PLUS ETF 리서치룸
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PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



Disclaimer:
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 정보 공유로 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 투자 결과에 따른 투자원금 손실은 투자자에게 귀속됩니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 투자에 대한 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
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PLUS ETF 리서치룸
https://www.newswave.kr/news/articleView.html?idxno=516301
[현대로템]
모로코 철도청 대상 2.2조원 규모 전동차 사업 수주 (계약기간 8년 11개월)

현대로템 최근 매출액이 약 3.6조인걸 감안하면 굉장히 의미있는 규모네요, 방산부문인 디펜스솔루션뿐만 아니라 철도 사업을 하는 레일솔루션 부문에서도 잘나가고 있습니다🫡
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**K2전차 2차 본계약(현지 생산 포함) 전인데도 벌써 폴란드는 인근 국가들에 자국산 K2PL 영업을 하고 있네요.

우리한테도 좋지요. 파워팩 포함 대부분의 핵심 장비가 한국산이니.

그리고 우리도 택갈이를 해서 우리 제품을 메이드인 유럽으로 바꿔야 더 많이 수출할 수 있습니다.
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슬로바키아는 한국 라이선스로 폴란드에서 제조된 K2PL 전차에 관심을 표명했습니다


2025년 2월 24일 Newsnow 에서 보도한 바에 따르면 , 슬로바키아는 폴란드에서 한국 라이선스로 생산될 현대화된 K2PL 전차를 인수하는 데 관심을 표명했다고 폴란드 국방부 장관이 밝혔습니다.

최근 두 나라의 국방부 장관 간 회동에서 슬로바키아의 Turra 30 포탑을 장착한 Rosomak 장갑 수송기의 공동 생산 가능성도 논의되었는데, 이는 수출 지향적인 Rosomak-L APC와 Piorun 방공 시스템의 최종 인수에 초점을 맞춘 것으로 보입니다.

폴란드는 한국에서 제작된 K2 전차 180대를 조달하고 있으며, 한국 라이선스로 국내에서 K2PL 전차 820대를 생산할 계획이며, 폴란드 육군을 위해 총 1,000대의 전차를 목표로 합니다.

https://armyrecognition.com/news/army-news/2025/slovakia-expresses-interest-in-k2pl-tanks-manufactured-in-poland-under-south-korean-license
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[PLUS ETF 2/26 미국 시장 Review]
S&P500 0.26%, NASDAQ100 0.01%, Dow -0.43% 기록
1) 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 5일만에 시장 반등, 테크 및 원전, 전력 등 상승 주도,
2) 장 중 트럼프의 유럽 25% 관세, 멕시코/캐나다 4월2일 관세 부과 언급에 시장 하락
3) 여전히 안전자산 선호 심리로 미국 10년물 국재는 4.2% 중반까지 하락, 3개월 금리와 역전되면 장단기 금치라 재역전 발생
4) FED Watch의 금리 컨센서스는 3.25-3.50%로 어제보다 한 단계 더 낮아짐
5) 엔비디아는 무난한 실적을 발표, 컨퍼런스콜 전체 내용과 젠슨황 CEO의 코멘트에 따라 전체적인 시장의 방향이 정해질 예정

* Salesforce 무난한 실적 발표, Snowflake 컨센서스 상회하는 실적 발표
* 엔비디아 Jensen Huang Comment
- Blackwell GPU 판매가 순조롭게 시작, 놀라운 Blackwell에 대한 수요
- Blackwell GPU가 회계연도 4분기 동안 110억 달러의 매출을 기록, 회사 역사상 가장 빠른 제품 출시 속도
- 훈련을 위한 연산 증가가 모델을 더 똑똑하게 만들고, 긴 사고를 위한 연산 증가가 답변을 더 스마트하게 생성
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
▪️NVIDIA Q4 FY25 (24년11월~25년1월) 실적

• Revenue 전분기대비 +12%. $39.3B ($1.2B beat)
• Gross margin 73% (전분기대비 -2%p)
• Operating margin 61% (전분기대비 -1%p)
• EPS $0.89 ($0.04 beat)

🔹Q1 FY26 guidance (2월~4월)
• Revenue $43.0B ($1.0B beat)
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미국과 러시아가 가까워지니, 바짝 긴장한 유럽 3대장이 움직입니다.

1) 영국 총리 Keir Starmer, 2027년까지 국방지출 GDP의 2.5%, 2029년부터 3%로 증가 선언 (현재 2.3% / 지난해 영국 국방비는 539억 파운드(약 98조원)), 국방지출을 늘리기 위해 타 국가에 대한 원조금 삭감발표
https://www.reuters.com/world/uk/uk-pm-starmer-set-raise-defence-spend-cut-aid-budget-sun-2025-02-25/

2) 독일 방산에 2000억 유로(약 300조원) 특별 기금 설정
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-24/merz-in-talks-with-german-allies-to-rush-through-defense-funding

3) 프랑스, 현재 GDP 대비 2.1%를 국방비로 지출, 2030년까지 이를 두 배로 늘릴 계획
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=682175
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**다음달에서 다음주로 기사가 구체화됐네요.

'방산 협력 지원'이라는 뉘앙스가 직접적인 계약 체결 보다는 계약 직전 정부 고위인사로써의 최종 보증 같은 느낌이 드네요.
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조태열, 내주 폴란드·프랑스 방문…방산협력 점검


조태열 외교부 장관이 다음 달 4∼8일 폴란드와 프랑스를 방문한다.

27일 외교부에 따르면 조 장관은 18년 만에 폴란드를 공식 방문해 다음 달 5일 라도스와프 시코르스키 외교장관과 만나 방산, 에너지, 인프라 등 분야의 발전 방안을 협의한다.

또 한반도 정세와 우크라이나 전쟁 등 주요 지역 및 국제 사안에 대한 의견을 교환할 예정이다.

이재웅 외교부 대변인은 이날 정례브리핑에서 "조 장관의 폴란드 방문은 양국 간 전례 없는 규모로 진행되는 방산 협력을 외교적으로 지원하는 의미를 갖고 있다"고 말했다.

한-폴란드 간에는 2022년 약 442억 달러의 대규모 방산 총괄계약 후 이를 이행하기 위한 계약들이 차례대로 진행 중이다.


https://v.daum.net/v/20250227145824744?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
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Forwarded from 投資, 아레테
#방산
최근 6개월 안쪽으로 유럽 군비 확대 관련해서 요약한 장표인데, 1) 정치적 관계, 2) EU 내 경제협력 및 부채, 3) 지정학적 우선순위 등을 생각해보면 독일이 먹을 수 있는 곳도 있고 한국이 시도해볼 국가도 대충 보이는 상황.

발트3국, 동유럽쪽은 지상무기 중심. 서유럽, 북유럽 쪽은 해상 및 공군쪽에도 다방면 투자가 이뤄지는 중.

중동은 크게 전투기, 방공, 자체개발 정도에 집중해서 국방을 확장하는 중.

트럼프가 주도하는 Big3의 군비 축소 움직임은 1) 다른 무기체계 확대, 2) 지역별로 자체적인 국방 확대 등의 포지션 재편으로의 움직임을 전망.
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시장에서 가장 먼저 방산을 주도주로 언급하신 분이 신한투자증권 이선엽 이사님이었는데요, 최근 방위산업에 대한 이선엽 이사님의 생각 정리해봤습니다.🪖🫡

1) 과거 방산주는 종전되면 하락, But 이번은 아니다!
과거의 전쟁은 큰 전쟁으로 무기 공급과잉 발생 (Ex. 1,2차전쟁). 종전 이후 무기 수요 급격하게 하락하여 무기 가격 하락은 당연, 설비투자 조차 쉽지 않았음. 러-우 전쟁의 경우 글로벌 시장에서 공급과잉의 가능성은 없음

2) 그 이유는 전쟁이 어떻게 끝났느냐가 중요!
전쟁 일으킨 국가(러시아)의 패배로 끝났으면 상대가 항복했기 떄문에 무기에 대한 수요가 줄어들텐데, 요새 흐름이 러시아가 이긴쪽으로 굳어가는 상황(with 트럼프). 우크라이나 영토 장악, 우크라 나토가입 불발 등 러시아에게 유리한 쪽으로 종전 가능성 농후

3) 이렇게 되면 유럽의 국가들의 안보 불안 급증!
러시아의 침략이 곧 훈장이 되버린셈, 또 다시 침략할 가능성 존재하여 안보 긴장감이 전쟁 중 보다 더 증가

4) 이제 방위산업은 노다지 시장이 열리고 있다!
미국 방위비 삭감 의사(유럽사령부 삭감/ 아시아태평양사령부는 유지), 미국의 빈자리를 유럽이 직접 메워야함. 유럽 경제 안좋은데 비싼 무기 살수 있을까? 당장 필요한데 10년씩 기다릴 수 있을까?

5) 전쟁 우려가 지수를 이끌고 있음!
유럽 경기 안좋은데 독일 닥스지수는 사상최고가. 이유는? 라인메탈 때문! K방산도 좋겠지만, 유럽 방산도 좋을 수 밖에 (독일 라인메탈, 영국 BAE 시스템 등)

https://youtu.be/wQdJgqL-mJo?si=QVDFAX4R-zGZZ-mI
5:14 ~14:41 방산 이야기!
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[PLUS ETF 2/26 미국 시장 Review]
S&P500 -1.59%, NASDAQ100 -2.78%, Dow -0.45% 기록

1) 어제 딱 하루 돌리는 듯 하더니, 다시 테크 위주 하락 마감
2) 엔비디아는 양호한 실적임에도 불구하고 ‘성장폭이 줄어들었다’ 혹은 ‘매출총이익률 가이던스 하회’를 빌미로 하락
3) 트럼프는 캐나다/맥시코 관세 3월4일 시작, 유럽 25% 관세 확인, 중국 기존 10%에 묻고 더블로 10% 추가 관세 언급
4) [관세 언급 -> 시장 하락 -> 협상/유예로 완화 -> 시장 반등] 주간단위로 모르마무급 무한 반복중
5) 미국 10년물 금리 소폭 상승하여 4.2% 중반, USD/KRW 1,450.86로 박스권
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美 해군장관 후보 "한화의 美 조선소 인수 따른 기술 유입 중요"(종합)

펠란, 인사청문회서 군함 건조 등 관련 한미 조선 협력 잠재력 강조
"인도·태평양 지역서 파트너 국가들과 상호 운용성 강화할 것"

https://vo.la/TFTbLs
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한화에어로스페이스, 노르웨이에 '천무' MLRS 공급 제안

한화에어로스페이스가 노르웨이 군에 천무 다연장로켓시스템(MLRS) 공급을 공식 제안하며 유럽 방산시장 공략에 본격적으로 나섰다. 유럽 방위산업 전문 온라인 플랫폼 '디펜스 인더스트리 유럽'은 지난 27일(현지시각) 한화에어로스페이스가 노르웨이 군에 천무 MLRS 공급을 제안했다고 보도했다.

한화에어로스페이스는 지난 26일 오슬로에서 열린 '한화-노르웨이 산업의 날' 행사에서 노르웨이 군에 천무 MLRS를 제안했다고 공식 발표했다. 이날 행사에는 콩스버그 디펜스 & 에어로스페이스(KDA), 남모(Nammo) 등 노르웨이 방위산업 주요 관계자 30여 명이 참석했으며, 서민정 주노르웨이 한국 대사도 자리해 양국 협력 강화의 중요성을 강조했다.


https://vo.la/wZAteR
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1월 PCE 예상치 부합했습니다
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트럼프, 고분고분 않은 젤렌스키에 격노…고함치다 끝난 회담(종합)

카메라 앞서 "무례하다·고마워해라" 면박…美부통령도 가세
굽히지 않은 젤렌스키, 안전 보장 요구하며 "여러 번 감사 표했다"
트럼프, 회담 일방 취소하고 "준비되면 와라"…젤렌스키 '빈손' 퇴장

https://vo.la/uKdCUu
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한화 기계/우주/방산/조선 배성조
동유럽 군비증강 91조시장 열린다…전쟁 끝나도 방산특수 https://vo.la/xxFPMx
사실 24년 말에 K방산의 25년 업황을 고려할 때, ‘유럽’기존 파이프라인을 유지하면서 ‘중동’과 ‘미국’에서 나오는 새로운 파이프라인에 주목했던 것이 사실입니다.

아무도 기자가 백악관에서 젤렌스키한테 양복 안입었다고 면박줄지는 몰랐겠죠, 이렇게 된 이상 유럽에서도 새로운 파이프라인을 기대해 볼 수 있을 것 같습니다.

최대한 보수적으로 생각하더라도 동유럽(폴란드, 루마니아, 헝가리, 슬로바키아), 발트3국(에스토니아, 리투아니아, 라트비아) 그리고 북유럽(노르웨이, 스웨덴, 핀란드, 덴마크까지)은 기대해 볼 수 있을 것 같고, 조금 더 욕심을 내보자면...🙄 서유럽쪽도 기대해보고 싶지만.. 보수적으로 '보너스' 정도로 생각해보려합니다. 기대하지 않으면 실망도 없으니까요.😁
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