PLUS ETF 리서치룸
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PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



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해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 정보 공유로 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 투자 결과에 따른 투자원금 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 투자에 대한 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
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최근 세미나에서 많이 설명드렸던 한화비전 HBM제조장비(TC-Bonder) SK하이닉스 납품 공시 나왔습니다👍

한화비전 단일판매ㆍ공급계약 체결
-계약금액 : 210억원(최근 매출액 대비 5.38%)
-계약상대 : SK하이닉스
-계약내용 : HBM 제조용 반도체 장비(TC Bonder) 공급계약
-기간 : 2025-03-14 ~ 2025-07-01

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314800943
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Britain to boost lending for defence exports by 2 billion pounds

영국이 자국 방산업체로부터 제품을 구매하는 다른 국가들에 대한 전체 대출 금액을 증가시킬 것이라고 금요일에 발표했습니다. 이는 미사일과 항공기 수출을 촉진하고 국방 산업을 강화하기 위한 노력의 일환입니다.

재무부는 정부가 국방 분야에 대한 영국 수출 금융(UKEF)의 직접 대출 능력을 20억 파운드(26억 달러) 증가시켜 100억 파운드로 확대할 것이라고 밝혔습니다.

이번 증액은 영국이 글로벌 불안정과 우크라이나 전쟁을 고려해 2027년까지 국방비 지출을 GDP의 2.5%로 늘리겠다고 약속한 지 몇 주 후에 이루어졌습니다.

레이첼 리브스 재무장관은 "세계가 변화하고 있으며, 우리는 근로자들을 보호하고 우리나라를 안전하게 지키는 새로운 안보와 쇄신의 시대를 가져와야 합니다"라고 말했습니다.

그녀는 또한 "UKEF의 대출 능력 증가는 우리의 산업 전략이 실행되는 것으로, 우리의 국방 산업과 공급망을 강화하고, 일자리를 창출하며, 영국 전역의 성장을 촉진할 것입니다"라고 덧붙였습니다.

리브스 장관은 금요일 후반 스코틀랜드의 한 방위 기업 방문 중 이번 증액을 발표할 예정입니다.


https://vo.la/fseche
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본 채널의 게시물은 정보 제공의 목적으로만 작성된 것이며, 특정 금융상품의 매매를 권유하는 것이 아닙니다. 본 채널의 게시물은 투자 판단의 참고 자료일 뿐이며, 개인의 독립적인 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. 본 채널의 게시물은 정확성과 완전성을 포함하여 어떠한 보증도 제공하지 않으며, 투자 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 본 채널의 게시물은 어떠한 법적 근거로도 활용될 수 없으며, 투자와 관련된 법적 책임을 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전, 반드시 공신력 있는 전문가와 상담하시기 바랍니다. 시장 상황과 정보는 예고 없이 변동될 수 있으며, 본 채널 게시물은 최신성을 보장하지 않습니다.
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유럽 방산주 #상따거
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주중에 세미나가 많아서 주말에 밀린 기사들을 보고있는데 폭스바겐🇩🇪 뉴스가 눈에 띄네요.
1) 먼저 독일 폭스바겐이 방위산업 진출을 검토한다는 뉴스입니다.
자동차 수요 감소에 따라 오스나브뤼크 공장 등을 폐쇄하기로 했었는데, 아마 이러한 공장을 통해 방위산업에 진출을 노리는게 아닌가 싶습니다. 라인메탈 역시 방산 수요에 대응하기 위해 차량시스템 사업부의 공장을 군용으로 전환하기 시작했죠.🚙🗡

2) 두번째는 독일 라인메탈이 폭스바겐 시총을 넘어섰다는 뉴스인데요, 우리나라로 치면 한화에어로스페이스가 기아 시총을 넘어선 것 입니다.😮
더불어 폭스바겐의 오스나브뤼크 공장을 라인메탈이 인수하려고 한다는데.. 이러거나 저러거나 '자동차 공장을 방산 공장으로 전환하는건 맞는 듯 합니다..👀 테슬라 빼면 자동차 섹터가 밸류는 낮아도 돈은 잘버는데.. 참 격세지감이네요🤔

➡️Volkswagen open to building military equipment for German army
https://www.yahoo.com/news/volkswagen

➡️Germany’s biggest weapons contractor—now worth more than Volkswagen
https://fortune.com/europe/2025/03/13/germanys
*차트 출처 : https://t.me/insidertracking/7098
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한화에어로스페이스, K9 생산 허브로 루마니아 선택

이 새로운 공장은 루마니아와 그 외 지역을 대상으로 군사적 솔루션을 생산함으로써 현지 고용과 방위 역량을 강화할 예정입니다.

한국 무기 회사 한화에어로스페이스는 루마니아와 약 10억 달러 규모의 군사 계약을 체결함으로써 유럽 내에서 입지를 확립하는 데 상당한 진전을 이루었습니다.

작년에 확정된 계약에는 155mm 구경의 K9 Thunder 자주포 54대와 K10 탄약 공급 차량 36대가 포함됩니다. 이러한 군사 공급은 루마니아의 방위 역량을 강화하고 현지 생산 능력을 원활하게 도입하는 것을 목표로 합니다.

한화 글로벌 디펜스의 CEO 마이클 콜터에 따르면, 이 회사는 새로 체결된 계약의 공급을 위한 일환으로서 뿐만 아니라 유럽 방위 제조 프레임워크에 통합되기 위한 더 광범위한 전략적 비전의 일환으로 루마니아를 선택했습니다.

"우리는 이를 위한 가장 좋은 방법은 현지화하는 것이라고 믿습니다... 우리는 루마니아를 유럽의 운영 허브로 봅니다." 콜터는 2025년 3월 15일에 공개된 인터뷰에서 이렇게 말했습니다.

이 야심찬 프로젝트는 루마니아 담보비차에 위치할 Hanwha의 공장을 처음부터 짓는 것입니다. 공장 건설은 2025년 말 또는 2026년 초에 시작될 예정이며, 현지 생산을 극대화할 것으로 기대됩니다.

특히, Coulter가 지적했듯이, 이 공장은 국내에서 곡사포의 50% 이상을 생산할 것으로 예상되며, "우리는 이미 루마니아 내에서 방위 제조와 관련된 다양한 부문을 아우르는 30개 이상의 회사와 공급업체를 파악했습니다."


https://evrimagaci.org/tpg/hanwha-aerospace-chooses-romania-for-k9-production-hub-263276
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1960년대 이후 유럽의 군사비가 GDP 대비 꾸준히 하락해 왔으나, 2022년 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 다시 상승세

EU와 영국의 국방비가 한때 1~2%대까지 떨어졌으며, 이로 인해 군사력·장비 현대화 투자에 격차가 생겼음
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역내 군사 장비 자급률

러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 유럽 각국이 구매한 군사 장비 중 어느 정도를 EU 내부에서 조달하고 있는지 비중

많은 장비를 여전히 역외(특히 미국 등)에서 수입한다는 점이 드러나며, 이는 유럽 자체 방위산업 역량이 충분히 갖춰져 있지 않음을 의미

미국, 유럽을 이어 한국..
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중동은 LIG넥스원이 사우디🇸🇦, UAE🇦🇪, 이라크🇮🇶 중동 대표 3개국에 천궁II를 수출하면서 K방산에 대한 긍정적 레퍼런스를 쌓아놓은 지역입니다. 올해는 천궁II 추가수주 뿐만 아니라 L-SAM 양산이 시작되어 새로운 아이템의 수출도 기대해 볼 수 있습니다.🙏

특이한 점은 천궁II는 전체 계약금의 약 30%가 한화에어로, 10% 수준이 한화시스템의 몫인데요, 한화에어로는 발사대와 차량을 공급하고, 한화시스템은 탑재레이더를 공급하고 있기 때문입니다.

L-SAM 역시 마찬가진데요, 아직 이익 비중은 구체적이지 않지만 한화에어로가 유도탄 체계 개발과 발사대 생산, 한화시스템이 다기능레이더(MFR) 공급을 하게됩니다.
천궁II와 L-SAM 수출은 LIG넥스원과 한화에어로, 한화시스템 모두가 이익이 나는 사업이기 때문에 K방산 전체에 긍정적인 뉴스입니다.👏

LIG넥스원, 7년치 일감확보···‘LSAM’ 추가 계약 기대
https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=410190
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다음주 엔비디아 GTC.. 종합선물세트.. 다음주 일이 많아지겠..🥶
🧠이번 주에는 엔비디아 GTC 가 예정되어 있습니다. 제가 듣고 싶은 세션들을 모아 공유합니다. 어마무시하게 많은 세션이 있으니 한번쯤 둘러보셔도 좋을 것 같습니다. 시간은 한국 시간 기준(KST)입니다.

3/19 젠슨황 기조연설 (02:00)
3/19 AI 파운데이션 모델(06:00)
•3/20 휴머노이드 로봇 introduction (00:00)
3/20 AI에이전트 (01:00)
3/20 Embodied AI(02:00)
•3/20 휴머노이드 로봇 (06:00)
3/20 AI Foundry by MS (06:00)
•3/20 엔비디아 모델 자율주행 (06:00)
•3/21 소버린 AI (00:00)
•3/21 양자컴퓨터 (02:00)

시차적응이 필요할 것 같군요


https://register.nvidia.com/flow/nvidia/gtcs25/vap/page/vsessioncatalog?tab.day=20250320
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최근 세미나에서 PB분들이 제일 많이 하시는 질문이 ‘바이 유러피안🇪🇺에 대한 영향이었습니다. 유럽산 무기를 우선 구매하자는 내용인데, 이러면 K방산에 악재가 아니냐는 질문이었습니다.🙋🏻‍♂️

저는 양보해도 최소 5년 큰 영향없다고 말씀드렸습니다🤓 유럽은 2차대전 이후에 무기생산시설과 공급망을 무려 60년 이상 줄여왔습니다. 1~2년안에 이를 복구한다는건 불가능합니다. 어제 말씀드린 폭스바겐 뉴스를 보면, 오죽하면 공장이 없어서 자동차 공장을 전환하고 있을까요. 위에 골드만삭스의 레포트 차트만 봐도 러-우 전쟁 이후 유럽의 무기 내부 조달 비중은 25%가 채 되지 않습니다. 절반 이상이 미국, 그 다음 한국에서 10~15% 조달하고 있습니다. 공장을 짓고 공급망을 보충하고 공장 가동율 높이는데만 못해도최소 5년은 걸릴겁니다.🧐

유럽은 이런 문제로 무기생산이 굉장히 느린데요🐢 실제로, 1)쿠웨이트2016년에 Eurofighter Typhoon 28대를 계약했는데, 현재까지 9년동안 13대가 인도되었고 아직 다 받지도 못했습니다. 2)카타르2015년에 Rafale 전투기 24대를 주문했는데 마지막 인도까지 5년이 걸렸습니다.

바로 옆에 🇷🇺러시아가 조지아, 크림반도, 우크라이나에 이어 침공 기회를 호시탐탐 노리고 있는데, 5년 10년씩 걸리면서 무기를 주문하고 싶을까요? 서유럽은 모르겠지만 동유럽, 북유럽은 기다릴 수가 없습니다

EU, 방산 '바이 유러피안' 선언…한국산 무기 수출 변수 되나
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250310126051504?input=1195m

EU가 재무장을 시작헀다. 한국 방위산업은 괜찮을까? (메르)
https://m.blog.naver.com/ranto28/223792321113
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최근 세미나에서 PB분들이 제일 많이 하시는 질문이 ‘바이 유러피안🇪🇺’에 대한 영향이었습니다. 유럽산 무기를 우선 구매하자는 내용인데, 이러면 K방산에 악재가 아니냐는 질문이었습니다.🙋🏻‍♂️ 저는 양보해도 최소 5년 큰 영향없다고 말씀드렸습니다🤓 유럽은 2차대전 이후에 무기생산시설과 공급망을 무려 60년 이상 줄여왔습니다. 1~2년안에 이를 복구한다는건 불가능합니다. 어제 말씀드린 폭스바겐 뉴스를 보면, 오죽하면 공장이 없어서 자동차 공장을 전환하고…
‘바이 유러피안’은 장기적으로는 영향이 있을텐데, K방산도 손 놓고 있지 않습니다. 한화에어로는 루마니아🇷🇴, 현대로템은 폴란드🇵🇱에서 현지생산을 준비중입니다. 현지에서 생산하는 무기는 유럽내 조달로 카운팅 되기 때문에, 루마니아/폴란드를 허브로 유럽 제3국가에 추가 수주를 이어갈 수 있습니다.

사실 유럽의 ‘바이 유러피안’은 새로운 내용이 아닙니다. 작년 이맘때 마크롱이 이미 주장했었죠, 이번에도 또크롱입니다. 🇩🇪독일은 이에 반대하고 있죠. 프랑스가 ‘바이 유러피안’을 외치는 이유는 아마도 🇫🇷프랑스가 글로벌 무기 수출국 3위이기 때문에 유럽 내 수요를 프랑스로 가져오고 싶어하는 것 같네요(제 생각..)🥖

한편, 유럽이 ‘바이 유러피안’이 강화될수록 반대급부로 중동의 수요는 유럽이 아닌 K방산으로 올 것입니다. 유럽내 수요를 소화하기도 버거운 유럽이 외부 수요는 더 소화하기 어렵겠죠. 애당초 중동은 유럽산 무기에 대한 가격이나 납기에 불만이 쌓여있기 때문에 K방산에는 또 다른 기회가 될 수 있습니다💫

한화, 10억 달러 규모 'K9' 생산 루마니아... 동유럽 생산 허브로
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/
마크롱 "韓무기 구매 자제"…K방산 견제 나선 유럽 [2024년 4월 기사]
https://v.daum.net/v/20240501184607630
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