https://www.mining.com/us-proposed-secure-act-aims-to-offset-chinas-grip-on-critical-minerals/
[핵심광물/정책] 미국, SECURE Act 발의…중국의 핵심광물 지배력 완화 목표 (1/20)
- 미국 의회에 SECURE Act가 발의되며, 중국에 집중된 핵심광물 공급망을 미국·동맹 중심으로 재편하려는 입법 움직임이 본격화
- 법안의 핵심은 ▲미국 내 채굴·정련·가공 투자 촉진 ▲동맹국과의 공급망 파트너십 강화 ▲정부 조달에서 비중국권 원자재 우대
- 대상 광물은 리튬·니켈·코발트·희토류·망간 등 배터리, 방산, 전력망에 필수적인 전략 자원
- 미국은 현재 다수 핵심광물에서 채굴은 일부 보유하나, 정련·가공은 중국 의존도가 매우 높은 구조
- SECURE Act는 세제 혜택, 대출 보증, 장기 오프테이크(구매 보장) 등을 통해 민간 자본 유입 장벽을 낮추는 것을 목표
- 동시에 환경·인허가 절차의 예측 가능성 제고를 통해 프로젝트 리드타임 단축을 유도
- 시장에서는 법안 통과 시 미국·캐나다·호주 등 우호국 프로젝트의 투자 가시성 개선과 함께, 비중국권 정련·가공 밸류체인 재평가가 가능하다는 평가
- 다만 실제 효과는 예산 배정 규모, 시행 속도, 주(州) 단위 규제와의 조율에 달려 있어, 단기보다는 중기적 공급망 변화로 작용할 가능성이 크다는 판단
[핵심광물/정책] 미국, SECURE Act 발의…중국의 핵심광물 지배력 완화 목표 (1/20)
- 미국 의회에 SECURE Act가 발의되며, 중국에 집중된 핵심광물 공급망을 미국·동맹 중심으로 재편하려는 입법 움직임이 본격화
- 법안의 핵심은 ▲미국 내 채굴·정련·가공 투자 촉진 ▲동맹국과의 공급망 파트너십 강화 ▲정부 조달에서 비중국권 원자재 우대
- 대상 광물은 리튬·니켈·코발트·희토류·망간 등 배터리, 방산, 전력망에 필수적인 전략 자원
- 미국은 현재 다수 핵심광물에서 채굴은 일부 보유하나, 정련·가공은 중국 의존도가 매우 높은 구조
- SECURE Act는 세제 혜택, 대출 보증, 장기 오프테이크(구매 보장) 등을 통해 민간 자본 유입 장벽을 낮추는 것을 목표
- 동시에 환경·인허가 절차의 예측 가능성 제고를 통해 프로젝트 리드타임 단축을 유도
- 시장에서는 법안 통과 시 미국·캐나다·호주 등 우호국 프로젝트의 투자 가시성 개선과 함께, 비중국권 정련·가공 밸류체인 재평가가 가능하다는 평가
- 다만 실제 효과는 예산 배정 규모, 시행 속도, 주(州) 단위 규제와의 조율에 달려 있어, 단기보다는 중기적 공급망 변화로 작용할 가능성이 크다는 판단
MINING.COM
US proposed SECURE Act aims to offset China’s grip on critical minerals
Bill would establish a strategic reserve to support domestic production and processing of minerals vital to electrification, clean energy and national defense.
❤1👏1
https://www.mining.com/web/energy-fuels-to-buy-australian-strategic-materials-in-a-300-million-deal/
[희토류] Energy Fuels, 호주 Australian Strategic Materials(ASM)를 3억달러에 인수…비중국 ‘mine-to-metal’ 체인 구축
- Energy Fuels가 ASM을 전량 주식교환(all-stock) 방식으로 인수하기로 합의, 지분가치 약 3억달러(A$447mn)
- 조건은 ASM 1주당 Energy Fuels 0.053주 지급 + 특별배당 최대 A$0.13/주, 암묵가치 A$1.60/주
- 제시가는 발표 직전 종가 대비 약 +120% 프리미엄
- 밸류체인: ASM의 한국 금속화(metalisation) 플랜트(가동 중) 및 미국 금속 플랜트(계획) + Energy Fuels의 미국 유타 White Mesa Mill(희토류 산화물 생산)
- 자산 파이프라인: ASM의 NSW Dubbo 희토류 프로젝트, 빅토리아 Donald 프로젝트 등 개발 자산 포함
- 전략적 의미: 중국이 장악한 정련·가공 단계 의존도를 낮추는 ‘광산→금속’ 비중국권 공급망 구축 가속
- 종합하면, 이번 딜은 미국·동맹권 중심의 희토류 밸류체인 재편 흐름 속에서 생산·가공 통합의 상업적 실행력을 높이는 거래로 평가
[희토류] Energy Fuels, 호주 Australian Strategic Materials(ASM)를 3억달러에 인수…비중국 ‘mine-to-metal’ 체인 구축
- Energy Fuels가 ASM을 전량 주식교환(all-stock) 방식으로 인수하기로 합의, 지분가치 약 3억달러(A$447mn)
- 조건은 ASM 1주당 Energy Fuels 0.053주 지급 + 특별배당 최대 A$0.13/주, 암묵가치 A$1.60/주
- 제시가는 발표 직전 종가 대비 약 +120% 프리미엄
- 밸류체인: ASM의 한국 금속화(metalisation) 플랜트(가동 중) 및 미국 금속 플랜트(계획) + Energy Fuels의 미국 유타 White Mesa Mill(희토류 산화물 생산)
- 자산 파이프라인: ASM의 NSW Dubbo 희토류 프로젝트, 빅토리아 Donald 프로젝트 등 개발 자산 포함
- 전략적 의미: 중국이 장악한 정련·가공 단계 의존도를 낮추는 ‘광산→금속’ 비중국권 공급망 구축 가속
- 종합하면, 이번 딜은 미국·동맹권 중심의 희토류 밸류체인 재편 흐름 속에서 생산·가공 통합의 상업적 실행력을 높이는 거래로 평가
MINING.COM
Energy Fuels to buy Australian Strategic Materials in $300M deal
Uranium and critical minerals miner Energy Fuels will acquire the rare earth producer.
❤1👏1
https://www.mining.com/web/copper-price-spreads-ease-in-sign-squeeze-will-prove-short-lived/
[구리/가격] 구리 가격 스프레드 완화 (1/21)
- 최근 급등했던 구리 현물–선물 가격 스프레드(spread)가 완화되며, 시장에서 제기되던 공급 쇼트(squeeze) 우려가 진정되는 흐름
- 앞서 스프레드 급확대는 ▲거래소 재고 감소 ▲일부 지역 물류 차질 ▲투기적 포지셔닝이 겹친 결과로 해석
- 그러나 최근 들어 LME 재고 이동, 출하 증가, 차익거래(arbitrage) 물량 유입이 나타나며 현물 프리미엄이 축소
- 이는 단기적으로 실물 공급이 가격 신호에 반응하고 있음을 의미하며, 구조적 공급 부족과는 구분되는 신호로 평가
- 시장 참가자들은 이번 스프레드 정상화가 “급성 쇼트 → 단기 타이트” 국면으로의 전환을 시사한다고 언급
- 다만 중기적으로는 ▲광산 투자 부족 ▲전력망·AI·에너지 전환 수요 증가로 구리의 구조적 수급 타이트 전망은 유효하다는 시각
[구리/가격] 구리 가격 스프레드 완화 (1/21)
- 최근 급등했던 구리 현물–선물 가격 스프레드(spread)가 완화되며, 시장에서 제기되던 공급 쇼트(squeeze) 우려가 진정되는 흐름
- 앞서 스프레드 급확대는 ▲거래소 재고 감소 ▲일부 지역 물류 차질 ▲투기적 포지셔닝이 겹친 결과로 해석
- 그러나 최근 들어 LME 재고 이동, 출하 증가, 차익거래(arbitrage) 물량 유입이 나타나며 현물 프리미엄이 축소
- 이는 단기적으로 실물 공급이 가격 신호에 반응하고 있음을 의미하며, 구조적 공급 부족과는 구분되는 신호로 평가
- 시장 참가자들은 이번 스프레드 정상화가 “급성 쇼트 → 단기 타이트” 국면으로의 전환을 시사한다고 언급
- 다만 중기적으로는 ▲광산 투자 부족 ▲전력망·AI·에너지 전환 수요 증가로 구리의 구조적 수급 타이트 전망은 유효하다는 시각
MINING.COM
Copper price spreads ease in sign squeeze will prove short-lived
Contracts maturing tomorrow closed at a $2 premium to those expiring a day later, after the one-day spread briefly spiked to a huge premium of $100 a ton.
❤2
https://www.mining.com/rio-tinto-copper-output-rises-as-merger-talks-loom/
[구리/생산] 리오틴토, 4Q 구리 생산 +5% QoQ…오유톨고이 증산이 견인, 글렌코어 인수 협상 ‘데드라인’ 임박 (1/21)
- 리오틴토의 4Q 구리 생산량이 전분기 대비 5% 증가. 몽골 오유톨고이(Oyu Tolgoi) 지하광산(underground) 확장 효과가 크게 기여
- 반면, 칠레 에스콘디다(Escondida) 등 일부 자산은 생산이 약해졌지만, 오유톨고이 증가분이 이를 상쇄
- 리오틴토 실적 내에서 구리는 여전히 철광석보다 비중이 작지만, 반기 이익의 약 25%를 차지할 정도로 존재감이 확대
- 시장의 관심은 생산보다도 리오틴토–글렌코어(Glencore) 인수/합병 논의로 쏠린 상황. 영국 인수합병 규정(‘put up or shut up’)에 따라 2월 5일이 ‘확정 제안 또는 철회’의 사실상 시한으로 거론.
- Reuters가 전한 최근 생산지표로는 2025년 연간 구리 생산 11% 증가(883k톤), 4Q 구리 생산 240k톤이 언급됨
[구리/생산] 리오틴토, 4Q 구리 생산 +5% QoQ…오유톨고이 증산이 견인, 글렌코어 인수 협상 ‘데드라인’ 임박 (1/21)
- 리오틴토의 4Q 구리 생산량이 전분기 대비 5% 증가. 몽골 오유톨고이(Oyu Tolgoi) 지하광산(underground) 확장 효과가 크게 기여
- 반면, 칠레 에스콘디다(Escondida) 등 일부 자산은 생산이 약해졌지만, 오유톨고이 증가분이 이를 상쇄
- 리오틴토 실적 내에서 구리는 여전히 철광석보다 비중이 작지만, 반기 이익의 약 25%를 차지할 정도로 존재감이 확대
- 시장의 관심은 생산보다도 리오틴토–글렌코어(Glencore) 인수/합병 논의로 쏠린 상황. 영국 인수합병 규정(‘put up or shut up’)에 따라 2월 5일이 ‘확정 제안 또는 철회’의 사실상 시한으로 거론.
- Reuters가 전한 최근 생산지표로는 2025년 연간 구리 생산 11% 증가(883k톤), 4Q 구리 생산 240k톤이 언급됨
MINING.COM
Rio Tinto copper output rises as merger talks loom
Strong iron ore shipments and Oyu Tolgoi’s copper surge steadied results, but analysts question chasing Glencore at cycle highs.
https://www.reuters.com/world/davos-live-trump-make-speech-davos-tensions-with-europe-grow-over-greenland-2026-01-21/
[정치·외교] 트럼프, 그린란드 협정 기본 합의 발표…유럽 관세 위협 철회에 시장 안도 (1/21)
- Donald Trump 미국 대통령은 그린란드 문제에 대해 ‘기본 합의(framework agreement)’에 도달했다고 발표
- 이번 발표는 스위스 다보스에서 열린 세계경제포럼 연설과 NATO 사무총장과의 회동 이후에 나옴
- 트럼프는 유럽을 상대로 거론해왔던 관세 부과 위협을 철회했으며, 이에 따라 미국 증시는 즉각 상승 반응
- 그는 앞서 그린란드와 관련해 “무력을 사용하지 않겠다”는 입장을 밝힌 바 있으며, 이번 합의로 외교적 해법을 택했다는 점을 강조
- 유럽 지도자들은 그간 관세 위협을 경제적 압박·강압으로 인식하며 반발해 왔으나, 이번 철회로 미–EU 긴장 완화 기대가 확대
- 다보스 포럼에는 전 세계 주요 정상과 정책 결정자들이 참석 중으로, 이번 발표는 미국의 대EU 통상 기조 변화 신호로 해석
[정치·외교] 트럼프, 그린란드 협정 기본 합의 발표…유럽 관세 위협 철회에 시장 안도 (1/21)
- Donald Trump 미국 대통령은 그린란드 문제에 대해 ‘기본 합의(framework agreement)’에 도달했다고 발표
- 이번 발표는 스위스 다보스에서 열린 세계경제포럼 연설과 NATO 사무총장과의 회동 이후에 나옴
- 트럼프는 유럽을 상대로 거론해왔던 관세 부과 위협을 철회했으며, 이에 따라 미국 증시는 즉각 상승 반응
- 그는 앞서 그린란드와 관련해 “무력을 사용하지 않겠다”는 입장을 밝힌 바 있으며, 이번 합의로 외교적 해법을 택했다는 점을 강조
- 유럽 지도자들은 그간 관세 위협을 경제적 압박·강압으로 인식하며 반발해 왔으나, 이번 철회로 미–EU 긴장 완화 기대가 확대
- 다보스 포럼에는 전 세계 주요 정상과 정책 결정자들이 참석 중으로, 이번 발표는 미국의 대EU 통상 기조 변화 신호로 해석
https://www.reuters.com/business/energy/wright-tells-oil-executives-that-venezuelas-output-can-rise-30-sources-say-2026-01-21/
[에너지/베네수엘라] 미 에너지장관, “베네수엘라 원유 생산 최대 30% 증산 가능”…제재 완화·외국사 참여 전제 (1/21)
- Chris Wright 미 에너지장관이 주요 석유업계 경영진에게 베네수엘라 원유 생산이 최대 30%까지 늘 수 있다고 언급한 것으로 전해짐
- 증산의 전제 조건으로는 ▲미국 제재 완화 ▲외국 석유사의 운영·투자 확대 ▲현금 결제 허용 등 상업적 제약 해소가 거론
- 베네수엘라는 현재 노후화된 설비·투자 부족으로 생산 능력이 크게 훼손된 상태이나, **유정 복구·경정비(workover)**만으로도 단기 증산 여지가 있다는 평가
- 특히 기존 합작사(JV)에 참여 중인 외국 기업들이 부품·시추 서비스 재개에 나설 경우, 수개월 내 가시적 회복이 가능하다는 언급
- 다만 전면적·지속적 증산을 위해서는 ▲대규모 자본 투입 ▲인프라(파이프라인·저장·업그레이드) 개선 ▲정책·계약 안정성이 필수
- 시장에서는 이번 발언이 라이선스 확대 및 제재 정책의 추가 완화 가능성을 시사하는 신호로 해석
[에너지/베네수엘라] 미 에너지장관, “베네수엘라 원유 생산 최대 30% 증산 가능”…제재 완화·외국사 참여 전제 (1/21)
- Chris Wright 미 에너지장관이 주요 석유업계 경영진에게 베네수엘라 원유 생산이 최대 30%까지 늘 수 있다고 언급한 것으로 전해짐
- 증산의 전제 조건으로는 ▲미국 제재 완화 ▲외국 석유사의 운영·투자 확대 ▲현금 결제 허용 등 상업적 제약 해소가 거론
- 베네수엘라는 현재 노후화된 설비·투자 부족으로 생산 능력이 크게 훼손된 상태이나, **유정 복구·경정비(workover)**만으로도 단기 증산 여지가 있다는 평가
- 특히 기존 합작사(JV)에 참여 중인 외국 기업들이 부품·시추 서비스 재개에 나설 경우, 수개월 내 가시적 회복이 가능하다는 언급
- 다만 전면적·지속적 증산을 위해서는 ▲대규모 자본 투입 ▲인프라(파이프라인·저장·업그레이드) 개선 ▲정책·계약 안정성이 필수
- 시장에서는 이번 발언이 라이선스 확대 및 제재 정책의 추가 완화 가능성을 시사하는 신호로 해석
https://www.reuters.com/business/energy/wti-oil-prices-fall-risks-kazakh-production-halt-subside-2026-01-21/
[원유/가격] WTI, 카자흐 생산 중단 우려 잔존에 상승 마감…공급 리스크가 재부각 (1/21)
- WTI 원유는 상승 마감, 카자흐스탄 주요 유전의 생산 차질 가능성이 여전히 공급 리스크로 인식
- 카자흐스탄의 Tengiz·Korolev 유전은 전력 문제로 일시 가동 중단됐으며, 중단 기간이 수일 이상 이어질 수 있다는 관측이 시장을 지지
- 장중에는 “중단이 단기적일 수 있다”는 인식에 한때 하락했으나, 마감 무렵 공급 불확실성에 초점이 재이동
- OPEC+ 내 주요 산유국 중 하나인 카자흐의 생산 차질은 단기 수급 타이트 요인으로 작용
- 동시에 시장은 베네수엘라 증산 가능성(정책 변수), 미국 원유 재고 증가 전망 등 하방 요인도 함께 평가하는 혼조 국면
[원유/가격] WTI, 카자흐 생산 중단 우려 잔존에 상승 마감…공급 리스크가 재부각 (1/21)
- WTI 원유는 상승 마감, 카자흐스탄 주요 유전의 생산 차질 가능성이 여전히 공급 리스크로 인식
- 카자흐스탄의 Tengiz·Korolev 유전은 전력 문제로 일시 가동 중단됐으며, 중단 기간이 수일 이상 이어질 수 있다는 관측이 시장을 지지
- 장중에는 “중단이 단기적일 수 있다”는 인식에 한때 하락했으나, 마감 무렵 공급 불확실성에 초점이 재이동
- OPEC+ 내 주요 산유국 중 하나인 카자흐의 생산 차질은 단기 수급 타이트 요인으로 작용
- 동시에 시장은 베네수엘라 증산 가능성(정책 변수), 미국 원유 재고 증가 전망 등 하방 요인도 함께 평가하는 혼조 국면
https://www.reuters.com/world/europe/trumps-greenland-climbdown-triggers-relief-way-forward-unclear-2026-01-22/
[그린란드] 트럼프, 그린란드 '완전 접근권' 합의 강조…나토 동맹국에 적극적인 참여 촉구 (1/22)
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 다보스(WEF) 연설에서 미국이 그린란드에 대해 ‘영구적이고 전면적인 접근(permanent, total access)’을 확보하는 합의가 있다고 언급
- 다만 이는 그린란드 영토 매입이나 주권 이전을 의미하는 것이 아니라, 안보·군사적 접근권 및 북극(Arctic) 방위 협력 프레임에 초점을 둔 발언으로 해석
- 트럼프는 최근 논란이 됐던 무력 사용 가능성 시사와 유럽에 대한 관세 부과 위협에서 한발 물러서는 모습을 보이며, 미–EU 간 긴장이 단기적으로 완화
- 이에 대해 덴마크 정부는 그린란드 주권에 대한 협상이나 양보는 없었다며, 영토 문제와는 선을 명확히 긋는 입장을 재확인
- NATO 및 유럽 동맹국들은 이번 발언을 북극 지역 안보 협력 강화 신호로 받아들이면서도, 구체적 이행 방식과 역할 분담은 아직 불투명하다는 반응
- 유럽 외교가에서는 트럼프의 톤 변화에 대해 “최악의 충돌 가능성은 낮아졌다”며 안도감을 표하면서도, 정책 방향의 일관성·지속성에는 의문을 제기
- 시장에서는 관세 위협 완화에 따라 증시가 반등하고 위험회피 심리가 일부 완화됐으나, 실질 합의 내용이 불분명한 만큼 지정학적 리스크는 완전히 해소되지 않았다는 평가
[그린란드] 트럼프, 그린란드 '완전 접근권' 합의 강조…나토 동맹국에 적극적인 참여 촉구 (1/22)
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 다보스(WEF) 연설에서 미국이 그린란드에 대해 ‘영구적이고 전면적인 접근(permanent, total access)’을 확보하는 합의가 있다고 언급
- 다만 이는 그린란드 영토 매입이나 주권 이전을 의미하는 것이 아니라, 안보·군사적 접근권 및 북극(Arctic) 방위 협력 프레임에 초점을 둔 발언으로 해석
- 트럼프는 최근 논란이 됐던 무력 사용 가능성 시사와 유럽에 대한 관세 부과 위협에서 한발 물러서는 모습을 보이며, 미–EU 간 긴장이 단기적으로 완화
- 이에 대해 덴마크 정부는 그린란드 주권에 대한 협상이나 양보는 없었다며, 영토 문제와는 선을 명확히 긋는 입장을 재확인
- NATO 및 유럽 동맹국들은 이번 발언을 북극 지역 안보 협력 강화 신호로 받아들이면서도, 구체적 이행 방식과 역할 분담은 아직 불투명하다는 반응
- 유럽 외교가에서는 트럼프의 톤 변화에 대해 “최악의 충돌 가능성은 낮아졌다”며 안도감을 표하면서도, 정책 방향의 일관성·지속성에는 의문을 제기
- 시장에서는 관세 위협 완화에 따라 증시가 반등하고 위험회피 심리가 일부 완화됐으나, 실질 합의 내용이 불분명한 만큼 지정학적 리스크는 완전히 해소되지 않았다는 평가
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https://www.reuters.com/world/china/putin-discuss-ukraine-peace-with-us-envoys-after-trump-says-deal-is-reasonably-2026-01-22/
[거시/러시아·우크라이나] 푸틴, 美 특사들과 우크라이나 평화 논의…트럼프 “합의는 상당히 근접” (1/22)
- 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 미국 특사단(U.S. envoys)과 만나 우크라이나 전쟁 종식 가능성에 대해 논의
- 이번 접촉은 도널드 트럼프가 “우크라이나 평화 합의가 reasonably close”라고 발언한 직후 이뤄짐
- 크렘린은 미국 측과의 접촉 사실은 인정했으나, 구체적인 협상 내용이나 합의 도출 여부는 공개하지 않음
- 러시아는 기존 입장대로 우크라이나의 NATO 가입 불가, 러시아가 점령한 영토의 현실적 인정을 핵심 조건으로 유지 중
- 미국 정부는 “모든 종전 논의는 우크라이나의 주권과 영토 보전을 전제로 해야 한다”는 기존 원칙을 재확인
- Reuters는 이번 만남을 본격 협상보다는 탐색적·비공식 접촉(preliminary contacts) 성격으로 평가
[거시/러시아·우크라이나] 푸틴, 美 특사들과 우크라이나 평화 논의…트럼프 “합의는 상당히 근접” (1/22)
- 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 미국 특사단(U.S. envoys)과 만나 우크라이나 전쟁 종식 가능성에 대해 논의
- 이번 접촉은 도널드 트럼프가 “우크라이나 평화 합의가 reasonably close”라고 발언한 직후 이뤄짐
- 크렘린은 미국 측과의 접촉 사실은 인정했으나, 구체적인 협상 내용이나 합의 도출 여부는 공개하지 않음
- 러시아는 기존 입장대로 우크라이나의 NATO 가입 불가, 러시아가 점령한 영토의 현실적 인정을 핵심 조건으로 유지 중
- 미국 정부는 “모든 종전 논의는 우크라이나의 주권과 영토 보전을 전제로 해야 한다”는 기존 원칙을 재확인
- Reuters는 이번 만남을 본격 협상보다는 탐색적·비공식 접촉(preliminary contacts) 성격으로 평가