[GAM] "엔비디아-오픈AI의 자전거래? AI판 '닷컴버블' 징후"

https://www.newspim.com/news/view/20250924000054

어제 자전거래 얘기를 했는데 오늘 미국에서도 국내에서도 관련 기사들이 많이 나오네요.

말씀드렸듯이 엔비디아가 AI투자 확대를 해서 중장기적으로 확장하는 부분은 긍정적, 다만 GPU가 400~500만개가 필요하니까 엔비디아가 대박이라는 소리는 시야가 좁은 의견이죠.

근데 이걸 갖고 버블이니 뭐니 하는건 잘못된 의견입니다. AI는 추론 영역으로 확장되면서 본격적으로 커지고 있는 단계이고 저건 그냥 엔비디아의 여러 전략 중 하나일 뿐 AI버블을 논하기에는 부적절한 이슈입니다

아 엔비디아&오픈AI 딜 관련해서 일론머스크가 불편해한다고 하는데 GPU 우선순위에서 밀릴까봐 걱정되는 것도 있겠지만 그보다는 그냥 샘 올트먼과 사이가 안좋아서 그런거니 딱히 신경쓰지 않아도...

그밖에 저커버그가 팟캐스트에서 'AI투자 버블'을 언급하면서 과잉투자가 잘못된 배팅일 수 있다고 했으나 그보다는 투자하지 않는 것이 더 큰 리스크라고도 말했습니다.

2025.9.26(금) Particle News

◆항서제약, 글렌마크와 HER2 ADC 라이선스 계약
- 선급금 1800만달러 지급..최대 11억 달러 규모
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=248998

◆MSD, 에박시온 감염병 백신 후보물질 도입
- 전임상 단계..최대 6억달러 규모
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249014

◆릴리, 근육 보존 비만 약물 임상시험 중단
- 임상 2상 젭바운드 병용 차세대 비만 치료제 후보
https://www.biopharmadive.com/news/lilly-terminate-obesity-trial-bimagrumab-muscle-diabetes/761105/?utm_source=chatgpt.com

◆FDA, 10월 신약 승인 9건 ‘빅 이벤트’
- 젭젤카·블렌렙·조리브 등 시험대
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18413

◆아세트아미노펜ㆍ백신이 자폐증 원인? 누가 그래~
- WHO, 상관 가능성 확인한 과학적 입증자료 부재 선긋기
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=316578

◆노보 vs 릴리, GLP-1 주도권 전쟁…최종 승자는 누구
- 2033년 1125억 달러 전망..빅파마 총력전 '비만 황금시장'
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=340589

◆유니큐어 헌팅턴병 유전자치료제 내년 허가신청
- 임상 1/2상 결과 긍정적...질병 진행 75% 지연
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=248991

◆“중국산 비만치료제, 자국 내 노보ㆍ릴리 투톱 아성 위협”
- 중국 이노벤트 바이오 '신얼메이' 출시
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=129276

◆글로벌 CDMO 판도 흔드는 후지필름, 美 32억달러 세포배양 시설 본격 가동
- 초기 2만리터 규모로 원료의약품 및 완제의약품 생산
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=263389

2025.9.29(월) Particle News

◆트럼프 제약 관세 선언, 한국 제약사에 "기회이자 부담"
- 글로벌·국내 제약사 모두 ‘투자냐 관세냐’ 기로에
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&nid=316652

◆FDA, 릴리 ‘경구용 유방암’ 치료제 승인
- ESR1 변이 환자에 사용 허가
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249024

◆FDA, 경구용 말단비대증 치료제 신약 승인
- 최초의 1일 1회 경구제..크리네틱스 파마
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249040

◆글로벌 빅파마, 미국 공급망 강화 경쟁 가속화
- 암젠 9천억원 투자 비롯해 수십억 달러 투자 러시
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=316653

◆릴리 초기 알츠하이머병 치료제 EU서도 승인
- 인지ㆍ기능 저하 지연 입증...질병 진행 위험 감소
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249043

◆세포·유전자 치료로 눈 돌린 빅파마
- 바이엘, 파킨슨병 치료제 3상 진입..머크·화이자·로슈는 대사질환
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=340631

◆화이자, ESMO서 종양학 임상 데이터 45건 발표
- 비뇨생식기암·흉부암·유방암 등 주요 암종 발표
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18451

◆한국·중국 쫓는 일본…‘정치 리스크’ 커진 글로벌 CDMO 사업
- 미국 생물보안법, 관세 폭탄으로 불확실성 커져
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2025/09/29/ZKDWG5KWLRF4TMGH7JBHGKHY5I/

2025.9.30(화) Particle News

◆젠맙, 11조원에 네덜란드 제약사 메루스 인수
- 후기 단계 항체 '페토셈타맙' 확보
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18507

◆[단독]크리스퍼 캐스9 원천특허 무효 中 1심서 CVC그룹 '패소'…미소짓는 툴젠
- 툴젠, 글로벌 크리스퍼캐스9 특허 분쟁서 존재감 확대
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18506

◆한미약품, 길리어드에 483억원 규모 '엔서키다' 기술이전
- 길리어드, 항바이러스 분야서 독점적 권리
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=340670

◆엔허투, 조기 유방암 임상 3상 또 성공
- 수술 전 보조요법 이후 효과...캐싸일라보다 우수한 결과
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249078

◆AZ,영국‧스웨덴 제약사지만 주식시장 상장은 미국서?
- 주주들에 ‘상장구조 조화’ 참여 권고..NYSE 직상장 시사
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=316740

◆GSK 여성 CEO, 9년 만에 경영부진으로 물러난다
- 윔즐리, 내년 퇴임…미엘스 CCO에 물려줘
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=129423

◆지투지바이오, 유럽 다국적제약사와 장기지속형 주사제 공동개발
- 제약사·계약규모 모두 비공개
https://www.hankyung.com/article/202509295562i

◆K-신약, 이제 결실 맺을 때…블록버스터 기대감 고조
- K-제약, 미래 성장동력과 지속가능성의 해법을 묻다 ①
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=340628

오픈AI '소라', 저작권자에 '옵트아웃' 요구

https://www.newspim.com/news/view/20250930000253

AI학습에서 이게 참 말이 많죠.
저작권은 알 바 아니고 일단 쓰고 보겠다는 의지
가해자가 피해자에게 피해를 입증하라는 통보.

앤스로픽, 최신 AI 모델 '클로드 소네트 4.5' 출시…오픈AI와 경쟁 가속
https://www.newspim.com/news/view/20250930000661

2025.10.01(수) Particle News

◆화이자, 美와 약가인하 합의…트럼프 관세 3년 유예
- 최혜국대우 가격으로 판매...제조 투자도 확대
https://www.newsis.com/view/NISX20251001_0003351221

◆멧세라, 장기지속형 GLP-1 2상서 효능ㆍ내약성 입증
- 위약 대비 체중 14.1% 감소...임상 3상 진행 계획
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249088

◆FDA, J&J ‘트렘피어’ 소아 판상건선·건선성 관절염 최초 IL-23 억제제 승인
- 피부 병변 개선·완전관해 효과 입증
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18544

◆노보, 주 1회 인슐린 ‘아위클리’ 美 허가 재도전
- 지난해 CRL 발행 이후 1년 3개월 만에 재제출
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18550

◆당뇨병 학계가 제시한 성인 1형과 2형 구분하는 진단법은?
- ADA·EASD '2026년 1형 당뇨병 관리 합의 보고서' 초안
https://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=406617

◆피부세포로 만든 난자로 체외 수정…불임 치료 새 길 열렸다
- 韓·中·美 공동 연구진, 체세포 핵 치환 방식으로 성공
https://biz.chosun.com/science-chosun/science/2025/10/01/KXU2GDDUHBB3TH5SU22PNYRBGI/

◆보령, 사노피 '탁소텔' 사업권 2878억원에 인수
- 한국과 중국 독일 스페인 등서 판매
https://www.hankyung.com/article/202509308316i

◆카이스트 연구팀, 헌팅턴병 원인 단백질 새 기능 규명
- 세포 골격을 유지하는 중요한 기능을 수행
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=129462

◆알테오젠 "미국 MSD서 '피하주사 기술료' 350억원 수령"
- 면역항암제 美승인에 따른 마일스톤 달성
https://www.newsis.com/view/NISX20251001_0003351405

딥시크, 신규 AI 모델 공개... 화웨이 등 중국산 칩 및 엔비디아 CUDA 대체재 'CANN' 최우선 지원
중국의 AI 기업 딥시크(DeepSeek)가 최신 거대 언어 모델(LLM)인 '딥시크-V3.2-Exp'를 출시했습니다. 이 모델은 출시 첫날부터 화웨이의 어센드(Ascend) 하드웨어와 CANN 소프트웨어 스택에 대한 최적화를 지원하는 것이 특징입니다. 이번 출시는 최첨단 AI 모델을 엔비디아의 CUDA 생태계에 의존하기보다, 자국산 가속기에서 실행하는 것을 우선순위로 두는 전략적 변화를 보여줍니다.

딥시크는 9월 29일 이 모델을 발표하며, 기술 보고서와 함께 허깅페이스(Hugging Face)에 코드와 체크포인트를 게시했습니다. 회사는 V3.2-Exp를 "차세대 아키텍처를 향한 중간 단계"라고 설명하며, 장문 컨텍스트(long-context) 추론 비용을 절감하도록 설계되었다고 밝혔습니다. 이 모델은 출력 품질을 유지하면서 메모리 및 컴퓨팅 요구사항을 줄이는 희소 어텐션(sparse attention) 메커니즘을 특징으로 합니다.

화웨이의 어센드 팀과 vLLM-어센드 커뮤니티는 딥시크-V3.2-Exp를 신속하게 통합하기 위해 움직였습니다. vLLM-어센드 레포지토리에는 V3.2-Exp를 지원하기 위해 어센드 NPU(신경망 처리 장치)용 커스텀 오퍼레이터 설치 단계와 커널 패키징을 설명하는 새로운 이슈가 등록되었습니다. CANN 팀 또한 추론 레시피를 공개하며, 화웨이 하드웨어 전반에 이 모델을 즉시 배포할 수 있도록 지원했습니다.

캠브리콘(Cambricon), 하이곤(Hygon) 등 다른 중국 칩 제조업체들도 이 흐름에 동참했습니다. 캠브리콘은 V3.2-Exp와의 호환성을 갖춘 vLLM-MLU 포크(fork) 업데이트를 발표하며, 자사의 추론 엔진과 이 모델의 희소 어텐션 기술의 결합이 긴 시퀀스 처리 비용을 절감한다고 주장했습니다. 하이곤 역시 자사의 DCU 가속기가 DTK 소프트웨어 스택을 통해 '대기 시간 없는(zero-wait)' 배포가 가능하도록 튜닝되었다고 발표했습니다.

https://www.tomshardware.com/tech-industry/deepseek-new-model-supports-huawei-cann

2025.10.02(목) Particle News

◆할로자임, 고농도 약물전달 기술 개발사 인수
- 초고농도 제형 개발 가능...1조 2500억원 규모
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249138

◆FDA, 노바티스 경구용 만성 두드러기 신약 승인
- BTK 억제제 중 최초...신속한 증상 완화 입증
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249130

◆머크 ‘윈리베어’, 임상 조기 종료..치료 패러다임 전환 주도
- 압도적 효과로 임상 3상에서 1차 평가변수 충족https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=263695

◆AZ-다이이찌산쿄 ‘엔허투’, 초기 유방암서 '카드실라' 능가
- 임상 3상 중간분석에서 로슈 카드실라 대비 우위
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?page=1&idx=263696

◆에난타, RSV 치료제 임상 2b상 결과 긍정적
- 증상 해소까지의 시간 개선...임상 3상 추진
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249111

◆애브비, 혈액암·파킨슨병 신약 허가 눈앞…주가 날개
- 휴미라 특허 만료에 ADC 업체 M&A로 대응
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2025/10/01/THEATSDDH5GNZK5Q52OSPEM5BA/

◆심근세포치료제 동맹 붕괴…노보, 하트시드 손 뗐다
- 비만·당뇨 집중 전략 속 세포치료제 협력 중단
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=316937

◆FDA 비교 임상 면제 첫 사례 등장…'바이오시밀러', 美·EU 승인 격차 역전될까
- 스텔라라 바이오시밀러, 비교 임상 없이 FDA 첫 접수
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18511

◆10월 글로벌 학회 잇단 개막…감염병·비만·종양서 빅파마 데이터 러시 예고
- IDWeek·BIO-Japan·AHA 이어 ESMO까지
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=340712

◆5세 미만 ADHD 약 처방 논란, 美ㆍ英은 ‘비약물 우선’ 원칙
- "조기교육 열풍과 맞물린 약물 남용 막아야”
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=249121

작년 4월에 AI추론용 데이터센터 수혜 등으로 SSD 수요 증가 전망을 말씀드렸는데 요즘 SSD관련 기업들의 주가가 어마어마하네요. WD 시게이트 샌디스크가 오늘도 8% 정도씩 급등했고 키옥시아도 한달동안 80% 상승..

오늘은 샘 올트먼 덕분에 모든 반도체 관련 종목들이 다 좋은 상황이고...다만 샘 올트먼의 말은 항상 필터를 거쳐야겠죠?

월 90만개를 말했는데 삼성과 SK하이닉스를 합치면 월 110만개 정도 되지만 현실적으로는 어려운 일이고..

작년에도 AI 9천조 투자 얘기를 해서 시장의 관심을 확 받았다가 며칠뒤에 오보라고 살며시 말을 바꿨죠

아무튼 반도체는 AI 추론 영역의 확산과 함께 광범위한 상승이 나타나고 있어 긍정적입니다

메타가 AI칩 스타트업 기업인 리보스 인수를 추진한다는 소식에 엔비디아가 장중 -1.4% 하락했는데 리보스는 RISC-V 기반으로 엔비디아의 칩을 대체하는 자체칩 개발을 중점으로 하는 업체입니다. 메타도 자체칩 개발을 본격적으로 할 시기가 됐죠.

그간 상대적으로 설계관련 업체들과 RISC-V관련 업체들 주가가 부진했는데 좋은 소식이네요

기관의 시간 2시 되자마자 대량 매물!

원래 다음주 목요일이 만기일인데 쭉 휴일이라 이전 마지막 거래일인 오늘이 옵션만기

우리 증시 쉬는 동안 S&P 0.3%, 나스닥 1.2% 올랐고 니케이는 선거 결과로 8% 급등, 연휴를 보내고 어제 개장한 상해종합지수는 1.3% 상승했으며 휴장이 없었던 대만은 3.5% 올랐습니다.

필라델피아 반도체지수는 5.22%, 나스닥 바이오(IBB) 2.4%, S&P바이오(XBI) 5%씩 올랐고 마이크론 5.58% 엔비디아 2.8% AMD 42% 상승으로 우리 증시 입장에서 긍정적 요인들이 많습니다

AMD와 오픈AI 계약이 여러모로 인상적이네요