[PLUS ETF 3/20 미국 시장 Review]
S&P500 -0.22%, NASDAQ100 -0.33%, Dow -0.03%
1) 시장은 장초 상승하는 듯 보였으나, ECB 라가르츠 통재의 매파적 코멘트와 전일 FOMC에 대한 우려로 하락 반전 후 약보합세로 마감
2) 신규실업수당청구건수는 22.3만건으로 예상치 22.4건과 비슷한 수준 발표
3) 트럼프 대통령은 다시 한번 연준 파월의장에 금리 인하에 대한 압박
4) 또한 트럼프 대통령은 가상화폐가 달러지배력 확대에 도움될것이라 코멘트
5) 엔비디아의 젠슨황CEO는 양저컴퓨팅에 대한 부정적 코멘트
6) 장 마감 후 마이크론의 긍정적 실적 발표
S&P500 -0.22%, NASDAQ100 -0.33%, Dow -0.03%
1) 시장은 장초 상승하는 듯 보였으나, ECB 라가르츠 통재의 매파적 코멘트와 전일 FOMC에 대한 우려로 하락 반전 후 약보합세로 마감
2) 신규실업수당청구건수는 22.3만건으로 예상치 22.4건과 비슷한 수준 발표
3) 트럼프 대통령은 다시 한번 연준 파월의장에 금리 인하에 대한 압박
4) 또한 트럼프 대통령은 가상화폐가 달러지배력 확대에 도움될것이라 코멘트
5) 엔비디아의 젠슨황CEO는 양저컴퓨팅에 대한 부정적 코멘트
6) 장 마감 후 마이크론의 긍정적 실적 발표
Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
🔥 한화에어로스페이스 「필요한 투자, 불꽃 같은 자본조달」
☞ https://bit.ly/HA250321
▶️ Issue: 증자비율 13.05%, 3.6조원 유상증자 발표. 희석 요인으로 적정주가 하향
▶️ Pitch:
- 유럽과 중동 방산 현지화 및 JV를 위한, 미국 전투함 시장 진출을 위한 투자 당위성은 공감하지만, 자금조달 방식은 아쉬움. 향후 5년간의 CAPEX는 2025년 연결 영업이익 3.5조원(지상방산 1.9조원)과 이후의 꾸준한 이익에서 충분히 조달할 수 있기 때문
- 이 투자 재원을 차입하지 않고, 주주에게 요청하는 바 회사가 제시하는 긴박한 투자 환경과 전략의 성공 가능성에 동의한다면, 유상증자 충격에 따른 주가하락을 기회로 삼을 수 있을 것임. 당사는 단순 희석 요인을 반영해서 적정주가를 70만원(기존 78만원)으로 하향
- 멀티플 유지를 위해서는, 급락 시 주가 회복을 위해서는, 구체적으로 밝히지 않은/못한 해외방산/조선 투자 내용들을 업데이트하고, 평가 받아야할 것이지만, 공개하기 어려운 단계의 사업들이 많을 것
▶️ Rationale: 보고서 참조
---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------
☞ https://bit.ly/HA250321
▶️ Issue: 증자비율 13.05%, 3.6조원 유상증자 발표. 희석 요인으로 적정주가 하향
▶️ Pitch:
- 유럽과 중동 방산 현지화 및 JV를 위한, 미국 전투함 시장 진출을 위한 투자 당위성은 공감하지만, 자금조달 방식은 아쉬움. 향후 5년간의 CAPEX는 2025년 연결 영업이익 3.5조원(지상방산 1.9조원)과 이후의 꾸준한 이익에서 충분히 조달할 수 있기 때문
- 이 투자 재원을 차입하지 않고, 주주에게 요청하는 바 회사가 제시하는 긴박한 투자 환경과 전략의 성공 가능성에 동의한다면, 유상증자 충격에 따른 주가하락을 기회로 삼을 수 있을 것임. 당사는 단순 희석 요인을 반영해서 적정주가를 70만원(기존 78만원)으로 하향
- 멀티플 유지를 위해서는, 급락 시 주가 회복을 위해서는, 구체적으로 밝히지 않은/못한 해외방산/조선 투자 내용들을 업데이트하고, 평가 받아야할 것이지만, 공개하기 어려운 단계의 사업들이 많을 것
▶️ Rationale: 보고서 참조
---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------
🔥3
한화에어로스페이스: 상승세 속의 흔들림 투자 의견: 매수 유지 | 목표주가(PO): 820,000원 | 현재 주가: 722,000원
3.6조 원 규모의 자본 확충; 2025년 EPS 13% 희석
한화에어로스페이스 3.6조 원 규모의 자본 확충 계획을 발표. 발행가는 종가 대비 15% 할인된 가격. 이로 인해 2025년 주당순이익(EPS)이 13% 감소할 것으로 예상
해외 현지화 투자 필요성
경영진은 강력한 해외 수주 증가(글로벌 재무장)와 유럽 구매자들의 현지화 요청 증가에 대응하기 위해 새로운 해외 투자 필요성을 강조. 회사의 신규 투자는 다음을 포함할 가능성 존재.
1. 폴란드 천무 생산 기지, 2. 호주의 Austal 지분 투자(19.9%), 3. 미국 신규 조선소 인수, 4. 중동 방산 파트너십
2035년 매출/영업이익 목표: 매출 70조 원 / 영업이익 10조 원
경영진은 2035년 매출과 영업이익 목표를 각각 70조 원과 10조 원으로 제시 (2024년 기준 매출 11조 원 / 영업이익 1.7조 원 대비). 이는 현재 수주잔고(32조 원, 약 5년치 매출에 해당)가 지속적인 수출 성장으로 뒷받침될 것으로 예상되기 때문. 한화는 방산 및 조선 부문에서 각각 약 3.5조 원과 약 3.3조 원의 영업이익을 달성할 것으로 전망
매수 의견 유지 / 목표주가 상향: 820,000원
이번 자본 확충 발표는 예상치 못한 일이었지만, 한화그룹의 반복적인 자본 확충 관행은 놀라운 일이 아니라고 평가. 목표주가는 기존의 700,000원에서 820,000원으로 상향 조정되었으며 이는 다음을 반영
1. 신규 발행된 주식(EPS 감소), 2. 자회사(한화오션/시스템)의 시가총액, 3. 순부채(5.9조 원), 4. 주요 방산 운영사인 Rheinmetall의 EV/EBITDA 배수(21배)를 기준으로 한 할인율(10%) 적용.
오늘 자본 확충에 따른 주가 조정 가능성은 여전히 견고한 방산 수주 전망과 지역/제품 믹스 다각화를 고려할 때 매력적인 매수 기회로 평가됩니다.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1
Forwarded from 🇺🇸 US Earnings by TNBfolio
Micron, AI 메모리 칩 수요 증가로 긍정적 실적 전망
1. 3분기 실적 전망
- Micron이 3분기 매출을 시장 예상보다 높게 전망했다.
- HBM 칩의 강한 수요가 실적 상승의 주요 요인이다.
- 이 발표 이후 Micron의 주가는 시간외 거래에서 2% 상승했다.
2. AI 시장과 HBM 칩 수요 증가
- AI 모델에서 필수적인 DRAM 기반 HBM 칩의 수요가 급증하고 있다.
- Nvidia 프로세서 등 AI 인프라에 필수적인 메모리 칩 공급업체로서 역할이 중요해지고 있다.
- Micron의 모든 HBM 칩은 2025년까지 완판된 상태다.
3. NAND 및 DRAM 시장 전망
- 데이터 센터 및 소비자 시장에서 DRAM과 NAND 수요가 증가할 것으로 예상된다.
- 2025 회계연도에는 수익성이 크게 개선될 전망이다.
4. 관세 영향 및 대응 방안
- 미국 정부의 잠재적 관세 정책 변경이 실적 전망에 반영되지 않았다.
- 관세 부과 시 추가 비용을 고객에게 전가할 계획이다.
5. 최근 실적 및 예측
- 3분기 예상 매출은 88억 달러(±2억 달러)로 시장 예상치 85억 달러를 상회했다.
- 2분기 매출은 80.5억 달러로 예상치 78.9억 달러를 넘어섰다.
- EPS는 1.56달러로 예상치 1.42달러를 초과했다.
https://www.reuters.com/technology/micron-forecasts-upbeat-quarterly-revenue-demand-al-memory-chips-2025-03-20/
1. 3분기 실적 전망
- Micron이 3분기 매출을 시장 예상보다 높게 전망했다.
- HBM 칩의 강한 수요가 실적 상승의 주요 요인이다.
- 이 발표 이후 Micron의 주가는 시간외 거래에서 2% 상승했다.
2. AI 시장과 HBM 칩 수요 증가
- AI 모델에서 필수적인 DRAM 기반 HBM 칩의 수요가 급증하고 있다.
- Nvidia 프로세서 등 AI 인프라에 필수적인 메모리 칩 공급업체로서 역할이 중요해지고 있다.
- Micron의 모든 HBM 칩은 2025년까지 완판된 상태다.
3. NAND 및 DRAM 시장 전망
- 데이터 센터 및 소비자 시장에서 DRAM과 NAND 수요가 증가할 것으로 예상된다.
- 2025 회계연도에는 수익성이 크게 개선될 전망이다.
4. 관세 영향 및 대응 방안
- 미국 정부의 잠재적 관세 정책 변경이 실적 전망에 반영되지 않았다.
- 관세 부과 시 추가 비용을 고객에게 전가할 계획이다.
5. 최근 실적 및 예측
- 3분기 예상 매출은 88억 달러(±2억 달러)로 시장 예상치 85억 달러를 상회했다.
- 2분기 매출은 80.5억 달러로 예상치 78.9억 달러를 넘어섰다.
- EPS는 1.56달러로 예상치 1.42달러를 초과했다.
https://www.reuters.com/technology/micron-forecasts-upbeat-quarterly-revenue-demand-al-memory-chips-2025-03-20/
Reuters
Micron forecasts upbeat quarterly revenue on strong AI memory chip demand
Micron Technology forecast third-quarter revenue above Wall Street estimates on Thursday, signaling strong demand for its high-bandwidth memory (HBM) chips used in AI models, sending its shares up 2% in after-hours trading.
스웨덴·노르웨이·루마니아 3개국 방문…K2·K9·천무 등 수출 협의
* 노르웨이 - K9 추가 수출, 천무 수출 논의
* 루마니아 - 레드백, K2 수출 논의
* 스웨덴 - 기술협력 등 양국 방산협력 증신 방안 논의
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250320165100504
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
연합뉴스
방사청장, 내주 '재무장 추진' 유럽 출장…K-방산 세일즈 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 김철선 기자 = 유럽연합(EU)이 국방력 강화를 통한 '유럽 재무장'을 추진 중인 가운데 석종건 방위사업청장이 K-방산 세일즈...
Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
석종건 방사청장, 필리핀 공군 부사령관 만나 FA-50 전투기 추가 공급 논의
▶아리스토텔 곤살레스 부사령관 회동
▶방산 협력 강화 희망…FA-50 12대 추가 수출 추진
https://vo.la/JfpdAK
▶아리스토텔 곤살레스 부사령관 회동
▶방산 협력 강화 희망…FA-50 12대 추가 수출 추진
https://vo.la/JfpdAK
theguru.co.kr
[더구루] 석종건 방사청장, 필리핀 공군 부사령관 만나 FA-50 전투기 추가 공급 논의
[더구루=오소영 기자] 석종건 방위사업청장이 필리핀에 한국항공우주산업(KAI)의 경공격기 'FA-50' 추가 수출을 위한 지원사격에 나섰다. 현지 공군 본부를 방문해 아리스토텔 곤살레스 부사령관과 만났다. 주요 정책 결정자들과 연쇄 미팅을 갖고 추가 수출을 통해 양국 안보 협력의 새 지평을 연다. 21일 필리핀 공군과 SMNI뉴스 등 외신에 따르면 석 청장
Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
대만, 中 2027년 침공 대비한다…올해 군사훈련에 침공연도 상정 (25.03.19)
▶국방예산 GDP 3% 추진…중국군 무인기 모니터링 영상도 공개
https://vo.la/dUibBn
▶국방예산 GDP 3% 추진…중국군 무인기 모니터링 영상도 공개
대만이 중국의 2027년 침공을 가정해 올해 연례 합동군사훈련을 실시한다고 중국시보 등 대만언론이 19일 보도했다.
소식통에 따르면 대만 국방부는 최근 입법원(국회)에 제출한 업무 보고서에서 연례 한광훈련과 관련해 올해는 처음으로 중국의 침공 연도를 상정해 실시한다고 밝혔다.
앞서 미국 정보당국은 시진핑 중국 국가주석이 2027년까지 대만 침공 능력을 갖추라고 명했다고 밝힌 바 있다.
국제사회도 시 주석의 5년간 '3기 집권'이 종료돼 제21차 공산당 전국 대표대회(당대회) 개최로 추가적인 집권 여부가 결정될 시점인 2027년 이전에 중국이 대만을 침공할 가능성을 우려한다.
이런 가운데 대만 국방부는 전날 공개한 '2025년 국방 4개년 총검토 보고서(QDR)에서 대만군의 비대칭 전력·예비군 전력 강화 등 특별예산 편성을 통해 국방예산이 국내총생산(GDP) 대비 3%에 이르게 할 것이라고 밝혔다.
앞서 라이칭더 총통은 지난달 대만 국방예산을 현재 GDP 대비 2.5%에서 3% 이상으로 증액하는 방안을 제시한 바 있다.
https://vo.la/dUibBn
연합뉴스
대만, 中 2027년 침공 대비한다…올해 군사훈련에 침공연도 상정 | 연합뉴스
(타이베이=연합뉴스) 김철문 통신원 = 대만이 중국의 2027년 침공을 가정해 올해 연례 합동군사훈련을 실시한다고 중국시보 등 대만언론이 19일...
👍3
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
European Defence: Paradigm Shift (MS)
1. 최근 유럽 방위산업 주가 흐름 및 밸류에이션 변화
1) 2025년 YTD 급등
• 유럽 주요 방산주는 2025년 들어 평균 60~70% 이상 상승했으며, 일부 종목은 100% 이상 급등
• 이 같은 상승은 P/E의 상승(밸류에이션 리레이팅)이 주도했으며, 실적 추정치 상향은 아직 본격화되지 않았음
2) 향후 업종 업사이드 논리
• 지금의 밸류에이션(약 20~22배)은 단순히 ‘기존(2% GDP) 국방지출 시나리오’에서의 적정 가격에 가깝고
• 만약 3% GDP 지출로 가정할 경우, 상당한 수준(최대 2배 이상)의 실적 업사이드가 2028년 이후로 본격 반영될 것으로 전망
• 따라서 지금은 밸류에이션이 높아 보이지만, 실제로는 추가 상승여지가 크다
3) 미국 방산주 대비 유럽 방산주의 프리미엄 전환
• 과거 유럽 방산주는 미국 방산주 대비 할인 거래되는 경우가 많았으나, 최근에는 오히려 40% 정도 프리미엄을 받고 있음
• 이는 유럽방위가 전략적으로 급부상하면서, EU 내 구조적 성장이 가능해졌다는 점이 부각된 결과
2. 전망 시점과 실적 업그레이드 사이클
1) 예산 증가 → 주문 증가 → 실적 반영 순서
• 2025년 연말~2026년: 구체적인 각국 방위예산 확정 후 신규 주문 증가 예상
• 2027년: 단기성 제품(Short-cycle) 생산·납품 증가에 따른 첫 번째 실적 상향 가능 시점
• 2028년 이후: 대규모 설비 확충이 가시화되고, 본격적인 무기·장비 제작으로 이어지면서 ‘본격적 업그레이드 사이클’이 도래할 것으로 전망
• 따라서 2028~2030년을 큰 폭의 실적 성장 구간으로 봄
2) 주가 측면
• 2025년부터 본격적인 ‘방위예산 확정’ 뉴스플로우가 이어지고, 2026년부터 신규 수주 소식이 증가할 것으로 예상되므로, 투자심리에 긍정적
• 다만, 실제 ‘확정된’ 매출·이익 반영은 2027년 단기 제품부터 시작되고, 본격적으로는 2028년 이후에 반영될 것이라는 전망
1. 최근 유럽 방위산업 주가 흐름 및 밸류에이션 변화
1) 2025년 YTD 급등
• 유럽 주요 방산주는 2025년 들어 평균 60~70% 이상 상승했으며, 일부 종목은 100% 이상 급등
• 이 같은 상승은 P/E의 상승(밸류에이션 리레이팅)이 주도했으며, 실적 추정치 상향은 아직 본격화되지 않았음
2) 향후 업종 업사이드 논리
• 지금의 밸류에이션(약 20~22배)은 단순히 ‘기존(2% GDP) 국방지출 시나리오’에서의 적정 가격에 가깝고
• 만약 3% GDP 지출로 가정할 경우, 상당한 수준(최대 2배 이상)의 실적 업사이드가 2028년 이후로 본격 반영될 것으로 전망
• 따라서 지금은 밸류에이션이 높아 보이지만, 실제로는 추가 상승여지가 크다
3) 미국 방산주 대비 유럽 방산주의 프리미엄 전환
• 과거 유럽 방산주는 미국 방산주 대비 할인 거래되는 경우가 많았으나, 최근에는 오히려 40% 정도 프리미엄을 받고 있음
• 이는 유럽방위가 전략적으로 급부상하면서, EU 내 구조적 성장이 가능해졌다는 점이 부각된 결과
2. 전망 시점과 실적 업그레이드 사이클
1) 예산 증가 → 주문 증가 → 실적 반영 순서
• 2025년 연말~2026년: 구체적인 각국 방위예산 확정 후 신규 주문 증가 예상
• 2027년: 단기성 제품(Short-cycle) 생산·납품 증가에 따른 첫 번째 실적 상향 가능 시점
• 2028년 이후: 대규모 설비 확충이 가시화되고, 본격적인 무기·장비 제작으로 이어지면서 ‘본격적 업그레이드 사이클’이 도래할 것으로 전망
• 따라서 2028~2030년을 큰 폭의 실적 성장 구간으로 봄
2) 주가 측면
• 2025년부터 본격적인 ‘방위예산 확정’ 뉴스플로우가 이어지고, 2026년부터 신규 수주 소식이 증가할 것으로 예상되므로, 투자심리에 긍정적
• 다만, 실제 ‘확정된’ 매출·이익 반영은 2027년 단기 제품부터 시작되고, 본격적으로는 2028년 이후에 반영될 것이라는 전망
🔥2
호위함 건조에 미국 7년, 한국은 3년…구축함은 미국 8년, 한국은 2~3년
https://naver.me/5oEURgQe
https://naver.me/5oEURgQe
Naver
호위함 건조에 미국 7년, 한국은 3년…구축함은 미국 8년, 한국은 2~3년
WSJ “미 해군, 건조 중에도 계속 설계 변경하고 조선 시설도 노후” 중국은 구축함 6년, 호위함 5년 만에 건조 2022년 8월 미국 위스컨신주 매리네트의 한 조선소에서 미국 해군의 주력 호위함(frigate)인
👍3💯3🔥1
Forwarded from Pluto Research
공매도 재개는 걱정할 사안이 아니라 유동성 증가로 프리미엄이 붙어야 할 이야기입니다.
MSCI Factors에서도 중요한 팩터로서 유동성 (Liquidity)를 다룰 정도거든요.
거래가 잘 된다는건 아주 큰 프리미엄 사항입니다. 개인투자자들이 무슨 공매도로 인하여 증시가 지옥으로 돌변했네 어쩌네 하는데 동의할 수 없는 이야기입니다. Citi가 긍정적으로 볼만 하죠.
MSCI Factors에서도 중요한 팩터로서 유동성 (Liquidity)를 다룰 정도거든요.
거래가 잘 된다는건 아주 큰 프리미엄 사항입니다. 개인투자자들이 무슨 공매도로 인하여 증시가 지옥으로 돌변했네 어쩌네 하는데 동의할 수 없는 이야기입니다. Citi가 긍정적으로 볼만 하죠.
👍6🔥1
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
The Rise of Defense (GS)
1. 2024년 세계 군사비 2.6조 달러 돌파
• 2024년 전 세계 군사 지출은 US$2.6조로 사상 최대치
• 특히 아시아와 유럽에서 증가 폭이 큼.
• 국방 지출 확대가 일시적이 아닌 구조적 추세
2. 군사비 지출의 GDP 대비 비중 추이
• 2023~24년 기준, 군사비는 전 세계 GDP의 약 2.35~2.4%. 이는 지난 20년 평균치(2.3%)를 약간 상회
• 국방 예산 증가 여지가 여전히 많으며, 국가들은 국방 예산을 점차 상향 조정중
• 구조적 성장 테마로서 방산을 뒷받침하는 데이터
3. 방산 펀드 유입 자금 & AUM 증가
• 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후, 방산 펀드에 누적 US$12bn 유입
• AUM은 4배 증가해 US$24bn 도달
• 글로벌 투자자들의 방산 테마에 대한 수요 급증. 자금 유입이 방산주의 주가 및 실적 견인을 지속할 수 있음을 시사
4. Non-Core 방산업체의 매력도 높음
• Core 방산업체의 PEG 1.1 vs Non-Core 0.7
• Non-Core 방산 기업, 성장성과 밸류에이션 측면에서 매력적
• ESG 이슈로 방산업체 접근이 어려운 투자자들에게 좋은 대안
• 한국의 경우 Core, Non-Core 모두 성장성대비 저평가 받고있음
5. 아시아 방산주의 향후 실적 개선 흐름
• 방산 관련 주들의 12개월 선행 EPS 증가율 +16%
• 실적 측면에서 방산주는 펀더멘털이 탄탄
• 한국 기업은 +44%로 가장 높은 개선폭. 무기 수출 증가와 관련된 기대감이 실적으로 반영
1. 2024년 세계 군사비 2.6조 달러 돌파
• 2024년 전 세계 군사 지출은 US$2.6조로 사상 최대치
• 특히 아시아와 유럽에서 증가 폭이 큼.
• 국방 지출 확대가 일시적이 아닌 구조적 추세
2. 군사비 지출의 GDP 대비 비중 추이
• 2023~24년 기준, 군사비는 전 세계 GDP의 약 2.35~2.4%. 이는 지난 20년 평균치(2.3%)를 약간 상회
• 국방 예산 증가 여지가 여전히 많으며, 국가들은 국방 예산을 점차 상향 조정중
• 구조적 성장 테마로서 방산을 뒷받침하는 데이터
3. 방산 펀드 유입 자금 & AUM 증가
• 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후, 방산 펀드에 누적 US$12bn 유입
• AUM은 4배 증가해 US$24bn 도달
• 글로벌 투자자들의 방산 테마에 대한 수요 급증. 자금 유입이 방산주의 주가 및 실적 견인을 지속할 수 있음을 시사
4. Non-Core 방산업체의 매력도 높음
• Core 방산업체의 PEG 1.1 vs Non-Core 0.7
• Non-Core 방산 기업, 성장성과 밸류에이션 측면에서 매력적
• ESG 이슈로 방산업체 접근이 어려운 투자자들에게 좋은 대안
• 한국의 경우 Core, Non-Core 모두 성장성대비 저평가 받고있음
5. 아시아 방산주의 향후 실적 개선 흐름
• 방산 관련 주들의 12개월 선행 EPS 증가율 +16%
• 실적 측면에서 방산주는 펀더멘털이 탄탄
• 한국 기업은 +44%로 가장 높은 개선폭. 무기 수출 증가와 관련된 기대감이 실적으로 반영
🔥3❤2
엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
Photo
K방산이 유럽방산 대비 상대적 저평가인 것은 이미 익히 알고 계실테고.. 위 내용에서는 아시아 태평양 지역에서 K방산의 밸류와 수익성을 설명해주고 있습니다.
1. 2026년 예상 PER에서 한국이 23배로 가장 낮은 수치인 반면,
2. 2026년 예상 EPS 성장률에서는 26%로 가장 높은 수치.
3. 2025년 PEG비율(PER 대비 EPS 성장률)은 0.9로 가장 낮으면서 저평가.
➡️ K방산은 PER과 PEG 비율이 낮아 상대적 저평가 상태, 높은 EPS 성장률을 보이고 있어 투자 매력도가 가장 높은 상황
4. 지난 1년간 EPS 증가율은 아시아태평양지역이 평균적으로 15%증가한 반면 K방산은 44% 증가하면서 가장 높은 EPS증가를 보였습니다.
➡️ K방산은 EPS 성장에서 가장 높은 우위를 보여주며 높은 성장 잠재력을 보유
➡️➡️아시아 태평양 지역에서 ‘돈은 제일 잘벌고 있는데 밸류는 가장싸다’로 결론낼 수 있을 것 같습니다.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7❤2👍1
Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
쿨터 한화에어로 대표, 취임 후 폴란드 첫 현장경영…파트너십 다져
▶PGZ·WB그룹 회장과 연쇄 회동…협력 확대 논의
▶한화오션·한화시스템 등 방산 계열사 총출동…수주 정조준
https://vo.la/EYzvrh
▶PGZ·WB그룹 회장과 연쇄 회동…협력 확대 논의
▶한화오션·한화시스템 등 방산 계열사 총출동…수주 정조준
https://vo.la/EYzvrh
theguru.co.kr
[더구루] 쿨터 한화에어로 대표, 취임 후 폴란드 첫 현장경영…파트너십 다져
[더구루=정예린 기자] 마이클 쿨터 한화에어로스페이스 해외사업 총괄 대표이사가 취임 후 처음으로 폴란드를 방문했다. 폴란드군이 한국산 다연장로켓 '호마르-K'를 실전 배치하며 운용 능력을 강화하는 가운데 현장경영을 통해 파트너십을 확대, 양국 간 방산 협력이 더욱 공고해지고 있다. 23일 한화에어로스페이스 유럽법인(HAEU)에 따르면 쿨터 대표는 지난 10
👍1🔥1