‼️Спецоперация. Какое то время назад я перестал смотреть сводки с фронта, чтобы не травмировать психику.

▪️Пока ситуация там не очень и это напрямую может повлиять на наш рынок акций. Очень надеюсь что этого не произойдёт.

▪️Но о некоторых вещах лучше думать заранее. Пишите в комментариях на ютубе с какими тезисами вы не согласны.

https://youtu.be/dSfd-S95qBg

‼️Всех привествсую. Вчера американский рынок упал на самую большую дневную величину за 2 года.

Данные по инфляции окончательно добили оптимистов считающих, что пик инфляции пройден и что ФРС скоро сможет прекратить повышать ставки и т.д.

Сегодня экономисты разбирают разные нюансы статистики и например: "продовольственная составляющая ИПЦ выросла на 11,4% в годовом исчислении в августе, по сравнению с +10,9% ранее и самым высоким показателем с апреля 1979 года." (скриншот)

Возможно Пауэллу придётся идти по стопам Волкера и взвинчивать ставку достаточно быстро при чём до уровней о которых сейчас многие боятся даже подумать.

Многие у нас знают куда Волкер взвинтил ставки ? 20% :)

‼️Вчера, как писали американские аналитики интересной приметой медвежьего рынка было то, что VIX (индекс волатильности, или индекс страха как его ещё называют) начал расти ещё до выхода статистики по инфляции, намекая на то, что ждёт рынки.

Но сегодня VIX только только подскочил до 27. Это очень далеко от значений которые индекс показывал в разворотных точках рынка. Рынку есть ещё чего бояться и есть куда падать и это могут быть большие значения.

‼️Крупнейший покупатель российского газа в Германии готовит иск к «Газпрому» на миллиарды евро

Uniper обратится в Стокгольмский арбитраж после того, как "Газпром" остановил "Северный поток".

Интересно, что без европейского рынка по моделям дивиденды Газпрома будут рублей 11. Если же потребители газа выиграют арбитражи в своих же судах, то чтобы вернуться на европейский рынок Газпрому придётся потерять миллиарды евро.

‼️Номура прогнозирует поднятие ставки ФРС на 1% на следующей неделе.

Если вспомнить того же Волкера который поднял ставку до 20% при инфляции в 15%. То если инфляцию действительно сдержать не удаётся Фед резерву придётся поднимать ставку до двухзначных значений, пока до них ещё очень далеко.

При этом ФРС высказывало решимость поднять ставку даже если будут "временные проблемы для экономики". Именно масштаб этих проблем трейдеры не очень понимали, да и вряд ли понимают сейчас.

‼️Наглядный пример почему новичкам лучше не торговать в дни экспираций на российском рынке. В то время как вчера в штатах был самый большой обвал за 2 года, сильно упала европа и сегодня продолжает падать.

В России классический манипулятивный задёрг котировок на экспиру. Да у нас это тоже не законно, но в России самых крупных мошенников не сажают :)

Так что такие вещи новичкам на рынке нужно просто знать и учитывать. Такое в дни экспираций у нас происходит более менее регулярно.

Закончится это всё завтра после экспиры по старым фьючам и переходом на новые.

‼️Всех приветствую. Внешний фон на утро негативный. Американские фьючерсы и нефть в нулях, но после нашего закрытия вчера они упали.

Российский рынок на это всё не обращает внимания, поскольку последние дни у нас шла традиционная манипуляция крупных игроков на экспирацию.

Экспирация по квартальным фьючерсам на индекс РТС состоится прямо сегодня. Так что нас ждёт последний день этого представления.

С завтрашнего дня рынок начнёт торговаться более менее "нормально". При этом волатильность на наш рынок придёт скорее вместе со всеми мировыми площадками на заседании ФРС уже на следующей неделе.

Так что наблюдаем за действиями крупных игроков, учимся, запоминаем. И готовимся к нормальной торговле на рынке после экспиры.

‼️Тем временем Блумберг в очередной статье пишет, что один из самых известных мировых инвесторов, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates "Рэй Далио считает, что ставки растут «к верхней границе диапазона от 4,5% до 6%». Он подсчитал, что повышение ставок примерно до 4,5% приведет к падению цен на акции почти на 20%."

Подробней читайте перевод статьи у нас на сайте:

https://profitgate.ru/article/870-bloomberg-rei-dalio-podschityvaet-stavka-v-razmere-4-5-privedet-k-padeniyu-akcii-na-20.html

‼️Что так же нужно учитывать новичкам в трейдинге. То, что в дни экспираций на нужные уровни и страйки таскают не только акциями. Когда не получается вытащить за уши рынок акциями, хотя чаще всего это получается. Зачастую удар наносится через курс рубля, который просаживают в моменте в нужную сторону.

Так что неадекватно в такие дни могут себя вести не только рынок акций и фьючерсы но всё что учавствует в расчёте фьючей и опционов т.е. в том числе и курс рубля.

‼️Продолжаем сегодняшнее интересное наблюдение за экспирацией. В моменте ускоряет свой обвал нефть и ускоряется падение в европейских индексах и американских фьючерсах.

Российские фишки же потащили с 15 часов как примерно обычно и бывает на экспирах.

Мы к этому уже привыкли и знаем как с этим работать. Но поделюсь одной простой мыслью от которой мне сейчас в моменте не очень хорошо.

На вопросы почему все знают про инсайд в Газпроме или про задёрги на экспирациях, трейдеры на разных сайтах делали возмущённые тему на этот счёт и т.д. но центробанк, правительство и т.д. ничего и никогда с такими вещами не далет. Ответить достаточно просто одной простой подсказкой - "догадайтесь кто в доле".

И в этом всём манипуляция как правило идёт даже не только с фишками но и с валютой. Т.е. влияет это всё опосредованно на всю экономику.

Как то недавно в своём посте Тима Мартынов сравнил это дело с воровством. И горько мне от того, что секрет полишинеля, что в этом всём участвуют достаточно высокопоставленные люди и мы к этому привыкли. Но сейчас по факту страна находится в состоянии войны.

Может ли победить страна в которой продолжают воровать прямо во время войны, вот этот вопрос меня гнетет.

☝️Интересная диаграмма из американской аналитики. "Исторически узкий рынок труда , а не сбои в цепочках поставок, был основным источником инфляции PCE."

Ещё не так давно ФРС гордилось больше всего своими успехами именно на рынке труда, что и сделало его узким. Теперь они героически сражаются с последствиями отыгрывая всё в противоположную сторону :)

‼️А теперь чтобы не быть голословными. Давайте посмотрим на конец экспирации в моменте.

Как определить что это была именно манипуляция ?

▪️По рынку во время обвала нефти и всего внешнего фона внезапно прошла волна покупок, начавшаяся в час когда рассчитывается на экспирацию фьючерс на РТС.

▪️Вынос индекса РТС был большей свой частью слит сразу же после расчёта.

▪️Фьючерс на индекс РТС так и остался на хаях, т.к. именно к этому моменту расчёта старого фьюча рынок и выносили.

▪️ И даже доллар как будто бы "отпустили" сразу же после того как перестало быть нужным удерживать фьючерс на РТС.

Это всё классическая картинка происходящего у нас на большинстве экспираций, когда несколько крупных игроков отжимают деньги у мелких которые не знают как это всё работает.

‼️В нашем закрытом канале (подписка на него тут @SubProfitGateBot) рассказал народу что было сделано с позициями, какие открыты новые и почему.

☝️Но одна мысль из канала является достаточно важной. Так что скопирую вам пост, поскольку очень много вопросов было по перекладке во фьючах. Я например сегодня выбрал не самый оптимальный вариант, как оказалось, хоть и мой вариант позволил выйти из этой ситуации с прибылью.

‼️Всех приветствую. На утро у нас негативный внешний фон.

При этом сегодня рынок у нас будет "приходить в себя" после вчерашней экспирации, возможно выравнивать некоторые неровности образовавшиеся из-за перекладки во фьючерсах.

Какая то большая волатильность скорее всего начнётся на следующей неделе после заседания ФРС. Но посмотреть на силу рынка без экспирации будет интересно даже в ожидании главного события осени.

В европе тем временем падение облигаций продолжается, при этом доходность немецких 10-летних облигаций подскочила более чем на 1,8%, что является самым высоким уровнем с 2014 года.

«Мы ожидаем, что FOMC поднимет ставки на 75 базисных пунктов на своем сентябрьском заседании и пересмотрит в сторону повышения прогнозируемую пиковую ставку до 4,1% на конец 2023 года, и мы по-прежнему ждём снижение ставок, начиная с 2024 года», — Morgan Stanley.

Морганы не такие агрессивные как Номура.

На рынке по состоянию на открытие идёт скорее покупка чем продажа. (Не забываем крупняк вступает в дело минут через 15 после начала торгов)

Тем временем очень интересно вспоминать прошлые прогнозы. Когда в 2020 году мы тут ждали инфляционного всплеска в рамках нашей модели кризиса. Тогда в это никто не верил.

Чарли Билелло (это Основатель и генеральный директор Compound Capital Advisors.) Сегодня сказал - "Еще в 2020 году кто-то сказал мне, что мы больше никогда не увидим 4% доходности казначейских облигаций. Их обоснование: «Долг, дефляция, депрессия и т. д.». Никогда не говори никогда в этом бизнесе..."

Интересно что сейчас всё ещё мало кто верит в дефляционный удар по результатам цикла повышения ставок.

‼️Почему должен пострадать тот же рынок жилья в США.

▪️2 года назад: ставка по 30-летней ипотеке составляла 2,87%, а средняя цена нового дома в США составляла 405 тысяч долларов.

▪️Сегодня: 30-летняя ставка по ипотеке составляет 6,02%, а средняя цена нового дома составляет 547 тысяч долларов.

▪️Результат: увеличение первоначального взноса на 28 тысяч долларов (при условии, что первоначальный взнос составляет 20 %) и увеличение ежемесячного платежа на 96 % (с 1343 до 2628 долларов).

А вот это то, что описывал с утра как выправление "неровностей рынка".

Вчера новую ришку перепродавали на стоящем индексе. Сегодня спред с утра немного схлопывается.

Из всех этих постэкспирационных эффектов мы попадём сразу же на ФРС.

‼️#Золото В закрытом канале (@SubProfitGateBot) писал в режиме реального времени 2 дня назад, что взял шортов золота на пол миллиона долларов. Золото отвалилось на 3%. Вспоминайте аналитику по которой ускорение в нём должно было начаться после ухода ниже 1700, пока именно это и происходит.

Информация для всех - если вам интересно будет как рынки и остальные активы отреагируют по настоящему на ФРС, наблюдайте за золотом. Оно является лакмусовой бумажкой текущего кризиса.

Напомню это был единственный канал где обвал золота предсказывали на самых хаях выше 2000, когда все гуру финансового рынка включая Баффета и Далио ждали жёлтый металл очень сильно вверх на инфляционном всплеске.