Фондовый рынок Европы: штурмует максимумы 🤦‍♂️
#пост_от_редактора

Фон на утро позитивный. Рынки ждут завтрашнего дня заседания ФРС и т.д.

☝️Немного макроэкономики.

Кризис роста коммерческого и промышленного (C&I) кредита в США ошеломляет.

Совокупное кредитование C&I составляет -1,0% с начала 2023 г. (красный).

Медианный рост к этому моменту в году составляет +4,5% (черный цвет), в то время как в 2022 году к этому моменту рост составил +9,3% (синий цвет).

В США происходит большой инвестиционный спад...

📈 В это же время американский рынок, как и европейский, готовится штурмовать новые максимумы
#пост_от_редактора

Судя по всему, рынок сильно переоценивает возможности смягчения денежно-кредитной политики в случае ухудшения макроэкономических показателей и снижения инфляции. При этом есть много рисков, в том числе новый виток инфляции предложения.

@ProfitGate

🙃 Если вы все еще сомневаетесь в проблемах американской экономики
#пост_от_редактора

Помимо индикатора LEI и кризиса коммерческого и промышленного кредита, которые говорят, что все очень даже грустно, есть еще один простой, но очень важный показатель — объем денежной массы М2.

За год он упал на 4,1%: с 21,7 трлн долларов до 20,8 трлн. А знаете, когда последний раз в США происходило годовое уменьшение М2? В 1933 году.

До 1933 года было всего 4 раза уменьшения М2 в годовом выражении и все 4 раза экономика США входила в состояния депрессии:
• 1870 год — "долгая депрессия" длиною в 20 лет, до 1929 года называлась "великой".
• 1893 год — кризис перепроизводства, обвал акций железнодорожный компаний и крах банков.
• 1921 год — послевоенный кризис.
• 1929 года — та самая Великая депрессия. Правда, тогда денежная масса снизилась не на 4%, как сегодня, а на 12%.

Главный повод для беспокойства сейчас — не повышение ставки, а количественное ужесточение, проводимое ФРС. Правда стоит отметить, что денежная масса росла беспрецедентными темпами последние 3 года: до прихода Байдена она была всего 15 трлн долларов, а сегодня — уже больше 20. Однако даже локальное снижение может быть очень серьезным сигналом о надвигающемся кризисе.

@ProfitGate

Состояние на обед.

14 часов... Всё как обычно в это время, рынок абсолютно манимпулятивный, так что пока по нему писать особо не чего...

Без инсайда это обсуждать бессмысленно. Сегодня заседание ФРС, возможно для мира в целом что-то прояснится на нем.

Всех приветствую. На утро у нас бычий фон.

Вчера ФРС сделало тоже что и всегда в последнее время - продолжило цикл повышения ставок сопроводив его голубиными комментариями.

ФРС продолжает сокращать активы на балансе, согласно объявленному в прошлом году плану. Сворачивание баланса происходит путем отказа от реинвестирования средств, полученных от истекших бумаг. С марта показатель упал с $9 трлн до $8,3 трлн.

Почему ФРС говорит одно, а делает другое много раз с вами обсуждали.

После всех предыдущих заседаний рынок в первый день рос. Смотреть на него нужно со следующего дня, но пока по факту на америке признаков разворота нет.

На нашем рынке пока с утра все по прежнему, все те же крупные игроки все так же в стаканах все с теми же алгоритмами судя по заявкам.

Всем удачных торгов.

По заявлениям ФРС же - ФРС не принимала никаких решений относительно дальнейших повышений ключевой процентной ставки, заявил Джером Пауэлл. Регулятор планирует устанавливать уровень ставки в зависимости от поступающих макроданных на каждом заседании. Июньская статистика по потребительской инфляции была позитивной.

Пауэлл допустил, что ФРС повысит ключевую ставку в сентябре.

По сути американские трейдеры не верят в то, что наблюдают своими глазами :)

Учитывая что куча макроэкономических индикаторов показывают на скорую рецессию это будет интересно.

14 часов всё ближе :)

На обед у нас дико бычий внешний фон в европе индексы растут по 1-1,5%...

А вот в стаканах у нас интересная картинка, смотреть на скриншоте... ощущение что наверх с утра уже не столько крупняк тащил, сколько толпа на эйфории... а вот кое кто из крупных игроков уже продает...

Пока это ничего особо не значит, ждем как обычно 14 часов и что будут делать те кто тащил рынок последние недели...

Рост денежной массы М2 Еврозоны впервые в истории Еврозоны стал ОТРИЦАТЕЛЬНЫМ, что является многообещающим признаком для инфляции. Рост M2 был пересмотрен до -0,1% в мае с первоначально +0,3%, а в июне снова упал в отрицательную зону до -0,5%.

Интересно как те кто говорит про рост акций в России основываясь на показателях денежной массы обьяснят тупо жор в той же америке или хаи в европе на падении денежной массы :)

На мой взгляд наш рост был основан на инсайде у ряда игроков от ЦБ по уровням рубля. Если точно знать, что ЦБ ничего не сделает для остановки излишнего ослабления, не важно по каким причинам, то у тебя развязаны руки для манипуляций в одну из сторон.

Физики у нас уже окончательно решили что рынок это казино 😂😂😂

такие истории сейчас происходят почти каждый день и каждый раз это просто игра в последнего дурака....

Укрепление доллара как правило не к добру ддя мировых рынков...

После вчерашнего заседания ФРС и небольшого выноса наверх бакс снова попер укрепляться и в моменте это какое то обвальное укреплениее для пары евро доллар.

В целом там все по технике и шорт пары везёт прибыль...

Всё больше мыслей не стоит ли торговать международными инструментами, чтобы не связываться с нашими манипуляторами :)

Интересный момент, что укрепление доллара в мире у нас приводит к росту курса доллара к рублю. По сути поход бакса в мире например на его 1,05-1,06 к евро будет означать, что наш ЦБ или допустит курс доллара по 100, или по кросам как минимум будет укрепляться рубюль к Юаню.

Пока на валютном рынке идет прямая игра против рубля, это всё еще видно по стаканам. Игра скорее всего спекулятивная. Набиулина не вмешивается.

Об итогах решения ФРС
#пост_от_редактора

Вчера Федеральная Резервная Система повысила ставку еще на 0,25%. Это самый высокий уровень с 2001 года. По заявлению ФРС, экономическая активность растет умеренными темпами, и более того, чтобы победить инфляцию, она должна расти ниже тренда. Однако снижение объма промышленных и коммерческих кредитов показывает, что на самом деле уже происходит недостаток кредитования.

И это не учитывая того, что другие экономические индикаторы (тут и тут) буквально кричат о серьезных проблемах в экономике. Однако участникам рынка все равно: только сегодня рынок растет на 0,5% и продолжает приближаться к историческим максимумам 🤷‍♂️

@ProfitGate

ЕЦБ тоже повысил ставку на 0,25%
#пост_от_редактора

Председатель Кристин Лагард говорит, что цикл повышения ставки не завершен, однако евро все равно падает к доллару на 0,5%.

@ProfitGate