СИГНАЛ ЦБ РФ ПОСЛЕ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ НА 100 Б.П. ОСТАЛСЯ ЖЕСТКИМ: ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ НА БЛИЖАЙШИХ ЗАСЕДАНИЯХ

В целом пока все ожидаемо и соответствует нашим позициям открытым по рынку. Осталось посмотреть что с этим будут делать те самые крупные игроки... :)

На ближайших заседаниях ужесточение может продолжиться
#пост_от_редактора

По инфляции ожидания немного выросли до 5-6,5% в этом году

Экономика при это, по мнению ЦБ, прошла стадию восстановления и продолжит сбалансированный рост.

С 1 августа 2023 года Банк России помимо регулярных операций по покупке (продаже) иностранной валюты в рамках бюджетного правила начнет осуществлять операции в связи с использованием средств Фонда национального благосостояния (далее — ФНБ) для их размещения в разрешенные финансовые активы внутри экономики России.

То есть с начала августа Банк России начинает продавать 2,3 млрд рублей в день в юанях для компенсации инвестиций ФНБ в локальные активы. Это значительно больше, чем сейчас.

#пост_от_редактора | @ProfitGate

Эльвира Набиуллина заявила, что продажа недружественными инвесторами активов в РФ не оказала существенного влияния на падение рубля 🤷‍♂️

#пост_от_редактора | @ProfitGate

Как обычно в важный день после 14 часов....

Как говорится пока без комментариев :)

🌾 Мир ждет новый виток инфляции?
#пост_от_редактора

По мировой продовольственной безопасности было нанесено сразу несколько очень сильных ударов:
• Разумеется, крах зерновой сделки моментально повысил цены на зерно;
• Аномально жаркая погода в США и Китае уничтожает фермерские труды: урожай и молочная продукция находятся под серьезной угрозой дефицита;
• Индия, второй главный мировой поставщик риса, запретила экспорт большей части сортов риса — около 80% от производства;
• В южной Европе также аномальная жара: снижаются объемы производства молока, зерна и овощной продукции (точнее она просто очень быстро портится).

Все это создает реальную угрозу новой страницы в мировом инфляционном ралли. При этом, разумеется, ни Россия ни Европа с США без еды не останутся. Россия — из-за высокого коэффициента самообеспечения продукцией, Европа и США — из-за возможности покупать продукты по любой цене. Реальный удар примут на себя бедные страны.

Денежно-кредитная политика тут бессильна. Она влияет лишь на объем спроса, а шок предложения никак не контролирует. При этом снизить спрос на еду невозможно — это базовый товар. Так что вполне вероятно, мировая экономика ближайшее время не забудет о высокой инфляции, как о страшном сне.

@ProfitGate

‼️Набиулина не смогла остановить обвал рубля.

После поднятия Банком России ставки на 1%, рубль продолжил свое ослабление.

Что происходит на рынке акций? Прогноз курса доллара. Инвестиции в Кризис.

Смотрите очередной еженедельный обзор рынков: https://youtu.be/mPCR41bCp3o

Всех приветствую. Фон на утро у нас был не очень, на сырье давит укрепляющийся доллар в мире.

Падение евродолларо пока везет мне прибыль, говорили с вами об этом в еженедельном обзоре, подписчики закрытого клуба знают.

Наш же рынок пока дорисовывает второй хвост у свечки идущей за попыткой разворота прошлой недели это нормально.

А это то почему говорил вам в недельном обзоре, что пока Набиулину ругать еще рано.

Еще посмотрим как будут давить по кросам на этом всем.

В целом на текущий момент ситуация развивается не плохо.

‼️☝️Те кто следят за блогом много лет, знают что часто в таких ситуациях как сейчас на рынке я смотрю за какими то отедльными бумажками которые являются "лакмусовыми" для всего рынка. По ним определяется на сколько рынок силен или слаб.

Сейчас для меня такой бумажкой является Лукойл по ряду причин. Если завалят Лук то завалят и весь рынок ИМХО. Внимательно наблюдю.

📆 Календарь самых важных событий на предстоящую неделю

#пост_от_редактора | @ProfitGate

По состоянию после обеда те, кто тащил рынок пока все еще в стаканах.

Уже по традиции после 14 часов рынок начинают вытаскивать за уши. Пока это в рамках…

Позиции которые приводил в видеовключении с терминала в нашем клубе по итогу дня в нуле. плюсуют около 300 тыс.

Расклад на клозе торгов пока вполне себе нормальный....

На текущей неделе самое интересное будет происходить только со среды на решениях ФРС... Хотя нашему рынку хорошо бы было просесть уже завтра.

Фондовый рынок Европы: штурмует максимумы 🤦‍♂️
#пост_от_редактора

Фон на утро позитивный. Рынки ждут завтрашнего дня заседания ФРС и т.д.

☝️Немного макроэкономики.

Кризис роста коммерческого и промышленного (C&I) кредита в США ошеломляет.

Совокупное кредитование C&I составляет -1,0% с начала 2023 г. (красный).

Медианный рост к этому моменту в году составляет +4,5% (черный цвет), в то время как в 2022 году к этому моменту рост составил +9,3% (синий цвет).

В США происходит большой инвестиционный спад...

📈 В это же время американский рынок, как и европейский, готовится штурмовать новые максимумы
#пост_от_редактора

Судя по всему, рынок сильно переоценивает возможности смягчения денежно-кредитной политики в случае ухудшения макроэкономических показателей и снижения инфляции. При этом есть много рисков, в том числе новый виток инфляции предложения.

@ProfitGate

🙃 Если вы все еще сомневаетесь в проблемах американской экономики
#пост_от_редактора

Помимо индикатора LEI и кризиса коммерческого и промышленного кредита, которые говорят, что все очень даже грустно, есть еще один простой, но очень важный показатель — объем денежной массы М2.

За год он упал на 4,1%: с 21,7 трлн долларов до 20,8 трлн. А знаете, когда последний раз в США происходило годовое уменьшение М2? В 1933 году.

До 1933 года было всего 4 раза уменьшения М2 в годовом выражении и все 4 раза экономика США входила в состояния депрессии:
• 1870 год — "долгая депрессия" длиною в 20 лет, до 1929 года называлась "великой".
• 1893 год — кризис перепроизводства, обвал акций железнодорожный компаний и крах банков.
• 1921 год — послевоенный кризис.
• 1929 года — та самая Великая депрессия. Правда, тогда денежная масса снизилась не на 4%, как сегодня, а на 12%.

Главный повод для беспокойства сейчас — не повышение ставки, а количественное ужесточение, проводимое ФРС. Правда стоит отметить, что денежная масса росла беспрецедентными темпами последние 3 года: до прихода Байдена она была всего 15 трлн долларов, а сегодня — уже больше 20. Однако даже локальное снижение может быть очень серьезным сигналом о надвигающемся кризисе.

@ProfitGate