будет распространяться на Москву и Санкт-Петербург.

2️⃣ Предельная ставка составит до 6% годовых.

3️⃣ Максимальная сумма кредита на льготных условиях — до 9 млн рублей. Раньше было 18 млн.

4️⃣ Для получения льготного кредита айтишники в городах-миллионниках, а также Московской и Ленинградской областях должны получать минимум от 150 тысяч рублей в месяц, а в остальных городах — от 90 тысяч рублей.

https://t.me/ProfitGate

🇯🇵 Банк Японии повышает ставку до уровней, рекордных за последние 15 лет
#пост_от_редактора

Сейчас весь мир ждет вечерних сигналов от ФРС, надеясь, что они будут говорить о готовности снизить ставки в сентябре. Однако повышение процентной ставки в Японии — событие не менее важное.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда не исключил еще одного повышения ставки в этом году и подчеркнул готовность банка продолжать повышать стоимость заимствований до уровней, которые считаются нейтральными для экономики.

Ястребиные комментарии привели к тому, что доллар впервые с марта опустился ниже 151 иены — рынки осознали, что Япония наконец-то готовится к полномасштабному циклу повышения ставок.

Банк Японии также принял решение о плане количественного ужесточения (QT), который сократит вдвое ежемесячные покупки облигаций до 3 трлн иен ($19,6 млрд).

5 лет назад доллар стоил 105 иен, а 28 июне 2024 года дошел до невиданной точки в 160 иен за доллар. Решение Кадзуо позволило национальной валюте укрепиться до 150.

📉 Ужесточение денежно-кредитной политики Японии в момент снижения ставок в США может наконец-то ослабить долговое давление на страну (как бы странно это не звучало). Сейчас госдолг к ВВП переваливает за 250%, а страна страдает от кэрри-трейда — инвесторы берут дешевые кредиты в Японии, конвертируют их в доллары и покупать американские трежерис.

Повышение ставок может заставить японских инвесторов вновь посмотреть на отечественные облигации.

https://t.me/ProfitGate

🥇 Цена золота впервые в истории превысила $2500 за унцию
#пост_от_редактора

Вчерашние заявления ФРС о скором снижении ставок стали триггером очередного скачка цен на золото. Традиционно золото растет в ожидании низких процентных ставок. Однако есть большое НО — его цену тащили наверх даже когда снижение ставок откладывали много месяцев подряд.

Есть еще один фактор рост — геополитика. В США назревают очень проблемные выборы президента, а эскалация конфликта на Ближнем Востоке подливает масла в огонь — лидер ХАМАС Исмаил Хания был убит Израилем в среду в Иране.

В Bank of America допустили рост цен на золото до $3000 за унцию. По мнению аналитиков, цена может достичь этой отметки в течение следующих 12–18 месяцев. У JP Morgan прогнозы сдержаннее — $2600 к концу 2025.

В общей сложности за год желтый метал подорожал более чем на 20%.

https://t.me/ProfitGate

🇷🇺 В макропрогнозе рейтингового агентства АКРА ключевая ставка станет ниже 10% к 2026 году
#пост_от_редактора

По прогнозам агентства, на конец 2025 года ключевая ставка будет находиться в диапазоне 12,5-14,5%, на конец 2026 года — 7,5-9%, 2027 года — 6,5-8%. Среднегодовая ставка в 2025 году составит 13,4-15,3%, в 2026 году — 8,8-10,4%, в 2027 году — 7-8,5%.

Инфляция по итогам 2024 года, по мнению аналитиков АКРА, составит 6,5-7,5%, в 2025 году сократится до 4-6%. В 2026 и 2027 годах инфляция прогнозируется на уровне 3,5 - 5,5%.

Экономический рост, согласно прогнозам, в 2025-2026 годах замедлится до 1-2%. Среднегодовой курс доллара по итогам 2024 года АКРА ожидает в диапазоне 88,1-90,9 рубля за $1, в 2025 году — 92,9-95,1 рубля.

https://t.me/ProfitGate

📉 Сбер подтверждает негативный прогноз курса рубля на конец года
#пост_от_редактора

SberCIB Investment Research подтверждает прогноз валютного курса на конец года на уровне 13 рублей за юань и 95 рублей за доллар, сообщается в комментарии аналитиков банка.

В августе станет известно, продолжится торговля юанем на Мосбирже или нет. Иностранные банки должны прекратить сделки с ней до 13 августа. Этот срок установило Управление Минфина США по контролю за иностранными активами.

ЦБ заявлял, что сделает всё возможное, чтобы китайская валюта осталась доступна. Мы считаем, что, если торговля юанем на бирже продолжится, рубль будет постепенно слабеть. При текущем объёме российского экспорта нацвалюта переоценена на 8% и в августе может упасть до 12,2 руб. за юань.

📆 Пока 13 августа действительно выглядит как день X — будем пристально следить, продолжатся ли торги юанем. Помимо остановки валютных торгов, методика подсчета кросс-курса станет не особо актуальна, а торги юаневыми облигациями могут перейти в такой же режим, в котором сейчас торгуются замещайки.

https://t.me/ProfitGate