근데 왜 브릿지바이오 급등이지...임상 2상 76% 투약완료라는 애매한 기사에 급등한건 아닐테고 설마

▪️AI 추론 시장의 중요성

» OpenAI의 Chat GPT 출시 이후 추론에 대한 컴퓨팅 수요가 증가하고 있으며, Anthropic의 "Computer Use"와 같은 복잡한 AI 애플리케이션이 시장에 등장 중

» NVIDIA의 Jensen Huang은 AI 추론(Inference) 시장이 훈련(training) 시장보다 "10억 배 더 클 것"이라고 강조.

» 추론 시장은 AI 생태계에서 점점 더 중요한 부분을 차지하고 있으며, 클라우드 서비스, 하드웨어, API 제공업체가 이 시장의 주요 구성 요소. OpenAI, NVIDIA 등 주요 기업들이 추론 기술을 이끄는 중심에 자리


▪️Inference Landscape(추론 시장의 생태계)

» Foundation Model APIs(기반 모델 API)
- 범용(General Purpose): OpenAI, Meta, Cohere, Amazon 등
- 코딩(Coding): Amazon, Anthropic, Gemini
- 크리에이티브(Creative): Runway, Adobe, Stability AI

» Cloud Services(클라우드 서비스)
- AI 클라우드: CoreWeave, Lambda 등
- CSP(클라우드 서비스 제공업체): AWS, Azure, Google Cloud, IBM

» Hardware (하드웨어)
- GPU 및 ASIC: NVIDIA, AMD, Intel 등
- 추론 중심 칩(Inference-Focused Chips): Tenstorrent, Groq 등
- 엣지 추론(Edge Inference): Qualcomm, SiMa, Blaize 등

AI학습이 아니라 AI추론 시장이 훨씬 크고 이제부터 본격화되는 시장이죠.

올해 내내 AI 학습보다는 AI 추론을 강조해왔는데 연말이 되서야 슬슬 미국에서도 한국에서도 AI추론과 관련된 소프트웨어/서비스 종목들이 반응을 하기 시작하네요. 이제부터 정말 시작입니다.

2024.11.26(화) Healthcare News

◆MSD 윈레브에어 폐동맥고혈압 사망 위험 낮춰
- 임상 3상에서 압도적인 효능 입증...연구 조기 완료 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244060

◆오츠카, 아이오니스와 루게릭병 치료제 라이선스 계약
- 글로벌 제조ㆍ판매 계획...임상 3상 시험 진행 중
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244041

◆美 제약 단체 “FDA가 비만약 공급경색 완화 역할 해야”
- 매달 위고비 복제약 처방 20만건 이상…FDA, 부족목록서 제외여부 검토
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121328

◆J&J, '리브리반트SC+렉라자' vs '리브리반트SC+화학' 직접비교 2상 시작
- 리브리반트SC, 내년 상반기 허가 관측…곧바로 렉라자와 병용 처방 가능
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10857

◆면역질환 공략 나선 CAR-T, 상용화는 아직 먼 길?…BMS·카발레타 임상중
- 단일 치료로 장기 관해 가능…CAR-T, 면역질환서도 잠재력
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10863

◆희귀 심장병 ATTR-CM 공간 새로운 경쟁 시작
- 앨나일람 ‘암부트라’ 경쟁 임박…AZ/이오니스 등 개발 경주
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=334680

◆2025년에도 바이오헬스 산업 경기 ‘쾌청’
- 산업연구원 13대 주력산업 분석...수출ㆍ내수ㆍ생산 모두 견조한 성장 전망
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244059

◆SK바이오팜 ‘세노바메이트’, 美 뇌전증학회서 발표
- "발작 치료에 대한 새로운 옵션 제공"
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121327

◆年 1조씩 버는 램시마…'K바이오' 120년 만에 신기록 세웠다
- 새 역사 쓴 K바이오…1조 블록버스터 탄생
https://www.hankyung.com/article/2024112535171

◆신라젠 M&A 임박, 면역항암제 병용요법에도 기대감
- 캐시카우 마련에 임상 호재 기대 커
https://www.hankyung.com/article/202411253563i

어제 오늘 러셀지수 및 IBB, XBI 등 바이오 ETF가 매우 좋습니다

- 트럼프가 당선되면 불확실성이 해소가 될 것이고 미국 기업들의 공급망 훼손 및 원가부담, 인플레 증가 등으로 인해 공약대로 과격한 관세 부여 등의 정책을 펼치지는 못할 것이라고 전망했었는데 당선 직후 시장은 정말 너무 심각한 수준으로 악재만 반영하는 시장이었죠.

- 다행히 최근에는 이런 우려들이 과도하다는 분석과 베센트 지명 등으로 인해 관세 피해주 및 소외주들 반응이 강하게 나오고 있습니다.

- 특히 국내처럼 관세나 달러 강세 및 금리 상승이 부담이 되는 러셀에 속한 중소형주들의 강한 상승이 인상적이고 이는 우리 시장에 매우 긍정적인 요인입니다.

- 계속 강조드린대로 낙폭 과대 소외주들 반등이 지속될 것으로 판단하고 있으며 국내 증시도 내년에는 상당한 기회가 있지 않을까 생각합니다.

트럼프는 아직 대통령이 아니고 당장 관세를 부과한 것도 아닙니다...어디까지나 관세는 트럼프가 가장 좋아하는 협상 카드일뿐이고 이러한 언급들은 이제부터 딜을 해보자는 의미가 되는 것이고 예상의 범주일 뿐입니다.

정작 가장 걱정해야 하는 중국 증시는 플러스인데 우리는 글로벌 시장의 모든 악재를 몸소 감당하고 있군요...

알테오젠은 리스크가 없는 투자인데 왜 이러느냐는 분들에게 주제넘게 한 말씀 드리면...지난번에도 말씀드렸지만 제약/바이오 이슈에 100%란 절대 존재하지 않습니다.

일단 알테오젠이 SC제형에 대한 로열티를 받기까지는 시간이 너무 많이 남았습니다. 그 동안 끝까지 가져간다는 것 자체가 모두가 할 수 있는 것은 아니죠.

다른 빅파마들과의 딜에 대한 불확실성도 있습니다. 다른 약물을 SC제형으로 전환하는게 100% 성공한다고 말할 수는 없기 때문에 리스크를 안고 가야 하는 부분이 있습니다.

또 2027년이면 할로자임의 특허가 만료가 되는데 급하지 않은 빅파마들은 해당 기술을 사용해서 SC제형 전환을 시도할 수 있습니다. 그럴 경우에는 알테오젠과 딜을 할 필요성이 적어지고 새로운 플랫폼 경쟁자가 생길 가능성도 제로는 아닙니다.

물론 알테오젠은 키트루다만 생각하더라도 굉장히 매력적인 종목이라고 생각합니다. 다만 모든 투자자가 다 알고 있는 호재만으로 쉬지 않고 가는 종목은 없기 때문에 시간이 필요하거나 새로운 동력이 필요한 부분이 있죠.

무엇보다 종목 자체에 악재가 있거나 나쁘다는게 아니라 바이오 업종 전체적으로 단기적으로는 많이 오른 것에 대한 부담이 있을 수 있는 시기였고 해소할 시간이 분명히 필요하긴 했습니다.

얼마전까지 거의 90% 이상이던 12월 금리인하 확률이 50%수준까지 내려온 것만으로도 바이오 업종에겐 부담이죠. 이러면서 또 손바뀜이 나타나고 재차 상승할 에너지를 충전하는 과정일 수도 있습니다. 여러모로 중간에 리스크가 아예 없는 투자란 없습니다.

여러번 말씀드렸지만 저는 12월 중에 재차 바이오 반등이 올 가능성이 충분히 있다고 판단합니다. 단기적으로 힘든 구간이지만 이럴때 더욱 많이 공부하고 생각해서 다음에 상승할 종목 후보들을 추려낼 기회로 삼아야죠.

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005403437

공장납치 및 약탈...미국에 공장 건설이나 투자 등은 호재라고 보기 어려운 시대죠.

2024.11.27(수) Healthcare News

◆로슈, 세포 치료제 개발사 포세이다 인수
- 임상 후보물질ㆍ플랫폼 기술 확보...내년 1분기 합병 예정
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244080

◆바이든, 비만 치료제 본인부담금 최대 95% 감축안 제시
- "메디케어ㆍ메디케이드 대상자 수백만명이 혜택"
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121364

◆GLP-1 RA, 심장ㆍ신장 관련 사건 위험 감소
- 무작위 대조 임상 대상 메타분석...치료 중단율은 더 높아
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244077

◆GLP-1 비만약 개발 '카일레라' 시리즈A 유치…10월 바이오 투자에 3.2조원
- 암, 면역·염증성질환 치료제 개발기업 각각 5개 기업 투자 유치 성공
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10903

◆바이오헤이븐 "척수성 근위축증 후보약, 3상 실패…'비만' 적응증 전환 계획"
- '탈데프그로벱 알파', 항미오스타틴 애드넥틴…운동 기능 유의미한 개선
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10894

◆암젠, 비만치료제 임상 2상 결과에 주가 급락
- 마리타이드 임상 결과 기대에 미치지 못해
https://www.thebigdata.co.kr/view.php?ud=20241127040748199cd1e7f0bdf_23

◆AZ, AKT 억제제 티루캡 전립선암에도 효과
- 방사선적 무진행 생존 개선...생존 혜택 계속 평가 중
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244067

◆올해 FDA 승인 신약 38개…‘모달리티’ 저분자>항체>재조합단백질 순
- 질환별 항암>면역질환>대사장애/혈액질환>신경증/심혈관질환 순
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&nid=302811

◆제약사 82% ‘디지털 전환’ 신약개발 단축 공감
- 환자 접근성 지연ㆍ비용증가 문제..인공지능이 솔루션
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=16&nid=302802

◆TCR 면역요법제 고형 종양 등 혁신적 치료로 부상
- 올해 라이선스 딜 급증…광범위한 종양 항원 표적
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=334723

◆글로벌 ‘웨어러블’ 의료기기 시장, ‘편의성’ 무기로 ‘고성장’ 유지
- 연평균 성장률 20.28%, 2029년 약 761억 1000만 달러 전망
https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=334696

뉴스가 왜 다 들썩...

암젠 임상 결과 기사 하나로 많이 우려내시네요..

어제 말씀드린대로 미 증시에서는 트럼프의 관세 이슈는 협상용 카드 정도로 분석하며 견조한 흐름이었는데 하필 국내 증시는 그놈의 보조금 이슈 나오면서 반도체가 부진하네요.

전반적으로 미 증시 자체는 좋았으나 최근 견조했던 러셀지수, 소비 관련주, 트럼프 및 코인 관련주들은 대체로 급락했기 때문에 단기 되돌림 정도는 있을 수 있습니다. 단기 변동성은 있겠지만 낙폭 과대주들에 기회가 많다는 의견은 유지하며 AI서비스(추론), 우주, 엔터, 게임 업종은 긍정적입니다.

2024.11.28(목) Healthcare News

◆사렙타, 애로우헤드와 siRNA 치료제 라이선스 계약
- 임상ㆍ전임상 후보물질 다수 확보...블록버스터 창출 가능성
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244086

◆브룩필드, 스페인 혈액제제사 ‘그리폴스’ 인수 무산될 듯
- 68억 달러 규모의 인수안 거부..안수가격 입장차이 극복못해
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121400

◆FDA, 블루버드社 유전자 치료제 ‘스카이소나’ 안전성 조사
- 부실백질영양장애 치료제…혈액암 발병 관련 규제조치 필요성 검토
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121401

◆노바티스 키스칼리 조기 유방암 적응증 EU 승인
- 재발 위험 감소 입증...새 치료 옵션 제시
https://www.newsmp.com/news/articleView.html?idxno=244101

◆아스트라제네카 "유방암 치료제 '티루캡', 전립선암 임상3상서 rPFS 개선"
- PTEN 유전자 결핍 전립선암 대상 1차 평가변수 '충족'
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10946

◆'ADC 항암제' 13개, 지난해 14조원 벌었다…연매출 10억달러 블록버스터 4개
- 2028년 글로벌 ADC 시장 41조원 성장 전망
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10950

◆좌절 부르는 ‘황금의 약’…치매 치료제 개발은 ‘빅파마 무덤’
- 알렉터ㆍ카사바ㆍ애브비 등 줄줄이 좌절 맛보며 임상 포기
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121398

◆CAR-T 치료제, 항암제 넘어 자가면역질환에도 약발 먹힐까
- BMSㆍ키버나ㆍ아셀렉스 등 루푸스ㆍ면역반응 질환 임상에 '열공'
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=121095

◆올해 TCR 면역치료제 도입 거래 급증
- 폭넓은 고형종양 정밀 타깃...유럽 325%, 미국 90.5% 증가
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2236402

◆루닛, 멕시코 최대 의료기관과 전략적 파트너십 체결
- 의료영상 데이터 제공받아 AI 소프트웨어 고도화 추진
https://www.docdocdoc.co.kr/news/articleView.html?idxno=3023505

금리 인하 확률이 다소 증가하면서 바이오 업종 지수가 상대적으로 좋았습니다.

안그래도 요즘 살짝 주춤하고 있는 OpenAI인데 일론이 권력을 갖게 되면서 당분간은 OpenAI와 샘 올트먼에 대한 긍정적인 소식은 뜸할 것 같습니다. 빨리 GPT5가 나와줘야...

오늘은 IR 평가가 나쁘지 않았던 오픈엣지테크놀로지가 급등이네요. 삼성 상황이 좋지 않아서 같이 급락한 대표적인 삼성 관련 종목들 중 하나인데 AI추론시장에서 핵심적인 역할을 할 수 있는 업체이긴 합니다.