PLUS ETF 리서치룸
2.46K subscribers
1.06K photos
43 videos
14 files
1.65K links
PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



Disclaimer:
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 정보 공유로 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 투자 결과에 따른 투자원금 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 투자에 대한 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
Download Telegram
🔰 현대로템 「형이 왜 거기서 나와」

https://bit.ly/RO1Q25PRE

▶️ Issue: 1Q25 프리뷰. K2PL 가능성 높아 보임

▶️ Pitch:
- 2026년 수출절벽 예상치 그대로 두지만,
- 폴란드-슬로바키아 K2 협상 등으로 K2PL의 2차 계약이 임박했다고 판단
- K2의 단가가 1차 실행계약보다 높아서 2026~2027년 실적과 적정주가 상향도 가능

▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS
컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------
1
한화, 루마니아에 무기공장 건설, 유럽 허브 타깃으로

한화는 2년 안에 루마니아 담보비타 주에 무기 공장을 설립하여 K9 및 K10 곡사포의 생산, 유지관리 및 수리를 위한 지역 허브를 만들 계획입니다 .

작년 7월 루마니아 국방부와 이 차량을 공급하기 위한 계약을 체결한 이 회사는 시간이 지남에 따라 루마니아로 생산을 이전하여 처음에는 직접 수입을 통해 긴급 주문을 이행할 계획입니다.

내년 1분기에 시작될 예정인 이 공장의 건설에는 Pro Optica와 Iveco와 같은 루마니아 회사와의 협력이 포함될 예정입니다. Hanwha는 이미 프로젝트를 조정하기 위해 부쿠레슈티 사무실을 설립했습니다. 계약에 따라 차량 인도의 초기 단계에서는 루마니아 시설이 동시에 건설되는 동안 한국에서 단위가 배송됩니다.

한화는 루마니아 공장이 최대 2,000개의 일자리를 창출하고, 한국의 현지 전문가에게 교육 기회를 제공하거나 현장 과정을 통해 교육할 계획입니다.

이 회사의 전략적 비전은 현재 계약을 이행하는 것 이상으로 확장되어 루마니아를 유럽 운영의 중심 허브로 자리 매김하고, NATO와 유럽 내에서 시스템에 대한 구성품 생산, 유지관리 및 수리를 처리하는 것을 목표로 합니다.


https://dsm.forecastinternational.com/2025/03/31/hanwha-to-build-arms-factory-in-romania-targeting-european-hub/
1
2025.04.01 09:36:24
기업명: 한국항공우주(시가총액: 7조 6,615억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니 엘엘씨(10년생)/USA
보유목적 : 단순투자

보고전 : 8.22%
보고후 : 9.27%
보고사유 : 단순 주식 취득에 의한 변동 보고운용펀드 추가에 의한 변동보고

* FA EMERGING ASIA FUND-OPEN END
2025-03-21/장내매도(-)/보통주/ -1,072주/-

* FA FOCUSED EMERGING MARKETS
2025-03-17/장내매수(+)/보통주/ 147,490주/-
2025-03-18/장내매수(+)/보통주/ 184,630주/-

* FIAM EM OPPS CP INDUST T14547
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 17,400주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 12,215주/-

* FIAM EMERG MKT CM PL T1058
2025-03-12/장내매도(-)/보통주/ -6,216주/-

* FIAM SELECT EM EQ LP T16800
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 9,580주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 1,500주/-

* FIAM SL EMRG MRKT EQ CP T16061
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 10,200주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 65,030주/-

* FIC EM EQ MA BASE FD INSDSTL
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 1,600주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 1,047주/-

* FID EM OPPS INSTL IND T15923
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 1,500주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 1,278주/-
2025-03-25/장내매도(-)/보통주/ -2,040주/-

* FID EMERGING MKTS DISCOVERY FD
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 2,700주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 43,123주/-

* FID EMRG MKT EQ CTRL INDS SUB
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 530주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 6,600주/-

* FID FAR EAST FUND - CANADA
2025-03-21/장내매도(-)/보통주/ -425주/-

* FID SERIES EMERGING MARKETS FD
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 131,264주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 20,686주/-

* FID SL EM MKT EQ INS TR T55497
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 4,350주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 700주/-

* FID SLT EMRGI MK EQ FUND
2025-03-13/장내매도(-)/보통주/ -250주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 750주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 100주/-

* FID SRS EM OPPS INDSTRL SUB
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 58,200주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 17,514주/-

* FID TOTAL INTL EQ EMRG MKT SUB
2025-03-12/장내매수(+)/보통주/ 916주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 708주/-

* FIDELITY FUNDAMENTAL EM ETF
2025-03-25/장내매도(-)/보통주/ -146주/-

* FIJ IT EMT VAL AD EQ MTH
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 1,808주/-
2025-03-11/장내매수(+)/보통주/ 30,200주/-

* MINN SBI-EMERG MKT EQ T66549
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 57,898주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 18,222주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 1,100주/-

* NVIT FIAM EM T64914
2025-03-19/장내매도(-)/보통주/ -600주/-

* SA FID EM FIAM SELECT EM SUB
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 18,400주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 116,700주/-

* SAI EM FIAM SEL EM EQTY T55902
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 44,420주/-
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 7,000주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250401000219
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/047810
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047810
**이 뉴스도 외신에 반복적으로 보도되네요.
ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ
베트남, 2억 7,600만 달러 규모의 획기적인 거래로 한국 곡사포 인수


베트남은 2억 7,600만 달러(4,000억 원) 규모의 거래로 한국으로부터 K9 자주포 20대를 구매할 예정이다. 이는 베트남이 한국산 무기를 인수한 최초의 사례로, 장거리 정밀 사격 능력을 강화한다.

한화에어로스페이스가 개발한 K9 썬더는 50km 이상의 사거리를 가진 고성능 155mm 곡사포다. 이러한 움직임은 베트남의 군대를 현대화하고 전통적인 파트너를 넘어 방위 공급업체를 다양화하려는 전략과 일치한다.


https://www.overtdefense.com/2025/03/31/vietnam-to-acquire-south-korean-howitzers-in-landmark-276-million-deal/
5
* 중국 H20 수요 폭발 22

=========================

• 다수 밸류체인 관계자에 따르면 올해들어 엔비디아 H20 수요가 크게 증가해 3월 재고는 이미 구하기 어려운 상황으로 알려짐. 컴퓨팅수요로 가격을 얹어 렌트 중. 현재 주로 141GB H20 부족. 유통채널에 따르면 타이트한 재고로 96GB까지 싹쓸이. 3월은 재고 없으며 4월에도 대규모 출하는 어려움. 5월에나 정상 회복 예상. 다만 모든 것은 ‘제재’에 달려있음. 제재 시 생산 중단 가능성

记者多方采访产业链人士获悉,今年以来英伟达H20需求增长明显,3月库存告急已是“一卡难求”,算力需求方加价求租H20,未来两个月H20不排除有停止流片的可能。有渠道商称,目前主要系141GB H20短缺,因其存量有限,96GB也被“扫光”,3月份基本无货,4月也难有大量供货,可能5月才会恢复正常,“但一切还要取决于是否有禁令,有禁令可能就不生产了。”(财联社)
👍3
**지금 막 올라온 중국의 뉴스입니다. 이집트가 FA-50 100대 도입을 선택하면서, 중국의 J-10CE의 수출이 무산된다는 탄식조의 기사네요.
ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ
이집트, 한국형 FA-50 100대 투입! J-10CE의 수출이 점점 더 어려워지는 이유는 무엇입니까?


최근 이집트와 한국간의 대규모 무기 구매 계약이 국제 군사계에서 뜨거운 이슈가 되고 있다. 칼레드 압델라흐만 주한 이집트 대사의 공식 성명에 따르면, 한국산 FA-50 경공격기/훈련기 구매에 대한 양국 간 협상이 거의 완료 단계에 있으며, 가까운 시일 내에 공식 계약이 체결될 것으로 예상됩니다.

이집트는 10억 달러 이상을 투자해 먼저 항공기 36대를 구매한 다음, 한국의 지원을 받아 국산화 생산을 진행할 계획입니다. 최종 구매 규모는 100대까지 늘어날 수 있다.

이 소식이 전해지자 많은 사람들은 의아해했습니다. 이집트 공군이 중국의 J-10CE를 구매할 것이라는 소문이 일찍이 나돌지 않았나요? 왜 한국은 갑자기 중도에서 요격을 했을까?

이때 한국의 FA-50의 장점이 부각된다. 이 항공기는 농담조로 "다국적 브랜드"라고 불리지만(미국, 이스라엘 및 기타 국가의 기술과 부품을 사용함), 가격은 F-16의 절반에 불과하며 AIM-120 중거리 공대공 미사일도 탑재할 수 있습니다. 미사일의 출처가 밝혀진다면, 이집트 공군의 중거리 공중전 능력은 즉각적으로 향상될 수 있다.

더 중요한 점은 FA-50과 이집트의 기존 F-16은 부품의 70%를 공유하기 때문에 물류와 유지 관리에 드는 비용을 크게 절감할 수 있다는 것입니다. 이는 군사비 지출이 부족한 이집트에 생명의 은인입니다.

FA-50 주문이 접수되자 많은 사람들이 중국의 J-10CE를 안타까워했습니다. 실제로 이러한 현상에는 두 가지 주요 이유가 있습니다.

첫째, 이집트의 공군 시스템은 "깊이 서구화"되었습니다.

둘째, 정치적 게임은 피할 수 없습니다. 이집트는 중동의 교차로에 위치하고 있으며, 항상 미국, 러시아, 유럽의 영입 대상이 되어 왔습니다. 한국산 항공기를 구매하면 미국을 만족시킬 수 있고(FA-50은 미국의 기술을 많이 사용함) 러시아를 완전히 화나게 하지도 않을 것이다(결국 러시아는 아직도 MiG-29를 보유하고 있음).


https://www.163.com/dy/article/JS2H4FQI05568FG7.html
2
Forwarded from 投資, 아레테
#한화에어로스페이스
제가 한화에어로 임원진 단체 지분 공시 올라온걸 22년, 24년에 한번씩 본걸로 기억하는데, 그래서 체크해보니 22년 11월, 24년 9월 이렇게 있었네요

22년 11월은 단체 매수, 24년 9월은 단체 매도였고 이번에는 오랜만에 단체 매수.
👍31
Forwarded from 카이에 de market
* 미국 vs 유럽/캐나다의 국방비 지출 비교 및 미국 재정부채와의 연관성

- 미국은 GDP의 3.4% 지출 vs 유럽은 1.6%, 캐나다는 1.3%

- 나토 총 국방비 지출 중 미국 부담율은 70%, 비미국 지출 중 대부분은 유럽+캐나다

- 미국 재정부채의 60% 이상이 국방비와 관련있음

- 미국 국방비는 자국 국방비와 나토 및 해외주둔군에 대한 비용이 합산되어 있을 것이나, 나토 내 타 국가들의 방위비 분담금 상향은 분명 미국 재정부채 축소에 도움이 됨

-> 트럼프의 우방국 압박이 이해가 가는 부분, 방산주의 상승추세가 계속되는 것도 reasonable함
2
선수촌
Bank of Aerospace의 한 화남자 에어로 리폿 한줄요약 : K-할인이 50% 들어가신 가격으로 모실께요 (라인메탈 @ 28x P/E vs. 김씨메탈 @ 14x)
BofA Global Research
한화에어로스페이스 : 상속 우려는 부분적으로 과장된 상황
(출처: https://t.me/athletes_village)

한화에어로스페이스의 기업 지배구조가 비교적 공정하다고 평가, 현재 2026년 예상 주가수익비율(P/E) 14배로 동종업체인 라인메탈(Rheinmetall, P/E 28배) 대비 할인된 상태

설비투자 진행 중; 루마니아 현지 생산 계획
최근 해외 육상 시스템 분야에 1.6조 원 규모의 설비 투자 계획을 발표한 이후(관련 보고서: ‘Hanwha Aerospace: A wobble in an uptrend’ 참고), 회사는 유럽에서 K9/K10 자주포의 생산·유지·수리를 위한 지역 허브를 구축하기 위해 루마니아에 새로운 현지 생산 공장을 설립할 계획을 확인. 현재 부쿠레슈티 사무소를 설립했으며 공장 건설은 2026년 초 시작될 예정. 이를 통해 약 2,000개의 신규 일자리 창출. 유럽 및 중동 지역으로부터 추가 투자와 새로 조달된 자본이 육상 시스템, 조선업, 무인 항공기 엔진 등 핵심 분야에 집중될 것으로 예상

주문 기회 여전히 존재; 매수 의견 및 목표주가 유지 (820,000원)
Overt Defense에 따르면 베트남은 한화에어로스페이스로부터 K9 자주포를 처음으로 구매할 가능성이 높습니다(20대/4천억 원 규모). 관련 보고서(‘Defense: Rising re-armament in Asia’)에서 언급했듯이, 베트남이 군 현대화를 통해 장거리 정밀 타격 능력을 강화하고 중국 및 남중국해 주변에서 군사력을 확대할 것으로 예상.
베트남은 폴란드, 노르웨이, 에스토니아, 호주, 이집트, 루마니아, 튀르키예, 핀란드에 이어 K9 썬더 시스템을 채택하는 11번째 국가가 될 것. 목표주가 820,000원을 유지하며 매수 의견을 재확인. 지역 및 제품 포트폴리오 다각화를 통해 주가 상승 촉매 역할을 할 것으로 기대.
🔥41
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
2025.04.01 17:48:14
기업명: 한화비전(시가총액: 2조 8,526억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 6.34%
보고후 : 8.50%
보고사유 : 단순추가취득/처분


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250401004214
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/489790
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=489790
ㅎㄷㄷ트럼프가 관세를 무기를 삼으니, 시진핑은 그냥 여차하면 중국내 미국기업의 동산, 부동산, IP 전부 홀라당 뺏어먹겠다는.... 사고자체가 다르네요..🫨

반외국제재법은 중국 내 부동산, 기타 유형 자산을 봉인 혹은 압류, 동결할 수 있다고 규정하고 있다.
반외국제재법의 규정은 ‘기타 유형의 자산’에 구체적으로 현금, 은행 예금, 펀드 지분, 지적 재산권 등이 포함된다고 명시했다.


https://www.newsis.com/view/NISX20250325_0003111260
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
EU, 국방비 조달 '영끌'…'경제격차 해소' 예산도 활용 추진

623조 '결속기금' 재편성 제안…회원국 원하면 국방부문 투자 가능

EU 행정부 격인 집행위원회는 이날 이른바 '결속 정책'(Cohesion Policy) 예산 활용 범위를 확대하기 위한 법 개정을 추진하겠다고 밝혔다.

결속 정책 예산은 7년 단위로 편성되는 EU 공동예산 가운데 경제·사회·지역 격차 해소 목적으로 각 회원국에 할당·지원되는 돈이다. 결속 기금으로 통칭한다.

2021∼2027년 예산안의 3분의 1가량인 3천920억 유로(약 623조원)가 결속 기금으로 책정돼 있으며 EU 예산 중 비중이 가장 크다.

개정안에 따르면 회원국들은 방위·에너지 전환·주거난·탈탄소화 등 '전략적 우선순위'로 분류된 부문 투자 시에도 결속 기금을 활용할 수 있게 된다.

특히 이 가운데 방위 부문 관련, 기존 규정과 달리 대기업을 포함한 방위산업 생산 역량 강화에도 기금을 쓸 수 있다는 내용이 개정안에 포함됐다.

우크라이나 전쟁 영향을 상대적으로 더 많이 받는 EU 동부 국경 회원국들이 각자 할당받은 결속 기금의 15% 이상을 기존 계획에서 방위 부문 신규 사업에 재배치하면 기금 선지급 혜택도 제공된다.

EU 조약에 따라 공동예산을 무기 구매에 직접 활용하는 것은 금지된 탓에 방산 시설 확충, 군 기동성 향상을 위한 도로 개발, 핵심 기반 시설 보호 등의 사업이 집중적으로 이뤄질 것으로 보인다.

다만 구체적 사용 계획은 각국이 정하며 일부 회원국은 방위보다는 에너지 부문, 주거난 해소 등을 우선순위로 고려할 수 있어 실제 얼마만큼의 국방자금 조달 효과를 낼지는 추정하기 어렵다고 로이터통신은 짚었다.

이날 계획은 지난달 집행위가 발표한 '유럽 재무장 계획'(REARM Europe Plan)에 포함된 조치이기도 하다.

계획에는 EU 예산을 담보로 총 1천500억 유로(약 238조원)의 무기 공동구매 대출금을 지원하고, 모든 회원국이 합쳐 4년간 총 6천500억 유로(약 1천33조원)의 국방비를 증액할 수 있도록 부채 한도 규정을 적용받지 않는 재정준칙 예외조항을 발동하겠다는 내용도 담겼다.

미국 안보우산 약화에 대비해 '안보 독립'이 시급하다고 보면서도 신규 자금을 마련하기 어려운 현실적 제약에 대출금, 부채 규정 완화, 기존 예산 재편성에 이르기까지 EU 차원에서 동원할 수 있는 수단을 다 내놓은 셈이다.

개정안이 시행되려면 EU 27개국을 대표하는 이사회와 유럽의회의 협의와 승인 절차를 거쳐야 한다.


https://vo.la/BvHwED
1
Forwarded from 投資, 아레테
#현대로템 #K2 #폴란드
한국은 폴란드와 대규모 방산 계약을 체결할 예정으로, 180대의 K2 흑표 전차를 추가로 수출하는 62억 달러 규모의 계약에 합의했습니다. 정부 관계자들은 2025년 3월 9일 이 합의를 확인하며, 계약이 2025년 4월까지 최종적으로 마무리될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 이 계약은 유럽 내 안보 우려가 높아지는 가운데 폴란드가 군 현대화를 지속하면서 한국과 폴란드 간의 방산 협력 관계를 더욱 강화하는 계기가 됩니다.

개인적으로도 3월 뉴스가 있었으나 4월이 신빙성이 높다고 생각하는 중. 연초 언급했듯 1Q는 연말 마무리 및 연휴 후 협상을 재개하는 단계이기에 협상 가능성이 일반적으로 높지 않은 분기에 해당. 연말~연초 나왔었던 이집트, 호주 K9 등이 특이 케이스.

K2 대부분은 GF로 나가고 일부 PL, 현지 단순 조립 등의 조항 등. CAPA는 24년 초 대비 15% 가량 늘어난 상황인데, GF 물량은 바로 생산 가능해 진행률 인식 상 유리.
https://www.overtdefense.com/2025/04/01/south-korea-to-export-180-more-k2-tanks-to-poland-in-6-2-billion-deal/
2
[PLUS ETF 4/1 미국 시장 Review]
S&P500 +0.38%, NASDAQ100 +0.87%, Dow -0.03%

1) 상호관세 발표 D-1로 시장의 변동성 확대, 전 국가 20% 보편관세 혹은 국가별 관세 부과 여부에 초점이 맞춰지는 상황
2) EU는 미국의 상호관세를 앞두고 강력한 보복 계획 준비 코멘트
3) 3월 제조업 PMI, JOLTs 구인건수 예상치를 하회, 소비둔화와 함께 제조업 둔화 및 고용 둔화
4) 이는 경기 둔화를 시사하면 기준금리 인하 확대 기대감으로 테크/기술주 위주 상승
5) 테슬라는 1분기 판매량이 부진하였으나 3월 판매량이 YoY 34% 증가, 헬스케어 섹터는 관세부여 가능성으로 부진
👍21
* 20% 보편관세 준비중이라는 WP vs. 일부 국가에 제한된 관세 준비중이라는 WSJ

>> 하루 남았는데 그냥 기사를 그만 내고 기다려라

=========================

~ 보도에 따르면 트럼프 행정부는 사실상 모든 수입품에 20% 보편 관세를 부과하는 방안과 국가마다 다른 관세를 적용하는 상호관세를 고려해왔다

~ 그런데 미국무역대표부(USTR)가 일부 국가에 미국에 수출하는 제품 전반을 대상으로 관세를 부과하는 세 번째 선택지를 준비하고 있다는 것이다. 이런 국가들에 대한 관세율은 20% 보편 관세보다 낮을 가능성이 크다고 소식통들이 WSJ에 전했다

~ WSJ은 세 번째 방안을 새로운 절충안이라고 평가하며 트럼프 행정부가 20% 보편 관세를 고려하고 있다는 보도가 나온 뒤 업계와 노동자 단체들이 반발했다고 지적했다. 상원에서 민주당이 추진하는 관세 비판 결의안에 공화당 의원들 몇몇까지 찬성할 조짐이 보이자 좀 더 완화된 관세 방안을 마련했다는 것이다

https://n.news.naver.com/article/215/0001204220?cds=news_edit
3