Кредитные проблемы европейских заемщиков
#пост_от_редактора

Европейские компании и физические лица набрали триллионы евро долгов в эпоху сверхнизких процентных ставок. Во время старта цикла повышения, рефинансирование выглядело не очень привлекательным: казалось, что вот-вот инфляция успокоится и можно будет обновиться по новым низким ставкам.

Однако у инфляции были свои планы, под которые подстроился ЕЦБ. В результате процентные ставки небывало высокие и ближайшее время их снижения ожидать не стоит.

Конечно, большую часть кредитов, набранных в 2020-2021 годах придется рефинансировать ближе к 2026. Но нет никаких гарантий, что ставки будут приятными и тогда. На картинке, приложенной к посту, виден уровень риска рефинансирования — он находится буквально на исторических максимумах.

Это закручивает тревожную экономическую спираль:
высокие ставки —> высокая стоимость обслуживания долга —> основная часть расходов уходит на обслуживание долга —> сокращается потенциальный рост ВВП

Европейские компании сильно злоупотребляли дешевыми деньгами и теперь имеют очень агрессивную структуру пассивов. По оценкам исследователей Банка Англии, на компании с высокой кредитным плечом приходится около 60% корпоративного долга Великобритании. То есть экономику точно ждет резкое сокращение капитальных расходов, увольнения и т.д.

Огромного количества дефолтов, как в 2008 году, не ожидается, однако в марте 2024 мы увидим самый стрессовый период за последнее время — 3,8% среди компаний с высоким уровнем риска (прогноз Moody's).

Еще одна кредитная проблема Европы — высокий процент ипотечных кредитов с плавающими ставками в Португалии и Италии. И это не учитывая огромных государственных займов, которые сейчас все чаще становятся с плавающей ставкой.

https://t.me/ProfitGate

/ТАСС/. Министерство энергетики России опровергло слова экономиста Задорнова, что зависшие на счетах рупии могли стать одной из причин падения рубля. В Минэнерго сообщили ТАСС, что мнение о том, что проблемы с конвертацией рупий являются причиной ослабления курса рубля не отражают реальное положение дел, так как нефтяные компании возвращают большую часть валютной выручки, а задержки не носят системного характера.

По сути это подтверждение того, что обвал рубля был скорее спекулятивной игрой.

Как говорится, только для Эльвиры нашли отмазку, но не прокатило :)

Наши ведомства перекладывают ответственность друг на дружку.

Но всё таки, если бы рупиям помогли не "застревать" курсу это безусловно помогло бы.

https://t.me/ProfitGate

Чистая прибыль Газпром сократилась в 8 раз год к году

Выручка упала на 42% за год.

#пост_от_редактора | https://t.me/ProfitGate

Всех приветствую.

На раннее утро ситуация по фону и на рынке у нас прежняя. Нефть растёт рубль падает.

Валюты по прежнему находятся к рублю в зоне продажи. Но всё упирается в игру крупного спекулянта. Посмотреть на его действия сможем только после открытия основной сессии торговли.

Все остальные активы на нашем рынке по прежнему зависят от ситуации на рынке валютном.

Решаться все по нему по прежнему будет по всей видимости в сентябре.

Всем удачных торгов.

Газпромбанк в июле резко увеличил уставный капитал — на 249,2 млрд рублей, до 496,1 млрд рублей, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на собственные расчеты и отчетность банков по РСБУ.

Это единственный банк, который увеличил показатель в июле.

Эксперты отмечают, что рост уставного капитала не был продиктован регуляторными требованиями, но может быть связан с планами привлечения нового инвестора.

https://t.me/ProfitGate

График глобальной ликвидности с наложенным на него графиком SP500.

Корреляция в целом очевидна, глобальная ликвидность пока разворачивается.

https://t.me/ProfitGate

По состоянию на обед. Наш крупный спекулянт всё ещё в стаканах, заявки выставлялись снова заранее ещё на вечерке на фьюче.

Валюта тащится по струнке с таргетированием именно по фьючу. Технически валюта по прежнему висит в зоне продажи, пока все упирается в эту игру одного крупного игрока.

☝️ТАСС: Стоимость квадратного метра в квартире на вторичном рынке жилья крупных городов РФ выросла на 7% за год и на 1,5% за месяц из-за ухода с рынка дешевых лотов на фоне активного спроса. Об этом сообщила пресс-служба классифайда "Циан".

Недвижимость продолжает расти. По опыту найти дешевые лоты сейчас очень очень сложно.

У нас в закрытом канале когда дал преждложение на один аппартамент дешевле рынка, он ушел за 20 минут. Другой тоже примерно за пол часа.

Следующее видео включение видимо будет по недвиге.

https://t.me/ProfitGate

По евродоллару пока идет тот самый отскок на небольшой зоне покупке о котором мы говорили с вами ранее.

Пока в теории этот отжидаемый отскок на 1,09-1,1 скорее следует использовать для продажи евро к доллару.

До сентября осталось не долго :)

https://t.me/ProfitGate

ВВП РФ за первое полугодие вырос на 1,6%, — Росстат

Месяц назад Минэкономразвития оценила рост ВВП в 1,4%. Уровень безработицы в июле обновил исторический минимум и составил 3%.

#пост_от_редактора | https://t.me/ProfitGate

Один хороший западный аналитики пишет, что: "Как правило, дивидендная доходность индекса S&P 500 значительно превышает реальную доходность 30-летних облигаций США.

Это изменилось. Либо реальная доходность облигаций должна снова упасть, либо дивидендная доходность должна снова вырасти"

Чтобы выросла дивидендная доходность акций или должна расцвести экономика, или упасть акции :)

https://t.me/ProfitGate

Центробанк работает над механизмом разблокировки счетов депо иностранных номинальных держателей, открытых на имя депозитариев из «дружественных» России стран. Об этом пишет РБК со ссылкой на три источника на финансовом рынке.

По словам одного из них, сейчас иностранные депозитарии «заперты» в счетах типа «С», из-за чего дружественные инвесторы не могут работать на российском рынке через них. Перед ЦБ же стоит задача привлечь иностранцев ны российский рынок акций, отметил собеседник издания. «Такой запрос есть от участников рынка, и ЦБ с ним работает», — подтвердил другой собеседник РБК.

Этот вопрос обсуждается с ЦБ, однако пока каких-то конкретных решений о снятии режима счетов «С» нет, отметил третий источник. В ЦБ на запрос издания не ответили.

https://t.me/ProfitGate