Чтобы не попасться на удочки мошенников:
Настройки - Конфиденциальность - Группы и Каналы - Галочка Мои Контакты

Скоро Видео Страданий 😏

Уважаемые Криптотрейдеры

Мы настроили бота на регулярный мониторинг новостей в Telegram
Актуальные новости
Из Мира Криптовалют
Будут регулярно появляться в группе
t.me/PhoenixTrade

Результаты Портфеля в
Instagram

Первый финансовый кризис в истории

Самый первый финансовый кризис произошел в первом веке н.э. в самой развитой стране того времени – Римской империи. В 33 году финансовый сектор империи охватила мощная паника из-за нехватки ликвидности вследствие нескольких причин в разных частях древнего мира: из-за шторма три торговых корабля с товарами утонули в Красном море, в Греции началось восстание на нескольких предприятиях…
Эти события привели к массовому изъятию денег из римского банкирского дома Квинтуса Максимуса, бегство капиталов быстро перекинулось и на другие банковские дома, в считанные дни во всей империи от Франции до Египта началась финансовая паника – банки один за другим объявляли о банкротстве. Кризис ликвидности был оперативно разрешен благодаря политике «количественного смягчения» императора Тиберия: банковская система была накачана ликвидностью из императорской казны на сумму 100 млн сестерциев (древнеримская серебряная монета, номинал которой обозначался аббревиатурой IIS. Согласно одной из версий, это обозначение стало прообразом знака доллара США — $), что по нынешнему курсу составляло около $2 млрд. Также Тиберий снизил процентную ставку до нуля на три года. Таким образом кризис ликвидности был ликвидирован в течение нескольких недель.
Поразительно то, что еще 2 тыс. лет назад отдаленные части древнего мира были настолько тесно взаимосвязаны.

Источник: The History Business Depressions by Otto C. Lightner

Гипотеза рациональных ожиданий - источник веры в то, что уровень риска всех возможных экономических явлений поддается измерению. Почти неизвестная вне круга экономистов, эта гипотеза на «конкурсе красоты» среди экономических учений победила теорию сравнительных преимуществ.

Гипотеза рациональных ожиданий предполагает, что будущее в принципе познаваемо. Она утверждает также, что данных о будущем достаточно, чтобы решения участников рынка были в среднем верными. Это исключает возможность больших кризисов, кроме случаев, когда происходят неожиданные события — те, которые не случались раньше и потому не могут быть частью чьих-либо знаний. Однако такие события, по-видимому, весьма редки. За гипотезой рациональных ожиданий стоит вся мощь эконометрики как метода использования прошлых статистических данных для прогнозирования будущих событий.

Формально гипотеза рациональных ожиданий утверждает, что ожидаемая величина любой переменной (например, цена акции или темп инфляции) равна величине, предсказанной с помощью прогнозных моделей с поправкой на случайную погрешность, термин, раскрывающий значение незнания. За этим стоят два предположения. Первое состоит в том, что рациональные индивиды, формируя свои ожидания, используют всю доступную им информацию. Под этим обычно понимается то, что они ведут себя в соответствии с моделями, прогнозирующими их будущие действия. Возможность непредсказуемых потрясений означает, что их поведение будет соответствовать расчетной модели лишь в среднем. Люди будут и впредь допускать ошибки, но если они совершаются независимо от информации, доступной всем, и к тому же не зависят одна от другой, то нет причин думать, что эти ошибки приведут к смещению общего тренда в ту или иную сторону. Единственный возможный источник односторонней интерпретации фактов лежит в самой модели. Второе предположение гласит, что Вселенная стабильна (линейна) во времени (последнее утверждение равнозначно вере в принцип индукции). Взятые вместе, оба предположения задают уровень информированности и предсказуемости, достаточный, чтобы ваши математические ожидания оказались в среднем верными. Для изменения ожиданий никаких оснований нет. Если вы думаете, что в дальнейшем ваши ожидания изменятся, значит, вы их уже изменили и поэтому в будущем их не измените. Текущая цена акций зависит от сегодняшних ожиданий относительно того, какой эта цена будет до скончания времен.

Роберт Скидельски, «Кейнс, возвращение мастера», 2009