PLUS ETF 리서치룸
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PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



Disclaimer:
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 정보 공유로 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 투자 결과에 따른 투자원금 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 투자에 대한 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
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**KAI가 급등 중이라 외신 서칭을 했는데 중국의 넷이즈에 뉴스 하나 나오네요. 아무래도 중국발 뉴스라 신빙성은 좀 감안해야합니다.
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한국산 KF-21이 곧 양산에 들어가고, 사우디아라비아가 첫 사용자가 되어 60억 달러 규모의 거액 주문을 체결할 가능성이 있습니다!


최근 몇 년 동안, 항공 분야에서 한국의 성과는 정말 인상적이었습니다. 레퍼런스 뉴스 웹사이트에 따르면 사우디아라비아는 KF-21 팔콘 전투기에 큰 관심을 보이고 있으며, 양측은 심도 있는 협상을 진행하고 있다고 합니다.

모든 것이 잘된다면, 2025년 이전에 수십억 달러 규모의 주문이 체결될 수 있다고 들었습니다. 이 소식이 사실이라면, 한국 항공산업의 신뢰도가 크게 높아질 것입니다.


https://www.163.com/dy/article/JPTCKQJR0556BO93.html
폴란드, 유럽 내 한국 무기 주요 조립공장으로 지정

크라쿠프(폴란드), 3월 5일(EFE) - 폴란드와 한국은 수요일에 바르샤바에서 2028년까지 지속되는 행동 계획에 서명했습니다. 이 계획에 따라 폴란드는 유럽에서 한국산 무기를 구매하는 주요 조립 센터가 될 것입니다.

중부 유럽 국가가 서울에서 구매한 많은 무기 덕분에 "폴란드는 유럽에서 한국 군사 장비를 더욱 홍보하고 우크라이나를 재건하는 허브 역할을 할 수도 있다"고 말했습니다.

시코르스키 대통령은 두 나라 간 전략적 파트너십을 확대하고 국방, 경제, 정치, 핵 에너지 분야에서 협력을 유지하기 위한 협정에 서명한 후 이와 같은 발언을 했습니다.

시코르스키는 "방위 분야에서 양국 간 협력의 중요성"을 강조하고 바르샤바가 서울과 체결한 약 50억 유로 규모의 무기 구매 계약 중 일부를 나열했습니다. 여기에는 1,180대의 K2 블랙 팬서 전차와 50대의 FA-50 훈련 및 전투기 구매가 포함됩니다.


https://www.infobae.com/america/agencias/2025/03/05/polonia-se-convertira-en-principal-lugar-de-ensamblaje-de-armamento-surcoreano-en-europa/
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한화 기계/우주/방산/조선 배성조
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STX엔진은 표면상 선박엔진 업체이지만 방산 부문 비중이 높은 기업입니다. 선박엔진방산엔진을 모두하는 기업이라, 최근과 같이 방산/조선 강세에서 양쪽 모두에서 수혜가 나오는 기업입니다.👏
매출처만 봐도 [방산]방사청, 한화에어로, 현대로템, [조선]한화오션, HD현대중공업 입니다.

오늘은 한화에어로 호주향 레드백 장갑차 디젤엔진 공급계약이 나왔네요. 이외에도 한화에어로의 K9자주포 엔진 국산화에 성공하여, 올해부터 이집트향으로 MT881 엔진이 들어갑니다. 방산/조선 소부장격 알짜기업인 것 같은데.. 이런 기업 수직계열화하면 방산/조선 양쪽에서 시너지 효과가 나올텐데 말이죠🧐
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나토서 韓무기 극찬한 폴란드 대통령 "1년내 배송…유럽은 수년"

'천무' 등 무기명 일일이 호명…폴란드, GDP 대비 나토 국방비 1위

두다 대통령은 이날 오후 마르크 뤼터 나토 사무총장과 공동 기자회견에서 폴란드가 우크라이나 전쟁 발발 이후 미국, 한국산 무기를 대규모 구매한 것을 언급하면서 "우리가 왜 한국산 무기를 샀을까? 이유는 간단하다. 한국 파트너들이 굉장한 최신 무기를 수개월 안에 공급할 수 있을 것으로 봤다"고 밝혔다.

그는 폴란드가 구매한 한국의 K2 주력전차, K9 자주포 및 다연장 로켓인 천무의 명칭도 일일이 호명하면서 "주문한 뒤 배송되기까지 시한이 1년이다"라고 말했다.

그러면서 "(유럽의) 다른 파트너들의 경우 인도까지 수년이 걸린다고 했다"고 전했다.

최근 유럽에서 자강론이 힘을 받는 가운데 유럽연합(EU)은 회원국들의 국방비 증액을 촉진하기 위해 재정준칙 적용을 한시적으로 유예하고 EU 예산을 담보로 1천500억 유로(약 230조원)의 대출을 지원하는 방안을 추진 중이다.
EU는 예산이 활용되는 대출자금의 경우 EU 회원국 및 우크라이나 등 '유럽산 조건'을 명시할 계획이다.

그러나 재정준칙 유예를 적용받아 각국이 개별적으로 국방비를 증액하는 경우엔 돈 사용처에 별도 제한을 두지 않을 예정이다.

아울러 유럽 각국이 요구하는 '시급성'을 고려하면 한국 방위산업에도 유럽 수출 확대 기회가 될 것이라는 관측이 나온다.


https://vo.la/qloUVK
[PLUS ETF 3/6 미국 시장 Review]
S&P500 -1.78%, NASDAQ100 -2.61%, Dow -0.99% 기록
1) 전체 시장 모두 전일의 상승을 반납하고 재차 하락
2) 장중 반등하는 듯하였으나 오늘밤 발표 예정인 고용보고서의 우려가 확대 되려 하락을 키우면서 저점을 경신
3) 장중 트럼프가 멕시코와 캐나다의 USMCA 상품에 대해 관세를 한 달 유예한다고 발표
4) 미국 10년물 국채금리는 4.29%까지 상승
5) 유럽 ECB는 추가적으로 25bp 금리 인하
** 마벨테크놀로지가 호실적을 발표하였으나 가이던스 미스로 하락
** 반면, 브로드컴은 실적발표 이후 시간외에서 +16% 등급
** 반면은 독일은 +1.47% 추가 상승
단독이긴 하지만 기사에 따르면 미 해군 함정 MRO 사업 외에도, 미국 공군 전투기 F-16 MRO 사업을 한국에 맡기는걸 미국이 검토 중이라고하네요. 이러나 저러나 K방산에는 좋은 소식이네요.

공화당 인맥 꽉 잡은 한화, 美 조선업 진출 승자될까
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004458359
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서화백의 그림놀이 🚀
### 한국 방위산업 전망 요약 (J.P. Morgan 보고서, 2025년 3월 6일) #### 1. 투자 전망 - 한국 방위산업 주식 목표가 평균 28% 상향 조정 - 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주(KAI), LIG넥스원의 목표 주가 상향 조정. - 한화에어로스페이스가 최우선 추천주 - 선호 순위: 한화에어로스페이스 > 현대로템 > KAI = LIG넥스원 - 유럽 및 중동 시장이 2025년 주요 성장 촉매 …
### 한국 방위산업 전망 요약 (J.P. Morgan 보고서, 2025년 3월 6일)

#### 5. 결론
- 한국 방산업체의 성장 가능성이 높으며, 유럽 및 중동 시장 확장이 핵심 성장 동력.
- 한화에어로스페이스와 현대로템이 가장 큰 수혜를 볼 전망.
- KAI와 LIG넥스원도 중동 및 기타 글로벌 시장에서 강한 성장 기대.
- 현재 주가 대비 추가 상승 여력이 존재하며, 유럽/중동 신규 수주가 주가 상승의 주요 촉매 역할.

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### 핵심 요약
한화에어로스페이스 최우선 추천 (유럽/중동 수출 확대 기대).
현대로템: K2 전차 수출 증가로 높은 성장 가능성.
KAI: KF-21, KUH 수출로 장기 성장 가능성 보유.
LIG넥스원: L-SAM 요격미사일 중동 수출 기대.
유럽/중동 시장이 한국 방산업체들의 핵심 성장 동력.
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안녕하십니까, KB ETF 박유안입니다. 방산주 ETF 관련 자료 전달드립니다.
https://bit.ly/41sOjGL

- 유럽 각국의 군비 증강 기조에 유럽의 주요 방산 기업뿐 아니라 한국 방산 기업들의 이익 성장 기대 또한 높아지고 있습니다.

- 이익 전망의 상향 강도는 유럽 방산주 (EUAD) >한국 방산주 (KDEF) > 글로벌 방산주 (SHLD) 순으로 나타나고 있습니다.

- 관심 ETF로 유럽 방산주 ETF EUAD (미국 상장)와 PLUS 글로벌 방산 (한국 상장)을 제시합니다.

PLUS 글로벌방산 ETF
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Forwarded from 投資, 아레테
#방산 JPM 리포트 읽어보고
요약 및 개인의 생각을 섞어서

#개요
- 한국 방산 평균 28% TP 상향
- NATO 방위비 확대와 함께 재고량 감소 추세로 추가 수요 발생. 주요 국가 국방비 대폭 증가 중.
- 한국 업체는 NATO 내 주요 수요를 확보할 수 있으며 역내 요건 충족으로 보다 많은 시장 확대 기대.
- 주요 분쟁 지역인 중동 및 제3세계 국가 내 파이프라인 역시 보유하고 있어 성장 가능성 및 지속 성장 가능성 높음.

#한화에어로스페이스
- 유럽 내 주요 무기체계 확장 가능성 유효. 주요 유럽 국가 생산기지 확보를 통해 NATO 역내 요건 충족 및 수주 확대 기대.
- 25E OP 성장률 37% 전망. 1) 주요 무기 해자, 2) 무기 선제적 확장 및 추가 파이프라인 적용 가능성, 3) 가장 우수한 실적 및 성장 등.

#현대로템
- K2 유럽 및 중동 수출 확대&기대 존재. 주요 유럽 국가 생산기지 확보를 통해 NATO 역내 요건 충족 및 수주 확대 기대.
- 25E OP 성장률 90% 이상 전망. 1) 무기 확장 초기 가능성, 2) 핵심 파이프라인 가시화, 3) 가장 우수한 실적 성장 등
- 로템 투경해제 판단은 월요일 업데이트 드리겠음

#LIG넥스원
- 주요 무기체계 중동 도입 이후 차세대(L-SAM)의 중동 수출 기회 확대 및 25년 내 가시화. 미국 내 비궁 수출 가능성 검토.
- 25E OP 성장률 40% 전망. 1) 과거 SA-2/3와 같이 시리즈 확대 가능성, 2) 미국 비궁 25년 내 가시화 기대 등.

#한국항공우주
- 고정익 및 회전익 모두 수출 가능성(파이프라인 확대), FA-50 수출 국가 다변화 및 KF-21 수출 가시화
- 참고로 사우디 KF-21은 3~4Q24부터 이미 어느정도 어나운스 되던 내용.
- 25E OP 성장률 50% 전망. 1) FA-50 수출국가 다변화 가시화, 2) KF-21 수출 가시화 기대, 3) 미국 훈련기 수출 가능성 등.
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한화 기계/우주/방산/조선 배성조
나토서 韓무기 극찬한 폴란드 대통령 "1년내 배송…유럽은 수년" '천무' 등 무기명 일일이 호명…폴란드, GDP 대비 나토 국방비 1위 두다 대통령은 이날 오후 마르크 뤼터 나토 사무총장과 공동 기자회견에서 폴란드가 우크라이나 전쟁 발발 이후 미국, 한국산 무기를 대규모 구매한 것을 언급하면서 "우리가 왜 한국산 무기를 샀을까? 이유는 간단하다. 한국 파트너들이 굉장한 최신 무기를 수개월 안에 공급할 수 있을 것으로 봤다"고 밝혔다. 그는 폴란드가…
저는 폴란드의 이런 언급들이 생각 이상의 홍보 효과가 있다 생각하는데요, 현재 유럽에서 폴란드의 위상이 완전 급부상했기 떄문입니다.🔼

🇪🇺유럽의 경기 침체 얘기가 끊이지 않는 와중에, 폴란드는 2024년 GDP 성장율 2.9%를 기록했습니다. 무역흑자산업 생산량도 증가하고 있고, 해외에서는 지금의 경제 성장율만 꾸준히 나와도 2030년대에는 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿영국 수준의 경제 규모가 될 수 있다는 전망도 있습니다. (현재 GDP 순위는 영국 5위, 폴란드 21위)
그리고 폴란드는 현재 EU의 순회의장국 역할을 맡고 있습니다. 정치적 영향력이나 군사안보 측면에서도 영향력을 확대시킬 수 있는 환경입니다.

이렇게 급부상한 위상의 폴란드가 NATO 기자회견에서 K방산을, 그것도 무기명칭을 일일이 호칭하면서 언급한다? 엄청난 홍보효과라 생각합니다. 기업 입장에서 이런 홍보를 하려면 판관비가 엄청나게 들텐데말이죠.
무엇보다 폴란드는 K방산을 내돈내산 했는데 1년이면 무기 받는다는 찐후기는 속도를 강조한 덴마크의 구미를 당기게하지 않을까요?

폴란드가 K방산을 대신 세일즈 해주고 있습니다. 마치 머크와 다이이치산쿄가 알테오젠을 홍보해주는 것 같네요😎

https://www.ytn.co.kr/_ln/0134_202502200845228701
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