📈📱В полный рост. Концессии и ГЧП для роста и финансирования стартапов
Концессионные и ГЧП соглашения — это долгосрочные инвестиционные соглашения с государством, где часть инвестиционных рисков создания и окупаемости объекта инвестирования берет на себя государство. Экономическая сущность такого принятия рисков государством - гарантии возвратности инвестиций, в том числе и выплаты из бюджета в случае, если рыночного платежеспособного спроса не хватает.
У государства потребность в технологическом рывке и цифровизации всех отраслей экономики возникла не вчера. Поэтому летом 2018 года в закон о концессиях и закон о соглашениях ГЧП были внесены 2-х вида объектов, обеспечивающих реализацию любого технологического проекта:
- софт с программно-аппаратным комплексом или без него;
- центры обработки данных, синхронизированные с софтом.
Таким образом на законодательном уровне была сформирована основа нового сегмента технологического рынка – рынок IT концессии и IT соглашений ГЧП.
Зачем стартапам - их фаундерам, топ-менеджменту, венчурным инвесторам ранних стадий смотреть на концессии и ГЧП?!
Через инвестиционную сделку с государством достигается несколько целей:
- банковское финансирование 80%-90% инвестиционных потребностей - без залогов и обеспечений;
- масштабирование проекта на весь регион, включенный в проектный периметр - на всю страну для федеральных проектов и на субъект РФ – для региональных;
- гарантии минимальной необходимой выручки, обеспечивающей окупаемость инвестиций с учетом стоимости интеллектуальной собственности стартапа – государство возмещает концессионеру выпадающие доходы;
- exit для инвесторов ранних стадий – из средств привлеченного банковского финансирования, через выкуп акций, через эмиссию облигаций или цифровых финансовых активов; через подряд на разработку и лицензионное соглашение на интеллектуальную собственность;
- долгосрочный, на период соглашения минимум, GR и возможность монетизировать другие чисто рыночные сервисы без участия государства, но при его поддержке
Telegram канал «Стартапам Pro ГЧП» раскрывает все эти и многие другие аспекты по тематике, дает прикладную информацию, которую стартапам сразу можно применить на практике. Чтобы можно было использовать ГЧП и обеспечить рост «на плечах» государства.
Пишите в комментариях, если есть вопросы.
Спасибо, ДШ
Концессионные и ГЧП соглашения — это долгосрочные инвестиционные соглашения с государством, где часть инвестиционных рисков создания и окупаемости объекта инвестирования берет на себя государство. Экономическая сущность такого принятия рисков государством - гарантии возвратности инвестиций, в том числе и выплаты из бюджета в случае, если рыночного платежеспособного спроса не хватает.
У государства потребность в технологическом рывке и цифровизации всех отраслей экономики возникла не вчера. Поэтому летом 2018 года в закон о концессиях и закон о соглашениях ГЧП были внесены 2-х вида объектов, обеспечивающих реализацию любого технологического проекта:
- софт с программно-аппаратным комплексом или без него;
- центры обработки данных, синхронизированные с софтом.
Таким образом на законодательном уровне была сформирована основа нового сегмента технологического рынка – рынок IT концессии и IT соглашений ГЧП.
Зачем стартапам - их фаундерам, топ-менеджменту, венчурным инвесторам ранних стадий смотреть на концессии и ГЧП?!
Через инвестиционную сделку с государством достигается несколько целей:
- банковское финансирование 80%-90% инвестиционных потребностей - без залогов и обеспечений;
- масштабирование проекта на весь регион, включенный в проектный периметр - на всю страну для федеральных проектов и на субъект РФ – для региональных;
- гарантии минимальной необходимой выручки, обеспечивающей окупаемость инвестиций с учетом стоимости интеллектуальной собственности стартапа – государство возмещает концессионеру выпадающие доходы;
- exit для инвесторов ранних стадий – из средств привлеченного банковского финансирования, через выкуп акций, через эмиссию облигаций или цифровых финансовых активов; через подряд на разработку и лицензионное соглашение на интеллектуальную собственность;
- долгосрочный, на период соглашения минимум, GR и возможность монетизировать другие чисто рыночные сервисы без участия государства, но при его поддержке
Telegram канал «Стартапам Pro ГЧП» раскрывает все эти и многие другие аспекты по тематике, дает прикладную информацию, которую стартапам сразу можно применить на практике. Чтобы можно было использовать ГЧП и обеспечить рост «на плечах» государства.
Пишите в комментариях, если есть вопросы.
Спасибо, ДШ
👍2
Forwarded from Концессии_ГЧП_Проектное финансирование
Telegraph
Бей, беги, замри 2023. Паниковать ли российским стартапам из-за сокращения венчурных и грантовых инвестиций
Как Pre-seed и Seed стартапам в поисках финансирования масштабироваться на государственно-частном партнерстве и одним кредитом (без залога) закрыть сразу все ABCD раунды. Кризис веры Исследование платформы Venture Guide (https://ventureguide.innoagency.ru/analytics/)…
Forwarded from Концессии_ГЧП_Проектное финансирование
🏈Регби, ФБР и ГЧП
Специфика проектов ГЧП – длинный, по сравнению с обычным частным проектом, жизненный цикл. Поэтому нужен метод работы по проекту, нацеленный на сокращение сроков.
SCRUM – революционный метод управления проектами. ©
«Слово scrum («схватка») взято из регби и обозначает метод командной игры, позволяющий завладеть мячом и вести его дальше по полю, а для этого нужны слаженность, единство намерений и четкое понимание цели. «Схватка» представляет собой идеальную модель полного взаимодействия игроков — именно то, что я хотел бы видеть в командной работе.»
Д. Сазерленд
И продолжая регбийную тематику – в видео по ссылке выше хака команды Олл Блэкс (регбийная сборная Новой Зеландии). И это апофеоз того, как энергия каждого отдельного игрока концентрируется в энергию команды. Сазерленд ими восхищался и использовал, для мотивации программистов.
(Ну надо признать, что Олл Блэкс действительно завораживают - не только хакой, но и игрой. Мне нравится регби)
«Потребовалось несколько раз посмотреть, как регбисты исполняют хаку, прежде чем разработчики команды, находившейся не в лучшей форме, захотели стать такими же.»
Д. Сазерленд
Изначально метод использовали для программных продуктов и проектов технологических компании и стартапов.
Но метод завоевал энтузиастов из всех сфер бизнеса и госуправления. В финале поста – про ФБР.
SCRUM применим в концессионных и ГЧП проектах - для работы команд по упаковке и запуску. (Проверено на личном опыте.)
Упаковка проекта сокращается до 4 – 8 недель (в зависимости от специфики проекта и промежуточных целей команды при его продвижении). 8 недель это уже с проектом концессионного соглашения и приложениями к нему, включая существенные условия прямого соглашения.
Особенно ценно, что формируется бесшовное взаимодействие технических, финансовых, юридических, GR и других членов команды. Компетенции микшируются для лучшего результата проекта, специалисты различных профилей не конкурируют, а сотрудничают. И действительно, как и заложено в методике, с каждым спринтом (на практике в ГЧП проектах применимы недельные спринты) задачи решаются все быстрее.
Апофеоз того, что видел сам – разработка полноценного, уникального (кастомного) концессионного соглашения за 2 дня. Для сомневающихся - это не копипаст с другого соглашения и не шаблон из автоматизированной системы. Объектом там был гидроузел с плотиной и списать было неоткуда (насколько мне известно, ГЧП проектов такого типа не было реализовано до сих пор, но могу ошибаться).
Из SCRUM-a к ГЧП проекту применимо с адаптацией почти все: еженедельные встречи команды, короткие встречи каждый день, доска задач, владелец продукта – все, что есть в книге Д. Сазерленда. Рекомендуется к прочтению и практическому применению!
Федеральное бюро расследований. ФБР использовало SCRUM, чтобы добиться качественного результата и сокращения затрат от своего подрядчика по госконтракту, компании Lockheed Martin. Об этом тоже есть в книге.
Пишите в комментариях, какие еще способы оптимизации сроков, кроме ночных дозоров и работы в выходные, вы рекомендуете использовать.
Спасибо, ДШ
Специфика проектов ГЧП – длинный, по сравнению с обычным частным проектом, жизненный цикл. Поэтому нужен метод работы по проекту, нацеленный на сокращение сроков.
SCRUM – революционный метод управления проектами. ©
«Слово scrum («схватка») взято из регби и обозначает метод командной игры, позволяющий завладеть мячом и вести его дальше по полю, а для этого нужны слаженность, единство намерений и четкое понимание цели. «Схватка» представляет собой идеальную модель полного взаимодействия игроков — именно то, что я хотел бы видеть в командной работе.»
Д. Сазерленд
И продолжая регбийную тематику – в видео по ссылке выше хака команды Олл Блэкс (регбийная сборная Новой Зеландии). И это апофеоз того, как энергия каждого отдельного игрока концентрируется в энергию команды. Сазерленд ими восхищался и использовал, для мотивации программистов.
(Ну надо признать, что Олл Блэкс действительно завораживают - не только хакой, но и игрой. Мне нравится регби)
«Потребовалось несколько раз посмотреть, как регбисты исполняют хаку, прежде чем разработчики команды, находившейся не в лучшей форме, захотели стать такими же.»
Д. Сазерленд
Изначально метод использовали для программных продуктов и проектов технологических компании и стартапов.
Но метод завоевал энтузиастов из всех сфер бизнеса и госуправления. В финале поста – про ФБР.
SCRUM применим в концессионных и ГЧП проектах - для работы команд по упаковке и запуску. (Проверено на личном опыте.)
Упаковка проекта сокращается до 4 – 8 недель (в зависимости от специфики проекта и промежуточных целей команды при его продвижении). 8 недель это уже с проектом концессионного соглашения и приложениями к нему, включая существенные условия прямого соглашения.
Особенно ценно, что формируется бесшовное взаимодействие технических, финансовых, юридических, GR и других членов команды. Компетенции микшируются для лучшего результата проекта, специалисты различных профилей не конкурируют, а сотрудничают. И действительно, как и заложено в методике, с каждым спринтом (на практике в ГЧП проектах применимы недельные спринты) задачи решаются все быстрее.
Апофеоз того, что видел сам – разработка полноценного, уникального (кастомного) концессионного соглашения за 2 дня. Для сомневающихся - это не копипаст с другого соглашения и не шаблон из автоматизированной системы. Объектом там был гидроузел с плотиной и списать было неоткуда (насколько мне известно, ГЧП проектов такого типа не было реализовано до сих пор, но могу ошибаться).
Из SCRUM-a к ГЧП проекту применимо с адаптацией почти все: еженедельные встречи команды, короткие встречи каждый день, доска задач, владелец продукта – все, что есть в книге Д. Сазерленда. Рекомендуется к прочтению и практическому применению!
Федеральное бюро расследований. ФБР использовало SCRUM, чтобы добиться качественного результата и сокращения затрат от своего подрядчика по госконтракту, компании Lockheed Martin. Об этом тоже есть в книге.
Пишите в комментариях, какие еще способы оптимизации сроков, кроме ночных дозоров и работы в выходные, вы рекомендуете использовать.
Спасибо, ДШ
👍1
2 фокуса целеполагания для движения стартапа к ГЧП
Нашел ряд интересных аспектов экспансии стартапов на новые рынки.
Об этом в канале proVenture (проВенчур) Дениса Ефремова (Principal @ Fort Ross Ventures) опубликован обзор на исследование Frontline Ventures (само исследование тоже есть).
https://t.me/proventure/2288
Один из аспектов можно экстраполировать на рынок стартапов, использующих ГЧП и концессии:
Денис Ефремов: «Frontline выделяет два типа экспансии – Engineering-focused и Sales-focused. По-простому – вы либо продаете в каком-то регионе, либо строите технологический хаб.»
Применительно к ГЧП это означает, что на упаковку стартапа в концессионное или ГЧП соглашение можно условно посмотреть, как на экспансию на новый рынок. Оценить, что наиболее ценно для фаундеров и инвесторов стартапа, что они хотят от государства и какие могут быть встречные ожидания государства.
А потом сформировать модель этого ГЧП проекта, сфокусированную либо непосредственно на технологии производства продукта или услуги, либо на решениях доставки, при помощи государства, продукта / сервиса потребителям.
Такой подход позволяет четко определиться, например, какие интеллектуальные права и на что остаются на стартапе. И какие интеллектуальные права и на какой объект создаются на специальной проектной компании (SPV) ГЧП проекта. Ну и по другим предпосылкам модели ГЧП проекта тоже можно определиться исходя из этого принципа.
Примеры.
1. TravelTech
В плане Правительства по развитию туризма есть пункт о создании по концессии цифровой туристической платформы. Заявленная цель – защита интересов туристов и защита национального рынка онлайн бронирования.
Исходя из заявленных целей платформа должна быть полноценной системой бронирования с прямым, без посредничества агрегаторов, доступом пользователей к коллективным средствам размещения и туристическим компаниям.
И у такой системы должны быть «на борту» свои собственные решения и разработки. При этом эти решения и разработки могут быть результатом переработки какого-то лицензионного существующего софта, права на который вообще могут принадлежать не стартапу, а третьим лицам.
2. MedTech
Стартап по производству ортопедических протезов на базе аддитивных технологий (3D печать).
Производство протезов осуществляется в Московской области, откуда они рассылаются пользователям. И производство не входит в периметр проекта ГЧП.
По ГЧП создается система онлайн подключения врачей в государственных клиниках, которые работают с пациентами. По этой системе потребность пациента отцифровывается врачом и в таком формате уходит на производство в Московской области, откуда назад приходит готовое изделие.
Если задумались о том, чтобы использовать ГЧП для масштабирования проекта и привлечения финансирования, начните с этого разделения. Что будет в проекте - создание ценности или доставка уже созданной ценности потребителям?
Ну а если проект не прошел еще даже pre-seed и seed стадию, или он сложный для обособления инженерного фокуса на стартапе, можно упаковывать в ГЧП оба целеполагания, разнося их по времени на жизненном цикле проекта.
Вопросы и идеи пишите в комментариях.
Спасибо, ДШ
Нашел ряд интересных аспектов экспансии стартапов на новые рынки.
Об этом в канале proVenture (проВенчур) Дениса Ефремова (Principal @ Fort Ross Ventures) опубликован обзор на исследование Frontline Ventures (само исследование тоже есть).
https://t.me/proventure/2288
Один из аспектов можно экстраполировать на рынок стартапов, использующих ГЧП и концессии:
Денис Ефремов: «Frontline выделяет два типа экспансии – Engineering-focused и Sales-focused. По-простому – вы либо продаете в каком-то регионе, либо строите технологический хаб.»
Применительно к ГЧП это означает, что на упаковку стартапа в концессионное или ГЧП соглашение можно условно посмотреть, как на экспансию на новый рынок. Оценить, что наиболее ценно для фаундеров и инвесторов стартапа, что они хотят от государства и какие могут быть встречные ожидания государства.
А потом сформировать модель этого ГЧП проекта, сфокусированную либо непосредственно на технологии производства продукта или услуги, либо на решениях доставки, при помощи государства, продукта / сервиса потребителям.
Такой подход позволяет четко определиться, например, какие интеллектуальные права и на что остаются на стартапе. И какие интеллектуальные права и на какой объект создаются на специальной проектной компании (SPV) ГЧП проекта. Ну и по другим предпосылкам модели ГЧП проекта тоже можно определиться исходя из этого принципа.
Примеры.
1. TravelTech
В плане Правительства по развитию туризма есть пункт о создании по концессии цифровой туристической платформы. Заявленная цель – защита интересов туристов и защита национального рынка онлайн бронирования.
Исходя из заявленных целей платформа должна быть полноценной системой бронирования с прямым, без посредничества агрегаторов, доступом пользователей к коллективным средствам размещения и туристическим компаниям.
И у такой системы должны быть «на борту» свои собственные решения и разработки. При этом эти решения и разработки могут быть результатом переработки какого-то лицензионного существующего софта, права на который вообще могут принадлежать не стартапу, а третьим лицам.
2. MedTech
Стартап по производству ортопедических протезов на базе аддитивных технологий (3D печать).
Производство протезов осуществляется в Московской области, откуда они рассылаются пользователям. И производство не входит в периметр проекта ГЧП.
По ГЧП создается система онлайн подключения врачей в государственных клиниках, которые работают с пациентами. По этой системе потребность пациента отцифровывается врачом и в таком формате уходит на производство в Московской области, откуда назад приходит готовое изделие.
Если задумались о том, чтобы использовать ГЧП для масштабирования проекта и привлечения финансирования, начните с этого разделения. Что будет в проекте - создание ценности или доставка уже созданной ценности потребителям?
Ну а если проект не прошел еще даже pre-seed и seed стадию, или он сложный для обособления инженерного фокуса на стартапе, можно упаковывать в ГЧП оба целеполагания, разнося их по времени на жизненном цикле проекта.
Вопросы и идеи пишите в комментариях.
Спасибо, ДШ
Telegram
proVenture (проВенчур)
The European Expansion Report 2023.
Прикольный отчет от Frontline, которые инвестируют в стартапы в Северной Америке и помогают им выходить на Европейские рынки. Их профиль, так сказать. Пока читал отчет, понял, что там много универсальных принципов и…
Прикольный отчет от Frontline, которые инвестируют в стартапы в Северной Америке и помогают им выходить на Европейские рынки. Их профиль, так сказать. Пока читал отчет, понял, что там много универсальных принципов и…
👍3
Мнение Александра Горного про венчурный рынок в России, ТГ канал "Стартап дня. Александр Горный"
@startupoftheday
Привожу дословно, оценка объективная, с которой согласен.
Спасибо,
ДШ
@startupoftheday
Привожу дословно, оценка объективная, с которой согласен.
Спасибо,
ДШ
👍2
Forwarded from Стартап дня. Александр Горный.
Венчур в России
Пришли Ведомости, спросили комментарий. В итоговую статью попало далеко не все, а часть моих ответов мне нравится. Публикую.
1) По вашему мнению, российский рынок стартапов сейчас недоинвестирован? Почему? Наблюдаете ли вы сейчас некоторую «пересборку» рынка российских венчурных инвестиций? В чем она выражается? Чем вызвана?
Российского рынка стартапов не существует. В России развивается много IT-проектов, но это не стартапы в классическом понимании, и финансирование у них в основном не венчурное.
2) По вашему мнению, изменится ли эта ситуация в будущем? Когда? Что именно должно для этого произойти?
Изменение ситуации крайне маловероятно. В любом случае должны пройти годы спокойной жизни для психологической перестройки участников рынка. Кроме "двадцати лет покоя" развитию венчурного рынка сильно бы помогло решение проблемы выходов: либо специальные условия на одной из бирж, позволяющие IPO относительно малым компаниям, либо создание при содействии государства специального фонда прямых инвестиций для относительно массового выкупа небольших IT-компаний.
3) Ожидаете ли роста числа бизнес-ангелов в России в ближайшие годы? За счет чего? Когда сформируется в России культура венчурных инвестиций, согласно вашим ожиданиям?
Среди россиян есть тысячи бизнес-ангелов, но фокус их венчурных инвестиций направлен вне России. В России они инвестируют не по классическим венчурным правилам.
4) Какую доходность может получить инвестор, купив акции на стадии Pre-IPO?
Инвестиция в стартапы — всегда рискованная инвестиция, называть какие-то конкретные даже ориентировочные доходности на мой взгляд невозможно.
https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/07/31/987634-rossiiskie-investkompanii-vnedryayut-ii - #статьядня, ради которой спрашивали
—
http://t.me/startupoftheday — рассказ о новом стартапе каждый день. Кратко и без воды.
Пришли Ведомости, спросили комментарий. В итоговую статью попало далеко не все, а часть моих ответов мне нравится. Публикую.
1) По вашему мнению, российский рынок стартапов сейчас недоинвестирован? Почему? Наблюдаете ли вы сейчас некоторую «пересборку» рынка российских венчурных инвестиций? В чем она выражается? Чем вызвана?
Российского рынка стартапов не существует. В России развивается много IT-проектов, но это не стартапы в классическом понимании, и финансирование у них в основном не венчурное.
2) По вашему мнению, изменится ли эта ситуация в будущем? Когда? Что именно должно для этого произойти?
Изменение ситуации крайне маловероятно. В любом случае должны пройти годы спокойной жизни для психологической перестройки участников рынка. Кроме "двадцати лет покоя" развитию венчурного рынка сильно бы помогло решение проблемы выходов: либо специальные условия на одной из бирж, позволяющие IPO относительно малым компаниям, либо создание при содействии государства специального фонда прямых инвестиций для относительно массового выкупа небольших IT-компаний.
3) Ожидаете ли роста числа бизнес-ангелов в России в ближайшие годы? За счет чего? Когда сформируется в России культура венчурных инвестиций, согласно вашим ожиданиям?
Среди россиян есть тысячи бизнес-ангелов, но фокус их венчурных инвестиций направлен вне России. В России они инвестируют не по классическим венчурным правилам.
4) Какую доходность может получить инвестор, купив акции на стадии Pre-IPO?
Инвестиция в стартапы — всегда рискованная инвестиция, называть какие-то конкретные даже ориентировочные доходности на мой взгляд невозможно.
https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/07/31/987634-rossiiskie-investkompanii-vnedryayut-ii - #статьядня, ради которой спрашивали
—
http://t.me/startupoftheday — рассказ о новом стартапе каждый день. Кратко и без воды.
🤔«Да — был ли мальчик-то, может, мальчика-то и не было?» ©
Чтобы снять сомнения в наличии рынка проектов IT концессий и ГЧП используйте ресурс «Росинфра» (регистрация бесплатно).
https://rosinfra.ru/
Поиск по базе проектов показывает в наличии 80 проектов по направлению «Цифровая инфраструктура и связь», из них 56 проектов в различной стадии реализации. По объему инвестиций как небольшие - 10 млн руб., так и масштабные, свыше 1 млрд руб
И это не только системы фото-, видеофиксации нарушений ПДД (хотя их пока большинство), но и геоинформационные, социальные, образовательные, транспортные платежные, спортивные и иные системы.
Да, среди представленных есть например «Стрелка» Московской области, которая была запущена на основании непоименованного в ГК РФ инвестиционного соглашения. Но суть его все равно сводится к ГЧП, хотя форма и отличается. Да и запускался проект до 2018 года; до того, как в перечень объектов ГЧП и концессий внесли IT проекты.
Знакомьтесь с существующими проектами и ищите идеи для своих. Реализация их в формате концессии или ГЧП возможна уже сейчас.
Пишите в комментариях, если есть вопросы.
Спасибо,
ДШ
Чтобы снять сомнения в наличии рынка проектов IT концессий и ГЧП используйте ресурс «Росинфра» (регистрация бесплатно).
https://rosinfra.ru/
Поиск по базе проектов показывает в наличии 80 проектов по направлению «Цифровая инфраструктура и связь», из них 56 проектов в различной стадии реализации. По объему инвестиций как небольшие - 10 млн руб., так и масштабные, свыше 1 млрд руб
И это не только системы фото-, видеофиксации нарушений ПДД (хотя их пока большинство), но и геоинформационные, социальные, образовательные, транспортные платежные, спортивные и иные системы.
Да, среди представленных есть например «Стрелка» Московской области, которая была запущена на основании непоименованного в ГК РФ инвестиционного соглашения. Но суть его все равно сводится к ГЧП, хотя форма и отличается. Да и запускался проект до 2018 года; до того, как в перечень объектов ГЧП и концессий внесли IT проекты.
Знакомьтесь с существующими проектами и ищите идеи для своих. Реализация их в формате концессии или ГЧП возможна уже сейчас.
Пишите в комментариях, если есть вопросы.
Спасибо,
ДШ
rosinfra.ru
Росинфра
Платформа для подготовки проектов и привлечения инвестиций в инфраструктуру
👍2