📉 В Европе продолжается снижение активности
#пост_от_редактора

Почему следим: потому что экономика ЕС — главный мировой потребитель, и от него зависит как буксующий Китай, так и экономика РФ. Кризис там — падение спроса на энергоресурсы везде. Ну и многие следят за курсом евро.

Сегодня вышли данные по композитному PMI — показателю деловой активности. И данные не утешающие — 47 (рост начинается от 50). Если раньше буксовало только производство, то теперь к нему присоединилась и сфера услуг. Это вполне может заставить ЕЦБ остановить повышение процентных ставок. Возможно, в сентябре ставку поднимут в последний раз.

Данные были особенно ужасными в Германии, где деловая активность снижалась самыми быстрыми темпами с первой волны пандемии. Во Франции же производство снижается уже на протяжении 3 месяцев.

Евро слабеет к доллару на 3% за последний месяц.

https://t.me/ProfitGate

Один хороший немецкий аналитик пишет:

"Похоже на индекс нерентабельных технологий Goldman Sachs и фактически является его аналогом.

Цена 100-летних государственных облигаций Австрии упала почти до исторического минимума и торгуется на 72% ниже ATH.

Процентная ставка — это цена времени, а это означает, что долгосрочные облигации с фиксированным доходом падают в цене точно так же, как технологические компании, которые не будут приносить прибыль до очень отдаленного будущего."

Доходность краткосрочных казначейских векселей США обновляет максимумы

Для рынка акций это сильный медвежий сигнал

#пост_от_редактора | @ProfitGate

Всех приветствую.

На утро наш рынок продолжает идти по сценарию описанному еще в еженедельном обзоре.

Ситуация с самолетом Пригожина как то сильно возбудила умы наших инвесторов, видно было по личке вчера. Но как правило такие вещи на рынки не влияют, по крайней мере в любой более менее долгосрочной перспективе.

Так что, по прежнему жду неделю прокладку по валюте и сформируется ли ГиП на рублевом рынке акций.

Всем удачных торгов.

🔄 Ситуация с обменом активов
#пост_от_редактора

1. Позавчера Силуанов сказал, что деньги на счетах типа С (дивы и купоны недружественных нерезов) будут менять на заблокированные в европейских депозитариях бумаги россиян-частных инвесторов. Объем активов, которые планируется разблокировать, на начальном этапе будет ограниченным — скорее всего, 100 млрд рублей.

2. Сегодня у РБК выходят подробности, что история коснется частных инвесторов с капиталом до 100 тыс. рублей. Сегрегация, конечно, интересная. Средний размер счета = 1,5 трлн рублей / 3,5 млн заблокированных инвесторов = 428 517 рублей.

3. Что примечательно: на Западе понятия не имеют, что им придется что-то на что-то менять. Об этом Financial Times сообщили западные чиновники. К тому же заблокировано ценных бумаг россиян на 1,5 трлн рублей, а на счетах типа «С» должно быть что-то около 600 млрд рублей. По факту — всего 40% от объема.

То есть даже если и получится провернуть эту авантюру, то разблокируют большинство с мелкими счетами. А бОльшая часть денег, которая находится на счетах крупных инвесторов, так и останется висеть.

https://t.me/ProfitGate

Капитализация американских технологических гигантов продолжает сдуваться относительно остального рынка.

Очередная картинка говорящая о том, что нельзя покупать слишком дорогие активы, на коррекции именно они потом сдуваются больше всего.

Доходность 10-летних облигаций в США преодолела максимум 2022 года (синий) почти за такое же количество дней, как и в 2006-2007 годах (оранжевый);

Аналитики пишут, что тогда ситуация была иная, учитывая, что ФРС была на паузе с середины 2006 года, но это интересный аналог и очередное сходство с ситуацией перед 2008 годом.

Всех приветствую.

На российском рынке и акций и валютном рынке пока без перемен, все в рамках ранее уже описанных раскладов.

Некоторые подписчики спрашивали, что было во фьючерсе на индекс московской биржи вчера вечером, где случился вынос наверх в виде спайка.

Спайки на рынке встречаются не так уж редко. Случаются как правило в двух случаях

1. Кто-то ошибается с размером заявки и берет обьемы по рынку, которые надо было брать частями или на меньший обьем.

2. Манипуляция когда например выносят чьи то стопы.

Если учесть, что уже неоднократно вам писал что на валютном рынке и рынке акций у нас одна и та же игра во фьючах. То просто посмотрите что было во фьючах Юаня через один пост выше в канале. И исходя из этого думайте, какая из этих вероятностей в данном случае более вероятна.

Ждем закрытия недели сегодня. Если валюта сегодня вдруг немного откатит это будет медвежий расклад.

Всем удачных торгов.

Немного макроэкономики:

ВВП Германии год к году -0,2%,

GOLDMAN SACHS снижает целевые показатели по азиатским акциям и снижает прогнозы прибыли азиатских компаний из-за темпов роста Китая.

До 1,07 в евродолларе почти дошли. Эта цель была изначальной первой целью снижения по паре.

Почти 4 фигуры движения это очень много для этой пары валют.

Ситуация в паре сейчас следующая, есть небольшая зона покупки и завтра есть выступление Пауэлла.

Я ушел из евробакса т.к. в моменте больше получилось поймать на этот объем в юане, но если бы оставался в евробаксе прикрылся бы в нем пока, чтобы оценить ситуацию и переоткрывался бы только после большого отскока или при пробое зоны покупки вниз.

Когда читаете где-то про успешные успехи, смотрите на фейковые таблицы сделок или примеры супер успешных курсов, не забывайте что каждому владельцу канала приходят в личку вот такие предложения.

👀 Рынок ждет Симпозиум в Джексон-Хоуле
#пост_от_редактора

Выступление Главы ФРС Джерома Пауэлла начнется сегодня в 17:05 по Москве. Главное, что хотят узнать инвесторы — планы по дальнейшей денежно-кредитной политике, ведь ЦБ США находится меж двух огней:
1. Инфляционные риски все еще высоки.
2. США может войти в рецессию — Statista оценивает вероятность такого исхода событий в 66%.

Последнее время рекордные с 2008 года доходности по американским трежерям давят на американский рынок — S&P500 снижается уже три недели. В преддверии выступления фьючи немного подрастают. Чего инвесторам точно не следует ожидать — так это смягчения денежно-кредитной политики.

При этом США продолжит размещать огромное количество госбондов, что продолжит давить на рынок рискованных активов.

Также есть небольшой бонус уже ближе к ввечеру — выступление Кристин Лагард. Будет интересно послушать Главу ЕЦБ в тот момент, когда крупнейшая экономика ЕС ушла в рецессию, а инфляция все еще выше 5%.

https://t.me/ProfitGate

Из интересного, что сказал Пауэлл:

ФРС намерен удерживать ставки на "ограничительном" уровне, пока инфляция не снизится устойчиво до 2%. Низкая безработица может стать поводом действовать агрессивнее. Экономика не замедлилась, несмотря на то, что это ожидалось. Позитив в замедлении инфляции хорошо ощущается на рынке аренды недвижимости.

Общий посыл выступления следующий: ставку поднимать пока не будем, но если придется — поднимем. Хотя из-за фразы "устойчивый рост экономики, может служить основанием для ужесточения монетарной политики" кажется, что если американская экономика вдруг не скатится в рецессию, то ФРС ее туда дотолкает.

S&P500 подрастает на 0,2%.

#пост_от_редактора | https://t.me/ProfitGate

Интересная статистика по американскому рынку
#пост_от_редактора

После симпозиума в Джексон-Хоуле акции выросли впервые за четыре недели. При этом S&P 500 уже компенсировал 65% от прошлогоднего падения. Однако если мы учтем инфляцию, то получится всего 45%. По данным Leuthold Group, похожая ситуация обстоит и с отношением капитализации рынка акций к объему экономики.

Американцы, как и большая часть инвесторов по всему миру, не корректируют свои доходности на инфляцию. Поэтому рост номинальной стоимости портфеля создает ложное ощущение богатства. Однако фиксируя прибыль от инвестиций сейчас, они увидят, что не могут купить такое же количество продуктов, машин и домов, как после ралли 2020-2021 годов.

Фондовый рынок нельзя назвать реальной экономикой, но он является опережающим индикатором: за отскоками в акциях, как правило, следует восстановление в экономике. Однако сейчас восстановление рынка может сильно затянуться, как и рост экономики США.

https://t.me/ProfitGate

Всех приветствую.

Всё самое интересное у нас по прежнему происходит на валютном рынке, где валюты к рублю вышли в зоны продажи.

Нефть при этом снова выходит к 85.

Крупный сп екулянт пока по прежнему не ушел из стаканов и как минимум с утра по прежнему играет на повышение.

Закрытие месячной свечи мы будем формировать по валюте на текущей неделе.

Остаётся дождаться и посмотреть будет ли работать техника.

Всем удачных торгов на текущей торговой неделе.