Bloomberg пишет, что Пауэлл по итогам заседания ФРС сегодня может дать сигнал о снижении ставки в сентябре.
Это - ожидание рынка, высказанное устами журналистов ТОП-издания:
«Вероятно, на этой неделе представители Федеральной резервной системы приблизятся к снижению процентных ставок с двадцатилетнего максимума, дав сигнал о возможном снижении ставки в сентябре, хотя, возможно, они воздержатся от предоставления дополнительных подробностей…
… Они, вероятно, признают, что инфляция достигла прогресса в достижении их цели в 2% - предпосылки для снижения ставок - после сдержанных показателей потребительских цен за июнь. Поскольку безработица также растет, чиновники, вероятно, укажут на целесообразность смягчения политики в ближайшее время»
Это - ожидание, уже заложенное в рынок. Как и ожидание решения по паузе сегодня. Если сигналов от Пауэлла по снижению ставки уже в ближайшие месяцы не будет - рынки может ждать коррекционное движение разочарования.
На #CMEGroup по сегодняшнему заседанию практически полный консенсус в ожиданиях. 96,9% - пауза или понижение на 0,25 процентных пункта. Но заложено ожидание именно паузы.
А вот свежие цифры по следующему заседанию 18 сентября:
- 12,0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (15 июля было 8,6%).
- 87,7% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (15 июля было 89,6%).
- 0,3% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (15 июля было 1,8%).
Оптимизм за две недели поостыл, но совсем незначительно.
Гендиректор Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил, что «вероятность одного или двух снижений процентных ставок осенью кажется более высокой».
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Это - ожидание рынка, высказанное устами журналистов ТОП-издания:
«Вероятно, на этой неделе представители Федеральной резервной системы приблизятся к снижению процентных ставок с двадцатилетнего максимума, дав сигнал о возможном снижении ставки в сентябре, хотя, возможно, они воздержатся от предоставления дополнительных подробностей…
… Они, вероятно, признают, что инфляция достигла прогресса в достижении их цели в 2% - предпосылки для снижения ставок - после сдержанных показателей потребительских цен за июнь. Поскольку безработица также растет, чиновники, вероятно, укажут на целесообразность смягчения политики в ближайшее время»
Это - ожидание, уже заложенное в рынок. Как и ожидание решения по паузе сегодня. Если сигналов от Пауэлла по снижению ставки уже в ближайшие месяцы не будет - рынки может ждать коррекционное движение разочарования.
На #CMEGroup по сегодняшнему заседанию практически полный консенсус в ожиданиях. 96,9% - пауза или понижение на 0,25 процентных пункта. Но заложено ожидание именно паузы.
А вот свежие цифры по следующему заседанию 18 сентября:
- 12,0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (15 июля было 8,6%).
- 87,7% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (15 июля было 89,6%).
- 0,3% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (15 июля было 1,8%).
Оптимизм за две недели поостыл, но совсем незначительно.
Гендиректор Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил, что «вероятность одного или двух снижений процентных ставок осенью кажется более высокой».
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
На фоне решения с паузой от ФРС США по процентой ставке прогноз от CMEGroup на сентябрь - 93,5% снижения.
Еще сегодня вечером было 87,7% (https://t.me/Plan_73/24367).
Был вопрос по поводу того, что это за прогнозы от #CMEGroup и как они высчитываются.
Инструмент FedWatch Tool от CMEGroup анализирует фьючерсы по ставкам ФРС для прогнозирования вероятностей изменений в целевой ставке федеральных фондов на будущих заседаниях ФРС.
То есть прогнозы основаны на рыночных ожиданиях и контрактных ценах на фьючерсы. Это не экспертная оценка и не опрос, это лучше 👌
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Еще сегодня вечером было 87,7% (https://t.me/Plan_73/24367).
Был вопрос по поводу того, что это за прогнозы от #CMEGroup и как они высчитываются.
Инструмент FedWatch Tool от CMEGroup анализирует фьючерсы по ставкам ФРС для прогнозирования вероятностей изменений в целевой ставке федеральных фондов на будущих заседаниях ФРС.
То есть прогнозы основаны на рыночных ожиданиях и контрактных ценах на фьючерсы. Это не экспертная оценка и не опрос, это лучше 👌
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Глава ФРС США Пауэлл продолжает говорить о вероятности снижения процентной ставки в сентябре. Отвечает на вопросы журналистов.
Ключевое к уже сказанному (https://t.me/Plan_73/24387):
❗️- Работа по борьбе с инфляцией еще не закончена, но можно позволить себе начать смягчать денежно-кредитную политику
- В базовом варианте можно предположить, что ставка будет снижаться и дальше (после первого снижения, - прим.).
- Риски роста инфляции снизились в процессе охлаждения рынка труда. Сейчас есть риски ухудшения ситуации с занятостью.
- Сейчас мы наблюдаем более широкую дезинфляцию.
- Сегодняшнее решение по паузе было единогласным.
- На этом заседании действительно обсуждались аргументы в пользу снижения ставок, была реальная дискуссия, но подавляющее большинство поддержало паузу.
- Мы сейчас не думаем о снижении ставки сразу на 0,5 процентных пункта.
На фоне выступления Пауэлла прогноз на #CMEGroup изменился в сторону «пауза или понижение на 0,25 процентных пункта»:
- 14,3% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (до выступления было 6,4% https://t.me/Plan_73/24386).
- 85,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (до выступления было 93,5%).
- 0,1% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (до выступления было также 0,1%).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Ключевое к уже сказанному (https://t.me/Plan_73/24387):
❗️- Работа по борьбе с инфляцией еще не закончена, но можно позволить себе начать смягчать денежно-кредитную политику
- В базовом варианте можно предположить, что ставка будет снижаться и дальше (после первого снижения, - прим.).
- Риски роста инфляции снизились в процессе охлаждения рынка труда. Сейчас есть риски ухудшения ситуации с занятостью.
- Сейчас мы наблюдаем более широкую дезинфляцию.
- Сегодняшнее решение по паузе было единогласным.
- На этом заседании действительно обсуждались аргументы в пользу снижения ставок, была реальная дискуссия, но подавляющее большинство поддержало паузу.
- Мы сейчас не думаем о снижении ставки сразу на 0,5 процентных пункта.
На фоне выступления Пауэлла прогноз на #CMEGroup изменился в сторону «пауза или понижение на 0,25 процентных пункта»:
- 14,3% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (до выступления было 6,4% https://t.me/Plan_73/24386).
- 85,6% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (до выступления было 93,5%).
- 0,1% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (до выступления было также 0,1%).
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Данные рынка труда США второй день подряд показывают существенную слабость. Прямо-таки очень:
- Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе (июль) - 97 тыс. при прогнозе 148 тыс. и предыдущем показателе 136 тыс.
- Уровень безработицы (июль) - 4,3% при прогнозе 4,1% и предыдущем показателе 4,1%.
С учетом этого и вчерашних данных по первичным заявкам на пособия по безработице (https://t.me/Plan_73/24414) - вероятность снижения процентной ставки ФРС США в сентябре стала еще выше.
Прогноз от #CMEGroup ощутимо изменился:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 14,3% https://t.me/Plan_73/24389).
- 30,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 85,6%).
- 69,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 0,1%).
ТО ЕСТЬ сейчас рынки закладывают максимально-оптимистичный сценарий. И это при том, что на пресс-конференции 31 июля Пауэлл прямо заявлял: «Мы сейчас не думаем о снижении ставки сразу на 0,5 процентных пункта» (https://t.me/Plan_73/24389).
С одной стороны, это сейчас создает завышенные ожидания от сентября. С другой стороны, ожидания рынков еще поостынут, но эти цифры по рынку труда никуда не денутся. И ФРС обязаны будут их учитывать на своем следующем заседании.
Курс #BTC на публикации данных сделал локальный лонг-сквиз четко в объемный уровень 64 120$ и пока показывает рост.
#новости_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
- Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе (июль) - 97 тыс. при прогнозе 148 тыс. и предыдущем показателе 136 тыс.
- Уровень безработицы (июль) - 4,3% при прогнозе 4,1% и предыдущем показателе 4,1%.
С учетом этого и вчерашних данных по первичным заявкам на пособия по безработице (https://t.me/Plan_73/24414) - вероятность снижения процентной ставки ФРС США в сентябре стала еще выше.
Прогноз от #CMEGroup ощутимо изменился:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 14,3% https://t.me/Plan_73/24389).
- 30,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 85,6%).
- 69,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (на выступлении Пауэлла 31 июля было 0,1%).
ТО ЕСТЬ сейчас рынки закладывают максимально-оптимистичный сценарий. И это при том, что на пресс-конференции 31 июля Пауэлл прямо заявлял: «Мы сейчас не думаем о снижении ставки сразу на 0,5 процентных пункта» (https://t.me/Plan_73/24389).
С одной стороны, это сейчас создает завышенные ожидания от сентября. С другой стороны, ожидания рынков еще поостынут, но эти цифры по рынку труда никуда не денутся. И ФРС обязаны будут их учитывать на своем следующем заседании.
Курс #BTC на публикации данных сделал локальный лонг-сквиз четко в объемный уровень 64 120$ и пока показывает рост.
#новости_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Данные производственной инфляции в США - меньше прогнозов, позитив для рынков.
- Базовый индекс цен производителей (PPI) США (июль) - 0,0% при прогнозе 0,2% и предыдущем показателе 0,3%.
- Индекс цен производителей (PPI) (июль) - 0,1% при прогнозе 0,2% и предыдущем показателе 0,2%.
Тот же #BTC отреагировал ростом, хоть и очень локальным. Но в целом сегодняшние данные - позитивный сигнал для макроэкономики. Он повышает вероятность снижения процентной ставки решением ФРС США в сентябре. Потому что говорит о снижении инфляции в производственном секторе. Плюс, как опережающий индикатор, обещает позитивные данные по потребинфляции августа.
Прогноз от #CMEGroup по решению ФРС в сентябре:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 52,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (2 августа было 30,5%).
- 47,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (2 августа было 69,5%).
То есть с начала августа оптимистов по темпам снижения поубавилось. Но паузу по-прежнему не ждет вообще никто. Особенно после падения рынков 5 августа. После которого, кстати, вопреки ожиданиям, внеочередного снижения ставки не случилось. Это и убавило оптимизм по темпам снижения.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
- Базовый индекс цен производителей (PPI) США (июль) - 0,0% при прогнозе 0,2% и предыдущем показателе 0,3%.
- Индекс цен производителей (PPI) (июль) - 0,1% при прогнозе 0,2% и предыдущем показателе 0,2%.
Тот же #BTC отреагировал ростом, хоть и очень локальным. Но в целом сегодняшние данные - позитивный сигнал для макроэкономики. Он повышает вероятность снижения процентной ставки решением ФРС США в сентябре. Потому что говорит о снижении инфляции в производственном секторе. Плюс, как опережающий индикатор, обещает позитивные данные по потребинфляции августа.
Прогноз от #CMEGroup по решению ФРС в сентябре:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 52,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (2 августа было 30,5%).
- 47,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (2 августа было 69,5%).
То есть с начала августа оптимистов по темпам снижения поубавилось. Но паузу по-прежнему не ждет вообще никто. Особенно после падения рынков 5 августа. После которого, кстати, вопреки ожиданиям, внеочередного снижения ставки не случилось. Это и убавило оптимизм по темпам снижения.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Ключевое событие дня, недели и месяца - сегодня глава ФРС США Джером Пауэлл выступает на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Стоит ждать повышенной волатильности с возможным «распилом» в две стороны.
Рынки ожидают, что на этот раз от Пауэлла будут конкретные анонсы снижения процентной ставки в сентябре. А оптимально - и ориентиры по количеству снижений до конца года (максимальный позитив для рынков - три снижения до конца года - в сентябре, ноябре и декабре). Как видно по графикам #CMEGroup, в ожиданиях рынка все это и заложено. На сентябрь и ноябрь большинство ждет снижение на 0,25 процентных пункта. На декабрь - уже 0,5 процентных пункта.
Учитывая рост #BTC в последние дни - ожидание заявления по снижению в сентябре уже заложено в график. Поэтому дальше вопрос ставится так: или заявления будут для рынков еще более позитивными (что обеспечит продолжение восходящего тренда), или в моменте будет коррекционное движение из-за недостаточности «голубиных» тезисов. На возможной коррекции важно будет удержать объемный уровень 59 335$. А в крайнем и менее вероятном для текущей ситуации случае - 57 709$. Коррекция ниже будет угрожать продолжению восходящего движения.
График BTC пока нет смысла разбирать отдельно, но в целом со вчера там мало изменений. Уровень 61 231$ остается краеугольным. Там пул сопротивлений, включая линию шеи пГиП.
В целом важные для крипторынка события 23 августа из экономического календаря:
- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - Речь члена ФРС США Бостика (член с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса).
❗️- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - Продолжение симпозиума в Джексон-Хоул.
❗️- 17:00 по Киеву и МСК / 19:00 по Астане - Выступление главы ФРС Пауэлла.
- 18:00 по Киеву и МСК / 20:00 по Астане - Выступление главы Банка Англии Бейли. Важно для фунта стерлингов, заложенного в формулу DXY.
Полное расписание событий макроэкономики на неделю - https://proekt-73.com/kalendar-kriptorynka/23001-ekonomicheskij-kalendar-sobytij-19-25-avgusta-sposobnyh-vliyat-na-kriptorynok/
#календарь_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Рынки ожидают, что на этот раз от Пауэлла будут конкретные анонсы снижения процентной ставки в сентябре. А оптимально - и ориентиры по количеству снижений до конца года (максимальный позитив для рынков - три снижения до конца года - в сентябре, ноябре и декабре). Как видно по графикам #CMEGroup, в ожиданиях рынка все это и заложено. На сентябрь и ноябрь большинство ждет снижение на 0,25 процентных пункта. На декабрь - уже 0,5 процентных пункта.
Учитывая рост #BTC в последние дни - ожидание заявления по снижению в сентябре уже заложено в график. Поэтому дальше вопрос ставится так: или заявления будут для рынков еще более позитивными (что обеспечит продолжение восходящего тренда), или в моменте будет коррекционное движение из-за недостаточности «голубиных» тезисов. На возможной коррекции важно будет удержать объемный уровень 59 335$. А в крайнем и менее вероятном для текущей ситуации случае - 57 709$. Коррекция ниже будет угрожать продолжению восходящего движения.
График BTC пока нет смысла разбирать отдельно, но в целом со вчера там мало изменений. Уровень 61 231$ остается краеугольным. Там пул сопротивлений, включая линию шеи пГиП.
В целом важные для крипторынка события 23 августа из экономического календаря:
- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - Речь члена ФРС США Бостика (член с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса).
❗️- 15:00 по Киеву и МСК / 17:00 по Астане - Продолжение симпозиума в Джексон-Хоул.
❗️- 17:00 по Киеву и МСК / 19:00 по Астане - Выступление главы ФРС Пауэлла.
- 18:00 по Киеву и МСК / 20:00 по Астане - Выступление главы Банка Англии Бейли. Важно для фунта стерлингов, заложенного в формулу DXY.
Полное расписание событий макроэкономики на неделю - https://proekt-73.com/kalendar-kriptorynka/23001-ekonomicheskij-kalendar-sobytij-19-25-avgusta-sposobnyh-vliyat-na-kriptorynok/
#календарь_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Макроэкономические данные США - стратегически позитивные для крипторынка. Локально «здесь и сейчас» он и так активно рос полтора часа, поэтому сначла прошел боковой«распил», покупатели пытались вытянуть цену из локальной перекупленности еще выше. И пока им это удается. Хай - 60 498$. Прогноз с походом к объемному уровню 61 231$ остается в силе. Второй вариант из обзора (https://t.me/Plan_73/25063) уже инвалидирован. Остается два и все будет зависеть от закрепления выше 61 231$, EMA 50 и 200 четырехчасового ТФ (лежат на этом уровне в «Кресте смерти») и EMA 50 дневного ТФ, которая практически там же (на сейчас на 61 549$).
Данные и их оценка:
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (второй квартал 2024) - 2,80% при прогнозе 2,90% и предыдущем показателе 3,70%. Даже лучше прогнозов, инфляционное давление снижается.
- ВВП за второй квартал 2024 - 3,0% при прогнозе 2,8% и предыдущем показателе 1,4%. Лучше прогнозов и в два раза лучше предыдущего показателя. Снизит опасения рецессии, удерживающие от инвестиций в рисковые активы (но не для Баффетта - «Оракул из Омахи» продолжает продавать 🤔).
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 231 тыс. при прогнозе 232 тыс. и предыдущем показателе 233 тыс.
Итого: три из трех - хорошие для рынков данные.
На сейчас прогноз от #CMEGroup по решению ФРС в сентябре:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 65,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (23 августа было 75,5%).
- 34,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (23 августа было 24,5%).
Посмотрим как изменятся оценки после этих данных. По большому счету они должны показать, что смысла снижать сразу на 0,5% нет, «тушить пожар рецессии» не нужно.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Данные и их оценка:
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (второй квартал 2024) - 2,80% при прогнозе 2,90% и предыдущем показателе 3,70%. Даже лучше прогнозов, инфляционное давление снижается.
- ВВП за второй квартал 2024 - 3,0% при прогнозе 2,8% и предыдущем показателе 1,4%. Лучше прогнозов и в два раза лучше предыдущего показателя. Снизит опасения рецессии, удерживающие от инвестиций в рисковые активы (но не для Баффетта - «Оракул из Омахи» продолжает продавать 🤔).
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 231 тыс. при прогнозе 232 тыс. и предыдущем показателе 233 тыс.
Итого: три из трех - хорошие для рынков данные.
На сейчас прогноз от #CMEGroup по решению ФРС в сентябре:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 65,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (23 августа было 75,5%).
- 34,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (23 августа было 24,5%).
Посмотрим как изменятся оценки после этих данных. По большому счету они должны показать, что смысла снижать сразу на 0,5% нет, «тушить пожар рецессии» не нужно.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодняшние ценовые данные из США подтверждают выводы по вчерашним - инфляционное давление ослабевает. По крайней мере - в официальной статистике:
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июль) - 2,6% при прогнозе 2,7% и предыдущем показателе 2,6%.
- Ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июль) - 2,5% при прогнозе 2,6% и предыдущем показателе 2,5%.
При этом выросли и немного портят эту картину Расходы физических лиц (м/м) (июль) - 0,5% при прогнозе 0,5% и предыдущем показателе 0,3%. Рост в рамках прогноза, но все же рост.
Курс #BTC на данных показал совсем локальный рост и быстро его скорректировал.
Вчерашние (https://t.me/Plan_73/25069) и сегодняшние данные, по идее, должны стать доводом для игроков рынков ждать, что в сентябре снижать процентную ставку сразу на 0,5 процентных пунктов ФРС США не будет. И данные от #CMEGroup показывают, что процесс роста этих ожиданий запущен:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 69,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (вчера было 65,5%).
- 30,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (вчера было 34,5%).
Ожидание снижения на 0,25 процентных пункта для роста рынков осенью - более предпочтительный вариант. Если бы игроки ждали снижения на 0,5 процентных пункта, то при решении ФРС снизить ставку всего на 0,25 это вызвало бы разочарование и распродажи.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июль) - 2,6% при прогнозе 2,7% и предыдущем показателе 2,6%.
- Ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (июль) - 2,5% при прогнозе 2,6% и предыдущем показателе 2,5%.
При этом выросли и немного портят эту картину Расходы физических лиц (м/м) (июль) - 0,5% при прогнозе 0,5% и предыдущем показателе 0,3%. Рост в рамках прогноза, но все же рост.
Курс #BTC на данных показал совсем локальный рост и быстро его скорректировал.
Вчерашние (https://t.me/Plan_73/25069) и сегодняшние данные, по идее, должны стать доводом для игроков рынков ждать, что в сентябре снижать процентную ставку сразу на 0,5 процентных пунктов ФРС США не будет. И данные от #CMEGroup показывают, что процесс роста этих ожиданий запущен:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 69,5% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (вчера было 65,5%).
- 30,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (вчера было 34,5%).
Ожидание снижения на 0,25 процентных пункта для роста рынков осенью - более предпочтительный вариант. Если бы игроки ждали снижения на 0,5 процентных пункта, то при решении ФРС снизить ставку всего на 0,25 это вызвало бы разочарование и распродажи.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Курс BTC ушел выше 57 000$ и, скорее всего, поводом стали как раз плохие данные по рынку труда США. Хотя все последние недели плохие данные по рынку труда США наоборот тянули рынки рисковых активов вниз.
Логика роста сейчас - если с рынком труда все так плохо (#Bloomberg: «Число вакансий в США упало до самого низкого уровня с января 2021 года»), то снизить ставку в сентябре могут и сразу на 0,5 процентных пункта.
Данные от #CMEGroup показывают рост таких ожиданий прямо в эти минуты. Что ломает наметившийся рост ожиданий снижения на 0,5 процентных пункта:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 53,0% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (30 августа было 69,5% https://t.me/Plan_73/25098).
- 47% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (30 августа было 30,5% https://t.me/Plan_73/25098).
Нехорошая тенденция, потому что если установится высокий процент ожидания снижения на 0,5 процентных пункта и 18 сентября по итогам заседания ФРС ожидания себя не отработают - это может задампить рынки.
Цена #BTC тем временем уже подходит к объемному уровню 57 709$.
#анализ_биткоина #анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Логика роста сейчас - если с рынком труда все так плохо (#Bloomberg: «Число вакансий в США упало до самого низкого уровня с января 2021 года»), то снизить ставку в сентябре могут и сразу на 0,5 процентных пункта.
Данные от #CMEGroup показывают рост таких ожиданий прямо в эти минуты. Что ломает наметившийся рост ожиданий снижения на 0,5 процентных пункта:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 53,0% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (30 августа было 69,5% https://t.me/Plan_73/25098).
- 47% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (30 августа было 30,5% https://t.me/Plan_73/25098).
Нехорошая тенденция, потому что если установится высокий процент ожидания снижения на 0,5 процентных пункта и 18 сентября по итогам заседания ФРС ожидания себя не отработают - это может задампить рынки.
Цена #BTC тем временем уже подходит к объемному уровню 57 709$.
#анализ_биткоина #анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
После публикации новых макроданных США существенно растет ожидание быстрых темпов снижения процентной ставки.
Данные от #CMEGroup показывают таки ожидания рынка:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 41% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (4 сентября было 53,0% https://t.me/Plan_73/25098).
- 59% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (30 августа было 47% https://t.me/Plan_73/25098).
В очередной раз только остается сказать, что это нехорошая тенденция, потому что если установится высокий процент ожидания снижения на 0,5 процентных пункта и 18 сентября по итогам заседания ФРС ожидания себя не отработают - это может задампить рынки. Позитив в моменте, но на дистанции может выйти боком.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Данные от #CMEGroup показывают таки ожидания рынка:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 41% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (4 сентября было 53,0% https://t.me/Plan_73/25098).
- 59% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (30 августа было 47% https://t.me/Plan_73/25098).
В очередной раз только остается сказать, что это нехорошая тенденция, потому что если установится высокий процент ожидания снижения на 0,5 процентных пункта и 18 сентября по итогам заседания ФРС ожидания себя не отработают - это может задампить рынки. Позитив в моменте, но на дистанции может выйти боком.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
«Голубиные» месседжи сегодня идут от членов ФРС США по перспективам денежно-кредитной политики Штатов. Их выступления были в календаре событий на сегодня (https://t.me/Plan_73/25205). Это не Пауэлл, но позволяет оценивать общие настроения регулятора.
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс (член ФРС США с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса) сегодня заявил о готовности ФРС начать процесс снижения процентной ставки.
Еще несколько тезисов его выступления:
- Политика ФРС США оказалась эффективной в восстановлении ценовой стабильности.
- Растет уверенность в том, что инфляционное давление снижается.
- Ожидается дальнейшее снижение инфляции, инфляция составит 2,25% в этом году и около 2% в следующем году.
- Денежно-кредитная политика США может занять более нейтральную позицию в зависимости от данных.
- Уровень безработицы, вероятно, составит около 4,25% к концу года. В долгосрочной перспективе - 3,75%.
- Рынок труда более сбалансирован, но он - не основной источник инфляции.
- Риски для перспектив включают дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда.
- Риск для экономики включает замедление мирового роста.
Член ФРС США Уоллер (постоянный член, ближе к «ястребиной» риторике и с правом решающего голоса). вообще заявил, что на следующем заседании ФРС важно начать снижение ставки. И что он не видит признаков рецессии или предостерегающих сигналов к ее началу.
Их коллега из Чикаго, Остан Гулсби (который, напомним, одним из первых давал публичный комментарий после дампа рынков 5 августа https://t.me/Plan_73/24523) в своем заявлении дал понять, что в 2025 году будет несколько снижений процентных ставок.Сегодняшние макроданные он назвал продолжением ряда слабых данных по рынку труда США и заявил, что ключевая задача - не допустить ухудшения ситуации на рынке труда. Вышедшая на этой неделе «Бежевая книга» ФРС (экономический обзор по штатам) сигнализирует о «мрачной» ситуации в экономике.
Ранее в марте 2024 Гулсби заявлял, что ждет три снижения ставки ФРС по 0,25 процентных пункта в 2024. Его прогноз еще может сбыться, если на всех следующих заседаниях ФРС в этом году (18 сентября, 7 ноября и 18 декабря) регулятор будет снижать ставку.
По данным #CMEGroup ожидания рынка после сегодняшних макроданных снова изменились и значительно:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 77% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (сразу после публикации данных по рынку труда было 41,0% https://t.me/Plan_73/25216).
- 23% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (сразу после публикации данных по рынку труда было 59% https://t.me/Plan_73/25216).
Учитывая, что завышенные ожидания рынка это всегда плохо - то это хорошие новости. Но они стали одним из поводов для текущего падения #BTC ниже 54 000$.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс (член ФРС США с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса) сегодня заявил о готовности ФРС начать процесс снижения процентной ставки.
Еще несколько тезисов его выступления:
- Политика ФРС США оказалась эффективной в восстановлении ценовой стабильности.
- Растет уверенность в том, что инфляционное давление снижается.
- Ожидается дальнейшее снижение инфляции, инфляция составит 2,25% в этом году и около 2% в следующем году.
- Денежно-кредитная политика США может занять более нейтральную позицию в зависимости от данных.
- Уровень безработицы, вероятно, составит около 4,25% к концу года. В долгосрочной перспективе - 3,75%.
- Рынок труда более сбалансирован, но он - не основной источник инфляции.
- Риски для перспектив включают дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда.
- Риск для экономики включает замедление мирового роста.
Член ФРС США Уоллер (постоянный член, ближе к «ястребиной» риторике и с правом решающего голоса). вообще заявил, что на следующем заседании ФРС важно начать снижение ставки. И что он не видит признаков рецессии или предостерегающих сигналов к ее началу.
Их коллега из Чикаго, Остан Гулсби (который, напомним, одним из первых давал публичный комментарий после дампа рынков 5 августа https://t.me/Plan_73/24523) в своем заявлении дал понять, что в 2025 году будет несколько снижений процентных ставок.Сегодняшние макроданные он назвал продолжением ряда слабых данных по рынку труда США и заявил, что ключевая задача - не допустить ухудшения ситуации на рынке труда. Вышедшая на этой неделе «Бежевая книга» ФРС (экономический обзор по штатам) сигнализирует о «мрачной» ситуации в экономике.
Ранее в марте 2024 Гулсби заявлял, что ждет три снижения ставки ФРС по 0,25 процентных пункта в 2024. Его прогноз еще может сбыться, если на всех следующих заседаниях ФРС в этом году (18 сентября, 7 ноября и 18 декабря) регулятор будет снижать ставку.
По данным #CMEGroup ожидания рынка после сегодняшних макроданных снова изменились и значительно:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 77% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (сразу после публикации данных по рынку труда было 41,0% https://t.me/Plan_73/25216).
- 23% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (сразу после публикации данных по рынку труда было 59% https://t.me/Plan_73/25216).
Учитывая, что завышенные ожидания рынка это всегда плохо - то это хорошие новости. Но они стали одним из поводов для текущего падения #BTC ниже 54 000$.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Индекс потребительских цен в США снизился с 2,9% до 2,5%, отработав консенсус-прогноз. Базовый ИПЦ - на паузе, тоже в рамках прогноза.
С учетом того, что это был смелый прогноз снижения (максимальный за весь 2024 год) - это отличные перспективы для рынков рисковых активов.
Как и писали, такие данные добавят аргументов к тому, что процентную ставку снизят 18 сентября на 0,25, а не сразу на 0,5 процентных пункта. И по данным #CMEGroup ожидания рынка после сегодняшних макроданных снова изменились:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 71% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (в последнем обзоре 6 сентября было 77% https://t.me/Plan_73/25227, но с тех пор показатель падал).
- 29% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (в последнем обзоре 6 сентября было 23% https://t.me/Plan_73/25227, но с тех пор показатель рос).
UPD: уже 85% против 15%.
Интересно, что цена #BTC на новости пошла вниз, поставив на пятиминутной свече лой на 56 420$. Возможно, наблюдаем лонг-сквиз. Потому что такие данные - определенно не причина для коррекций рынков рисковых активов. Хотя базовый ИПЦ м/м (!) и выше ожиданий - в целом это не причина для коррекции. После завершения текущего отскока Индекса доллара США DXY рынки должны показать рост.
#новости_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
С учетом того, что это был смелый прогноз снижения (максимальный за весь 2024 год) - это отличные перспективы для рынков рисковых активов.
Как и писали, такие данные добавят аргументов к тому, что процентную ставку снизят 18 сентября на 0,25, а не сразу на 0,5 процентных пункта. И по данным #CMEGroup ожидания рынка после сегодняшних макроданных снова изменились:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 71% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (в последнем обзоре 6 сентября было 77% https://t.me/Plan_73/25227, но с тех пор показатель падал).
- 29% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (в последнем обзоре 6 сентября было 23% https://t.me/Plan_73/25227, но с тех пор показатель рос).
UPD: уже 85% против 15%.
Интересно, что цена #BTC на новости пошла вниз, поставив на пятиминутной свече лой на 56 420$. Возможно, наблюдаем лонг-сквиз. Потому что такие данные - определенно не причина для коррекций рынков рисковых активов. Хотя базовый ИПЦ м/м (!) и выше ожиданий - в целом это не причина для коррекции. После завершения текущего отскока Индекса доллара США DXY рынки должны показать рост.
#новости_крипторынка #анализ_биткоина
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодняшнее заседание ФРС США - не просто важное событие недели и месяца. Это важнейшее заседание ФРС за три года. Стоит следить:
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву и МСК / 23:30 по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
На нашей памяти давно уже рынок ожиданий по снижению ставки не «штормило» так сильно. За последние недели на #CMEGroup рыночные ожидания по ставке несколько раз кардинально менялись, приоритет получал то вариант снижения на 0,5 процентных пункта, то на 0,25 процентных пункта.
Текущие ожидания такие:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 37% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (в последнем обзоре 11 сентября было 71% https://t.me/Plan_73/25303).
- 63% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (в последнем обзоре 11 сентября было 29% https://t.me/Plan_73/25303).
Прошла всего неделя и ожидания изменились кардинально. Причем консенсус-прогноз от ключевых игроков рынка - другой, 0,25 процентных пункта.
Другие ожидания:
- На #Polymarket большинство ставит на снижение сразу на 0,5 процентных пункта. Это не показатель того, каким будет решение ФРС. Но показатель ожидания ритейла.
- Аналитики #Reuters ожидают снижения ставки на 0,25 процентных пункта и еще два раза по 0,25 процентных пункта до конца года. То есть по итогам года ждут снижения на 0,25 процентных пункта.
- #CNBC в своем обзоре ФРC считает, что регулятор снизит процентные ставки на 0,25 процентных пункта.
- #Bloomberg пишут, что рынки ожидают снижение ставки ФРС на 1 процентный пункт в этом году. И на 2,4 процентных пункта в течение следующих 12 месяцев.
- В #BlackRock уверены, что снижение ставки ФРС не будет таким значительным, как ожидает рынок.
Какой показатель для рынков рисковых активов сейчас был бы оптимальный - здесь вопрос.
Артур Хейс уверен, что снижение ставки ФРС - вообще плохая идея. Потому что инфляция все еще является проблемой в США и «рисковые активы могут рухнуть через несколько дней после первого снижения ставки».
«Снижение ставки - плохая идея, поскольку инфляция по-прежнему является проблемой в США, а правительство вносит наибольший вклад в жесткое ценовое давление. Если вы делаете заимствования более дешевыми, это усиливает инфляцию»
Причем, во-первых, исторические данные показывают, что Хейс прав, часто за первым снижением ставки действительно идет падением рынков. А во-вторых в своих публичных прогнозах Хейс в принципе часто бывает прав.
В Twitter сейчас вообще активно продвигают тему сходства между 2007 и 2024 годами. В 2007 году ФРС также первый раз снизила ставку после длительного цикла ужесточения ДКП и сделала это на 0.5 процентных пункта. А дальше разразился ипотечный кризис и рынки рухнули. Субъективно наше мнение - сравнение не совсем корректное. Да и массовость его распространения заставляет относиться к нему скептически.
Кстати, как показывает более глубокая история финансового рынка СШ, даже снижение на 0.5 процентных пункта не всегда было предвестником рецессии. Не было ее после снижения в 1984 и 1987, например. Так что и это не аксиома.
НО согласимся с оценкой аналитиков #10xResearch - если ФРС снизит ставку на 0,5 процентных пункта, это может негативно сказаться на крипторынке. Сильное смягчение ДКП ФРС может дать знак, что проблемы экономики США куда сильнее, чем считается. И это сразу ударит по рынкам рисковых активов. Даже если бы снижения ставки вообще не было бы и в сентябре - это рынки восприняли бы, пожалуй, позитивнее.
Все же ждем, что снижение будет, и будет на 0,25 процентных пункта. С учетом «разнобоя» в ожиданиях провести сегодняшний вечер вне позиций на рынке - не глупая идея. По факту этого события ждем коррекцию просто потому, что сейчас ждем ее исходя из графика BTC.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву и МСК / 23:30 по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
На нашей памяти давно уже рынок ожиданий по снижению ставки не «штормило» так сильно. За последние недели на #CMEGroup рыночные ожидания по ставке несколько раз кардинально менялись, приоритет получал то вариант снижения на 0,5 процентных пункта, то на 0,25 процентных пункта.
Текущие ожидания такие:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 37% - будет понижение либо на 0,25 процентных пункта, либо на 0,5 процентных пункта (в последнем обзоре 11 сентября было 71% https://t.me/Plan_73/25303).
- 63% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта, либо на 0,75 процентных пункта (в последнем обзоре 11 сентября было 29% https://t.me/Plan_73/25303).
Прошла всего неделя и ожидания изменились кардинально. Причем консенсус-прогноз от ключевых игроков рынка - другой, 0,25 процентных пункта.
Другие ожидания:
- На #Polymarket большинство ставит на снижение сразу на 0,5 процентных пункта. Это не показатель того, каким будет решение ФРС. Но показатель ожидания ритейла.
- Аналитики #Reuters ожидают снижения ставки на 0,25 процентных пункта и еще два раза по 0,25 процентных пункта до конца года. То есть по итогам года ждут снижения на 0,25 процентных пункта.
- #CNBC в своем обзоре ФРC считает, что регулятор снизит процентные ставки на 0,25 процентных пункта.
- #Bloomberg пишут, что рынки ожидают снижение ставки ФРС на 1 процентный пункт в этом году. И на 2,4 процентных пункта в течение следующих 12 месяцев.
- В #BlackRock уверены, что снижение ставки ФРС не будет таким значительным, как ожидает рынок.
Какой показатель для рынков рисковых активов сейчас был бы оптимальный - здесь вопрос.
Артур Хейс уверен, что снижение ставки ФРС - вообще плохая идея. Потому что инфляция все еще является проблемой в США и «рисковые активы могут рухнуть через несколько дней после первого снижения ставки».
«Снижение ставки - плохая идея, поскольку инфляция по-прежнему является проблемой в США, а правительство вносит наибольший вклад в жесткое ценовое давление. Если вы делаете заимствования более дешевыми, это усиливает инфляцию»
Причем, во-первых, исторические данные показывают, что Хейс прав, часто за первым снижением ставки действительно идет падением рынков. А во-вторых в своих публичных прогнозах Хейс в принципе часто бывает прав.
В Twitter сейчас вообще активно продвигают тему сходства между 2007 и 2024 годами. В 2007 году ФРС также первый раз снизила ставку после длительного цикла ужесточения ДКП и сделала это на 0.5 процентных пункта. А дальше разразился ипотечный кризис и рынки рухнули. Субъективно наше мнение - сравнение не совсем корректное. Да и массовость его распространения заставляет относиться к нему скептически.
Кстати, как показывает более глубокая история финансового рынка СШ, даже снижение на 0.5 процентных пункта не всегда было предвестником рецессии. Не было ее после снижения в 1984 и 1987, например. Так что и это не аксиома.
НО согласимся с оценкой аналитиков #10xResearch - если ФРС снизит ставку на 0,5 процентных пункта, это может негативно сказаться на крипторынке. Сильное смягчение ДКП ФРС может дать знак, что проблемы экономики США куда сильнее, чем считается. И это сразу ударит по рынкам рисковых активов. Даже если бы снижения ставки вообще не было бы и в сентябре - это рынки восприняли бы, пожалуй, позитивнее.
Все же ждем, что снижение будет, и будет на 0,25 процентных пункта. С учетом «разнобоя» в ожиданиях провести сегодняшний вечер вне позиций на рынке - не глупая идея. По факту этого события ждем коррекцию просто потому, что сейчас ждем ее исходя из графика BTC.
#анализ_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Важные для крипторынка события 4 октября из экономического календаря. Менее чем через 40 минут крипторынок ожидает повышенную волатильность на данных американской макроэкономики:
❗️- 15:30 по Киеву и МСК / 17:30 по Астане - Большой пул данных по рынку труда США за сентябрь: Средняя почасовая заработная плата, Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, Доля экономически активного населения, Уровень безработицы.
- 16:00 по Киеву и МСК / 18:00 по Астане - Речь члена ФРС США Уильямса (член с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса).
Вчерашние данные американского рынка труда показали его слабость.
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице: 225 тыс. при прогнозе 222 тыс. и предыдущем показателе 219 тыс.
- Индекс занятости в непроизводственном секторе (ISM) (сентябрь): 48,1 при прогноз 50,0 и предыдущем показателе 50,2.
Публикация «слабых» макроданных и сегодня может снова обострить опасения рецессии. Тем более, что другие вчерашние макроданные также говорили о падении экономики:
- Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сентябрь): 55,2 при прогнозе 55,4 и предыдущем показатели 55,7.
- Объём промышленных заказов (м/м) (август): -0,2% при прогнозе 0,1% и предыдущем показателе 4,9%.
При этом Индекс цен в непроизводственной сфере ISM (сентябрь) - 59,4 при прогнозе 56,3 и предыдущем показателе 57,3. То есть речь не просто о том, что ухудшается ситуация с рынком труда - еще и инфляционные факторы не дают покоя. А именно для «укращения» инфляции рынок труда и давили.
После выхода вчерашних данных, согласно #CMEGroup, рыночные ожидания по решению ФРС США по процентной ставке 7 ноября выглядят так:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 69,5% - будет понижение на 0,25 процентных пункта.
- 30,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта.
С учетом того, что речь о снижении два раза подряд на 0,5 процентных пункта - треть это очень много. Каждый третий участник рынка оценивает ситуацию как пожар и ждет, что ФРС будет его тушить.
Посмотрим, как изменят расклады сегодняшние макроданные. Но, считаем, если данные покажут бОльшую слабость рынка труда, чем ожидается - рынки рисковых активов на этот раз воспримут ситуацию негативно.
Расписание на всю неделю - https://proekt-73.com/kalendar-kriptorynka/23544-ekonomicheskij-kalendar-sobytij-30-sentyabrya-6-oktyabrya-sposobnyh-vliyat-na-kriptorynok/
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
❗️- 15:30 по Киеву и МСК / 17:30 по Астане - Большой пул данных по рынку труда США за сентябрь: Средняя почасовая заработная плата, Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, Доля экономически активного населения, Уровень безработицы.
- 16:00 по Киеву и МСК / 18:00 по Астане - Речь члена ФРС США Уильямса (член с «голубиной» риторикой и правом решающего голоса).
Вчерашние данные американского рынка труда показали его слабость.
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице: 225 тыс. при прогнозе 222 тыс. и предыдущем показателе 219 тыс.
- Индекс занятости в непроизводственном секторе (ISM) (сентябрь): 48,1 при прогноз 50,0 и предыдущем показателе 50,2.
Публикация «слабых» макроданных и сегодня может снова обострить опасения рецессии. Тем более, что другие вчерашние макроданные также говорили о падении экономики:
- Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сентябрь): 55,2 при прогнозе 55,4 и предыдущем показатели 55,7.
- Объём промышленных заказов (м/м) (август): -0,2% при прогнозе 0,1% и предыдущем показателе 4,9%.
При этом Индекс цен в непроизводственной сфере ISM (сентябрь) - 59,4 при прогнозе 56,3 и предыдущем показателе 57,3. То есть речь не просто о том, что ухудшается ситуация с рынком труда - еще и инфляционные факторы не дают покоя. А именно для «укращения» инфляции рынок труда и давили.
После выхода вчерашних данных, согласно #CMEGroup, рыночные ожидания по решению ФРС США по процентной ставке 7 ноября выглядят так:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 69,5% - будет понижение на 0,25 процентных пункта.
- 30,5% - будет понижение либо на 0,5 процентных пункта.
С учетом того, что речь о снижении два раза подряд на 0,5 процентных пункта - треть это очень много. Каждый третий участник рынка оценивает ситуацию как пожар и ждет, что ФРС будет его тушить.
Посмотрим, как изменят расклады сегодняшние макроданные. Но, считаем, если данные покажут бОльшую слабость рынка труда, чем ожидается - рынки рисковых активов на этот раз воспримут ситуацию негативно.
Расписание на всю неделю - https://proekt-73.com/kalendar-kriptorynka/23544-ekonomicheskij-kalendar-sobytij-30-sentyabrya-6-oktyabrya-sposobnyh-vliyat-na-kriptorynok/
#календарь_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сильные данные по рынку труда США перекроили ожидания по процентной ставке ФРС.
После выхода данных, согласно #CMEGroup, рыночные ожидания по решению ФРС США по процентной ставке 7 ноября выглядят так:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 91% - будет понижение на 0,25 процентных пункта (до выхода макроданных было 69,5% https://t.me/Plan_73/25738).
- 9% - будет понижение на 0,5 процентных пункта (до выхода макроданных было 30,5% https://t.me/Plan_73/25738).
Громкие заголовки СМИ вроде #Bloomberg заставляют игроков рынка менять ожидания. Золото падает, а Индекс доллара США #DXY на этих данных растет и целится в объемный уровень 103.374, где проходит EMA 200 дневного ТФ. даже пробивает трендовую с конца июля. Но в целом он по-прежнему в даунтренде и мы ждем старт коррекции с следующей недели.
Ждем открытия торгов на фондовом рынке, но по фьючерсам на S&P 500 видно, что фондовый рынок тоже реагирует позитивно, будет открытие торгов с гэпом. А картину по #BTС уже показывали (https://t.me/Plan_73/25740), технически аргументы к коррекции остаются. Посмотрим, не будет ли сломлена фигура. Корреляция фондового и крипторынков сейчас остается высокой.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
После выхода данных, согласно #CMEGroup, рыночные ожидания по решению ФРС США по процентной ставке 7 ноября выглядят так:
- 0% - будет либо пауза, либо понижение на 0,25 процентных пункта.
- 91% - будет понижение на 0,25 процентных пункта (до выхода макроданных было 69,5% https://t.me/Plan_73/25738).
- 9% - будет понижение на 0,5 процентных пункта (до выхода макроданных было 30,5% https://t.me/Plan_73/25738).
Громкие заголовки СМИ вроде #Bloomberg заставляют игроков рынка менять ожидания. Золото падает, а Индекс доллара США #DXY на этих данных растет и целится в объемный уровень 103.374, где проходит EMA 200 дневного ТФ. даже пробивает трендовую с конца июля. Но в целом он по-прежнему в даунтренде и мы ждем старт коррекции с следующей недели.
Ждем открытия торгов на фондовом рынке, но по фьючерсам на S&P 500 видно, что фондовый рынок тоже реагирует позитивно, будет открытие торгов с гэпом. А картину по #BTС уже показывали (https://t.me/Plan_73/25740), технически аргументы к коррекции остаются. Посмотрим, не будет ли сломлена фигура. Корреляция фондового и крипторынков сейчас остается высокой.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Сегодняшние американские макроданные снизили вероятность паузы по процентной ставке от ФРС США. Следующее их заседание, напомним, состоится 7 ноября.
По данным #CMEGroup, если еще с утра паузы в ноябре ждало 20% игроков, то сейчас - всего 9,4%. В то время как снижение на 0,25 процентных пункта ожидает 90,6%.
Это интересный момент, который означает, то в оценках участников рынков инфляция для ФРС - по-прежнему проблема №1. И силой рынка труда (как и рисками сломать сценарий «мягкой посадки») регулятор на этом этапе готов пренебречь.
Напомним, что инструмент FedWatch Tool от CMEGroup анализирует фьючерсы по ставкам ФРС для прогнозирования вероятностей изменений в целевой ставке федеральных фондов на будущих заседаниях ФРС.
То есть прогнозы основаны на рыночных ожиданиях и контрактных ценах на фьючерсы. Это не экспертная оценка и не опрос, это лучше.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
По данным #CMEGroup, если еще с утра паузы в ноябре ждало 20% игроков, то сейчас - всего 9,4%. В то время как снижение на 0,25 процентных пункта ожидает 90,6%.
Это интересный момент, который означает, то в оценках участников рынков инфляция для ФРС - по-прежнему проблема №1. И силой рынка труда (как и рисками сломать сценарий «мягкой посадки») регулятор на этом этапе готов пренебречь.
Напомним, что инструмент FedWatch Tool от CMEGroup анализирует фьючерсы по ставкам ФРС для прогнозирования вероятностей изменений в целевой ставке федеральных фондов на будущих заседаниях ФРС.
То есть прогнозы основаны на рыночных ожиданиях и контрактных ценах на фьючерсы. Это не экспертная оценка и не опрос, это лучше.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Банк Канады снизил ставку на 0,5 процентных пункта, в рамках прогноза. Напомним, что канадский доллар учитывается в расчете Индекса доллара США #DXY. Но для крипторынка важнее не это, а то, что это решение косвенно влияет на прогнозы по процентной ставке ФРС США. Которую, напомним, будут пересматривать 7 ноября.
Пока по данным #CMEGroup ожидания такие:
- 9,1% - будет либо пауза, либо снижение на 0,25 процентных пункта (10 октября было 9,4% https://t.me/Plan_73/25865).
- 90,9% - будет снижение на 0,25 или 0,5 процентных пункта (10 октября было 90,6% https://t.me/Plan_73/25865).
- 0 - будет снижение на 0,5 или 0,75 процентных пункта.
Пока все идет к тому, что консенсус-прогнозом рынка к 7 ноября будет снижение на 0,25 процентных пункта. И, более того, - к тому, что этот прогноз отработает и ФРС действительно примет такое решение. Для рынков это был бы позитив. Потому что доступность денег продолжит расти. Но не темпом снижения ставки на 0,5 процентных пункта, что говорило бы о серьезных опасениях у регулятора по рецессии и о попытке срочного спасения через сценарий «мягкой посадки».
ps: напомним, сегодня в 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Публикация «Бежевой книги» ФРС США (экономический обзор по штатам). Важно для понимания общей ситуации в американской экономике, рисков рецессии. Других важных событий на день - нет. Все самое важное по макроэкономике будет в четверг и пятницу https://t.me/Plan_73/26060.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Пока по данным #CMEGroup ожидания такие:
- 9,1% - будет либо пауза, либо снижение на 0,25 процентных пункта (10 октября было 9,4% https://t.me/Plan_73/25865).
- 90,9% - будет снижение на 0,25 или 0,5 процентных пункта (10 октября было 90,6% https://t.me/Plan_73/25865).
- 0 - будет снижение на 0,5 или 0,75 процентных пункта.
Пока все идет к тому, что консенсус-прогнозом рынка к 7 ноября будет снижение на 0,25 процентных пункта. И, более того, - к тому, что этот прогноз отработает и ФРС действительно примет такое решение. Для рынков это был бы позитив. Потому что доступность денег продолжит расти. Но не темпом снижения ставки на 0,5 процентных пункта, что говорило бы о серьезных опасениях у регулятора по рецессии и о попытке срочного спасения через сценарий «мягкой посадки».
ps: напомним, сегодня в 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Публикация «Бежевой книги» ФРС США (экономический обзор по штатам). Важно для понимания общей ситуации в американской экономике, рисков рецессии. Других важных событий на день - нет. Все самое важное по макроэкономике будет в четверг и пятницу https://t.me/Plan_73/26060.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас
Наш сайт - proekt-73.com
Макроэкономические данные США не оставляют ФРС шансов на паузу по процентной ставке. Такой вывод можно сделать из сегодняшних данных по инфляции и рынку труда:
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (сентябрь) - 2,7% при прогнозе 2,6% и предыдущем показателе 2,7%.
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сентябрь) - 0,3% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,2%.
- Ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (сентябрь) - 2,1% при прогнозе 2,1% и предыдущем показателе 2,3%.
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сентябрь) - 0,3% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,2%.
- Индекс стоимости рабочей силы (кв/кв) (3 квартал 2024) - 0,8% при прогнозе 0,9% и предыдущем показателе 0,9%.
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 216 тыс. при прогнозе 229 тыс. и предыдущем показателе 228 тыс.
- Расходы физических лиц (м/м) (сентябрь) - 0,5% при прогнозе 4% и предыдущем показателе 0,3%.
Хотя в годовом показателе ситуация с расходами на личное потребление выглядит неплохо - данные месяц к месяцу дают понять, что все неоднозначно. Целевой уровень инфляции в 2% - все еще не решенный вопрос. #Bloomberg комментирует эту новость заголовком «Ключевой показатель инфляции в США и рост расходов в условиях устойчивой экономики». Но первоначальный заголовок был скорее негативный - «Ключевой показатель инфляции в США ускоряется, потребительские расходы растут». Надо добавить - Базовый индекс цен PCE в США не просто выроспо сравнению с предыдущим месяцем, но и является самым высоким показателем за последние пять месяцев.
Индекс расходов на оплату труда в США тоже вырос, на 0,8% в третьем квартале 2024. Замедлившись с 0,9% в предыдущем квартале и оказался чуть ниже рыночных ожиданий роста на 0,9%. Это был самый низкий рост со второго квартала 2021. Замедление темпов роста, но все же рост. Личные расходы в США также выросли больше, чем ожидалось. Все это - инфляционные факторы.
Зато число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 12 000 по сравнению с предыдущей неделей и составило 216 000 за период. Это самый низкий показатель с середины мая. Плюс он ощутимо ниже ожиданий рынка - 230 000.
Итого - рынок труда держится, а инфляция выше прогнозов. Для ФРС США это очевидная ситуация и решение.
Ожидания на рынке меняются соответственно. Пока по данным #CMEGroup:
- 3,9% - будет либо пауза, либо снижение на 0,25 процентных пункта (23 октября было 9,1% https://t.me/Plan_73/26075).
- 96,1% - будет снижение на 0,25 или 0,5 процентных пункта (23 октября было 90,9% https://t.me/Plan_73/26075).
- 0 - будет снижение на 0,5 или 0,75 процентных пункта.
Кстати, тем временем в ЕС потребинфляция сегодня - выше прогнозов. Побороть инфляционное давление Европейскому центробанку дается тоже сложнее ожидаемого.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор
Наш сайт - proekt-73.com
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (сентябрь) - 2,7% при прогнозе 2,6% и предыдущем показателе 2,7%.
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сентябрь) - 0,3% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,2%.
- Ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (сентябрь) - 2,1% при прогнозе 2,1% и предыдущем показателе 2,3%.
- Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сентябрь) - 0,3% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,2%.
- Индекс стоимости рабочей силы (кв/кв) (3 квартал 2024) - 0,8% при прогнозе 0,9% и предыдущем показателе 0,9%.
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 216 тыс. при прогнозе 229 тыс. и предыдущем показателе 228 тыс.
- Расходы физических лиц (м/м) (сентябрь) - 0,5% при прогнозе 4% и предыдущем показателе 0,3%.
Хотя в годовом показателе ситуация с расходами на личное потребление выглядит неплохо - данные месяц к месяцу дают понять, что все неоднозначно. Целевой уровень инфляции в 2% - все еще не решенный вопрос. #Bloomberg комментирует эту новость заголовком «Ключевой показатель инфляции в США и рост расходов в условиях устойчивой экономики». Но первоначальный заголовок был скорее негативный - «Ключевой показатель инфляции в США ускоряется, потребительские расходы растут». Надо добавить - Базовый индекс цен PCE в США не просто выроспо сравнению с предыдущим месяцем, но и является самым высоким показателем за последние пять месяцев.
Индекс расходов на оплату труда в США тоже вырос, на 0,8% в третьем квартале 2024. Замедлившись с 0,9% в предыдущем квартале и оказался чуть ниже рыночных ожиданий роста на 0,9%. Это был самый низкий рост со второго квартала 2021. Замедление темпов роста, но все же рост. Личные расходы в США также выросли больше, чем ожидалось. Все это - инфляционные факторы.
Зато число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 12 000 по сравнению с предыдущей неделей и составило 216 000 за период. Это самый низкий показатель с середины мая. Плюс он ощутимо ниже ожиданий рынка - 230 000.
Итого - рынок труда держится, а инфляция выше прогнозов. Для ФРС США это очевидная ситуация и решение.
Ожидания на рынке меняются соответственно. Пока по данным #CMEGroup:
- 3,9% - будет либо пауза, либо снижение на 0,25 процентных пункта (23 октября было 9,1% https://t.me/Plan_73/26075).
- 96,1% - будет снижение на 0,25 или 0,5 процентных пункта (23 октября было 90,9% https://t.me/Plan_73/26075).
- 0 - будет снижение на 0,5 или 0,75 процентных пункта.
Кстати, тем временем в ЕС потребинфляция сегодня - выше прогнозов. Побороть инфляционное давление Европейскому центробанку дается тоже сложнее ожидаемого.
#новости_крипторынка
Подписаться на нас | Протестировать наш индикатор
Наш сайт - proekt-73.com