https://www.hankyung.com/article/2024080773125

솔직히 GDP 2.9% 나오는데 경기침체와 긴급회의 금리인하 말하는건 이해가 안가네요.

저는 그럴 가능성 거의 없다고 보지만 정말 긴급 금리인하 나오면 큰 악재죠. 안그래도 일본 금리 15bp 인상된걸로 엔캐리 청산 우려가 이렇게 심각한데 여기에 미국이 긴급하게 금리를 인하한다면 단기적으로 엔캐리 청산이슈가 훨씬 커지게 되겠죠.

코로나때도 연준이 3월 18일 FOMC를 기다리지 못하고 3월초에 긴급히 50bp 인하 후 나스닥이 추가로 20%이상 하락했던 경험이 있는데 이런식으로 하는 금리 인하는 대부분 시장에 악재인...그렇다고 코로나때처럼 어쩔 수 없이 긴급 금리인하가 필요한 시점도 아니라 생각합니다.

올해 1월에도 선제적 금리인하 주장이 상당히 많았고 및 연내 7회 금리인하 전망까지 나오다가 연내 1회 인하까지 전망이 축소되기도 했는데 참 전망이라는게 의미가 있나 싶네요.

우치다 신이치 일본은행 부총재

1. 필요 시 정책 정상화 속도 조절할 것. 시장 상황이 경제 전망에 영향을 미칠 경우 금리 인상 궤적도 수정 가능

2. 현 시점에서는 완화정책을 유지할 필요

3. 시장이 불안정한 상황에서는 기준금리 인상이 없을 것으로 예상

————-

우치하...아니 우치다 부총재 발언 덕분에 니케이도 급반등

2024.08.08(목) Healthcare News

◆에자이, 시드와 분자접착제 신약 개발 협력
- 신경퇴행ㆍ암 적응증에 초점...약 15억 달러 계약
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242252

◆로슈, 암 데이터 전문기업 플랫아이언 헬스 매각 검토
- 2018년 19억 달러에 인수…다양한 매각방식 추진
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118378

◆위고비 약발 다했나…노보노디스크 실적 '기대 이하'
- 연간 매출 전망 상향에도 경쟁심화 우려 등에 주가 급락
https://www.mk.co.kr/news/world/11087454

◆FDA, 세르비에 저등급 신경교종 치료제 승인
- IDH1ㆍIDH2 변이 표적치료제...질병 진행 지연 입증
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242265

◆노바티스 ‘파발타’, 단백뇨 감소제로 적응증 확대
- 임상서 단백뇨 43.8% 줄여 FDA 허가… IgAN 시장서 경쟁
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118379

◆엔허투, HER2 양성 대장암ㆍ담도암에서도 성과
- 임상 2상 2건 연이어 학술지 게재...유망한 항종양활성 확인
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242244

◆잠재력 확대 ‘바이오시밀러’ 시장···연평균 17% 이상 커져
- 2028년 누적 시장 잠재력 765억 1000만 달러 규모 전망
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332310

◆DMD, 유전자 치료제가 희망 제공
- 일부 좌절에도 사렙타‧카프리코 등 차세대 약물 개발 경주
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332309

◆아시아, 심혈관질환 위험 경고등 켜져…2050년 사망률 2배 증가 전망
- 2025~2050년 아시아의 심혈관질환 부담 분석 연구
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=333879

◆국내 제약업계, 하반기 주요 기대 포인트는?
- 항암제 병용요법 FDA 허가여부, 도입신약 출시, 국산 혈약제제 미 진출 등
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&nid=297821

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024080813071478264

혁신을 하겠다는게 아니라 과거 편하게 돈을 쓸어담았던 시절의 핵심 인물들만 모아둔 TF라니 이름만 봐도 한숨이 나오네요.

그 게임들 때문에 결과적으로 지금 엔씨 이미지가 이모양이 되서 유튜버들조차 엔씨게임 광고를 꺼리고 주식은 잃어버린 4년을 겪고 있는건데...언제까지 리니지를 전가의 보도처럼 여길지 궁금하네요.

오늘 브릿지바이오 급등한 기념 받은글 공유

☢️ 브릿지바이오 최근 체크업 8/2 ☢️

// 파이프라인 & 임상 현황 //
• BBT-877: 특발성폐섬유증 대상 2상 중
(N=123명 모집 완료, 추가 4-5명 가능)
(투약 24주 모니터링 4주 총 28주)
• 8/2 기준 6개월까지 끝난 환자 60-70명, 폐활량 개선 환자 꽤 존재
• 4/18 3차 IDMC 기준 약물관련 심각한 치료에서 발생하는 부작용 X
• 마지막 환자 in 24/08, 마지막 환자 out 25/02
• 2상 CMC는 우시랑 진행 중, 3상은 하게되면 아마 L/O해가는 파트너
(혹시 미-중 바이오보안법 관련 불똥 등 예방?)

// 타임라인 //
• 9-10월 4차 독립데이터모니터링 위원회 관련 소식 예상
• 25년 2월 임상2상 종료 예상, 25년 4월 탑라인 데이터
• 25년 5월 미국 ATS 발표 목표

// 시장현황 //
• 현황: 플라이언트 24주 시점 폐활량개선 음전
• 베링거 정도 (BI 101550)
• 미국 Endeavor: 릴리가 하던 항암제 가져와서 24 ATS 2a상 발표
• 베이스라인 대비 폐활량 개선 보였고, 고화질 CT 때 섬유화 감소 확인
• 2a상만 진행해서 2b상 다시 해야하고, 항암제 특성 관련 부작용 존재
• 2023년 특발성 시장 90-120억 달러 정도, 보수적 100억 달러
• 특허 관련: 용량용법 특허는 임상2상 종료 후 (25-45년), 제형특허는 3상 끝날 떄 쯤
• 약물 연간 12만불 정도 수준, PBM도 중등 대상으로는 등재 비교적 수월

// 자금 //
• 작년 400억원 정도 소모, 올해는 200억원 정도 비용 소모 예정
• 최근 유증 후 300억 살짝 언더 보유
• 혁신형제약기업이라서 관리종목 하 매출요건으로부터 면제
• 법차손 있지만 잘 해소할 것

// 생각, 희망회로, 하방 //
• 치료제가 제한되어 있는 시장 = 의향자 있으면 딜은 빠른 페이스 가능
• 베스트 케이스는 임상 후기단 까지 끌고가기보다 2상 데이터로 딜
• 명확한 플레이어가 없는 시장이니, 빅파마/빅IB끼고 진행하면 상징성
• 대다수 블라인드 임상이 그렇듯, 까봐야 결과가 나옴. 추세적으로 보면 꼬꾸라질 것 같지는 않음, 이에 따라 4차 IDMC 결과부터 주목
• 이해하고있는게 맞으면 리가켐이랑 협력 중인 물질
• 수익배분은 아마 5:5로 유사, 진행될수록 동사에게 유리한 구조로
• 리가켐과의 우호적인 관계, 그리고 최근 R&D데이 코멘트를 감안하면?

// 추가 //
• EGFR TKI 4세대: 보로노이가 떠오르지만 동사도 있음
• 207은 임상1상 국내 용량 4번째 올라가고 있고, 5번째 정도 효과생각
• 4번째에서 효과 나오면 5번째부터는 미국쪽 임상까지 진행 목표?
• AZ도 타그리소 전 실패한 프로젝트 = 타그리소 성공의 밑거름
• 동사도 176 개발이력 바탕으로 207에 적용하여 더 잘할 것으로 생각
• 4세대 시장은 20억 불 정도로 봄 (vs. 타사들의 불 케이스 대비 보수)

주간 실업수당 청구건수에 이렇게 열광하는 건 또 이례적이네요. 역시나 경기침체 우려는 너무 과도했다는 방향으로 기울어지고 있는...이러다가 또 지표 하나 악화되면 예민한 반응이 나오겠지만요.

연준 인사들도 예상대로 완화적인 발언만 내놓고 있고 필라델피아 반도체지수는 전일 30개 종목 모두 하락했는데 오늘은 30개 종목 모두 상승했군요. 어처구니 없는 이슈로 급락한 악몽의 월요일에서 안도할 수 있는 금요일로 이어져서 정말 다행입니다.

2024.08.09(금) Healthcare News

◆릴리, 비만 치료제 호조업고 연간 이익 전망치 상향
- '젭바운드', 분기 사상 첫 10억 달러 이상 매출..주가 9.5% 급등
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118407

◆노보, GLP-1·GIP 이중작용제 등 임상1상 후보물질 2개 개발 중단
- 日 우베서 도입한 MASH 후보물질 'UD-014' 연구 중단
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7693

◆노바티스, PNH 치료제 '파발타' 美 FDA서 단백뇨 감소제로 확대 승인
- 임상3상 중간 분석서 위약 대비 효능 입증…'가속승인'
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7701

◆FDA, 시티우스 피부T세포림프종 치료제 승인
- IL-2 수용체 표적 면역치료제...5개월 내 출시 예정
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242284

◆위고비, 심부전 승인 신청 철회…"보완해서 재신청 한다"
- 후속 주자 마운자로는 올해 말 심부전에 대한 적응증 확대 신청 예정
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=297881

◆릴리 2세대 KRAS G12C 억제제, 키트루다 병용요법 성과
- 1/2상 비소세포폐암 코호트 공개...질병조절률 80% 상회
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242281

◆2028년 톱 희귀약 후보 버텍스 ‘VX-121’ 압도적 선두
- NPV 58억$, 예상 매출 12억$로 1위…항암제 여전히 지배
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332339

◆세계 최초 MASH 신약 '레즈디프라' 첫 매출 성적표 공개
- 3월 FDA서 '가속승인'받은 뒤 4월부터 미국 현지 판매 시작
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7703

◆AZ 임핀지+이뮤도, 대혈관 침범 간세포암에서 CIRT와 시너지
- 일본 다기관 1b상 공개...안전성 확인ㆍ생존기간 연장 가능성
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242280

◆코로나19 다음은 조류독감...WHO, 백신 개발 착수
- 의약품특허풀 프로그램 활용 mRNA 백신 개발 나서
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=333923

◆‘핫’해진 방사성의약품, 주도권 잡기 본격화
- 글로벌 빅파마, 인수·합병(M&A) 전략으로 경쟁 체제 돌입
https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=16514

생성형AI와 로봇

- 생성형AI로 인해 빠르게 로봇과 자율주행 등이 빠르게 발전할 것이라고 기대를 받고 있지만 이렇게 물리적인 세상을 인식해야 하는 분야는 상당한 시간이 필요합니다.

- 지금 방식의 생성형AI로는 아무리 열심히 텍스트와 이미지 학습을 해도 '공간'과 물리적인 세상에 대한 이해라는 개념의 문제로 인해 실생활에서 적용할 수 있는 AGI나 완전한 휴머노이드 로봇, 완전 자율주행 등을 기대하기에는 너무 이른 시점이죠.

- 최근 공개된 FigureAI의 2세대 휴머노이드 로봇 영상을 보셨으면 느끼시겠지만 지난 3월 공개되었던 1세대 로봇이 사과를 집어주고 그릇을 정리하는 모습을 보여주면서 화제가 되었던 것과는 달리 인상적인 부분이 별로 없고 평가가 좋지 못하죠.

- 당시 1세대 로봇이 했던 행동은 당연히 세팅된 공간 안에서 정해진 행동과 정해진 문답을 한 것이기 때문에 너무 자연스럽게 보였던 것이죠.

- LLM은 수학문제나 전문적인 문제를 잘 풀고 코딩같은 복잡한 작업과 답변도 잘하지만 정작 사람이 할 수 있는 간단한 동작조차 학습하기가 어렵습니다.

- 물론 최근에는 물리적 세계를 학습시키기 위해 LAM을 비롯한 많은 방법들이 시도되고 있으며 제한적인 세트장 내에서 정해진 반복 패턴 학습으로 흉내를 내고는 있으나 모든 물리적 세계까지 이해하는 진정한 AGI 달성까지는 아직 시간이 많이 필요합니다.

- 텍스트 학습을 기반으로 한 LLM으로 대표되는 생성형 학습AI 시장은 이러한 한계점으로 인해 예상보다 빠르게 성장이 둔화될 가능성이 있다고 생각합니다.

- 최근 논란이 되고 있는 AI투자 효용성 이슈는 향후 LLM이 할 수 있는 영역의 한계, 학습할 데이터의 부족, 막대한 비용과 전력소모 등의 이슈와 맞물리며 추가적인 부담을 줄 수 있습니다.

- 반면 각 산업 영역에 맞는 추론AI의 시대는 이제부터 시작이겠죠. 여러번 강조했지만 이제부터는 AI구축이 아니라 활용이 중요해지는 시대입니다.

- 로봇의 경우 인간을 거의 대체할 수 있는 휴머노이드 로봇까지는 시간이 많이 걸릴 것입니다. 그러나 정해진 공간 내에서 학습을 통한 반복 작업만 하더라도 활용처가 많습니다. 그렇기 때문에 지금 시점에서는 여러 영역에서 활용될 수 있는 협동로봇이 AI로 인해 빠르게 좋아지는 로봇 분야의 현실적인 투자 대안이라고 생각됩니다.

시간대로 보면 기시다 총리가 지진 피해 가능성에 해외 순방 취소한다는 이 뉴스 나온 시점과 지수 밀린 시점이 비슷하긴 합니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014865878?sid=104

일본인들에게 저 난카이 대지진이라는건 정말 DNA에 새겨진 공포 같은 느낌..2000년대에 초중반에 제가 일본에서 살 때 몇년내에 도쿄직하 대지진 터진다는 전망이 많았는데 좀 달랐지만 동일본대지진이 이후에 터지긴 했죠.

그런 나라에서 사상 처음으로 경보 발령이라니 엔화 기반 자산 처분 이슈가..?

맞춤형 반도체 시대 대장을 꿈꾸는 두 회사

https://v.daum.net/v/20240809150742922

2024.08.12(월) Healthcare News

◆MSD, B세포 고갈요법제 ‘CN201’ 인수
- 큐런 바이오파마와 합의..선급금 7억달러 지급
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=297932

◆FDA, 알레르기 치료 비강 스프레이 ‘네피’ 승인
- 최초의 바늘 없는 아나필락시스 치료제...8주 내 美 출시 예정
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118443

◆FDA, 희귀 혈액암 피부 T세포 림프종 치료제 ‘림피어’ 승인
- 인터루킨-2 수용체 표적 첫 치료제 재발성 환자의 대안
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118442

◆MSD, 면역항암제 복합제 소세포폐암 임상시험 중단
- 효능ㆍ안전성 문제 발견...다른 연구는 계속 진행
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242286

◆차세대 신약 기술 TPD…질병 원인 단백질 원천제거가 매력 포인트
- 제바협 보고서 "치료제 아직 없어도 빅파마 투자…2030년 33억달러 시장 형성"
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118414

◆'차세대 ADC' TPD 시장, 10년 내 145배가량 성장…빅파마 올해만 6.7조원 투자
- 올해 TPD 시장 규모 4800만달러→2035년 69억4000만달러
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7562

◆비만 잡은 GLP-1 제제, 당뇨병 '예방'도 가능해질까
- STEP 10, 비만한 당뇨병 전단계 성인에게 '위고비' 투약 시 정상혈당 회복
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=333953

◆희귀질환 IgA 신병증 시장 강력 성장 예상
- 노바티스 ‘팝할타’ 적응증 확대 등 3개 약물이 견인
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332361

◆3차원 인공피부로 뷰티·바이오 판 바꾼다
- 티앤알바이오팹, 신기술 공개..피부 속 주름까지 재현 가능
https://www.hankyung.com/article/2024081162911

◆셀트리온, 키트루다 바이오시밀러 ‘CT-P51’ 美 3상 승인
- 전이성 비소세포폐암(NSCLC) 환자 총 606명 대상 글로벌 임상 3상을 진행
https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092121310

오늘은 TPD 관련 기사가 많네요. 비상장쪽에서는 오름테라퓨틱스, 업테라, 유빅스 등 관련업체들이 많은데 상장쪽에서는 SK바이오팜, 유한양행, 대웅제약 정도가 관련주입니다.

2024.08.13(화) Healthcare News

◆화이자 RSV 백신, 모든 연령대에서 강력한 중화 반응
- 면역력 저하 성인 대상 임상 3상서 입증…FDA에 곧 자료 제출
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118485

◆소비-아펠리스, 엠파벨리 희귀 신장질환 3상 성공
- 단백뇨 68% 감소시켜...적응증 추가 신청 계획
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242311

◆산도스 ‘아일리아’ 바이오시밀러 제형 FDA 승인
- ‘엔지부’ 허가..아일리아와 교체처방 가능
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=297991

◆릴리, 타우 단백질 표적 알츠하이머병 치료 약물 임상2상 실패
- 2021년에도 타우 표적 '자고테네맙' 개발 중단
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7787

◆로슈 에브리스디, SMA 치료제 시장 선두 질주
- 2분기 매출 40.9% 급증...면역항암제 시장, 키트루다 70억 달러 돌파
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242323

◆마운자로ㆍ젭바운드, 위고비ㆍ오젬픽 맹추격
- 트루리시티ㆍ삭센다 매출 급감...빅토자는 22.1% 성장
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242303

◆대체당의 함정, 심혈관질환 위험 높일 수도?
- 비영양감미료 에리스리톨 섭취 시 혈소판 반응도 상승
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=334017

◆첨단재생의료 활성화에 나서는 韓…새로운 치료 시대 열리나
- 복지부, 제7차 첨단재생의료·바이오의약품 심의위원회 ‘개최’
https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=16550

◆셀트리온·셀트리온제약 합병, 주주들 반대에 연기 불가피
- 셀트리온 주주 '합병 반대' 압도적 "시너지 불투명…내년 재추진 할듯"
https://www.hankyung.com/article/2024081287521

gpt 뭐가 변했다고 합니다

문제는 뭐가 변한지 현재 아무도 모르는 상황입니다.

아직도 GPT4o 이며.. 뭐 공식적인 트위터에서도 공지를 했는데 아무도 뭐가 변했는지 모르는 상황입니다. llm 탈옥 전문가 pliny the prompter 조차도요.

뭐가 오긴 오는중인가봅니다.

요즘 챗GPT는 구글 제미나이에 밀리고 있는 상황이라 뭐가 하나 나올때가 되긴 했습니다. 문제는 오픈AI의 상황이 그리 좋아보이지 않아서 GPT5.0가 나오더라도 그 이후는 과연..? 이라는 생각이 먼저 들긴 하네요.

얼마전만 해도 오픈AI가 AI시대를 평정했다는 의견들이 대세였는데 역시나 쉽지 않은 상황이죠. 조금 앞서는 것처럼 보여도 경쟁사들에게 금방 따라잡히고 텍스트 기반 생성형AI모델 자체의 한계도 느껴집니다.

https://www.mk.co.kr/news/economy/11091560

이제는 대부분 아는 얘기지만 잘 정리했네요

이전에 말씀드린대로 삼성은 HBM3보다는 HBM3E 12단과 4에서 승부를 내겠다는 입장..실제로 2년 가까운 격차를 보이던 HBM 기술이 이제 한두개 분기 정도까지 격차가 축소된 것으로 보이긴 합니다.

삼성도 하이닉스도 12단부터는 아직 테스트를 받고 있는 입장이라고 할 수 있으니 작년부터 예상해온 흐름대로 가고는 있습니다

2024.08.14(수) Healthcare News

◆아센디스파마, 부갑상선 기능저하증 치료제 FDA 승인
- 1일 1회 호르몬 대체요법제...증상ㆍ합병증 해결 가능
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242330

◆갈더마 결절성 양진 치료제 ‘넴루비오’ FDA 허가
- 소양증 신속개선 괄목..아토피 피부염에도 연내 승인 기대
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=298054

◆글로벌 제약바이오업계 2분기 'M&A' 규모 총 27조원…최대 매물은 '항체'
- '버텍스-알파인' M&A, 48억4500달러로 상반기 최대 규모 등
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7834

◆빅파마 항암사업부 호조, MSD 반기 20조 돌파
- 얀센ㆍAZㆍ로슈ㆍ화이자 등 10조 상회..GSK, 124% 성장
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242343

◆자가면역질환 치료제 시장 반등, 듀피젠트 분기 매출 5조원
- 스텔라라 4조, 스카이리치 3.7조, 린버크ㆍ코센틱스 2조원
http://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=242324

◆바이든, ‘캔서 문샷’ 기술개발에 1억5000만 달러 투입
- 미국서 암 환자 절반 줄이기 프로그램…조기 진단법 등 지원
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118522

◆빅 파마, 상반기 톱셀링 약물 변화 주도
- 최신 약물, 특허만료 약물 매출 하락 상쇄 등 성장 기여
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=332430

◆뉴로보, 'GLP-1·GCGR' 비만 치료 약물 'DA-1726' 美 임상1상 SAD 등록 완료
- 동일 작용기전 가진 '서보두타이드' 대비 우수한 체중 감소 효과에 제지방량 유지
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=7835

◆요도암 1차 파드셉+키트루다, 환자 안전성도 입증
- 임상3상 EV-302 연구 PRO 데이터 분석
http://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=334051

◆'토종 의료 AI기업 삼총사' 루닛·제이엘케이·뷰노, 美 시장 공략 속도 낸다
- 루닛, 유방암 진단 AI기업 인수..JLK, 전립선암 진단 FDA 허가 등
https://www.hankyung.com/article/2024081399491

진짜 요즘은 스트릿 컨센이 지배하는 시장이네요.
화장품에 이어 음식료까지...휴일과 지표 발표를 앞둔 경계감이 있는 가운데 최근 많이 오른거 팔고 많이 하락한 반도체와 2차전지쪽으로 관심이 이동하는 부분도 있는 것 같습니다.

시프트업도 급락하는데 개인적으로 좋게 봤던 종목이고 상장전에 3조밸류 비싸지 않다고 말씀드렸는데 텐센트 우려 이런건 좀 오버라고 생각합니다만 신작 공백기가 상당히 길다는 부분은 조금 아쉬운 부분이죠. 현재 밸류는 너무 비싸지도 너무 싸지도 않은 수준이라 생각합니다.