OpenAI가 상장되어 있었으면 여러가지 이슈로 인해 이미 주가가 고점에서 반토막 났을텐데 비상장인 이유로 오라클이 대신해서 고점에서 반토막이 난 상황

몇번 말씀드렸지만 AI 버블이 한번 붕괴 될만한 이슈는 OpenAI와 샘 올트먼이 만들어줄 가능성이 높은데 상장하기 전까지는 안심하셔도...

오라클이 시간외에서 3% 오르다가 -5% 급락으로 전환;

이익규모는 커지지만 마진 자체는 낮아질 수 있다고 한 발언 영향으로 보이긴 하네요

오늘 바이오 뉴스 알테오젠 할로자임 특허이슈, 릴리 비만치료제, 질랜드파마 대규모딜, 파킨슨병 첫 치료 효과 등 국내외로 주목할만한 이벤트들이 많은데 회의중이라 끝나는대로 올리겠습니다..

일단 할로자임 이슈는 그냥 계속 머크가 바쁜 가운데 발목을 잡으며 협상력을 높이려는 전략으로 보면 됩니다. 어차피 미국에서 머크의 손을 들어줄 가능성이 높은 것에 변화는 없습니다.

2025.12.12(금) Particle News

◆릴리, 삼중작용 비만치료제 체중 28.7% 감소
- 골관절염 통증도 완화...내년에 추가 3상 결과 도출 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250543

◆질랜드파마, 중국 OTR테라와 경구용 비만치료제 계약
- 총 25억달러 규모..경구용 저분자 치료제 개발 협력
https://bit.ly/44o8h89

◆AC이뮨 면역치료제, 최초로 파킨슨병에 효과 보여
- 임상 2상에서 긍정적 결과...중대한 진전 가능성
https://zrr.kr/8FMfF3

◆[단독] 할로자임, MSD 이어 알테오젠 ‘정조준’ … 美서 핵심 특허 무효화 공세
- ‘ALT-B4’ 제조 방법 관련 ‘638 특허에 IPR 청구
https://www.hkn24.com/news/articleView.html?idxno=347830

◆빅파마의 동시 행보…사노피·GSK, 차세대 항체 연구 동맹
- 암 항체 표적 발굴을 위한 공동 프로젝트
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=266184

◆FDA, 우선순위 바우처 대상 첫 의약품 승인
- USAntibiotics의 항생제 첫 승인
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250522

◆일본 제약, '글로벌 딜 플레이어'로… M&A 확장 전략 본격화
- 로컬에서 글로벌 사냥꾼으로…미국·유럽 자산 매입 가속
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=400943

◆로슈 기레데스트란트 유방암 재발ㆍ사망률 30% ↓
- 임상 3상서 입증..초기 유방암 새 표준요법제 기대감 ↑
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=320406

◆생물보안법 담긴 NDAA 美하원 통과
- 연방기관, ‘우려 바이오기업’ 계약 제한
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20682

릴리의 삼중작용 비만치료제의 엄청난 효과는 웨이브에겐 큰 악재로 반영됐지만 국내 바이오 업체들 입장에서는 호재입니다. 아무래도 기술이전 기대감이 높아질 수 있는 업체들이 많으니..

특히 릴리와 비슷하게 삼중작용제 임상을 진행하고 있는 한미약품, 디앤디파마텍도 긍정적이죠.

화이자에 이어 질랜드파마도 중국 업체와 경구용 비만치료제 계약을...중국 업체들이 참 인기가 많네요.

특히 저 OTR 테라퓨틱스는 얼마전에 화이자가 시리즈A에서 1억달러를 투자하기도 했습니다.

올해 3월에 설립된 신생회사가 저런 대규모 딜을 ㄷㄷ

상기 내용 아래와 같이 공유드립니다.

할로자임이 당사의 히알루로니다제 제조법(Manufacturing method) 특허에 대해 IPR(Inter Partes Review)을 청구하였습니다.
이 특허는 히알루로니다제 배양방법에 대한 내용으로, ALT-B4의 주요 특허인 물질특허와는 구분되는 특허입니다.

IPR(Inter Partes Review)은 PGR(Post Grant Review)과 같이 제3자가 특허의 무효를 주장 제기할 수 있는 심판제도이지만, PGR과 다르게 오로지 문헌자료를 근거로만 주장해 무효를 입증하는 난이도가 높은 방식입니다.

이번 IPR에서 할로자임이 자사의 선행 기술이라 주장하는 특허에 대해서 당사는 사전에 인지하고 있었으며, 이에 대한 분석을 마치고 문제점을 발견하였습니다. 특허 전략상 세세한 설명을 할 수 없으나 이에 맞춘 대응 방식을 준비해둔 상태이며, 우리 특허의 유효성을 강하게 믿고 있습니다.

당사의 파트너사들도 당사가 준비한 선행특허조사를 통해 특허 실시에 문제가 없다는 것을 확인했고 이에 대한 실사도 진행한 후, 라이선스 계약을 체결한 것으로 이미 다각도로 검토를 마친 이슈라고 말씀드립니다.

이미 준비한 전략을 기반으로 사전에 약정된 알테오젠의 미국 내 법률대리인들이 대응할 계획이며, 이에 대한 주요한 업데이트도 빠르게 전달할 수 있도록 하겠습니다.

주주 여러분의 성원에 감사드립니다.

2025.12.15(월) Particle News

◆암젠 업리즈나, 중증근무력증 적응증 FDA 승인
- 계열 내 최초 치료 옵션...연 2회 투여 가능
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250568

◆GSK 블루제파, FDA 승인…30년 만에 새 항생제 계열 도입
- 새로운 치료 선택지 제공...표준치료 대비 비열등성 입증
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=266234

◆美 관세가 때리고 특허가 흔든다…시계제로 2026 제약시장
- 글로벌 블록버스터 '특허 절벽'과 무역 장벽 충격
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=400952

◆‘크리스퍼’ 유전자 신약, 심혈관·맞춤치료 플랫폼으로 확장
- 소아 임상 성과로 적용 범위 확대 신호
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20728

◆릴리 인루리오, 내분비요법 실패 유방암 환자 생존율 향상
- 두 번째 전체생존율 분석...표준요법 대비 임상적 개선
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250567

◆백신 전문가들, "케네디 백신 자문단, 시계를 되돌렸다"
- 과학적 근거없이 백신 투여 제한
https://zrr.kr/nMLH0g

◆FDA의 즉흥적 정책이 제약업계에 부정적인 영향
- 올해 90%에 가까운 고위 인력 이탈..근거 제시 미흡 등
https://zrr.kr/dHFEHw

◆빔젤릭스, 손발톱 건선 환자에서도 장기간 효능 유지
- 52주차 분석 결과 긍정적
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250576

일론 머스크

"태양은 하늘에 떠 있는 거대한 공짜 핵융합로입니다. 지구에 조그만 핵융합로를 만드는 건 정말 멍청한 짓입니다.

목성 4개를 태워버린다 해도, 태양계에서 생산될 모든 전력 중 태양이 차지하는 비중은 여전히 100%나 다름없을 겁니다!!

그저 개인적인 취미용 과학 프로젝트(pet science project)에 불과하다고 인정하는 게 아니라면, 그 보잘것없는 작은 원자로들에 돈 낭비 좀 그만하세요. 진짜 좀

일부 오해하시는 분들이 계신데 일론머스크는 원전같은 핵분열 에너지원에는 찬성론자입니다. 그리고 핵융합발전에는 원래부터 부정적이었던..

우주에 데이터센터를 짓고 AI컴퓨팅을 구축하겠다는 관점이라 직접 태양에너지를 이용하면 된다는 것이죠.

2025.12.16(화) Particle Healthcare News

◆사노피, 드렌바이오와 최대 17억달러 규모 계약
- 자가면역질환 치료제 개발
https://zrr.kr/RztDbR

◆소비, 차세대 통풍 치료제 개발사 아스로시 인수
- 임상 3상 후보물질 확보..15억 달러 규모
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250585

◆사노피, MS 치료제 임상실패ㆍ승인지연 이중악재
- PPMS 임상 3상 실패...美 승인 내년으로 연기
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250612

◆FDA, J&J 다발골수종 치료제 우선심사 바우처 부여
- 미국 보건에 중대한 공중보건적 가치를 가질 가능성
https://zrr.kr/w6y0bi

◆엔허투+퍼제타, HER2 양성 전이성 유방암 1차 옵션 승인
- 임상3상 DESTINY-Breast09 연구 결과 기반 승인 결정
https://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=408431

◆EMA, 노보 ‘위고비’ 고용량 승인 권고
- 72주 체중 20%대 감량 근거 확보
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20766

◆FDA, J&J 전립선암 치료제 아키가 적응증 확대 승인
- BRCA2 변이 전이성 거세 민감성 전립선암에 사용
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=250586

◆로킷·프로티나·오름, 코스닥 입성 후 시총 ‘세 자릿수 증가율’…다음 기대주는
- 쿼드메디슨·알지노믹스 공모가 희망밴드 상단 확정
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20767

이런 뉴스때문에 SK하이닉스가 좀 약한 느낌이긴 하네요.

사실 HBM4뿐만 아니라 이번에 공개된 SPHBM같은 차세대 방식으로 가면서 점점 구조가 복잡해지고 로직과의 통합이 중요해지는데 TSMC랑 협업을 하고 있지만 아무래도 100% 자유로운 기술공유나 설계변경이 쉽지 않을테고...

점점 자체 파운드리가 있는 삼성전자가 유리한 구조로 가는 부분도 분명히 있긴 합니다.

✅ ‘실속형 HBM4(SPHBM4)’ 국제 표준 마무리…K-메모리 기대 포인트 정리

https://m.edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=02115606642399176&utm_source=https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006184155


📌 SPHBM4란?
JEDEC, SPHBM4(표준 패키지 HBM4) 국제 표준화 마무리 단계

기존 HBM4와 동일한 대역폭 성능, 그러나 설계·비용은 대폭 절감한 실속형 버전


📌 핵심 기술 포인트
HBM4: 데이터 핀 2048개 필요

SPHBM4: 직렬 전송 기술 적용 → 핀 수 512개(¼ 수준)

핀당 전송 속도를 4배로 높여 성능은 유지


📌 왜 중요한가? (비용 구조 변화)
핀 수 감소 → 값비싼 실리콘 인터포저 부담 완화

유기 인터포저 적용 가능성 → 패키징 비용·난도 하락

TSMC 등 소수 업체에 의존하던 고난도 패키징 구조 완화 기대


📌 메모리 업체 관점 의미
삼성전자·SK하이닉스에 새로운 선택지

전체 재설계 아닌 베이스 다이 일부 변경으로 대응 가능

중·고성능 AI칩, 비용 민감한 고객군에서 채택 여지


📌 현실적인 체크 포인트
아직 본격 상용화 단계는 아님

특정 업체 주도로 표준화 진행 중

JEDEC 이사회 승인 전까지는 변경·지연 가능성 존재

✅그로쓰리서치 텔레그램
https://t.me/growthresearch

마침 SPHBM 기사들도 나오네요. 글래스기판 필요성이 점점 커집니다

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013659467?sid=102

선급금 1200억원도 훌륭하네요

오픈AI의 CHAT GPT 유료 전환율 5%

개인적으로 AI모델을 잘 쓰는 입장에서 5%라는 수치는 생각보다 너무 낮은 수치입니다.

반대로 생각해보면 전반적으로 제미나이, GPT 등은 5%로 가정했을때 올라갈 여지가 20배나 남아있다보니 긍정적으로도 해석이 되구요.

한번 AI모델을 쓴 사람들은 구독을 끊을 수 없는 구조이다보니 이 부분도 결국 '정해진 미래'라고 생각합니다.

25.12.16.SK증권

저도 같은 생각입니다만 구글 제미나이의 경우 연간 월 2.5만원으로 구글 클라우드 2tb까지 이용 가능하죠. 거기에 구글포토, 지메일 연동까지..

AI서비스쪽에서도 지금은 성능 차이가 다소 있지만 결국 다 비슷한 수준이 된다고 가정했을 때 누가 더 많은 혜택을 줄 수 있고 효용이 큰가를 생각한다면 플랫폼 기반 서비스를 제공할 수 있는 구글이 유리할 수밖에 없죠.

플랫폼 업체들은 있는 서비스를 제공하면 되지만 OpenAI같은 스타트업은 다른 기업과 제휴하고 연동하고 없는 서비스를 만들어내야 하는 입장이라...

AI학습에서는 데이터 기반이 부족하고 AI서비스에서는 제공할 서비스 기반이 부족하고 아무튼 AI스타트업들은 AI가 고도화되면 될수록 점점 불리해질 가능성이 커지죠.

지금이야 제미나이가 GPT를 이긴 것 자체를 놀라워하는 분위기가 아직 있지만 향후 1년쯤 지나면 과연..