'관세 창' 든 트럼프 vs '희토류 방패' 든 시진핑, 30일 대면서 누가 이길까

https://www.newspim.com/news/view/20251024000166

실시간으로 바이오와 2차전지의 수급싸움이 치열한 가운데 원전주가 급부상

2025.10.27(월) Particle News

◆릴리, 안질환 유전자 치료제 개발사 애드베럼 인수
- 임상 3상 프로그램 확보...치료 패러다임 변화 가능성
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249560

◆바이엘, 비호르몬 폐경기 증상 치료제 FDA 승인
- 안면홍조 발생ㆍ중증도 감소...내달 美 출시 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249576

◆사노피, 영유아 RSV 생백신 3상 중단
- 효능 도달 가능성 낮아 종료
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=317774

◆GLP-1 RA, 비삼출성 연령 관련 황반변성 위험 감소
- 후향적 코호트 연구...다른 비만 치료제보다 이득
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249559

◆‘트렘피어’ 궤양성 대장염 피하주사제 EU서 승인
- 피하주사 유도요법제 허가
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=317777

◆스타틴 아성 흔드는 차세대 고지혈증 치료제
- 경구·siRNA·유전자편집 3파전
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19152

◆바이오의약품 CMO, 론자 압도적 1위ㆍ삼성바이오 3위
- 원료의약품 제조 시장이 127억 달러 규모로 최대
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=130139

◆사노피, 코로나ㆍ독감백신 3분기 매출 크게 떨어져
- 유럽ㆍ미국서 접종률 감소에 약가 압박으로 전년비 17% 감소
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=130141

바이오가 급반등하며 2차전지가 확 밀리는데 최근 계속해서 같은 움직임..악재가 있어서 빠지는 것도 아니고 호재가 대단해서 급등하는 것도 아닙니다.

2025.10.28(화) Particle News

◆노바티스, RNA 치료제 개발 전문 제약사 인수
- 최대 17조원에 애비디티 바이오사이언스와 계약
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=317842

◆바이오젠, 밴쿠아 면역질환 신약 후보물질 권리 확보
- 최대 1조5천억원 규모..호중구 매개 염증 조절
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249581

◆GSK, 佛신디비아와 전립선암 ADC 후보물질 독점 계약
- “최대 5100억 규모..ADC 전임상 단계서 확보
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19211

◆FDA, MSD 윈레브에어 적응증 확대
- 입원ㆍ폐 이식ㆍ사망 위험 감소..압도적 효능
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249602

◆로슈, 주가이제약 신약후보 5종 임상개발서 제외
- 자궁내막증 치료제 ‘AMY109’ 포함
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=264428

◆모더나, 선천성 CMV 백신 개발 중단 "실망스럽다"
- 임상 3상에서 예방 효과 목표치 미달
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=264429

◆“13조원 시장 아일리아, 10년 독점 막자”
- 황반변성 치료제 시장, 복제·신약 공세
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2025/10/28/IY2UPWA5F5FJPGGIMK6CBPHI3U/

오늘 미 증시에서는 필라델피아 반도체지수가 2.7%나 올랐음에도 그간 주도했던 웨스턴디지털(-2.1%) 샌디스크(-5.2%) 등 SSD관련주들이 상당히 약세를 보인 반면

퀄컴(+11.1%) 마벨테크(+5.4%) ARM(+4.6%) 인텔(+3.3%) AMD(+2.6%) 등 설계와 관련된 반도체 종목들이 특징적으로 강세를 보였습니다.

퀄컴은 오늘 11% 급등했는데 데이터센터용 AI 추론 솔루션인 Qualcomm AI200 및 Qualcomm AI250를 발표하였으며, 이 제품이 메모리 용량 최대 768 GB를 지원한다고 밝혔습니다.

발표된 솔루션은 “랙(rack) 스케일” 데이터센터용으로 설계되었으며, 고메모리·고대역폭·저전력 효율화된 구조입니다.

또한, 사우디아라비아 기반의 Humain(휴메인)과 처음으로 계약을 체결하여 약 200 메가와트(MW) 규모의 AI 시스템을 2026년부터 배치할 계획이라는 호재도 있었죠.

이제 AI 추론 시대가 본격화되면서 '저전력'에 초점을 맞춘 추론용 데이터센터가 확산되는 시기입니다. 고효율 맞춤형 칩 설계 능력을 갖춘 업체들에게 관심이 커질 수밖에 없습니다.

[반.전] 퀄컴 AI 칩 발표, 누구나 그럴듯한 계획은 있다

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

전일 퀄컴이 AI 반도체 2개를 발표하며 장 중 20% 이상 급등, 종가는 11% 오르며 마감했습니다.

AI 반도체 시장 진출은 이미 지난 5월부터 예고한 바 있습니다.

라인업을 공개하고, 출시 일정을 2026, 2027년으로 당긴 점 정도가 새롭습니다. 지난 실적 컨콜에서는 매출 발생 시점을 2028년 즈음으로 잡았었거든요.

퀄컴은 어떻게 차별화를 둘까요? 추론에 초점을 맞추어 가성비를 강조하였고, 이에 HBM이 아닌 LPDDR을 탑재하겠다고 합니다.

남들은 값비싼 HBM으로 채우려고 하는데, LPDDR로 이를 대체한다면, 다른 건 몰라도 마진은 엄청나겠네요. 가격도 낮출 수 있어서 고객들도 관심을 보일 수 있겠고요.

하지만 과연 승부가 될까요?

TCO를 줄인다면서, 랙 솔루션 예상 전력 소비량은 160kW라고 합니다. 엔비디아 GB300 NVL72 랙이 140~150kW 정도입니다. HBM 넣는 제품만큼 전력을 잡아먹습니다.

물론 엔비디아가 예전처림 모든 시장을 다 가져갈 수는 없겠죠. 그래도 대안을 찾는다면 오히려 마침내 성과를 보이고 있는 AMD 혹은 커스텀 반도체의 강자인 브로드컴이 더 낫지 않을까요?

올해 퀄컴은 주가가 워낙 부진했고(YTD 보합), P/E는 AI 기업들의 절반도 채 안되어서, 한마디로 밑져야 본전 식으로 투자자들이 관심을 보였을 수는 있습니다.

그런데요, 누구나 그럴듯한 계획은 다 가지고 있습니다.

저희가 AMD에 대해서도 보수적이었던 배경은 AMD는 스펙은 늘 우수하다고 강조했지만, 그간 대형 고객사 대상 성과가 확인되지 않았기 때문이었습니다.

퀄컴의 고객사를 확인하기 전까지 아니면 최소한 스펙 정도라도 제시되고 나서 고민해도 늦지 않다는 판단입니다.

감사합니다.

(2025/10/28 공표자료)

문준호 형님은 이렇게 AMD도 무시하셨지만 현실적으로 주식시장에서는 올해 엔비디아가 40% 오를때 AMD가 115% 오르는걸 놓치는 일이 생기는거죠...

오늘 국내 증시가 유난히 약한데 당연한 것이 그간 글로벌 증시대비 너무 강했고, 미 중 협상이 교착상태에 있는 동안 국내 증시가 상대적으로 수혜를 봤습니다. 외인들의 매수세가 꾸준이 유입된 영향 중 하나로 미/중 갈등이 있기도 했죠.

그렇기에 미/중 협상에 긍정적인 이슈가 나오자마자 중국이슈에 민감한 빅테크들이 급반등을 보였고 외인들이 국내 증시에서 대량 매도에 나선 것도 설명이 됩니다.

그래도 크게 걱정할 정도는 아니라 봅니다. 막강한 유동성 장세 초입이고 AI 확산으로 인한 반도체와 여러 산업 전반의 수혜가 현재 주식시장의 핵심이니까요

2025.10.29(수) Particle News

◆MSD ‘웰리렉 병용요법’ 신장암 3상 2건 긍정적
- 적응증 확대 가능성 확인...규제당국과 논의 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249622

◆글로벌 제약사, 9월 기술거래 20조원 규모
- 노바티스 총 75억달러 계약 등 RNA·AI·ADC가 견인
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19269

◆GSK, 美 엠피리코와 COPD 치료 약물 라이선스 계약
- EMP-012, 선택적 siRNA 치료제 후보물질..1조원 규모
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19266

◆릴리ㆍ이노벤트, 마즈두타이드 오젬픽 대비 우월성 입증
- 세계 최초의 GCG/GLP-1 작용제...혈당ㆍ체중 감소
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249607

◆ADC 주춤·세포치료 급부상…제약 M&A 판도 '지각변동'
- 리링크 파트너스 분석, 거래 규모·건수 모두 ‘급증’
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=264474

◆유전자치료 '꿈의 기술'인데 왜 수익 안 나나?…선도기업들 잇단 철수
- 수익성 부진 및 보험·규제 장벽 등 현실의 벽
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=341191

◆트럼프 행정부, ‘해외 약가 조사’ 착수
- 글로벌 제약산업 관세 리스크 확대
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=317940

◆“트럼프 관세ㆍ약가 인하 달래라”…제약업계 로비자금 급증
- 워싱턴 포스트 보도, 9월까지 3억 달러 이상 지출
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=130273

2025.10.30(목) Particle News

◆키트루다+렌비마 간세포암 임상 3상 시험 중단
- 전체 생존 개선 입증 실패...‘조기 종료’ 결정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249648

◆릴리, 엔비디아와 신약 개발 위한 AI 슈퍼컴퓨터 구축 추진
- AI 기반 신약 발굴 확대...제조ㆍ의료영상 등에도 활용
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249632

◆로슈 ‘가지바’, 소아 신증후군 3상 성공…비종양 확장 가속
- 소아·청년층 특발성 신증후군 치료제
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=264537

◆"CAR-T가 이끄는 130조 시장…면역세포 유전자치료제, 산업 판도 바꾼다"
- 글로벌 시장 규모 2034년 953억 달러 전망
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=318027

◆의약품 최혜국 대우…한미 관세협상 타결, K제약 숨통 트이나
- 제네릭 무관세 언급…바이오시밀러는 해당 안 될듯
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=341239

◆中·日경쟁사 잇따라 위기…삼성바이오 기회 잡았다
- 中우시, 美생물보안법 재시동에 자회사 매각·구조조정
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2025/10/30/TF2JWKYRNRH3HOBWG3WRRI7Q7U/

◆삼성 라이프 사이언스 펀드, 美 유전자 편집 기술 보유 기업 ‘아버바이오’ 투자
- 신사업 기회 탐색 및 협업 가능성 모색
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19317

10/30 미국 대형 기술주 실적 발표: 알파벳, MS, 메타플랫폼

알파벳(+2.51%)은 매출 과 EPS 모두 예상을 크게 상회. 특히 매출이 사상 처음으로 1,000억 달러를 돌파하며 시간 외 6% 상승. 구글 클라우드 매출이 33.5% 급증하고, 구글 서비스 부문의 견조한 성장이 긍정적인 영향. 피차이 CEO는 제미나이의 월간 활성 사용자가 6.5억명 돌파하는 등 강력한 모멘텀을 강조. 올해 가이던스를 910억~930억 달러로 대폭 상향 조정.

MS(-0.10%)는 EPS와 매출 모두 예상을 상회. 핵심 동력인 Azure 클라우드 매출이 40% 급증했고, 전체 클라우드 매출은 491억 달러를 기록하는 등 클라우드 부문의 강력한 성장이 이를 견인. 나델라 CEO는 AI 팩토리와 코파일럿을 강조하며 AI에 대한 투자(자본 및 인재)를 지속적으로 늘릴 것임을 발표. 한편 OpenAI 투자 손실이 순이익에 영향을 미쳤다고 언급.

메타 플랫폼(+0.03%)는 매출이 512.4억 달러로 시장 예상(496억 달러)을 상회. 견조한 광고 부문 성장(광고 노출 수 +14%, 광고 단가 +10%)을 보였으나, 새로 시행된 세법으로 인해 160억달러 규모의 대규모 일회성 세금 비용이 반영되면서 EPS는 1.05로 예상치(6.71달러)에 크게 미달. 이 일회성 비용을 제외한 순이익은 시장 예상을 상회했음에도 불구하고, 회사가 AI 인프라 구축을 위해 2026년까지 자본 지출과 총 비용이 현저하게 더 빠르게 증가할 것이라고 언급하며 실적에 대한 불안으로 시간 외 7.7% 급락

서비스나우(-2.79%)는 EPS가 시장 예상(4.27달러)을 상회한 4.86달러, 매출도 시장 예상(33.6억 달러)을 상회한 34억 달러를 기록. 구독 매출도 33억 달러로 21.5% 성장. 2025년 전체 연간 구독 매출 및 수익성 가이던스를 상향 조정. 더불어 5:1 주식분할 승인하자 시간 외 3.6% 상승

결국 시장은 자본지출에 따른 수익성 이슈가 점차 주가에 영향을 주고 있음을 보여준 모습이며, 향후 관련 부분에 집중해야 할 것으로 판단.

제미나이 MAU 6.5억명...불과 6개월 전에는 3억명이었습니다. 챗 GPT가 현재 7억명이고 급격히 차이를 좁히고 있네요.

어도어(하이브), 뉴진스 전속계약 분쟁 1심 승소 “전속계약 유효”

■ 법원이 소속사 어도어(하이브)의 손을 들어줬다.

- 어도어가 뉴진스 멤버 5명을 상대로 제기한 전속 계약 유효 확인 소송 판결선고에서 ’어도어가 민희진 전 대표의 해임만으로 전속계약을 위반했다고 보기 어렵다‘고 밝혔다

■ 이어 민희진 전 대표에 대해서는
“민희진은 뉴진스 독립을 위한 여론전을 했을 뿐 뉴진스를 보호하려는 목적은 아니었다"고 봤다.

⇒ 어도어, 뉴진스 전속계약 분쟁 1심 승소. 법원 “전속계약 유효”

민희진 기자회견 쇼에 속으신 분은 많지 않으시겠죠...?

트럼프

"김정은과 대화 위해 한국 다시 오겠다"

"시 주석과 회담 10점 만점 중 12점"

"다른 국가들 핵무기 실험하는데, 우리도 할 수 있다"

"시 주석과 대만 문제는 언급 안 해"

"시 주석과 우크라이나 문제 해결 위해 협력"

"내년 4월에 중국 방문...이후 시 주석 방미"

"對中 관세 57%→47%로 낮아질 것"

"中, 엔비디아 등 기업과 칩 도입 논의할 것"

"엔비디아 블랙웰 칩은 아냐"

배런스, "메타 이익률 '비상' 문제는 급증하는 AI 투자 비용"

https://www.newspim.com/news/view/20251030000900

트럼프 "北비핵화 보고 싶어...러시아와 논의 중"

2025.10.31(금) Particle News

◆노보, 멧세라 인수전 참전… 화이자와 '비만 치료제 패권' 경쟁
- 화이자보다 높은 금액 제시...대사질환 치료 영역 장악 목표
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=70386

◆FDA, 바이오시밀러 임상시험 없이도 허가 추진
- 규제 간소화→약가인하→빠른 출시 목적
https://www.hankyung.com/article/202510303142i

◆AI, 제약산업 ‘게임체인저’로 부상…AZ·노보노디스크·릴리 등 ‘AI 동맹’ 러시
- 아스트라제네카·노보·릴리, GPCR 공략 확대
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19362

◆GSK, 연간 성장률 가이던스 상향 조정
- 3분기 실적 기대 이상...HIVㆍ종양학 부문 성장 지속
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249666

◆릴리, 마운자로 수요 급증에 실적 호조 지속
- 3분기 매출액 54% 증가...연간 가이던스 상향
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249687

◆릴리, 세계 최대 AI 신약공장 가동…빅파마부터 체질개선 촉각
- AI 기반 분자설계부터 생산까지 신약개발 전주기 자동화
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=341279

◆삭센다, 비만대사수술 불응 환자에서 체중 감량 효과
- 호주 연구진 위약비교 연구...12개월 후 7.1kg 차이
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249684

◆‘공부 잘하는 약’ 마약류 ADHD 치료제 처방 5년간 3.5배↑
- "작년 10대 이하가 52.9%…20대도 5년 새 3.8배 증가"
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=130343

✅삼성전자, 엔비디아와 HBM4 공급계약 체결 — 업계 최고속 11Gbps로 HBM 경쟁 판도 재편

https://wccftech.com/samsung-strikes-a-crucial-deal-with-nvidia-for-next-gen-hbm4-ai-memory/

AI 반도체 및 차세대 GPU 시장의 핵심 파트너십

삼성은 HBM4 공정 속도에서 JEDEC(표준) 대비 37.5% 빠른 11Gbps를 달성해,

SK하이닉스와 마이크론을 제치고 세계 최고속 DRAM 프로세스 인증을 받음.

📌엔비디아와의 전략적 협력
이번 계약은 단순 납품을 넘어, AI 팩토리 및 차세대 AI-RAN(무선 네트워크 AI) 등 폭넓은 기술 협력의 일환으로 진행됨.

HBM4는 엔비디아 루빈(Rubin) AI GPU 라인업의 핵심 부품으로 탑재될 예정.

엔비디아는 AMD MI450 시리즈와의 경쟁에서 더 높은 메모리 대역폭 확보를 위해 HBM4를 필수 인프라로 지정함.

삼성은 이를 통해 엔비디아 GPU 공급망의 핵심 파트너로 복귀함.

📌기술 사양 및 경쟁력
제조 공정: 6세대 10나노급 DRAM + 4나노 로직 베이스 다이

속도: 최대 11Gbps (JEDEC 표준 8Gbps 대비 +37.5%)

특징
16-Hi 적층 구조 (16층 TSV 스택)

고효율 3D 패키징

저전력·고대역폭 설계로 AI 연산 최적화

엔비디아는 2026~2027년 출시 예정인 루빈(Rubin) GPU 및 AI 팩토리용 칩셋에 HBM4를 대량 적용할 예정.

✅그로쓰리서치 텔레그램
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