🔎 Почему важно следить за экономикой США
#пост_от_редактора

Все больше экономистов думают, что США сможет избежать рецессии, хотя судить об этом пока рано. Как вы уже знаете, Пауэлл пытается сохранить рост экономики и при этом снизить инфляцию до 2%. Текущее положение опасно сразу по двум причинам:

1. Экономика США переживает самое суровое ужесточение денежно-кредитной политики за последние 40 лет и все еще может скатиться в рецессию.
2. Текущих темпов ужесточения может оказаться недостаточно, чтобы остановить инфляционное давление.

Формального определения для "мягкой посадки" не существует, однако большинство экономистов рассматривают ее как совокупность умеренной инфляции с отсутствием рецессии и серьезного вреда для рынка труда. И сделать это будет очень непросто: исследование бывшего вице-председателя ФРС Алана Блайндера показало, что с 1965 по 2022 было всего 11 ужесточений, и лишь 4 из них соответствуют вышеперечисленным критериям.

Хорошие данные по росту экономики, рынку труда и инфляции за последний месяц могут оказаться не долгосрочным явлением. Цены на нефть и газ растут, а дорогая недвижимость приводит к высокой цене аренды жилья.

Текущие экономические данные еще много раз будут пересмотрены. Например, через 6 месяцев после начала рецессии 2007-2009 годов, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США прогнозировал умеренный рост ВВП в 2008.

Для российского инвестора это тоже важно: рецессия в США ударит по всей мировой экономике, а это, в свою очередь, по ценам на энергоресурсы. Пострадает не только нефтянка, но и без того укатанный рубль.

@ProfitGate

‼️Завтра утром практически сразу после открытия торгов начнется внеочередное заседание Банка России по вопросу ставки.

Аналитика у проф. аналитиков сводится к повышению на 1-1,5%.

Пока ИМХО такое повышение фактически будет дальнейшей деятельностью в стиле профонации.

Как то уже была история с повышением на 1% и паникой после этого. Эльвира у нас уже побывала в такой ситуации. (Помним ту истоиию в моем блоге "сейчас поднимет на 1% и начнется паника").
.
Но если в кремле действительно недовольны, то еще одна волна паники может совсем плохо отразиться на карьерах сотрудников ЦБ (по крайней мере так подразумевается в нормальной системе власти).

Если Глава ЦБ всё таки поняла что она не глава ФРС. То видимо она поступит как и в прошлом подобном случае и поднимет ставку на 3%, в прошлый раз так удалось сбить панику на валютном рынке. После той мягкотелости которая была у ЦБ в последнее время восстановить доверие хотя бы краткосрочно можно только с помощью достаточно жестких мер.

И в прошлый раз это уже получилось... Тогда тоже говорил что поднимать надо на 3%. И именно на внеочередном заседании её в конце концов так и подняли чтобы сбить панику и паника была сбита.

Это все естественно при прочих равных и без учета дополнительных мер регулирования которые могут сыграть гораздо большую роль нежели ставка сама по себе. Но эти меры вряд ли можно принять и ввести за 1 день, а пранику нужно сбивать уже сейчас.

Судя по сегодняшему же выносу на споте, росту газпрома в начале сессии и т.д. очень может быть что наши спекулянты своих целей уже достигли. Да и сотрудникам ЦБ рисковать дальше уже опасненько.

Так что ждём. Если все будут делать правильно наконец то, то пока ставка будет всё таки +3% а это больше чем ожтдают аналитики в среднем.

Всех приветствую. На утро мы ждем заседания ЦБ и принятых решений.

Свои мысли описал выше, чтобы успокоить рынок Банку России нужно принять какое то более менее жесткое решение.

Восстановить доверие рынка после пятого подряд обвала вызванного неправильной политикой не так просто.

Собственно от этих решений и поведения национальной валюты на них все и будет зависеть.

Техника не имеет сейчас особого значения, но попытка разворота по ней пока красивая, напрашивается движение ниже 90.

☝️Немного странной трейдерской логики вам... На момент выхода новостей от ЦБ наш индек рисовал красивую разворотную свечу аж на месячном графике.

Вот только чтобы она осталась красивой, индекс не должен ни расти ни падать до конца августа....

‼️🔥 Герой фильма «Игры на понижение» Майкл Бьюрри поставил более 90% портфеля на обвал рынка акций США.

Прототип героя фильма «Игра на понижение» полностью избавился от акций китайских и начал игру на понижение.

Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за второй квартал 2023 года. Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) сделал ставку на падение рынка США и полностью избавился от бумаг крупнейших китайских ретейлеров — JD и Alibaba, свидетельствуют данные декларации 13 F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Ну вот и Бьюри снова открыл Большой Шорт :)

https://t.me/ProfitGate

ЭКСПОРТНАЯ ПОШЛИНА НА НЕФТЬ С 1 СЕНТЯБРЯ ВЫРАСТЕТ НА $4,5, ДО $21,4 ЗА ТОННУ - ДАННЫЕ МИНФИНА РФ

Чтобы ее платить придется продавать валюту. Вообще традиционно в августе рубль был слабым. Более менее сильным он был статистически лучше всего с февраля по апрель. Но так же в сентябре.

👿 Темные дела Freedom Finance
#пост_от_редактора

Аналитическое агентство Hindenburg Research выпустило отчет под названием "Freedom Holding Corp: наглое уклонение от санкций, сфабрикованные доходы и рискованные ставки со средствами клиентов". Сам Hindenburg, разумеется, встал в короткую позицию, а акции Фридома упали на 13%.

Заявляется, что расследование проводилось в течение года с изучением документов, отраслевым анализлом и распросами бывших сотрудников. Обвинения следующие:
1. Freedom уходит от санкций.
2. Freedom подделывает собственный доход.
3. Freedom смешивает средства клиентов и использует их для очень рискованных "игр" на бирже.
4. Freedom манипулирует как рынком, так и своими акциями.

Про санкции отдельная песня — нас строгость их соблюдения не интересует. Но вот что интересно: Freedom Finance утверждает, что рост ее бизнеса происходит исключительно в Казахстане — весьма небогатой стране с населением в 19 млн человек. И это после того, как он потерял два самых важных рынка: Россию и Украину. Напомню, что еще в 2022 году российский бизнес был продан одному из топ-менеджеров за $140 млн, а в Украине вся деятельность была заблокирована.

Больше всего раследователей напрягает FFIN Belize, которая многие годы составляет очень значимую часть роста доходов Фридома. При этом она была нормально проаудирована всего один раз, да и то, результаты показали $2,5 млрд долларов дебиторки с кредиторкой и $5,4 млн наличными. Такое соотношение часто свидетельствует о поддельных транзакциях с доходами.

Более того, FFIN Belize смешивает активы клиентов. В раскрытии информации о рисках FFIN Belize есть некое упоминание о «специальном брокерском счете». В нем говорится, что он может смешивать средства клиентов и, по сути, делать с ними все, что захочет, ради своих «особых интересов».

Также компания представила некие гарантировано-возвратные продукты для клиентов, из-за которых в октябре 2021 года регулятор финансового рынка Казахстана внес FFIN Belize в черный список за «признаки незаконной деятельности».

"...мы выяснили, что они на самом деле не совершают сделки. Так что, куда идут деньги, никто не знает", - цитирует агентство бывшего исполнительного директора Freedom, объяснив, что FFIN Belize получала средства клиентов в России, но на самом деле не торговала ценными бумагами, как было обещано.

Все это время Freedom использовала средства для получения высокого кредитного плеча — документы SEC показывают, что Freedom инвестировала 35% своего валового основного торгового баланса ($835 млн) в долг только одного казахстанского эмитента.

Freedom агрессивно увеличила свои позиции в эмитенте с $297 млн в декабре 2021 года до $720 млн в декабре 2022 года. В январе 2023 года финансовый регулятор Казахстана сообщил, что этими облигациями манипулируют.

"Те же самые инвестиции в казахстанские облигации приносят более низкую доходность, чем краткосрочные ставки, используемые для их финансирования. По нашим оценкам, Freedom теряет от $0,5 до $33 млн в год на этой маржинальной убыточной торговле".

Более 70% сделок на рынке для Фридома проводят две мелкие компании: Lek Securities и Vision Financial Markets. Обе компании обвинялись в манипуляциях, а для объема торгов такой компании, как Freedom, у них слишком маленькие объемы.

Пост и так получается огромным — все тезисы не уместить, но почитать в этом отчете правда есть что. Обратите внимание, что он выглядит весьма истеричным — заметно, что Hindenburg шортит. Есть ничем неподтвержденные домыслы, но и фактов там весьма много.

➡️ Сам отчет тут

@ProfitGate

А это график акций компании после публикации отчета на премаркете.

#пост_от_редактора

Ближе к вечеру у нас наш крупный валютный спекулянт в стаканах. На графиках выше видите что акции у нас теперь как в начале нулевых таргетируются в валюте. Так скоро и до рассчетов в отелях как в Турции дойдет :)

Сегодняшний день еще можно пропустить с отскоком но вот завтра надеюсь до нашей Эльвиры дойдет что одной ставкой сложно исправить текущую ситуацию когда ты ее уже создала.

Потому что сегодняшний отскок пропустить еще можно но если дать снова спекулям гнать курс наверх они снова выведут его на панику.

Никто на рынке наш ЦБ не уважает. И не будет, пока или на Эльвиру что-то не найдет и она не начнет действовать по жесткому по настоящему или ее не сменят.

Всем до завтра.

И на последок такая мысль вам...

Банк России поднял ставку на 3,5%. Я прогнозировал поднятие на 3%. Аналитики большинства крупных брокеров, банков и т.д. прогнозировали 1,5%... Смотрим как отреагировала валюта.

А теперь представьте что бы было, если бы ствку подняли на 1,5%. Сейчас ловили бакс уже по 102 😂

Так что по ставке решение было правильное. Осталось остальные правильные решения принять которые поважнее и которые сегодня рынок не увидел.

Не знаю что это было. Но.... Неужели ? 🤨