Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
✈️ 카이 「1Q 슬로우 스타트, 그러나」
☞ https://bit.ly/KAI1Q25PRE
▶️ Issue: 1Q25 프리뷰. 글로벌 항공 피어그룹 Valuation 상승 반영. 동사 수주 POOL 점검
▶️ Pitch:
- 비록 4Q24 실적은 고마진 완제기 수출과 기체부품의 매출 감소, 개발비 증가로 실망스러웠지만,
- 2025년은 하반기로 갈수록 완제기 수출과 기체부품이 크게 늘면서 2026년까지 가파른 증익. 적정주가를 상향
▶️ Rationale: 보고서 참조
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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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- 2025년은 하반기로 갈수록 완제기 수출과 기체부품이 크게 늘면서 2026년까지 가파른 증익. 적정주가를 상향
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[PLUS ETF 4/10 미국 시장 Review]
Dow -2.50%, NASDAQ100 -4.31%, S&P500 -3.46%
1) 시장은 전일 급등 후 일부 상승폭을 토해내며 하락
2) CPI가 YoY +2.4%로 예상치를 하회하며 2021년 이후 가장 낮은 수준 기록하였으나 시장에서는 호재로 작용하지 못하는 모습
3) 미국은 중국에 대한 상호관세율이125%가 아닌, 펜타닐 관세율 20%까지 추가하여 145%라 확인, 이에 대한 불확실성을 이어가는 상황
4) 트럼프는 관세 유예 기간을 연장할 수 있으며 중국과 협상을 희망한다 코멘트
5) 중국은 맞대응 관세부과는 없었으나 미국 영화 수입을 줄이는 조치
6) 트럼프는 선박 관련, 우방국으로부터 선박 조달 가능성에 대하여 언급
7) 한편, 미국은 트럼프 감세 추진이 시작되는 움직임, ‘관세->감세’로 이슈가 넘어가는지 주목 필요
8) 애플은 중국 관세 이슈로 인도에서 미국으로의 아이폰의 출하량을 증가, 인도에 추가적인 투자 고려 소식
Dow -2.50%, NASDAQ100 -4.31%, S&P500 -3.46%
1) 시장은 전일 급등 후 일부 상승폭을 토해내며 하락
2) CPI가 YoY +2.4%로 예상치를 하회하며 2021년 이후 가장 낮은 수준 기록하였으나 시장에서는 호재로 작용하지 못하는 모습
3) 미국은 중국에 대한 상호관세율이125%가 아닌, 펜타닐 관세율 20%까지 추가하여 145%라 확인, 이에 대한 불확실성을 이어가는 상황
4) 트럼프는 관세 유예 기간을 연장할 수 있으며 중국과 협상을 희망한다 코멘트
5) 중국은 맞대응 관세부과는 없었으나 미국 영화 수입을 줄이는 조치
6) 트럼프는 선박 관련, 우방국으로부터 선박 조달 가능성에 대하여 언급
7) 한편, 미국은 트럼프 감세 추진이 시작되는 움직임, ‘관세->감세’로 이슈가 넘어가는지 주목 필요
8) 애플은 중국 관세 이슈로 인도에서 미국으로의 아이폰의 출하량을 증가, 인도에 추가적인 투자 고려 소식
"지금이라도 방산주 사볼까"…국민연금, LIG넥스원 10%이상 주주됐다
11일 금감원 전자공시시스템에 따르면, 국민연금 LIG넥스원 지분 220만 628주(10.00%)를 취득, 취득 단가는 25만 7374원.
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004472860
11일 금감원 전자공시시스템에 따르면, 국민연금 LIG넥스원 지분 220만 628주(10.00%)를 취득, 취득 단가는 25만 7374원.
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004472860
Naver
"지금이라도 방산주 사볼까"…국민연금, LIG넥스원 10%이상 주주됐다 [줍줍 리포트]
국민연금이 LIG넥스원(079550)의 지분을 10% 이상 취득한 주주로 등극했다. 글로벌 관세 전쟁이 본격 막을 올린 가운데 지정학적 불안이 더해지며 방산 업종에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되자 관련 종목의 비
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모로코, 천궁·K2전차·KSS-II 잠수함 등 한국산 무기 도입 검토
현대로템과 2.2조원 규모 전동차 공급 계약한 모로코
한국산 무기도 관심
모로코 산업통상부 장관 방한 후 후속 협상 '급물살' 전망
K2전차와 KSS-III잠수함, 중거리 지대공 유도무기 천궁 조달 모색
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85709
현대로템과 2.2조원 규모 전동차 공급 계약한 모로코
한국산 무기도 관심
모로코 산업통상부 장관 방한 후 후속 협상 '급물살' 전망
K2전차와 KSS-III잠수함, 중거리 지대공 유도무기 천궁 조달 모색
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85709
The Guru
[단독] 모로코, 천궁·K2전차·KSS-II 잠수함 등 한국산 무기 도입 검토
[더구루=오소영 기자] 현대로템의 전동차를 구매한 모로코가 이번에는 방산을 협력 분야로 점찍었다. K2전차와 KSS-III(도산안창호급) 잠수함, 중거리 지대공 유도무기 천궁(KM-SAM) 조달을 모색하고 있다. 현지 산업통상부 장관의 방한 이후 육·해·공 무기체계로 양국 협력이 무르익고 있다. 10일 모르코 인텔리전스 등 외신에 따르면 모로코군은 K2전차
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한화 美함정 진출 청신호…美해군장관, 함대 재건에 '민간 필수적'
과거 '한화 美조선소 인수' 호평…"민간기업과 조선소 추가로 열자"
신규 함정 건조용 조선소 건설시 한화에 러브콜 가능성
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008186557?sid=101
과거 '한화 美조선소 인수' 호평…"민간기업과 조선소 추가로 열자"
신규 함정 건조용 조선소 건설시 한화에 러브콜 가능성
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Naver
한화 美함정 진출 청신호…美해군장관, 함대 재건에 '민간 필수적'
한화그룹의 미국 필리 조선소 인수를 호평했던 미 해군장관이 노후화된 자국 함대를 재건하려면 민간 기업의 참여가 중요하다고 강조했다. 미국 상선 건조를 넘어 함정 사업에도 진출하고자 하는 한화오션에 기회가 될지 주목된
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Forwarded from 루팡
중국, 미국산 제품에 대한 관세 125%로 인상 — "더 이상 올리진 않을 것"
중국 재정부 발표에 따르면, 4월 12일부터 미국산 모든 제품에 대한 관세가 기존 84%에서 125%로 인상됩니다.
이번 조치는 트럼프 전 대통령이 중국산 제품에 대한 미국 관세를 인상한 데 대한 대응입니다. 중국 재정부는 미국이 추가로 중국산 제품에 관세를 부과하더라도 이를 무시할 것이라고 덧붙였습니다.
"현재 관세 수준 하에서는 미국 제품이 중국 시장에서 더 이상 수용될 수 있는 가능성이 없다. 만약 미국 측이 이후에도 중국산 제품에 대한 추가 관세를 부과한다면, 중국 측은 이를 전혀 신경 쓰지 않을 것이다."
중국 재정부 발표에 따르면, 4월 12일부터 미국산 모든 제품에 대한 관세가 기존 84%에서 125%로 인상됩니다.
이번 조치는 트럼프 전 대통령이 중국산 제품에 대한 미국 관세를 인상한 데 대한 대응입니다. 중국 재정부는 미국이 추가로 중국산 제품에 관세를 부과하더라도 이를 무시할 것이라고 덧붙였습니다.
"현재 관세 수준 하에서는 미국 제품이 중국 시장에서 더 이상 수용될 수 있는 가능성이 없다. 만약 미국 측이 이후에도 중국산 제품에 대한 추가 관세를 부과한다면, 중국 측은 이를 전혀 신경 쓰지 않을 것이다."
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Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
한화오션, 폴란드 잠수함 사업 '오르카 프로젝트' 수주 위해 장보고함 임대 검토
▶8년 반 이내 잠수함 인도, MRO 센터 건립, 1억 달러 투자 패키지 제안…독일, 스웨덴 기업과 경쟁 치열
https://vo.la/bJiTtA
▶8년 반 이내 잠수함 인도, MRO 센터 건립, 1억 달러 투자 패키지 제안…독일, 스웨덴 기업과 경쟁 치열
폴란드 현지 소식통에 따르면 한화오션은 지난 4일(현지시각) 폴란드 군비청에 오르카 프로젝트와 관련해 새로운 사업 제안을 제출했다. 특히 장보고-III 배치 공급과 함께 장보고 잠수함 한 척을 리스 형태로 임대하는 방안도 검토했다. 현재 폴란드 해군은 소련제 킬로급 잠수함 한 척을 사용하고 있다. 이 잠수함은 지난 1986년 취역해 40년 가까이 운용됐다.
폴란드 해군은 오르카 프로젝트에 잠수함 도입과 함께 잠수함 승조원 훈련도 원하는 것으로 알려졌다. 방산업계에 따르면 폴란드 측은 계약 업체가 잠수함 납품 전까지 공백을 메울 이른바 ‘갭 필러(Gap Filler)’ 잠수함을 제공해주길 원하고 있다. 폴란드 국방부는 해군 잠수함 승조원 운영 및 유지에 필요한 잠수함 1~2척을 임대하는 것이 바람직하다는 의견을 지속적으로 밝혀왔다.
한화오션 측은 폴란드 해군의 요구에 맞춰 장보고 잠수함의 임대를 제안할 예정이다. 폴란드 해군은 작전 능력의 연속성을 유지하는 동시에 폴란드 내 잠수함 운영 및 정비 역량을 구축하는 과정을 조기에 시작할 수 있다고 전했다. 다만 장보고 잠수함 임대는 해군 및 방위사업청과의 조율이 필수인 만큼 군과 정부의 협조가 필요하다.
한화오션은 주문 후 8년 반 이내에 잠수함 인도, MRO(Maintenance Repair Operation) 센터 건립, 1억 달러(약 1483억 원)의 투자 패키지도 제안한 것으로 알려졌다.
앞서 한화오션은 지난달 25~26일 이틀 동안 폴란드 북부 항구 도시인 그단스크와 그디니아에 위치한 레몬토바 조선소와 나우타 조선소를 잇달아 방문했다. 오르카 프로젝트를 수주하기 위해 양 사의 협력을 강화하고 한국과 폴란드의 상호 발전 방안을 찾았다. 폴란드 조선소 관계자와 한화오션 관계자는 함정 건조와 군함 유지·보수·정비(MRO) 사업, 친환경 기술 관련 협력 방안을 협의했다.
모니카 폴란드 나우타 조선소 사장은 “한화오션과의 협력 기회를 기쁘게 생각하며, 상호 신뢰와 기술 교류를 바탕으로 장기적인 전략적 파트너십을 구축해 나가고 싶다”며 “나우타와 PGZ그룹은 폴란드 내 역량 강화를 위한 공통의 비전을 공유하면서 MRO 분야에서 주도적인 역할을 수행할 준비가 돼 있다. 한화오션과 긴밀히 협력할 것”이라고 강조했다.
나우타 조선소는 폴란드 국영 방산그룹인 PGZ그룹 계열사다. 방산 전문 조선소로 오랜 군수사업 경험과 함정 설계 역량을 바탕으로 폴란드 해군의 기존 함정을 다수 건조, 유지했으며 폴란드 군용 함정 MRO 시장에서 점유율 2위를 기록하고 있다.
현재 오르카 프로젝트를 수주하기 위해 독일 티센크루프 마린 시스템즈(TKMS), 스웨덴 사브 등 경쟁업체도 치열하게 마케팅 활동을 펴고 있다. 이들은 방산뿐만 아니라 여러 분야에서 폴란드 산업계와 밀접하게 협력하고 있으며 경제 교류가 활발하다는 것을 장점으로 내세웠다. 독일과 스웨덴 등 유럽 방산 기업들은 정부의 전폭적인 지원을 받고 있다.
전문가들은 정부의 역할이 중요하다고 강조한다. 방산 시장의 특성상 정부의 정책적, 외교적 지원이 없이는 사업 추진이 불가능하기 때문이다. 업계 관계자는 “지난해 호주 호위함 사업에서 일본 정부와 업체가 원팀을 이뤄 수주할 수 있었다”면서 “새로운 정부가 탄생하면 폴란드와 다양한 차원의 정부간 협력(G2G) 사업을 통해 프로젝트를 가져올 수 있도록 노력해야한다”고 강조했다.
오르카 프로젝트는 올해 2분기 중 우선협상대상자가 선정되고, 9월께 최종 계약이 체결될 것으로 전망된다.
https://vo.la/bJiTtA
비즈한국
한화오션, 폴란드 잠수함 사업 '오르카 프로젝트' 수주 위해 장보고함 임대 검토
8년 반 이내 잠수함 인도, MRO 센터 건립, 1억 달러 투자 패키지 제안…독일, 스웨덴 기업과 경쟁 치열
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Forwarded from 루팡
미국 세관국은 2025년 4월 11일 공지를 통해, 휴대폰, 노트북(NB), SSD, 모니터, 키보드, 메모리, 태양광 패널, 프로세서 칩, 아날로그 칩, 로직 칩 등 여러 품목에 대해 ‘상호 관세’(Reciprocal Tariff) 면제를 발표
이 면제는 기본 10% 관세뿐 아니라 특정 국가에 추가 부과된 관세에도 적용되며, 중국산 제품도 면제 대상에 포함됩니다.
정보에 따르면, 이번 조치는 소비자 전자제품 수요가 ‘상호 관세’로부터 타격을 받는다는 우려를 해소할 수 있으며, 대만계 공급망에는 큰 호재로 작용할 전망입니다.
이에 따라 미국계 고객사의 소비자 전자제품 재고 확보 수요에 대해 낙관적인 시각이 제기되고 있습니다.
https://content.govdelivery.com/bulletins/gd/USDHSCBP-3db9e55?wgt_ref=USDHSCBP_WIDGET_2
이 면제는 기본 10% 관세뿐 아니라 특정 국가에 추가 부과된 관세에도 적용되며, 중국산 제품도 면제 대상에 포함됩니다.
정보에 따르면, 이번 조치는 소비자 전자제품 수요가 ‘상호 관세’로부터 타격을 받는다는 우려를 해소할 수 있으며, 대만계 공급망에는 큰 호재로 작용할 전망입니다.
이에 따라 미국계 고객사의 소비자 전자제품 재고 확보 수요에 대해 낙관적인 시각이 제기되고 있습니다.
https://content.govdelivery.com/bulletins/gd/USDHSCBP-3db9e55?wgt_ref=USDHSCBP_WIDGET_2
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Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
한화 방산 3사 폴란드서 미디어데이 개최…잠수함 수주전 총력
-오르카 사업 수주 위한 종합 패키지 제안
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85822
-오르카 사업 수주 위한 종합 패키지 제안
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85822
The Guru
한화 방산 3사 폴란드서 미디어데이 개최…잠수함 수주전 총력
[더구루=정예린 기자] 한화그룹 방산 계열사들이 폴란드 해군의 차세대 잠수함 사업 '오르카(Orka)' 수주를 위해 공동 미디어데이를 열고 현지 언론을 대상으로 핵심 제안 내용을 공개했다. 공식 제안서 제출에 앞서 여론을 선점하려는 선제적 행보로 풀이된다. 13일 한화에어로스페이스 유럽법인(HAEU)에 따르면 한화오션, 한화시스템과 지난 4일(현지시간) 폴
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
유럽 은행들, 국방 투자 확대 위한 태스크포스 출범
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-11/top-european-banks-launch-task-force-to-boost-defense-investment
유럽의 주요 은행들이 지역 내 방위 지출의 획기적인 변화를 지원하기 위해 업계의 역량을 강화하기 위해 태스크포스를 소집했습니다.
BNP Paribas SA , UniCredit SpA , Intesa Sanpaolo SpA , ING Groep NV , Deutsche Bank AG 및 Cooperatieve Rabobank UA 를 포함한 은행들이 최근 유럽은행연합(EBF)이 설립한 방위 자금 조달 태스크포스에 가입했다고 EBF가 Bloomberg News에 전했습니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-11/top-european-banks-launch-task-force-to-boost-defense-investment
Bloomberg.com
European Banks Start Task Force to Boost Defense Investment
Europe’s top banks have convened a task force to boost the industry’s capacity to support a step change in the region’s defense spending.
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방산 빅4 영업이익 증가 : 국내 방산 빅4의 1분기 영업이익이 전년 대비 4배 증가할 것으로 예상됨.
수주잔고 확대 : 방산 4사의 수주잔고가 80조원을 넘으며, K-방산의 성과가 실적에 반영되고 있음.
유럽 재무장과 K-방산 : 유럽의 재무장 움직임이 K-방산 수출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보임.
https://biz.heraldcorp.com/article/10463393
수주잔고 확대 : 방산 4사의 수주잔고가 80조원을 넘으며, K-방산의 성과가 실적에 반영되고 있음.
유럽 재무장과 K-방산 : 유럽의 재무장 움직임이 K-방산 수출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보임.
https://biz.heraldcorp.com/article/10463393
헤럴드경제
‘올해도 훨훨’ 방산 빅4…年영업익 첫 4조 돌파할듯 [비즈360]
[헤럴드경제=한영대 기자] 국내 방산 빅4(한화에어로스페이스, KAI, LIG넥스원, 현대로템)의 올해 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 4배 이상 증가할 전망이다. 뛰어난 가
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Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
• AI 수익화에 대한 우려에도 불구하고, 하이퍼스케일러(AMZN, MSFT, META, GOOGL)는 여전히 공격적인 투자 중
• AI Capex(설비투자)는 단기 수익성보다는 구조적 Tailwind로 작용
• 반도체(Semis) → 가장 직접적 수혜
• 전력 사용 증가 → 전력 인프라, 건설, 유틸리티, 자원(commodities) 등으로 파급
• S&P500 전체 Capex 성장률은 둔화 추세이나, 하이퍼스케일러만이 Capex 견인 중
향후 투자전략:
• AI Capex 직접 수혜주: 반도체, 전력, 건설, 클라우드 인프라 장비
• AI Capex 간접 수혜주: 유틸리티, 원자재, 자동화 장비, 산업기계
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