🚀 نمونههایی دیگر از پوزیشنهای آپشنهای بیمۀ در سود مشتریان
7❤70👍32💩4
تحلیل بیتکوین طالس
⚠️ بیتکوین «گَپ CME» را بست! ادامۀ حرکت چه خواهد بود؟ گپهای بورش شیکاگو بسیار معروف هستند و معاملهگران حرفهای معتقد هستند که این گپها تقریباً همیشه بسته خواهند شد. اکنون یکی از گپهای اصلی بورس شیکاگو که از مدتها پیش من مقصد حرکت نزولی را بستن آن اعلام…
تعداد لایکها به حدّ نصاب رسید. دم شما گرم!
تعداد فورواردها هم که به حد نصاب برسد تحلیل جامع را حداکثر تا فردا خدمت شما ارائه خواهم کرد.
اگر هنوز در کانال یوتیوب طالس سابسکرایب نکردهاید همین حالا لطفاً این کار را انجام دهید
https://www.youtube.com/@ThalesMFI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2❤378👍115💩31
تحلیل بیتکوین طالس
⚠️ تحلیل جامع بیتکوین منتشر شد
https://youtu.be/SRz1pmOlIlI
https://youtu.be/SRz1pmOlIlI
9❤205👍82💩9
نقش صندوقهای ETF و استراتژیهای آربیتراژ در ریزش اخیر بیتکوین
📊 در جریان سقوط اخیر بیتکوین از 126هزار تا 80هزار دلار، سهم صندوقهای ای.تی.اف بیتکوین و بازار مشتقاتی که روی آن سوار شده است، پُررنگتر از چیزی است که بهنظر میآید.
صندوقهای ای.تی.اف ظرفِ چندهفته شاهدِ خروج 3.7 میلیارد دلار سرمایه بودند؛ در این میان رکورد خروج بیش از 900 میلیون دلار در یک روز را هم داشتیم.
پیامدِ مستقیمِ خروج سرمایه از صندوقهای ای.تی.اف فشارِ فروش روی بازار نقدی است. چرا که پشتوانهٔ این اوراق، بیتکوین است، و با خروج سرمایه، بیتکوینها باید فروخته و نقد شوند و به سرمایهگذاران پرداخت گردند.
📍ازطرفی روی این صندوقها بازارِ مشتقات هم شکل گرفته است. کسانی هستند که مایلند بهجای خرید خود اوراق، مثلاً قراردادهای آتیِ آن را بخرند و بهشکل اهرمی صرفاً از افزایش (یا کاهش) ارزش بیتکوین (و به تبعِ آن، اوراق ای.تی.اف) کسب سود کنند. وقتی چنین تقاضایی در بازار مشتقات برای قراردادهای آتی شکل میگیرد، قیمت این قراردادها با افزایش تقاضا بالا میرود و یک فرصت آربیتراژ شکل میگیرد؛ آربیتراژکاران خود اوراق را میخرند و معادل آن فیوچرز (برای سررسیدهای کوتاه و بلندمدت و با قیمت بالاتر) میفروشند و پرمیوم ناشی از این اختلاف قیمت را که یک سرمایهگذاری -بهلحاظ نظری- بدون ریسک است به جیب میزنند.
این آربیتراژکاران در بازار نقدی (خود اوراق ای.تی.اف) لانگ (دارای موقعیت خرید)، و در بازار آتی (فیوچرز سررسیددار) شورت (دارای موقعیت فروش) هستند، و به این ترتیب به اصطلاح دلتای موقعیت آنها صفر است؛ یعنی افزایش و کاهش قیمت بیتکوین تأثیری در موقعیت آنها ندارد. این آربیتراژکاران صرفا دارایی پایه را میخرند و معادل آن فیوچرز میفروشند و در سررسید هردو را همزمان میبندند، در حالیکه سود یکی با زیان دیگری عیناً خنثی میشود و فقط پرمیوم برای آنها باقی میمانَد.
⚡️با کاهش قیمت بیتکوین و خروج سرمایه از ای.تی.افها این آربیتراژکاران هم اقدام به فروش اوراق کردند و روند ریزش قیمت را به سهم خود تسریع کردند.
📍میبینیم که برای تحلیلِ درست بازار نمیتوان از جنبههای فنیِ آن مانند بازار مشتقات و فرصتهای آربیتراژی نظیر همین استراتژی Cash-and-Carry غفلت کرد.
📌برای دریافت مقالات آموزنده مانند این، این پست را لایک کنید و در کانال طالس عضو شوید.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
📊 در جریان سقوط اخیر بیتکوین از 126هزار تا 80هزار دلار، سهم صندوقهای ای.تی.اف بیتکوین و بازار مشتقاتی که روی آن سوار شده است، پُررنگتر از چیزی است که بهنظر میآید.
صندوقهای ای.تی.اف ظرفِ چندهفته شاهدِ خروج 3.7 میلیارد دلار سرمایه بودند؛ در این میان رکورد خروج بیش از 900 میلیون دلار در یک روز را هم داشتیم.
پیامدِ مستقیمِ خروج سرمایه از صندوقهای ای.تی.اف فشارِ فروش روی بازار نقدی است. چرا که پشتوانهٔ این اوراق، بیتکوین است، و با خروج سرمایه، بیتکوینها باید فروخته و نقد شوند و به سرمایهگذاران پرداخت گردند.
📍ازطرفی روی این صندوقها بازارِ مشتقات هم شکل گرفته است. کسانی هستند که مایلند بهجای خرید خود اوراق، مثلاً قراردادهای آتیِ آن را بخرند و بهشکل اهرمی صرفاً از افزایش (یا کاهش) ارزش بیتکوین (و به تبعِ آن، اوراق ای.تی.اف) کسب سود کنند. وقتی چنین تقاضایی در بازار مشتقات برای قراردادهای آتی شکل میگیرد، قیمت این قراردادها با افزایش تقاضا بالا میرود و یک فرصت آربیتراژ شکل میگیرد؛ آربیتراژکاران خود اوراق را میخرند و معادل آن فیوچرز (برای سررسیدهای کوتاه و بلندمدت و با قیمت بالاتر) میفروشند و پرمیوم ناشی از این اختلاف قیمت را که یک سرمایهگذاری -بهلحاظ نظری- بدون ریسک است به جیب میزنند.
این آربیتراژکاران در بازار نقدی (خود اوراق ای.تی.اف) لانگ (دارای موقعیت خرید)، و در بازار آتی (فیوچرز سررسیددار) شورت (دارای موقعیت فروش) هستند، و به این ترتیب به اصطلاح دلتای موقعیت آنها صفر است؛ یعنی افزایش و کاهش قیمت بیتکوین تأثیری در موقعیت آنها ندارد. این آربیتراژکاران صرفا دارایی پایه را میخرند و معادل آن فیوچرز میفروشند و در سررسید هردو را همزمان میبندند، در حالیکه سود یکی با زیان دیگری عیناً خنثی میشود و فقط پرمیوم برای آنها باقی میمانَد.
⚡️با کاهش قیمت بیتکوین و خروج سرمایه از ای.تی.افها این آربیتراژکاران هم اقدام به فروش اوراق کردند و روند ریزش قیمت را به سهم خود تسریع کردند.
📍میبینیم که برای تحلیلِ درست بازار نمیتوان از جنبههای فنیِ آن مانند بازار مشتقات و فرصتهای آربیتراژی نظیر همین استراتژی Cash-and-Carry غفلت کرد.
📌برای دریافت مقالات آموزنده مانند این، این پست را لایک کنید و در کانال طالس عضو شوید.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
14👍290❤121💩8
بازگشت امید به اردوی صعودگرایان
در نقشهٔ حرارتی معاملات آپشن (نک. به تصویر) بازار قراردادهای اختیارخرید (Call Option) داغ شده است.
📌 نکتهٔ آموزشی: وقتی انتظار افزایش قیمت داریم آپشن کال (اختیارخرید) میخریم.
⚡️ چنانکه از هیتمپ طالس پیداست، آپشنها کال با قیمتِاِعمالهای 100، 106، 112،و 118هزار دلار برای سررسید 26 دسامبر با استقبال خریداران مواجه شده است.
📌 نکته: قیمتِ اِعمال (Strike price) قیمتی است که اگر بیتکوین در تاریخ سررسید (مثلاً در این مورد ۲۶ دسامبر ۲۰۲۵) از آن قیمت بالاتر باشد ( برای آپشن کال) دارندهٔ قرارداد به همان مقدار (البته ضرب در اندازهٔ قرارداد) سود دریافت میکند. فرض کنید شما آپشن کال با قیمت اعمال 106هزار دلار را برای سررسید 26 دسامبر خریدهاید. اگر در روز سررسید قیمت بیتکوین -فرضاً- 134 هزار دلار باشد، و اندازهٔ قرارداد شما 0.7 باشد، آنگاه سود پرداختی به شما از فرمول زیر محاسبه میشود:
(134000 - 106000) * 0.7 = $19,600
⚡️ به این ترتیب، دستکم در بازار آپشن، امید صعودگرایان برای افزایش قیمت به فراتر از 106هزار و118هزار تازه شده است.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
در نقشهٔ حرارتی معاملات آپشن (نک. به تصویر) بازار قراردادهای اختیارخرید (Call Option) داغ شده است.
📌 نکتهٔ آموزشی: وقتی انتظار افزایش قیمت داریم آپشن کال (اختیارخرید) میخریم.
⚡️ چنانکه از هیتمپ طالس پیداست، آپشنها کال با قیمتِاِعمالهای 100، 106، 112،و 118هزار دلار برای سررسید 26 دسامبر با استقبال خریداران مواجه شده است.
📌 نکته: قیمتِ اِعمال (Strike price) قیمتی است که اگر بیتکوین در تاریخ سررسید (مثلاً در این مورد ۲۶ دسامبر ۲۰۲۵) از آن قیمت بالاتر باشد ( برای آپشن کال) دارندهٔ قرارداد به همان مقدار (البته ضرب در اندازهٔ قرارداد) سود دریافت میکند. فرض کنید شما آپشن کال با قیمت اعمال 106هزار دلار را برای سررسید 26 دسامبر خریدهاید. اگر در روز سررسید قیمت بیتکوین -فرضاً- 134 هزار دلار باشد، و اندازهٔ قرارداد شما 0.7 باشد، آنگاه سود پرداختی به شما از فرمول زیر محاسبه میشود:
(134000 - 106000) * 0.7 = $19,600
⚡️ به این ترتیب، دستکم در بازار آپشن، امید صعودگرایان برای افزایش قیمت به فراتر از 106هزار و118هزار تازه شده است.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
3👍202❤73💩14
پیشبینی قیمت بیتکوین به استعانت از شرطبندهای قهّار
برای رسیدن به حدسی معتبر از قیمت بیتکوین لازم نیست حتماً به تحلیل تکنیکال و آنچین و آپشن دست بیاویزیم و در بین اینهمه آرای مختلف سردرگم بمانیم. گاهی راههای سادهتری هم هست. و این بار این راه سادهتر از سایتِ شرطبندهای قهّاری میآید که پول گرو گذاشتهاند و برعکسِ برخی از چارتیستها حرفشان باد هوا نیست؛ اشتباه همان و زیان همان.
سایت کالشی یکی از سایتهای شرطبندیِ معروف است که در آن شرطبندی بر سر شیرِ مرغ تا جانِ آدمیزاد میتوان یافت مثلا این که در امسال چند مورد آبلهٔمرغی خواهیم داشت؟ یا ملاقات بعدی ترامپ و کیم جون اون کی خواهد بود؟
اما یکی از موارد جالب این سایت هم شرطبندی بر سر حدود و ثغور قیمت بیتکوین است.
امروز ۲۷ نوامبر تنها ۶ درصد گمان میکنند که بیتکوین تا پایان سال از 130 هزار دلار بگذرد. یعنی اگر شما معتقد باشید قیمت بیتکوین تا پایان سال 2025 بالاتر از 130 هزار دلار است (حتی یک سنت) میتوانید به ازای هر ۸ دلار شرطبندی ۹۲ دلار سود بگیرید!
نمودار فوق بر همین اساس سقف قیمت را 128kهزار نشان میدهد.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
برای رسیدن به حدسی معتبر از قیمت بیتکوین لازم نیست حتماً به تحلیل تکنیکال و آنچین و آپشن دست بیاویزیم و در بین اینهمه آرای مختلف سردرگم بمانیم. گاهی راههای سادهتری هم هست. و این بار این راه سادهتر از سایتِ شرطبندهای قهّاری میآید که پول گرو گذاشتهاند و برعکسِ برخی از چارتیستها حرفشان باد هوا نیست؛ اشتباه همان و زیان همان.
سایت کالشی یکی از سایتهای شرطبندیِ معروف است که در آن شرطبندی بر سر شیرِ مرغ تا جانِ آدمیزاد میتوان یافت مثلا این که در امسال چند مورد آبلهٔمرغی خواهیم داشت؟ یا ملاقات بعدی ترامپ و کیم جون اون کی خواهد بود؟
اما یکی از موارد جالب این سایت هم شرطبندی بر سر حدود و ثغور قیمت بیتکوین است.
امروز ۲۷ نوامبر تنها ۶ درصد گمان میکنند که بیتکوین تا پایان سال از 130 هزار دلار بگذرد. یعنی اگر شما معتقد باشید قیمت بیتکوین تا پایان سال 2025 بالاتر از 130 هزار دلار است (حتی یک سنت) میتوانید به ازای هر ۸ دلار شرطبندی ۹۲ دلار سود بگیرید!
نمودار فوق بر همین اساس سقف قیمت را 128kهزار نشان میدهد.
🔗 @ProfessionalBitcoinDaily
👍149❤58😁25