PLUS ETF 리서치룸
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PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



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https://www.youtube.com/live/HVT5j_FQalM?si=Xq6JpFqJwn59TXxl
시작합니다! (오늘은 전무님말고 여의도에서 키 제일크신 본부장님 나오세요👀)
한화 기계/우주/방산/조선 배성조
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한화시스템은 유텔셋 그룹의 일부인 원웹(OneWeb)에 투자한 이력이 있습니다. 2021년에 한화시스템은 원웹에 3억 달러(약 3450억원)를 투자하여 8.8%의 지분과 이사회 의결권을 확보했습니다.

2023년 9월, 유텔셋과 원웹이 합병하여 유텔셋그룹이라는 통합 위성통신회사가 출범했습니다1. 이 합병으로 인해 한화시스템새로운 통합 회사의 지분을 보유하게되었습니다.
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PLUS ETF 리서치룸
한화시스템은 유텔셋 그룹의 일부인 원웹(OneWeb)에 투자한 이력이 있습니다. 2021년에 한화시스템은 원웹에 3억 달러(약 3450억원)를 투자하여 8.8%의 지분과 이사회 의결권을 확보했습니다. 2023년 9월, 유텔셋과 원웹이 합병하여 유텔셋그룹이라는 통합 위성통신회사가 출범했습니다1. 이 합병으로 인해 한화시스템은 새로운 통합 회사의 지분을 보유하게되었습니다.
혹시나 몰라서 급하게 지분변동이 있나 확인해봤는데, 제가 확인한바로는 없는것 같습니다.🙂‍↔️

2023년 11월에 한화시스템유텔셋 원웹 '저궤도 위성통신 서비스' 공급계약을 체결한바 있고, 국내 기업으로는 인텔리안테크가 2024년에 유텔셋-원웹 저궤도 통신망용 평면패널 안테나를 출시한 바있습니다.😃

사실 우주항공 섹터트럼프 수혜주로 당선 직후 슈팅이 나왔었는데,, 최근에는 방산, 조선에 묻혀서 잠잠하네요. 일론머스크가 트럼프의 총애를 받는한 계속 지켜봐야할 섹터인듯 합니다.🙂

"머스크 스타링크, 트럼프 행정부서 최대 29조 보조금 수혜"
https://www.asiae.co.kr/article/2025030513261189357
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#방산

1. 독일의 국방 지출 확대 선언
- 독일의 신임 총리 프리드리히 메르츠(Friedrich Merz)는 “유럽의 자유와 평화를 지키기 위해 필요한 모든 조치를 취하겠다”고 선언하며, 국방비 지출을 사실상 제한 없이 늘릴 수 있는 법안을 추진하겠다고 발표했습니다.
- 구체적으로 GDP의 1%를 초과하는 국방 지출에 대해서는 독일의 ‘부채 제한(debt brake)’ 규제를 적용하지 않도록 하는 법안이 의회에 상정될 예정이며, 사민당(SPD)과 녹색당(Greens)의 지지를 받아 가결될 것으로 예상됩니다.

2. 독일 국방비 증가 규모
- 독일의 2025년 GDP는 약 4.5조 유로로 전망되며, GDP의 1%는 약 450억 유로에 해당합니다.
- 새로운 국방비 목표가 3% 이상이 될 가능성이 높아지면서 국방 예산이 연간 최대 1,350억 유로(3%) 이상까지 확대될 수 있다고 보고서는 언급합니다.
- 독일의 국방 예산은 2022년에 약 520억 유로, 2024년에는 약 800억 유로 수준이었는데, 이번 정책으로 향후 더욱 큰 폭의 증가가 예상됩니다.

3. 유럽 전체 국방 지출에 미치는 영향
- 독일이 적극적으로 국방비를 늘리면, 다른 유럽 국가들도 이에 자극받아 국방 지출을 확대할 것으로 전망됩니다.
- 다만 독일만큼 낮은 부채율을 갖지 못한 국가들은 재정적 제약이 있을 수 있으나, 전반적으로 유럽의 국방 예산 확대 흐름이 가속화될 것으로 보고 있습니다.
- 기존에는 2024년 기준으로 나토(NATO) 유럽 국가들이 GDP 대비 약 2.1% 수준에서 점진적으로 2.5% 정도로 늘려갈 것으로 예상되었으나, 이번 발표 이후 실제 상향 폭이 훨씬 커질 가능성이 있다고 전망합니다.

4. 미국 주도 국방 시대에서의 전환
- 보고서는 1945년 이후부터 2024년까지 미국이 유럽 방위를 사실상 뒷받침해온 “미국 보조 시대”가 끝났다고 평가합니다.
- 앞으로 어떤 미국 행정부가 들어서더라도, “유럽이 잠시 노력했으니 이제 다시 국방비를 줄여도 된다”고 하지는 않을 것이므로, 유럽이 스스로 높은 수준의 국방비를 계속 유지하게 될 것으로 전망합니다.

5. 유럽 국방주(株) 전망
- 이와 같은 국방비 증가 기조는 유럽 방산 기업들의 매출, 이익 및 잉여현금흐름(FCF) 확대 가능성을 높일 것으로 보이며, 주가 밸류에이션도 과거 대비 높은 수준을 기대할 수 있다고 보고서는 분석합니다.

종합적으로, 독일의 국방비 지출 확대 선언은 유럽 전체 국방 지출 증가의 신호탄이 될 것으로 예상되며, 유럽 방위산업 분야에 대한 장기적 성장 가능성을 시사하고 있습니다.
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#PLUS글로벌방산ETF
유럽 방산주 비중이 가장 높은 ETF
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[PLUS ETF 3/5 미국 시장 Review]
S&P500 1.12%, NASDAQ100 1.46%, Dow 1.14% 기록
1) 멕시코, 캐나다에 대한 관세 중 자동차산업이 1개월 유예되며 시장 반등
1) ADP 민간 고용이 컨센서스 하회 발표되자 장초 마이너스를 보였으나, ISM 서비스 PMI 지수가 컨센서스를 상회하자 상승 반전
3) 이후 멕시코, 캐나다 관세 뉴스가 확정되자 추가적으로 상승하는 모습
4) 브리핑을 통해추가 유예가 있을 수 있고 캐나다와의 추가적인 소통 및 우크라이나 광물 협정 관련 긍정적 코멘트
** 자동차 산업 관세 유예로 포드(+5.8%), GM(+7.2%), 스텔란티스(+9.2%) 상승
** 유럽은 방산주를 필두로 강세가 지속되는 모습, (독일 DAX지수 +3.6% 기록하며 신고가 부근 재차 도달)
** 스타링크 우크라이나 철회 가능성과 함께 대안으로 유텔셋그룹 +119.9% 상승
** 중국은 양회에서 올해 성장률 목표를 5% 내외로 발표
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Czech Republic to lift defence spending to 3% of GDP by 2030,
PM says


The Czech government has decided to gradually raise its defence spending to 3% of gross domestic product by 2030, from around 2% now, Prime Minister Petr Fiala said on Wednesday.

Defence expenditure should rise by 0.2% of GDP each year starting in 2026, when it should reach 2.2%, he said.

Fiala has said defence spending must grow to meet new geopolitical realities.


https://vo.la/zsuoJE
한화 기계/우주/방산/조선 배성조
Czech Republic to lift defence spending to 3% of GDP by 2030, PM says The Czech government has decided to gradually raise its defence spending to 3% of gross domestic product by 2030, from around 2% now, Prime Minister Petr Fiala said on Wednesday. Defence…
체코🇨🇿는 우리나라 한수원과 원전 수주 막판 협상을 진행 중이기도 한데요, 3월중 최종 계약 여부가 발표될 예정입니다. 원전건으로 G2G로 밀접하게 소통하고 있는 만큼, 원전 협상하면서 방산도 같이 얘기 나오면 참 좋겠네요😀
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**KAI가 급등 중이라 외신 서칭을 했는데 중국의 넷이즈에 뉴스 하나 나오네요. 아무래도 중국발 뉴스라 신빙성은 좀 감안해야합니다.
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한국산 KF-21이 곧 양산에 들어가고, 사우디아라비아가 첫 사용자가 되어 60억 달러 규모의 거액 주문을 체결할 가능성이 있습니다!


최근 몇 년 동안, 항공 분야에서 한국의 성과는 정말 인상적이었습니다. 레퍼런스 뉴스 웹사이트에 따르면 사우디아라비아는 KF-21 팔콘 전투기에 큰 관심을 보이고 있으며, 양측은 심도 있는 협상을 진행하고 있다고 합니다.

모든 것이 잘된다면, 2025년 이전에 수십억 달러 규모의 주문이 체결될 수 있다고 들었습니다. 이 소식이 사실이라면, 한국 항공산업의 신뢰도가 크게 높아질 것입니다.


https://www.163.com/dy/article/JPTCKQJR0556BO93.html
폴란드, 유럽 내 한국 무기 주요 조립공장으로 지정

크라쿠프(폴란드), 3월 5일(EFE) - 폴란드와 한국은 수요일에 바르샤바에서 2028년까지 지속되는 행동 계획에 서명했습니다. 이 계획에 따라 폴란드는 유럽에서 한국산 무기를 구매하는 주요 조립 센터가 될 것입니다.

중부 유럽 국가가 서울에서 구매한 많은 무기 덕분에 "폴란드는 유럽에서 한국 군사 장비를 더욱 홍보하고 우크라이나를 재건하는 허브 역할을 할 수도 있다"고 말했습니다.

시코르스키 대통령은 두 나라 간 전략적 파트너십을 확대하고 국방, 경제, 정치, 핵 에너지 분야에서 협력을 유지하기 위한 협정에 서명한 후 이와 같은 발언을 했습니다.

시코르스키는 "방위 분야에서 양국 간 협력의 중요성"을 강조하고 바르샤바가 서울과 체결한 약 50억 유로 규모의 무기 구매 계약 중 일부를 나열했습니다. 여기에는 1,180대의 K2 블랙 팬서 전차와 50대의 FA-50 훈련 및 전투기 구매가 포함됩니다.


https://www.infobae.com/america/agencias/2025/03/05/polonia-se-convertira-en-principal-lugar-de-ensamblaje-de-armamento-surcoreano-en-europa/
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한화 기계/우주/방산/조선 배성조
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STX엔진은 표면상 선박엔진 업체이지만 방산 부문 비중이 높은 기업입니다. 선박엔진방산엔진을 모두하는 기업이라, 최근과 같이 방산/조선 강세에서 양쪽 모두에서 수혜가 나오는 기업입니다.👏
매출처만 봐도 [방산]방사청, 한화에어로, 현대로템, [조선]한화오션, HD현대중공업 입니다.

오늘은 한화에어로 호주향 레드백 장갑차 디젤엔진 공급계약이 나왔네요. 이외에도 한화에어로의 K9자주포 엔진 국산화에 성공하여, 올해부터 이집트향으로 MT881 엔진이 들어갑니다. 방산/조선 소부장격 알짜기업인 것 같은데.. 이런 기업 수직계열화하면 방산/조선 양쪽에서 시너지 효과가 나올텐데 말이죠🧐
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나토서 韓무기 극찬한 폴란드 대통령 "1년내 배송…유럽은 수년"

'천무' 등 무기명 일일이 호명…폴란드, GDP 대비 나토 국방비 1위

두다 대통령은 이날 오후 마르크 뤼터 나토 사무총장과 공동 기자회견에서 폴란드가 우크라이나 전쟁 발발 이후 미국, 한국산 무기를 대규모 구매한 것을 언급하면서 "우리가 왜 한국산 무기를 샀을까? 이유는 간단하다. 한국 파트너들이 굉장한 최신 무기를 수개월 안에 공급할 수 있을 것으로 봤다"고 밝혔다.

그는 폴란드가 구매한 한국의 K2 주력전차, K9 자주포 및 다연장 로켓인 천무의 명칭도 일일이 호명하면서 "주문한 뒤 배송되기까지 시한이 1년이다"라고 말했다.

그러면서 "(유럽의) 다른 파트너들의 경우 인도까지 수년이 걸린다고 했다"고 전했다.

최근 유럽에서 자강론이 힘을 받는 가운데 유럽연합(EU)은 회원국들의 국방비 증액을 촉진하기 위해 재정준칙 적용을 한시적으로 유예하고 EU 예산을 담보로 1천500억 유로(약 230조원)의 대출을 지원하는 방안을 추진 중이다.
EU는 예산이 활용되는 대출자금의 경우 EU 회원국 및 우크라이나 등 '유럽산 조건'을 명시할 계획이다.

그러나 재정준칙 유예를 적용받아 각국이 개별적으로 국방비를 증액하는 경우엔 돈 사용처에 별도 제한을 두지 않을 예정이다.

아울러 유럽 각국이 요구하는 '시급성'을 고려하면 한국 방위산업에도 유럽 수출 확대 기회가 될 것이라는 관측이 나온다.


https://vo.la/qloUVK
[PLUS ETF 3/6 미국 시장 Review]
S&P500 -1.78%, NASDAQ100 -2.61%, Dow -0.99% 기록
1) 전체 시장 모두 전일의 상승을 반납하고 재차 하락
2) 장중 반등하는 듯하였으나 오늘밤 발표 예정인 고용보고서의 우려가 확대 되려 하락을 키우면서 저점을 경신
3) 장중 트럼프가 멕시코와 캐나다의 USMCA 상품에 대해 관세를 한 달 유예한다고 발표
4) 미국 10년물 국채금리는 4.29%까지 상승
5) 유럽 ECB는 추가적으로 25bp 금리 인하
** 마벨테크놀로지가 호실적을 발표하였으나 가이던스 미스로 하락
** 반면, 브로드컴은 실적발표 이후 시간외에서 +16% 등급
** 반면은 독일은 +1.47% 추가 상승
단독이긴 하지만 기사에 따르면 미 해군 함정 MRO 사업 외에도, 미국 공군 전투기 F-16 MRO 사업을 한국에 맡기는걸 미국이 검토 중이라고하네요. 이러나 저러나 K방산에는 좋은 소식이네요.

공화당 인맥 꽉 잡은 한화, 美 조선업 진출 승자될까
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004458359
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