[PLUS ETF 2/24 미국 시장 Review]
1) S&P500 -0.50%, NASDAQ -1.21%, Dow +0.08% 기록
2) TD코웬의 마이크로소프트 AI데이터센터 임대 취소 보도로 AI관련 종목 크게 하락하며 테크 하락 지속
(Nvidia -3%, MSFT -1%, Meta -2.2%, Palantir -10.5%)
3) Apple은 트럼프 정책 기조에 맞춰 향후 4년간 미국 내 AI $500bn 투자 발표
4) 경기 방어주인 음식료 업체는 반등한 반면 유틸리티는 AI영향으로 크게 하락
5) 경기 둔화우려로 인한 안전자산 선호현상이 두드러지며 미 10년물 국채 금리(4.40) 하락

🔥 한화에어로스페이스 「지상 방산 실적 상향 조정하며 선호주 유지」

☞ https://tinyurl.com/HASPOT02

▶️ Issue:
NDR 후기. 지상방산 실적과 적정주가 상향 조정

▶️ Pitch:
- 4Q24의 실적 서프라이즈를 반영하며 추가 크게 상승
- NDR에서 더 면밀히 고민한 결과를 바탕으로 1) 지상방산 실적을 상향하고 동사 적정주가를 78만원으로 올리며, 선호주 의견 견지
- 실적 턴어라운드와 함께 다양한 수출 팜플렛에서 비롯된 막대한 수주 파이프라인으로 수주 모멘텀이 계속 이어질 것으로 기대하기 때문


▶️ Rationale: 보고서 참조

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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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#PLUSK방산ETF
K-방산 내부 균열 '봉합' 수순…'원팀' 선언, 수출 전선 재정비

▶한화·LIG넥스원 이라크 '천궁-Ⅱ' 원팀…HD현대·한화오션 수출 MOU
▶수출 확대·오너3세 경영 '내부경쟁'…G2G 산업 '정부 컨트롤타워' 중요

https://vo.la/gBCElA
출처 : https://t.me/hanhwasmall

#PLUSK방산ETF
함정수출서 손잡은 HD현대重·한화오션…해군전력에도 긍정적

▶'함정수출 원팀' MOU…수상함·잠수함 등 공동 수주전 펼칠 듯
▶KDDX 적대적 경쟁구도 완화 전망…군함수출·해군전력 모두 '윈윈'

https://vo.la/GODbXX
출처 : https://t.me/hanhwasmall

#PLUSK방산ETF
필리핀에서 맹활약 중인 FA-50

https://www.abs-cbn.com/news/09/04/21/ph-jets-intercept-unknown-plane-off-pangasinan
출처: https://t.me/HI_GS

[PLUS ETF 2/25 미국 시장 Review]
S&P500 -0.47%, NASDAQ100 -1.35%, Dow +0.37%
1) 소비자 신뢰지수가 컨센서스 하회하며 투심 악화 현상
2) 이에 따라 안전 자산 선호 현상 지속, 미 10년물 국채 금리 하락세 지속되면 4.3% 하회, 4.28까지 하락
3) 테크 매도세 지속, 상대적으로 헬스케어 및 소비재 섹터는 강세 현상 지속
4) S&P500, NASDAQ100 모두 4일 연속 하락 하며 고점 대비 각가 약 -3%, -5% 하락, 불과 3~5% 하락으로 Fear and Greed Index 극단적 공포 영역 진입
5) FED Watch의 금리 컨센서스는 3.50-3.75%로 한단계 더 낮아짐

한화에어로, '군비 지출 확장' 리투아니아에 '무기 세일즈'

▶이부환 법인장, 리투아니아 국방자원국 회동
▶리투아니아 군현대화 추진…'K방산' 러브콜

https://vo.la/lsCIqG

**K2전차 2차 본계약(현지 생산 포함) 전인데도 벌써 폴란드는 인근 국가들에 자국산 K2PL 영업을 하고 있네요.

우리한테도 좋지요. 파워팩 포함 대부분의 핵심 장비가 한국산이니.

그리고 우리도 택갈이를 해서 우리 제품을 메이드인 유럽으로 바꿔야 더 많이 수출할 수 있습니다.
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슬로바키아는 한국 라이선스로 폴란드에서 제조된 K2PL 전차에 관심을 표명했습니다

2025년 2월 24일 Newsnow 에서 보도한 바에 따르면 , 슬로바키아는 폴란드에서 한국 라이선스로 생산될 현대화된 K2PL 전차를 인수하는 데 관심을 표명했다고 폴란드 국방부 장관이 밝혔습니다.

최근 두 나라의 국방부 장관 간 회동에서 슬로바키아의 Turra 30 포탑을 장착한 Rosomak 장갑 수송기의 공동 생산 가능성도 논의되었는데, 이는 수출 지향적인 Rosomak-L APC와 Piorun 방공 시스템의 최종 인수에 초점을 맞춘 것으로 보입니다.

폴란드는 한국에서 제작된 K2 전차 180대를 조달하고 있으며, 한국 라이선스로 국내에서 K2PL 전차 820대를 생산할 계획이며, 폴란드 육군을 위해 총 1,000대의 전차를 목표로 합니다.

https://armyrecognition.com/news/army-news/2025/slovakia-expresses-interest-in-k2pl-tanks-manufactured-in-poland-under-south-korean-license

[PLUS ETF 2/26 미국 시장 Review]
S&P500 0.26%, NASDAQ100 0.01%, Dow -0.43% 기록
1) 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 5일만에 시장 반등, 테크 및 원전, 전력 등 상승 주도,
2) 장 중 트럼프의 유럽 25% 관세, 멕시코/캐나다 4월2일 관세 부과 언급에 시장 하락
3) 여전히 안전자산 선호 심리로 미국 10년물 국재는 4.2% 중반까지 하락, 3개월 금리와 역전되면 장단기 금치라 재역전 발생
4) FED Watch의 금리 컨센서스는 3.25-3.50%로 어제보다 한 단계 더 낮아짐
5) 엔비디아는 무난한 실적을 발표, 컨퍼런스콜 전체 내용과 젠슨황 CEO의 코멘트에 따라 전체적인 시장의 방향이 정해질 예정

* Salesforce 무난한 실적 발표, Snowflake 컨센서스 상회하는 실적 발표
* 엔비디아 Jensen Huang Comment
- Blackwell GPU 판매가 순조롭게 시작, 놀라운 Blackwell에 대한 수요
- Blackwell GPU가 회계연도 4분기 동안 110억 달러의 매출을 기록, 회사 역사상 가장 빠른 제품 출시 속도
- 훈련을 위한 연산 증가가 모델을 더 똑똑하게 만들고, 긴 사고를 위한 연산 증가가 답변을 더 스마트하게 생성

▪️NVIDIA Q4 FY25 (24년11월~25년1월) 실적

• Revenue 전분기대비 +12%. $39.3B ($1.2B beat)
• Gross margin 73% (전분기대비 -2%p)
• Operating margin 61% (전분기대비 -1%p)
• EPS $0.89 ($0.04 beat)

🔹Q1 FY26 guidance (2월~4월)
• Revenue $43.0B ($1.0B beat)

[단독] 슬로바키아, 폴란드산 현대로템 K2 전차 구매 LOI 체결

▶폴란드-슬로바키아 국방부 의향서 서명
▶군 현대화 프로그램 일환…K2PL 관심

https://vo.la/QCPzMD

**다음달에서 다음주로 기사가 구체화됐네요.

'방산 협력 지원'이라는 뉘앙스가 직접적인 계약 체결 보다는 계약 직전 정부 고위인사로써의 최종 보증 같은 느낌이 드네요.
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조태열, 내주 폴란드·프랑스 방문…방산협력 점검

조태열 외교부 장관이 다음 달 4∼8일 폴란드와 프랑스를 방문한다.

27일 외교부에 따르면 조 장관은 18년 만에 폴란드를 공식 방문해 다음 달 5일 라도스와프 시코르스키 외교장관과 만나 방산, 에너지, 인프라 등 분야의 발전 방안을 협의한다.

또 한반도 정세와 우크라이나 전쟁 등 주요 지역 및 국제 사안에 대한 의견을 교환할 예정이다.

이재웅 외교부 대변인은 이날 정례브리핑에서 "조 장관의 폴란드 방문은 양국 간 전례 없는 규모로 진행되는 방산 협력을 외교적으로 지원하는 의미를 갖고 있다"고 말했다.

한-폴란드 간에는 2022년 약 442억 달러의 대규모 방산 총괄계약 후 이를 이행하기 위한 계약들이 차례대로 진행 중이다.

https://v.daum.net/v/20250227145824744?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

#방산
최근 6개월 안쪽으로 유럽 군비 확대 관련해서 요약한 장표인데, 1) 정치적 관계, 2) EU 내 경제협력 및 부채, 3) 지정학적 우선순위 등을 생각해보면 독일이 먹을 수 있는 곳도 있고 한국이 시도해볼 국가도 대충 보이는 상황.

발트3국, 동유럽쪽은 지상무기 중심. 서유럽, 북유럽 쪽은 해상 및 공군쪽에도 다방면 투자가 이뤄지는 중.

중동은 크게 전투기, 방공, 자체개발 정도에 집중해서 국방을 확장하는 중.

트럼프가 주도하는 Big3의 군비 축소 움직임은 1) 다른 무기체계 확대, 2) 지역별로 자체적인 국방 확대 등의 포지션 재편으로의 움직임을 전망.