امروز کنفرانس خبری وارش (رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا) بعد از جلسه FOMC نشون داد واقعا چقدر منافع بلندمدت کشور در آمریکا مهم هست و تغییر افراد، تغییری در سیاست‌های پولی ایجاد نمی‌کنه و همون سیستم به خوبی کار می‌کنه.

خلق چنین سیستمی سخت نیست.
@PeperoniAnalysis

افزایش نرخ سود بانکی

بانک مرکزی گفته ممکنه تغییراتی در نرخ سود بانکی ایجاد کنه،
این موضوع در ظاهر بیانگر افزایش نرخ سود سپرده و تسهیلات بانکی از سطوح ۲۴ درصدی به ترتیب به ۳۴ درصدی است، اما در بطن خودش بیشتر یک همسان‌سازی با نرخ واقعی حاکم بر بازاره که همین الان در اوراق دولتی حدود ۴۰ درصد موجود هست.

بازار سرمایه چطور میشه؟
با توضیحی که دادم، این تغییر اسمی، نرخ بهره بدون ریسک ۴۰ درصدی و در نتیجه P/E تعادلی بازار سهام سرمایه (محدوده ۵ تا ۵.۵ واحد) رو دستخوش تحول بنیادین نمی‌کنه، اما ریسک اصلی همچنان کسری بودجه و سناریوی انتشار اوراق تا سقف ۲۰۰۰ همت است که در صورت تحقق، می‌تونه نرخ اوراق رو به کانال ۴۵ درصد برسونه.

نهایتا ماهیت تورمی اقتصاد و قدرت خرید سپرده‌گذاران همچنان وابسته به متغیرهای کلان‌تری مانند نرخ ارز و رشد نقدینگی باقی می‌مونه و به نظرم این تغییر رو صرفاً باید یک اقدام اصلاحی برای نزدیک شدن به واقعیت‌های مالی تلقی کرد.

به طور کلی بد نیست واسه اینکه برخی از ریسک های رکود اقتصادی رو پوشش بدیم، بخشی از سبد رو به صندوق‌هایی مثل زیتون (مختلط)، تمشک (صندوق در صندوق) و اعتماد (درآمد ثابت) و ... اختصاص بدیم.

@PeperoniAnalysis

سلام دوستان
نشریه تفکر سیستمی در اقتصاد منتشر شد.
در لینک زیر بخوانید و به ما بازخورد دهید.

مطالعه و دانلود نشریه

ارادتمندم

اخباری که از توافق میاد، واقعا مثبت هست.
تصمیم‌گیری‌های وزارت اقتصاد و بانک مرکزی هم به نظر واقعا مثبت میاد.
حافظه‌ی تاریخی ما باعث شده در زمانی که با حجم زیادی از اخبار مثبت مواجه میشیم، بیشتر از همیشه نگران باشیم.
نمی‌دونم خوش‌بین باشم یا بدبین.
@PeperoniAnalysis

تصمیم عاقلانه نظام آموزشی چین در حذف ۱۲ هزار رشته دانشگاهی؛
ضرورت آموزش عالی بی در و پیکر ایران!


چین در یکی از بزرگ‌ترین بازنگری‌های نظام آموزش عالی خود، طی چهار سال گذشته بیش از ۱۲ هزار رشته دانشگاهی را حذف یا تعلیق کرده و همزمان بیش از ۱۰ هزار رشته جدید را به دانشگاه‌های کشور افزوده است.

این اقدام بخشی از تلاش پکن برای مقابله با بحران فزاینده بیکاری جوانان و تطبیق آموزش عالی با نیازهای بازار کار آینده به شمار می‌رود.

بر اساس داده‌های وزارت آموزش چین، بین سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵ حدود ۳۰ درصد از کل رشته‌های دانشگاهی این کشور دستخوش تغییر شده‌اند.
بیشترین حذف‌ها در حوزه‌های هنر، علوم انسانی، زبان‌های خارجی و مدیریت رخ داده است؛ رشته‌هایی که از نگاه سیاست‌گذاران چینی دیگر تناسبی با نیازهای اقتصادی کشور ندارند یا فرصت‌های شغلی کافی برای فارغ‌التحصیلان فراهم نمی‌کنند.

(نقل قول از صادقی از کانال دوستدار سقراط بله)

به چنین چیزی در کشور شدیداً نیاز داریم.

تحلیل سقاین

در صفحه ۱۳ و ۱۴ نشریه تحلیل چند نماد بورسی را بخوانید.


مطالعه و دانلود نشریه

ارادتمندم

همه ما به دلالان خودرو یارانه می‌دیم:

خودروهای سال ۱۴۰۴ جمعا ۱۸۰۰ همت از کارخانه خارج شدن، ولی توی بازار آزاد ۲۳۰۰ همت قیمت خوردن!
یعنی ۵۰۰ همت اختلاف!

این ۵۰۰ همت مال کیه؟ مال دلال‌ها و واسطه‌هاست. مردم با قیمت کارخانه نمی‌خرن، با قیمت آزاد می‌خرن.
این اختلاف یعنی هر خانواده‌ای میلیون‌ها تومان اضافه میده، اونم نه به خودروساز، بلکه به دلال.

@PeperoniAnalysis

آن سوی واقعه پیداست، بیا تا برویم.

https://www.clubhouse.com/house/تفکر-سیستمی-در-اقتصاد?chs=ARbhDR3rrr%3Ap_CK5PzRrhGxoovf_PM9fKsZU3ra_um2jU6JBze6mf8&utm_medium=ch_house_settings

به اتاق گفت‌وگوی تفکر سیستمی در اقتصاد بیایید دوستان.

عبور از تنگه هرمز با مسیر عمانی ۲ برابر شد!

موسسه کپلر: تعداد عبور و مرور از تنگه هرمز در تاریخ ۲۴ ژوئن یعنی روز گذشته به ۷۰ مورد رسید که نسبت به روز قبل ۱۰۵ درصد افزایش داشته است.

این افزایش به دلیل پیشرفت تلاش‌های مین‌روبی و استفاده بیشتر اپراتورها از مسیر عمانی رخ داده است.

عوارض رو ظاهراً بیخیال شدیم، از سالی صد میلیارد دلار که می‌گفتند و من گفتم نهایت ۵ میلیارد دلار منطقی هست، داریم به سمت صفر حرکت می‌کنیم گویا.

@PeperoniAnalysis

از یادداشت‌های محمدعلی فروغی در سال ۱۹۱۹ در سفر به کنفرانس صلح پاریس بعد از جنگ جهانی اول.

وزیر انرژی آمریکا امروز اعلام کرده که هزینه‌های مربوط به پولی که از محل دارایی‌های مسدود شده ایران آزاد می‌شود، با دقت پایش خواهد شد. 👀

این اخبار نشون میده اولا توافق جدی هست
دوماً آزادسازی پول‌ها جدی هست.
سوما تقاضای ارز واردکنندگان وارد بازار می‌شود و نرخ دلار را به بالا هدایت می‌کند.

چیزهایی دیگر هم نشان می‌دهد که نیاز به بیان کردن ندارد.

یک تصمیم درست، انسان را همیشه سربلند نگه می‌دارد.
به هیچ وجه سمتِ اینترنت پرو نرفتم.
دوستانم را توصیه کردم نروند و امیدوارم اینگونه طرح‌ها و تقسیم‌بندی‌ِ مردم، هیچ وقت در این آب و خاک اتفاق نیفتد.

حدود ده روز پیش که پست گذاشتم نشانه‌های سیو سود سهامداران را در بازار دیدم
خیلی‌ها کامنت گذاشتن برو آقا جان شاخص یک نفس می‌ره بالا و ...

خُب،
پس شد آنچه شد.

من هم نهایتاً در این چرخه‌ی تکراری در تمام این سال‌های فعالیتم در بازار، برایشان فقط کامنت گذاشتم، زنده باد و
به یادشان اسپرسو نوشیدم. ☕️

واقعیت اینه که نتوانستیم برای عوارض با عمان به نتیجه برسیم و لابی آمریکا قوی‌تر و موثرتر بود.

وزیر خارجه عمان: سلطنت عمان از دریافت عوارض از کشتی‌هایی که از تنگه هرمز عبور می‌کنند حمایت نمی‌کند. ما امنیت و آزادی دریانوردی در این آبراه را برای همه تایید می‌کنیم.
به کنوانسیون حقوق دریاها متعهد هستیم و با ایران توافقی وجود دارد که هیچ ترتیباتی نباید خارج از محدوده آن باشد.

این خبر چند روز پیش بود
در ادامه می‌گم چرا اینقدر به تنگه توجه می‌کنم.

ممکنه این سوال ایجاد بشه که چرا بین اینهمه اخبار، من بیشتر تمرکزم روی تنگه هرمز هست.
اگر شفاف بخوام بگم، تنگه هرمز به نظرم مهم‌ترین عامل پایان جنگ، آتش بس و ... بود.
فکر می‌کنم کلیدی‌ترین بند تفاهم‌نامه برای اینکه بفهمیم تفاهم‌نامه چقدر جدی داره اجرا میشه هم همین بند تنگه هرمز (بند ۵) هست.
اگر ببینیم خیلی اجرا نمیشه، احتمالا به سمت تنش مجدد حرکت می‌کنیم.
اگر ببینیم داره اجرا میشه، احتمالا به سمت توافق نهایی حرکت می‌کنیم.
الان در مرحله‌ی اجرا نشدن هستیم تقریبا و ما باید در تصمیم‌گیریِ سرمایه‌گذاری خودمون بهش توجه کنیم و مدیریت ریسک کنیم.
به نظرم فارغ از سنجه های دیگه، روی همین اخبار تنگه هرمز سوار باشید، کافیه.

@PeperoniAnalysis

سال گذشته اینجا 👆 هشدار ریزش بیتکوین رو با یک تحلیل ساده و واقع‌بینانه دادم.
حرکت در مرز میان ترس و طمع و واقع بین بودن، کلید تحلیل و بعد معامله صحیح است.ِ