ФРС оставил ставку на уровне 5,5%
#пост_от_редактора

Все в рамках прогноза. При это ожидается еще одно повышение на 0,25% в этом году. Базовая инфляция по итогам 2023 года составит 3,7%.

В целом пресс-релиз вышел очень ястребиным, рынок реагирует небольшим снижением.

https://t.me/ProfitGate

Я бы не стал называть мягкую посадку экономики США базовым ожиданием, — Джером Пауэлл

#пост_от_редактора | https://t.me/ProfitGate

Всех с днем экспирации.

Прикрепляем простой скрин который показывает, что как вчера у нас и писалось дело было вовсе не в карабахе.

Сегодня там переговоры и спокойно, но рынок снова валят на лои с утра.

Рубль и его мембрана
#пост_от_редактора

Министр экономразвития Решетников заявил, что министерство видит решение проблемы с курсом рубля в "мембране между внутренним и внешним рынком и рублей" по "аналогии с Китаем". Еще он сказал, что:
1. Валютной выручки экспортерами уже продается достаточно, больше не получится.
2. Рублю сильно вредит свободный перевод за границу.
3. Черезмерное ужесточение ДКП может сильно помешать экономике.

При этом Минэк выступает против двух курсов рубля, как есть у юаня в Китае. Решетников добавил, что на первом этапе необходим четкий мониторинг, чтобы было понимание, сколько «рублей циркулирует за рубежом» и как они туда поступают.

Экономисты уже забили тревогу:
1. Валютное регулирование - не территория Минэкономразвития. Это компетенция Банка России. Однако Решетников не только решил, что повышать ставку больше нельзя, но и придумал, как решить проблему слабого рубля.
2. Ограничения на отток капитала - удар по лояльным владельцам рубля, которые зарабатывают и хранят в рубле. Фактически функционал становится ограничен.
3. Кто и как будет вводить новое правило - не понятно. Возможно, между Минфином, Минэкономразвития и ЦБ начнется пинг-понг.
4. Все текущие инициативы правительства КНР направлены на либерализацию юаня, а не наоборот.

Возможно, нас действительно ждет серьезное снижение уровня "рыночности" рубля. Особенно тут стоит напрячься владельцем замещаек.

https://t.me/ProfitGate/

⛽️ Проблему с бензином и дизелем уже решили?
#пост_от_редактора

Биржевые цены на АИ-92 снизились за неделю на 20,7%, АИ-95 — на 21,5%, а дизель — на 17,8%. Меры правительства действительно оказались эффективны, однако на заправках это не станет видно настолько быстро.

Сегодня правительство РФ даже разрешило вывоз бензина и дизеля с территории страны. Однако лишь для функционирования водных судов, искусственных островов, сооружений, установок и иных объектов, в отношении которых Российская Федерация обладает исключительной юрисдикцией.

То есть те риски, о которых мы писали выше, не пройдены. Фактически запрет на экспорт топлива все еще работает, а для мировой экономики сохраняется еще один проинфляционный фактор.

https://t.me/ProfitGate

Налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний
#пост_от_редактора

Его предлагают ввести в Госдуме. 26 сентября он будет внесен в нижнюю палату. Наш фонд подсчитал, что это меньше 2% от прибыли сектора 👆 Поэтому никакого сильного влияния не будет.

По мнению авторов инициативы, текущая версия закона о налоге на сверхприбыль устанавливает "необоснованные исключения" по уплате этого налога, в том числе для компаний нефтяного и газового сектора. "Полагаем, что принадлежность к какой-либо отрасли не должна приниматься во внимание при определении круга плательщиков".

Действующий закон освобождает от уплаты налога на сверхприбыль компании, созданные после 2020 года, малые и средние предприятия, плательщиков единого сельхозналога, а также компании нефтегазового сектора и добычи угля.

https://t.me/ProfitGate

Всех приветствую. Пока болею почти не слежу за рынком. И на нем мало что происходит.

Пока до введения хоть каких то мер валютного контроля цему отчаянно сопротивляется ЦБ рубль находится под давлением.

Российсикй рынок же безыдейно болтается у своих поддержек будучи слишком дорогим.

Примерно тоже происходит и за океаном. Где постепенно укрепляется доллар, а рынок так же безыдейно смотрит вниз.

Самый большой вопрос для трейдеров сейчас это где мы находимся - в традиционной небольшой осенней корекции, после которой еще возможен удар наверх к весне... Или же в начале уже большой коррекции.

В обычные годы мы начинали коррекции весной, но для нашего рынка сейчас из-за геополитических событий ситуация несколько уникальна.

В общем то все это писывалось в еженедельном обзоре, так что просто продолжаем жить в этих рамках...

Всем удачных торгов

Что хочет нам сказать господин Рынок? Кривая доходности 2-х/10-летних облигаций США стала более крутой. Спред 2s/10s подскочил на 8 б.п. до -60 б.п.

Доллар США во вторник обновил 10-месячный максимум против корзины других основных валют на фоне роста доходности казначейских облигаций до самого высокого уровня с октября 2007 года, в то время как японская иена продолжила снижаться на территорию, грозящую интервенциями, передает Reuters.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари сказал в понедельник, что, учитывая силу американской экономики, процентные ставки, вероятно, придется поднять выше и удерживать на этом уровне до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню 2%.