Европейские цены на поставочный природный газ TFF "Next Hour" ненадолго стали отрицательными из-за внезапной нехватки хранилищ.

Хранилища газа в европе заполнены. При этом сейчас достаточно мягкий климат для осени и такой же ожидается в ноябре.

Около 35 газовозов простаивают у берегов Испании из-за невозможности
разгрузки.

Обычный спотовый газ торгуется у отметки в 1000 долларов, вчера цены уходили ниже.

Из новостей блумберга - "ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР GOLDMAN SACHS СОЛОМОН И ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР JP MORGAN ДАЙМОН СЧИТАЮТ, ЧТО РЕЦЕССИЯ «ВЕРОЯТНА» В США И ЕВРОПЕ."

Руководители всех крупных банков, похоже, согласны с тем, что рецессия наступит в 2023 году

Стакан в сбере... Это бид на 380 млн. рублей. В стаканах такое бывает не часто.

При этой бычке много вопросов по зоне продажи в РТС... Вчерашние хаи в ртс не пройдены, поэтому уже сломана она быть не может. Это формальная техника как это будет работать в условиях такой бычки самому интересно.

‼️Интересный момент по технике. Бычья волна Вульфа в индексе Москвовской биржи фактически отыграна сегодня.

Эту волну скидывал вам ещё 17 числа... По идее это были вероятные цели отскока рынка.

В валютах сегодня продолжается активное схлопывание спреда. обычно фьюч стоит подороже спота из-за заложенных ставок. Из-за "геополитических рисков" в си и фьюче на евро он был сильно ниже. Во фьюче на доллар спред уже схлопнулся. В евро ещё осталось 2% спреда, идёт игран а его схлопывание на фьючах.

Такая же примерно ситуация в юане. Юань в моменте укрепляется в доллару (скрин), как и евро. При этом на нашем споте растёт доллар, а юань нет.

Сейчас идёт налоговый период и возможно это связано с увеличившемся экспортом в китай который идёт именно за юани. рано или поздно эти дисбалансы рынок выправит.

То о чём писал вам по юаню

‼️Всех приветствую на утро у нас медвежий фон. После отчётов Майкрософт и Гугл заметно минусуют американские фьючерсы.

Для нашего рынка возможно это мало что значит вчера у целей отскока на 2100 делал то что описывал вам ещё 17 числа. Посмотрел на силу рынка в этой точке прикрыл шорты которые висели ещё с 1400 по РТС на отметке где РТС был по 1080. Пока переложился в валюты.

Об этом писал в закрытом канале и описывал вам тут, что происходит в валютах по спредам.

На нашем рынке идёт явная бычка. Вряд ли она вызвана только "дивидендами газпрома" пришедшими игрокам, т.к. началась она несколько ранее.

Возможно дело в том что одна из наших компаний распродавала валюту все последние месяцы и может быть пускала эти деньги на рынок акций, речь там о больших суммах. О том, кто у нас распродавал валюту и как её много писали опять же в закрытом канале.

Пока с такой бычкой просто буду смотреть когда на рынке реально появится продажа и действовать по обстоятельствам. Покупать для длительных инвестиций акции слишком дорого только из-за того, что кто-то в них лезет из-за безвыходности ситуации точно не буду.

‼️По мысли о поддержке финансистами демократов до выборов. Одна из новостей на сегодня:

"Председатель банковского комитета Сената Шеррод Браун (штат Огайо) просит Джея Пауэлла замедлить рост процентных ставок в письме за неделю до заседания FOMC (и за две недели до выборов в Конгресс). "

Догадайтесь к какой партии принадлежит Шеррод Браун :)

‼️Индекс Доу-Джонса за месяц вырос на 10,8%, и это был бы лучший октябрь с тех пор, как Чарли Доу создал индекс Доу-Джонса в 1896 году.

Другие подобные октябри, с ростом под 10%? Это 1982 и 2002 года. Оба этих ралли закончились медвежьими рынками, а затем акции продемонстрировали огромный многолетний рост.

Там выше есть статистика по отскоку медвежьих рынков в октябре.

Индикатор Баффета (это отношение капитализации фондового рынка к ВВП страны), который вроде бы ушёл с диких 200% уровней, всё ещё находится на уровнях на которых начинался крах дот-комов. Вопрос на каком уровне должен быть этот индикатор в условиях НЕ печатанья денег.

Одной из причин, почему сейчас рынки ставят на то, что ФРС перейдёт к более мягкой политике является слабость рынка жилья США. В преддверии заседания ЕЦБ евро снова вышел на паритет к доллару США и превысил его сегодня.

Какое то время назад я ждал момента, что ЕЦБ в моменте станет проводить более жёсткую политику чем ФРС, что в итоге может привести к ралли в евро. Тогда я ждал этого с более высоких уровней (выше паритета), однако тогда не было войны и энергетического кризиса в европе. Но сам по себе этот момент должен наступить теоретически в ближайшие месяцы.

Как ведёт себя рынок жилья США в годы повышения ставок вы можете посмотреть на прикреплённом графике по годам. Пока это одна из самых пикирующих траекторий.

"Покупка на средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) акций Сбербанка была хорошим вложением, несмотря на временный спад в стоимости акций по сравнению с предыдущими периодами, в будущем ситуация может измениться, сказал министр финансов РФ Антон Силуанов.

В рамках пленарного заседания в Госдуме, где был рассмотрен проект федерального бюджета на 2023-2025 годы глава Минфина отметил, что часть средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ) инвестируется в разные активы, например такие, как "Аэрофлот" или Сбербанк." (с)

Без комментариев.

Всех приветствую.

На утро у нас нейтральный внешний фон, американские фьючерсы зелёные, но выросли они примерно туда же откуда упали после закрытия нашего рынка вчера.

Сегодня событием дня будет заседание Европейского Центрального Банка:

15-15 По Москве - решение по ставкам.
15-45 Пресс конференция ЕЦБ.
17-15 Выступление Лагард

Всем удачных торгов сегодня.

Группа Credit Suisse (не так давно приводил вам графики с их дефолтными свопами) потеряла 4 миллиарда швейцарских франков (4,06 миллиарда долларов) в третьем квартале, согласно отчётности.

Банк зафиксировал обесценение отложенных налоговых активов в размере 3,7 млрд франков, связанных с пересмотром стратегии.

Второй по величине банк Швейцарии столкнулся с оттоком чистых активов группы в размере 12,9 млрд швейцарских франков за квартал на «сложных» рынках, а также из-за негативных заголовков об усилиях банка по реструктуризации после серии скандалов и неудач в управлении рисками.

Интересный момент в евродолларе. После недавнего ралли евро логично было бы откатить. При этом очень бы не хотелось чтобы она откатывала после заседания ЕЦБ.

Из западной аналитики:

"Рынки ожидают сегодня резкого повышения ставки ЕЦБ на 75 б.п. , но ожидания дальнейших повышений резко упали. Повышение процентных ставок на 120 базисных пунктов после сегодняшнего повышения уже заложены в цену, недавно ожидания были в два раза выше! "

Это очень интересный момент "прогнётся ли ЕЦБ". По прежнему жду того момента когда политика ЕЦБ станет более жёсткой, чем политика ФРС.

На утро у нас на рынке продолжается бычий рынок с явным игнорированием внешнего фона. Часть крупных игроков по прежнему на полном серьёзе рассматривают поход на 150 по сберу и 2500 по индексу Мос. Биржи.

Поскольку я теперь не медведь хочется, чтобы индексы вытащили повыше, поскольку пока никаких текущих зон продаж или сопротивлений по ним не наблюдается.

Пока в планах данное движение пропускать в ожидании момента для шорта рынка. Глобально склоняюсь с сценарию Морганов с медвежьим ралли наверх и последующим ещё более глубоким погружением рынка.

Покупать по текущим ценам с глобальными горизонтами просто не хочется, из-за слишком высоких рисков. (например инвестиции в недвижимость дают доходность аналогичную диведендной в акциях при полной непонятке, что с акциями будет происходить в ближайшем будущем и будут ли вообще дивиденды даже там где вроде бы должны быть ) так что, пока останусь спекулянтом с превращением в инвестора придётся подождать.

В валютах продолжается игра на схлопывание спредов спота и фьючерсов по евро и доллару.

На споте ситуация с Евро выровнялась и евро стоит дороже доллара как и во всём мире в моменте.

На фьючах евро всё ещё дешевле доллара, однако той агрессивной игры на схлопывание именно спреда по евро которая была вчера сегодня уже нет. Возможно игроки ждут результатов заседания ЕЦБ.

Касательно курсов валют и курса рубля, очень интересно как текущая ситуация повлияет на курс. Ведь исторически самыми слабыми месяцами для рубля были август и ноябрь.

Ноябрь у нас начнётся на следующей неделе. Возможно эта одна из причин, почему стали играть на схлопывание спредов именно сейчас.

Из одной из статей:

" исторически в начале года профицит счета текущих операций, как правило, максимальный. На долю I квартала приходится порядка свыше 30% профицита годового торгового баланса: платежи от экспорта возрастают, а импортная компонента снижается, сокращая тем самым и спрос на валюту.

А вот во II полугодии тенденции меняются. Статистически август и ноябрь отмечались как самые слабые месяцы года для рубля. Более чем в 70% случаев рубль падал относительно доллара США, а пара USD/RUB росла. И здесь играли обозначенные выше драйверы, только уже с обратной стороны — налоги занижаются, выплаты по долгу увеличиваются, рост профицита внешнеэкономической деятельности замедляется."

Доля акций частных клиентов Bank of America вернулась к 60,5%.

Это ещё далеко не только от лоёв позиционирования кризиса 2008 года, но и до лоёв пандемийного 2020-го.