주 초반 금리인하 수혜주가 강세를 보이겠지만 주 후반 엔비디아가 방향성을 결정...다음주는 고용지표가 방향성을 결정..이후에는 이미 100% 반영된 금리인하 기대감보다는 경기침체 변수에 따라 아주 예민한 움직임이 나오겠네요. 일단 대선전에 50bp 인하 얘기가 나오면 무조건 악재...

https://www.joongang.co.kr/article/25273032

역시 엔비디아는 아직 액침(immersion)냉각이 아니라 액체(liquid)냉각이죠...

https://www.youtube.com/watch?v=50tjSrylkQI

계속 강조드렸던 빅테크들이 비싼 LLM보다 경량 모델인 SLM에 집중하는 이유...성능차이는 크지 않은데 비용은 20분의1에서 50분의1까지 저렴하기에 안 쓸 이유가 없죠.

앞으로는 점점 더 전력소모 감소와 비용효율화가 중요해집니다. 초기에는 급하니까 비싸든 말든 미친듯이 투자했지만 이제는 어느정도 구축이 완료된 가운데 단기적으로 승패가 갈릴 수 있는 영역이 아니고 장기 레이스가 되었으니까요.

펄어비스는 게임스컴 수상 불발 하나에 저렇게 빠지는거면 진짜 오버인데...다만 아직도 언제 출시가 되는지 정확히 모른다는 것이 최대 악재겠죠. 지금까지 상황을 보면 내년 중 출시는 가능할 것으로 보이는데 상반기 중에 완전한 출시는 좀 빡빡하지 않을까 싶긴 합니다.

- 지난주 주간으로 엔비디아는 3.8% 올랐는데 원래 같이 움직이던 SK하이닉스는 -7%, 한미반도체는 -7.7%였죠. 미장에서 마이크론도 -5% 가까이 빠졌고 슈퍼마이크로도 -2.5%...시장이 확실히 냉정합니다.

- 이번주 엔비디아 실적발표 결과가 긍정적이라면 SK하이닉스나 한미반도체도 많이 하락한만큼 강한 반등이 나오겠지만 그것도 단기에 그칠 가능성이 큽니다. 이는 AI에 대한 우려가 완전히 해소되지 못했기 때문인데 엔비디아 외에 추가적인 AI 강자가 필요한 시점입니다.

- AI학습 시장에서 엔비디아는 절대강자이지만 이제는 엔비디아 혼자서 전체를 끌어올리기에는 점점 더 부담이 커지고 있습니다. 그렇기에 AI추론으로 시장이 확장되면서 온디바이스AI를 시작으로 AI를 활용하는 업체들이 부각받기를 기다리고 있습니다만 아직은 조금 이른 시점이고 엔비디아 하나만 바라봐야 하는 지금 상황이 그리 편안하지는 않네요.

2024.08.27(화) Healthcare News

◆리제네론, 이중특이항체 림프종 치료제 유럽 승인
- CD20ㆍCD3 타깃 신약...완전 관해 기회 제공
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242530

◆지아이이노, 美 머크와 손잡았다
- 면역항암제 후보물질 GI-102 머크 '키트루다'와 병용 2상
https://www.hankyung.com/article/2024082667091

◆美팔라틴, '여성용 비아그라'와 '마운자로' 병용요법 비만 임상2상 개시
- MCR4 작용제와 터제파타이드 병용 시 체중 감량 시너지 발휘
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8176

◆지멘스, 방사성의약품 뛰어드나?…노바티스 진단사업부 2억유로 인수 제안
- AAA, PET 등 암·심장병·신경계질환 진단 위한 방사성 화합물 개발
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8174

◆재즈 파마, 에피디올렉스 일본 임상 3상 실패
- 수치상 개선은 관찰...일본서 계속 개발 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242523

◆지난해 의약품 위탁제조업계 M&A 전년比 위축
- 인플레ㆍ금리 부담+불확실한 사업환경까지 삼중고
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=298535

◆절대 강자 없는 알츠하이머병 신약㊤, 승기 잡은 기업도 아직
- 항체 기반 혁신신약 연이어 등장…부족한 유효성·안전성 발목
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&nid=298536

◆"국내 제약업계도 관심" 천연 화장품 시장, 2033년까지 105조원 넘을 듯
- 연평균 성장률 5.1%...지속가능성과 웰빙, 소비자 선호도↑
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=298531

◆GLP-1 약물 시장, 릴리‧노보 강력 질주
- 2019~2024년까지 라이선싱 계약 595% 급증
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332686

◆새로운 건선 치료제 유망주는 TYK2 억제제?
- TYK2 억제제 계열 약물들 임상3상 진입
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=334284

삼성전자의 LPDDR4X나 LPDDR5의 IP는 모두 오픈엣지테크놀로지가..

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240827027500003?input=1195m

- 오늘도 슈퍼마이크로가 8% 이상 급락했고 엔비디아 수혜주로 부각되던 브로드컴, 램리서치, AMAT, 마이크론 등의 하락폭이 컸네요.

- 엔비디아 실적 발표가 긍정적이더라도 시장 전체를 끌어올릴 힘이 없는 상황이라고 어제 말씀드렸는데 엔비디아는 오르더라도 다른 종목들은 단기 반등에 그칠 가능성이 높죠.

- 이는 AI에 대한 투자 환경 자체가 이전처럼 만만하지 않기 때문입니다. 급하게 막대한 비용을 투자해서 AI를 구축해야 했던 시기를 일단 넘기고 있으니까요.

- 빅테크들이 AI 투자를 늘리겠다고 얘기하는 것은 너무 당연한 립서비스인거고...현실은 자체칩 비중 늘리고 SLM으로 비용절감에 진심인 상황이죠. 빅테크들이 계속 투자에 대한 부담이 없고 엔비디아칩을 무한으로 사줄 생각이라면 LLM을 해야지 SLM을 한다는 것 자체가 모순입니다.

- 엔비디아도 매년 새로운 칩을 출시하겠다고 하지만 지금 블랙웰 하나에서도 여러가지 이슈가 많은데 전력소모, 비용, LLM의 한계 등을 생각하면 매년 새로운 칩을 내기도 어렵고 내봤자 계속 잘 팔리기도 쉽지 않습니다. 블랙웰까지는 잘 팔리겠지만요.

- 오픈AI를 포함해서 잘나가던 AI스타트업들 상황도 지금 좋지 않습니다. 주요 인력 대부분이 이탈하거나, 적자규모가 확대되는데 매출성과는 나오지 않는 기업들이 대부분이라 추가 투자에도 의문들이 많이 생기고 있죠.

- 올해초까지 기대가 높았던 AGI(범용인공지능)의 탄생도 빨라야 5년이라고 합니다. 의외의 방면에서 LLM의 발전은 정체되고 있고 이를 활용해서 유의미한 효율을 거두고 있는 분야도 특정 일부에 국한되어 있습니다.

- 엔비디아를 지지해주는 근간이라고 할 수 있는 빅테크들이 장기적인 플랜에서 비용 효율화를 추구하고 있고 AI스타트업들 상황은 갈수록 악화되고 있는데 투자 환경 자체가 작년처럼 긍정적일수는 없겠죠.

- 희망은 엔비디아를 제외한 다른 빅테크들의 성과입니다. AI칩을 팔아서 수혜를 보는 엔비디아 혼자서 잘 되는 것으로는 이제 역부족이고 AI칩을 사가는 빅테크들이 AI를 활용해서 성과를 내기 시작하면 다시 행복회로를 돌릴 수 있게 됩니다. 클라우드쪽은 기본이고 온디바이스AI 영역에서 성과를 내고 AI추론 영역이 확대되야 다시 시장 전체가 열광할 수 있을 듯 합니다.

오픈AI 창업자 현황..대부분 이탈한 상황입니다(출처 : 티타임즈)

오픈AI가 AI시장을 평정했고 구글이나 다른 기업들은 상대도 안된다고 하던 전문가 분들이 참 많았는데 요즘엔 뭐라고 하실지 궁금하네요..

엔비디아 실적발표를 앞두고 블랙웰 관련 이야기가 많은데 블랙웰 관련 이슈가 지금 AI와 반도체가 약한 부분을 다 설명해주지는 못하죠. 블랙웰칩이 예상대로 순조롭게 출시되고 잘 팔린다고 이전처럼 모든 AI와 반도체 관련주 급등이 지속될까요? 단기 반등 이상의 의미는 없어보입니다.

엔비디아는 이미 매 분기 실적발표가 주가 방향을 결정하는 실적주가 되었고 관련주들에 미치는 긍정적인 영향력이 이미 이전보다 많이 줄어들었습니다.

엔비디아 주가는 이전 고점을 거의 회복해가고 있는데 슈퍼마이크로나 한미반도체 주가만 봐도 답이 나오죠.

엔비디아 실적이니 블랙웰이니 결국 단기 처방에 불과합니다. 엔비디아 하나에만 의존하는 AI시장으로는 한계가 있죠. 다른 빅테크들도 긍정적인 무언가를 보여줄때가 AI 2차랠리의 본격적인 시작점이 아닐까 싶습니다.

2024.08.28(수) Healthcare News

◆릴리, 비만치료제 젭바운드 주사액 출시...가격은 반 값
- 주사기 제외 출시로 가격 인하 및 수급 불균형 해소
https://www.fnnews.com/news/202408280411191827

◆MSD 폐동맥고혈압 치료제 윈리베어 EU 승인
- 최초의 액티빈 신호 억제제...운동능력 개선 입증
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242548

◆화이자, 디지털 헬스케어 플랫폼 '화이자포올' 출시…편두통·호흡기 제품 공급
- 미국 내 원격의료 예약·처방약 제공 등 간소화…의료 서비스 접근 개선
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8212

◆로슈 PNH 치료제 신약 피아스카이 유럽 승인
- 월 1회 투여 피하주사제...솔리리스 대비 비열등 입증
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242552

◆바이오엔테크, mRNA 암백신 'BNT116' 비소세포폐암 대상 임상 진입
- 폐암을 대상으로 한 암백신 첫 임상
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8207

◆절대 강자 없는 알츠하이머병 신약㊦, 아밀로이드 베타 넘어 새 길 개척
- 신경세포 보호·염증 반응 조절·타우 단백질 응집 억제 등, 다양한 방식 도입
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&nid=298607

◆바이엘 뉴베카, 미국 실제 임상에서 엑스탄디ㆍ얼리다에 압승
- 비전이성 거세저항성 전립선암 환자 전자의무기록 분석
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242550

◆트로델비, 시스플라틴 '부적격' 요도암도 접수
- 임상2상 TROPHY-U-01 연구 코호트2 분석 결과 공개
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=334328

◆미지의 PBC 새로운 경쟁 분야로 부상 전망
- 길리어드 ‘리브델비’ 승인…‘오칼리바’ ‘이키보’와 경쟁 직면
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332720

◆‘뚱보 사회’로 가는 한국…남성ㆍ젊은 비만 환자 늘어
- 비만학회, '2024 비만팩트시트' 발표
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118828

◆렉라자 후속타?…면역ㆍ알레르기ㆍ고셔병이 유한양행 ‘강타선’
- 파이프라인 30여개 중 '크린업 트리오' 선정
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118862

◆[단독] '자화사 잡음' 아미코젠, 매각 원점..서울 PE 인수 철회
- 자회사 비피도 주식거래 재개 불투명 판단
https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=621031

국장 반도체 투자심리가 안좋긴하네요. 이정도까지 하락했으면 내일 엔비디아 모멘텀에 단기 배팅을 걸어볼만도 한데.. 최근 엔비디아 실적발표 이후 분위기가 좋지 않았던적도 없는데 말이죠 ㄷㄷ

요즘 필라델피아 반도체 지수에 속한 종목들 중에서는 엔비디아 관련주가 아닌 낙폭 과대 소외주들 반등이 인상적입니다

어디서 일제시대 국적 어쩌구 하는 이상한 글이 있어서..

고대에는 정복전쟁이 당연시 되었고 정복해서 '완전하게' 편입시키는 행위가 일반적이었기에 독립운동이라는 것 자체가 없었다고 볼 수 있지만 근대 이후에는 달라졌죠.

국가로 완전한 편입이 아니라 식민지, 차별받는 종속된 지역으로의 대우였기 때문에 보통 식민지배라고 했던 것이고 독립운동이 인정받았던 것입니다.

왜냐하면 식민 지배를 당한 나라의 국민들은 지배국의 법적 지위와 시민권을 가지지 못했습니다. 오로지 수탈의 대상으로 삼았기 때문에 지배국의 국민과 동등한 대우를 해주지 않았죠. 지배국에게 이득이 가는(우리로 치면 친일행위) 반민족행위 등을 하거나 해서 법적으로 지배국의 국적을 취득할 수는 있었지만 말이죠.

그렇기 때문에 식민지배에 대한 배상금을 영국, 이탈리아 등 지배국이었던 나라에서 인정하고 지불한 것입니다.

그런데도 일제강점기때 선조들의 국적이 일본이다..? 당시 지배국들조차도 인정하지 않는 진짜 멍청한 소리일뿐입니다. 애초에 을사조약 자체가 당시 국제법상으로 보더라도 위반이지만 백보 양보해서 인정한다 하더라도 1919년 임시정부 수립 이후는 대한민국 국적으로 보는건 너무나 당연한 부분이죠.

48년 건국절이니 그전에는 일본이었으니 어쩌구 하는것은 반민족행위를 정당화시키려는 수작일 뿐입니다. 아니 이런 상식적인 내용을 길게 쓰는 것도 우습긴하네요 진짜;

참고로 저는 일본에서 5년이상 살았고 반일이니 이런거랑은 거리가 먼 사람입니다. 그냥 헛소리하는 사람들은 한국이든 일본이든 상관없이 욕할뿐이죠.

일제시대 선조들이 일본국적이라고 주장하는 사람들은 식민지 뜻을 모르는 사람들일테니 알기 쉽게 말하자면..

미국이 영국, 프랑스, 스페인 등에 식민지였을때 미국 국민들의 국적은 그럼 영국, 프랑스, 스페인 등 다국적.?

그리고 미국이 독립전쟁 중일때도 그들은 미국인들이 아니었던거고..??

이렇게 말해도 이해하지 못하는 분들이면 그냥 포기...

유한양행으로 과하게 수급이 쏠린 이후 반도체도 빠르게 반등을 하고 있네요.

https://www.youtube.com/watch?v=P5LkdJYzfEc&t=70s

내일 정식 오픈하는 롯데이노베이트의 칼리버스. 일단 컨셉은 괜찮아보이네요

- 엔비디아는 장중에는 슈퍼마이크로(-19%)가 급락하면서 부담을 준 부분이 있었죠. 막상 실적은 나쁘지 않았으나 스트릿컨센하고 비교해보면 마진 등에서 좀 아쉬웠던 부분이 있었고 특히 하반기 마진이 시장 컨센 대비 상당히 낮을 것으로 보이는 부분이 일단 큰 악재로 반영되고 있는 것 같습니다.

- 물론 7시반에 시작되는 젠슨황의 블룸버그 인터뷰 내용에 따라 반전이 나올수도 있는 상황이긴 합니다. 다만 반전이 나온다 하더라도 예전처럼 AI 및 반도체 업종 전체가 연일 폭등하는 그런 흐름이 나오기는 어렵겠죠.

- 엔비디아는 계속 강조드린 것처럼 이제 실적주가 되었고 매분기 매출 성장률 둔화 및 마진 감소는 필연적인 부분이기 때문에 엔비디아 혼자 AI에 대한 기대 전체를 감당해야 하는 부담이 점점 더 커지는 상황입니다.

- 엔비디아 혼자서는 AI 전체를 끌어올리기가 만만치 않기 때문에 빨리 AI를 활용하는 분야에서 의미 있는 호재들이 나와야 전체적인 투자심리가 개선될 것으로 보여집니다.