PLUS ETF 리서치룸
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PLUS ETF 텔레그램입니다
ETF 투자아이디어와 국내외 금융시장의 다양한 이슈들에 대해 전달드립니다.



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🛡 한국 방산: 실적 발표 전 "폭풍전야", 랠리는 계속된다!

제이피모건


1. 시장 분위기 및 전략 🌡

외국인 주도 랠리: 연초 이후 방산주가 평균 29% 상승하며 코스피(+17%)를 크게 상회 중입니다. 📈

관망세 돌입: 강한 상승 후 투자자들은 이제 4분기(4Q25) 실적 확인과 추가 수주 소식을 기다리며 숨 고르기 중입니다.


2. JP모건의 추천 순위 (Top Picks) 🏆

긍정적 시각 유지: 모든 방산주에 대해 '긍정적'인 관점을 유지합니다.

선호도 순위: 한화에어로스페이스(최선호주) > KAI > 현대로템 > LIG넥스원 순입니다. 🥇


3. 4분기 실적 전망: "낮아진 눈높이, 오히려 좋아" 🎯

기대치 하향: 최근 시장의 영업이익 추정치가 낮아졌습니다. 이는 오히려 실적이 조금만 잘 나와도 '어닝 서프라이즈'로 인식되어 주가에 강한 탄력을 줄 수 있음을 의미합니다. 🚀

상승 요인: 우호적인 환율, 예상보다 빠른 납기, 효율성 개선에 따른 수익성 향상이 기대됩니다. 💰


4. 종목별 핵심 포인트 🔍

한화에어로스페이스: 4분기 실적 서프라이즈 가능성이 가장 높음. 연초 대비 33% 상승하며 대장주 면모 과시! 🔥

KAI (한국항공우주): 실적 추정치는 가장 많이 깎였지만, 주가는 연초 대비 47%나 급등하며 가장 뜨거운 반응! ✈️

현대로템: 폴란드 프로젝트 수익성 우려로 추정치가 소폭 하향되었으나, 견조한 수요는 여전함. 🚂

LIG넥스원: 시장 기대치에 부합하는 무난한 실적 예상. 외국인 매수세 지속 유입 중. 🎯


5. 향후 주목해야 할 이벤트 📅

사우디 WDS (2/8~2/12): 사우디아라비아에서 열리는 '세계 방산 전시회'에서 추가적인 중동 수주 소식이 들려올지가 핵심 관전 포인트입니다
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나토 사무총장은 미국의 도움 없이 유럽이 스스로를 방어할 수 있다고 생각하는 사람들에게 '행운을 빈다'고 말했다.

브뤼셀 (AP) — 마크 뤼터 나토 사무총장은 월요일 유럽이 미국의 군사적 지원 없이는 스스로를 방어할 능력이 없으며, 그러기 위해서는 현재의 군사비 지출 목표를 두 배 이상 늘려야 한다고 강조했다.

"만약 누군가 유럽연합이나 유럽 전체가 미국 없이 스스로를 방어할 수 있다고 생각한다면, 계속 꿈이나 꾸십시오. 불가능합니다." 뤼테 총리는 브뤼셀에서 열린 EU 의원 회의에서 이렇게 말했습니다. 그는 유럽과 미국은 "서로를 필요로 한다"고 강조했습니다.


https://apnews.com/article/nato-europe-us-nuclear-trump-defense-security-c1575be708cbd813f1c7d97c87628ff6
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"美 F-18 기다리다 지쳤다"…말레이, 韓 FA-50 18대 추가 도입 유력

쿠웨이트 중고기 도입 난항에 'K-방산'으로 선회…총 36대 '골든 이글' 편대 꾸리나
단순 훈련기 아니다…AESA 레이더·암람 장착한 'FA-50M', 폴란드형과 동급 성능
말레이 공군 현대화의 핵심…향후 KF-21 수주전에도 '청신호'


미국산 중고 전투기 도입이 하염없이 지연되자, 말레이시아 공군(RMAF)이 전력 공백을 메우기 위해 한국항공우주산업(KAI)의 다목적 전투기 FA-50을 추가 도입하는 쪽으로 급선회하고 있다. 이미 도입을 확정한 18대에 이어, 2차 사업 물량 18대까지 FA-50으로 채워 총 36대의 'K-전투기' 편대를 완성하겠다는 구상이다.

폴란드 국방 전문지 디펜스24(Defence24)는 26일(현지 시각) 말레이시아가 노후화된 경전투기와 도입이 불투명해진 F/A-18C/D(호넷)의 대안으로 'FA-50M' 추가 구매를 유력하게 검토하고 있다고 보도했다.

미국·쿠웨이트 늑장에 지친 말레이…"검증된 FA-50이 답"

당초 말레이시아는 쿠웨이트 공군이 사용하던 중고 F/A-18 호넷 전투기를 들여와 자국 공군의 F/A-18D 7대와 함께 운용하며 전력을 보강하려 했다. 그러나 쿠웨이트와 미국 정부의 승인 및 행정 절차가 답보 상태에 빠지면서 전력 공백 우려가 커졌다.

매체는 "쿠웨이트산 호넷의 인도가 불확실해짐에 따라, 말레이시아는 기존의 호크 208(Hawk 208) 훈련기뿐만 아니라 노후화된 F/A-18C/D까지 모두 FA-50으로 대체하는 방안을 테이블 위에 올렸다"고 분석했다.

말레이 공군 현대화의 '허리'…KF-21 수출길도 닦는다

말레이시아 공군은 2055년까지 공군 전력을 차세대 기종으로 완전히 재편하는 'CAP55' 계획을 추진 중이다. 현지 분석에 따르면 FA-50M은 현재의 노후 기종과 미래형 전투기(MRCA) 사이를 잇는 결정적인 '가교(Bridge)' 역할을 맡게 된다.

말레이시아는 향후 MRCA 사업을 통해 2개 비행대대 분량의 차세대 전투기를 도입할 예정인데, 후보 기종으로 튀르키예의 '칸(Kaan)', 중국의 'J-35A', 그리고 한국의 'KF-21 보라매'가 거론되고 있다.

업계 관계자는 "FA-50M을 통해 한국산 무기 체계와 AESA 레이더 운용에 익숙해진 말레이시아 공군이 향후 하이급(High) 전투기로 KF-21을 선택할 가능성이 매우 높아졌다"며 "FA-50M의 2027년 성공적인 인도가 KF-21 수출의 마중물이 될 것"이라고 전망했다.


https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/01/202601271032446365533107c202_1
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
美 찾은 韓 우주 민관사절단… 발사체·위성·부품 협력 강화
14개 국내 기업은 나라스페이스, 대한항공, 디엔솔루션즈, 스페이스랩, 에프알디, 엔디티엔지니어링, 이노스페이스, 케이마쉬, 코스모비, 페리지에어로스페이스, 한양이엔지, 한컴인스페이스, 한화에어로스페이스, 현대로템 등이다.


https://www.inews24.com/view/1932254
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"세계 최고": 이라크, K2 탱크 250대 구매 협상 중

요약

이라크 국방부는 한국으로부터 K2 블랙 팬서 전차 최대 250대를 65억 달러에 구매하는 방안을 논의 중입니다. 이는 현재 전차 부족에 시달리는 이라크군의 전력을 강화하기 위한 것입니다.

K2는 세계에서 가장 효율적인 전차 중 하나로 평가받고 있으며, 이번 도입은 안보 및 테러 위협에 대응하는 데 있어 상당한 진전을 의미할 수 있습니다.


https://asharq.com/defense/169607/%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%81%D8%B6%D9%84-%D9%81%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85-%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%B1%D8%A7%D9%82-%D9%8A%D8%AC%D8%B1%D9%8A-%D9%85%D8%AD%D8%A7%D8%AF%D8%AB%D8%A7%D8%AA-%D9%84%D8%B4%D8%B1%D8%A7%D8%A1-250-%D8%AF%D8%A8%D8%A7%D8%A8%D8%A9-k2/
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[단독] SK하이닉스, 마이크로소프트 차세대 AI칩에 HBM3E 단독 공급

https://naver.me/5L7efZoc
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# 'PLUS 미국고배당주액티브' 한눈에 보기

[투자 유의사항 전문 보기]

한화자산운용(주) 준법감시인 심사필 2026-49호 (2026.01.27 ~2027.02.26)
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Forwarded from 루팡
미즈호, 마이크론, 아웃퍼폼 등급, 목표주가 $390에서 $480로 상향

실적 견인 요소: 미즈호는 레거시 DRAM 및 NAND 시장의 가격 상승 순풍이 2026년 메모리 그룹의 매출과 마진을 개선할 것으로 보고 있습니다.

공급 및 수요 전망:
2026년 NAND 수요가 20% 이상 확대됨에도 불구하고, 2026년과 2027년에는 새로운 NAND 웨이퍼 생산 능력이 추가되지 않을 것으로 예상했습니다.

AI 서버 수요 가속화에 따른 공급 부족으로 인해 연간 NAND 가격은 2026년에 전년 대비 330%, 2027년에는 50% 상승할 것으로 추정됩니다.
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2026.01.28 미국증시 요약

S&P500 +0.41%
나스닥 +0.91%
다우 -0.83%

전일 미국 증시는 빅테크 실적 기대가 기술주를 끌어올린 반면, 메디케어 지급액 사실상 동결 여파로 보험주가 급락해 혼조 마감했습니다.

정부의 2027년 메디케어 민간보험 지급액을 0.09% 인상(사실상 동결) 발표가 보험주의 급락을 촉발하며 우량주 매도를 키웠습니다. 다우존스 헬스케어 지수는 11.03% 급락했고, 유나이티드헬스 -19.61%, 휴마나 -21.13%, CVS헬스 -14.15%를 기록했습니다. 이 여파로 다우에서 비기술주 다수가 약세를 보였습니다.

반면 빅테크는 실적 발표를 앞둔 기대감이 선반영됐습니다. 시가총액 1조달러대 대형주 중 테슬라 약보합을 제외하고 상승했고, 마이크로소프트·아마존·브로드컴이 2%대, 엔비디아·애플이 1%대 올랐습니다. 필라델피아 반도체지수 2.40% 급반등도 기술주 랠리를 거들었습니다.

업종별로 의료건강 -1.66%, 금융 -0.74%였고 유틸리티·기술은 1%대 강세였습니다. GM은 4분기 실적이 예상을 상회하고 트럼프 행정부의 한국산 등 수입차 관세 25% 재인상 계획의 반사이익 기대로 8.75% 급등했습니다. 보잉은 4분기 호실적에도 1.56% 하락했습니다. 연방기금선물은 1월 동결 확률을 97.2% 반영했고, VIX는 16.35로 1.24% 상승했습니다.
Forwarded from 루팡
스페이스X, 6월 '역대급' IPO 검토: 행성 정렬과 머스크 생일에 맞춘다

일론 머스크가 스페이스X의 상장 시점을 희귀한 행성 정렬 시기와 자신의 생일에 맞추는 방안을 검토 중입니다. 이는 개인적 신념과 거대 금융이 결합된 머스크 특유의 행보로 풀이됩니다.

스페이스X 역대급 IPO 추진 주요 내용


1. 시기 및 상징성: "행성 정렬과 생일"
목표 시기: 2026년 6월 중순 예정.


선택 이유: 목성과 금성이 매우 가깝게 일치하는 '행성 정렬(Conjunction)' 시기와 6월 28일인 일론 머스크의 생일에 맞춘 결정입니다. 머스크 특유의 점성술적·개인적 취향이 반영된 것으로 보입니다.

주관사: 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카(BofA) 등 대형 은행들이 주관사로 거론되고 있습니다.


2. 압도적인 규모와 기업 가치
공모 금액: 약 500억 달러 (약 67조 원) 목표.

기업 가치: 전체 가치는 약 1.5조 달러 (약 2,000조 원) 수준으로 평가받고 있습니다.

기록:
이는 2019년 사우디 아람코가 세운 역대 최대 IPO 기록(290억 달러)을 훨씬 뛰어넘는 수치입니다.


3. 상장 목적 및 향후 전략
화성 탐사 자금 조달: 스타십(Starship) 로켓 시스템 개발을 위한 막대한 자금이 필요하기 때문입니다.

우주 데이터 센터: 9,400여 개의 스타링크 위성을 활용해 우주 데이터 센터를 구축하려 합니다. 이는 머스크의 AI 기업(xAI) 등이 구글이나 오픈AI와의 경쟁에서 우위를 점하기 위한 핵심 인프라가 될 전망입니다.

투자 구조:
스페이스X는 머스크의 다른 기업인 xAI 등에 이미 막대한 투자를 진행하며 머스크 생태계의 중심축 역할을 하고 있습니다.

https://www.ft.com/content/0ee356cb-5c77-4686-9392-260520369122
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[단독] ‘한국판 스타링크’ 시동…저궤도위성통신 민관 협의체 내주 출범

(동아일보) 28일 방위산업·정보통신(IT)업계 취재를 종합하면 방위사업청과 과학기술정보통신부 등 정부는 2월 4일 ‘저궤도위성(LEO)통신산업협의회’ 출범식을 열고 ‘한국저궤도위성통신(K-LEO)체계’ 구축을 위한 논의를 본격화할 계획이다. 위성통신 산업과 관련된 한화에어로스페이스, 현대자동차, LG전자 등 80여 개 기업이 참여하는 것으로 파악됐다.
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2026.01.29 미국증시 요약

S&P500 -0.01%
나스닥 +0.17%
다우 +0.02%

전일 미국 증시는 빅테크 실적을 앞둔 기술·반도체주 강세 속에 S&P500이 장중 7,000선 첫 돌파 후 FOMC 소화와 고점 부담으로 혼조 마감했습니다.

S&P500는 장중 7,002.28까지 상승 후 6,978.03(-0.01%)로 마감했고, 나스닥은 23,857.45(+0.17%), 다우는 49,015.60(+0.02%)로 강보합을 유지했습니다. 다우는 사상 고점권에서 50,000선 기대가 이어졌습니다.

AI 모멘텀과 호실적이 반도체 랠리를 견인했습니다. 필라델피아 반도체지수는 2%대 급등했고, 시게이트는 예상을 웃돈 실적에 19% 급등, 마이크론은 메모리 품귀 지속으로 6.10% 상승했습니다. 인텔은 엔비디아·애플의 TSMC 의존도 완화 기대에 11% 급등했습니다. 업종별로 에너지·소재·통신서비스·기술만 상승했습니다.

FOMC는 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했고 영향은 제한적이었습니다. 성명은 경기평가를 ‘완만한’에서 ‘견고’로 상향, 고용 하방 위험 언급을 삭제했습니다. FedWatch는 3월 동결 확률 88.6%를 반영했고 VIX는 16.35로 보합이었습니다.

장 마감 후 MS·메타는 매출·EPS가 모두 예상 상회. MS는 시간외 -7% 하락 후 -4%대로 낙폭 축소, 메타는 -3%에서 3%대로 반등했습니다. 테슬라는 EPS가 예상 상회, 매출은 연간 첫 감소에도 3%대 상승했습니다.

연준의 제롬 파월 의장은 "연준의 다음 조치가 금리 인상일 것이라는 것은 누구의 기본 전망도 아니다"라고 분석했습니다.
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<테슬라 4Q25 실적 Quick Review>

* 손익
- Revenues $24.9B(YoY -3%), OP $1.4B(OPM 5.7%, YoY -11%)
- Net Income $0.8B(YoY -61%)

* 부문별 매출 Break-Down
- Automotive $17.7B, YoY -11%
- Energy generation & storage $3.8B, YoY +25%
- Services and other $3.4B, YoY +18%

* Operational Summary
- 차량 인도 418,227대(YoY -16%), 재고일수 15일(+25% YoY)
- Storage deployed 14.2GWh(YoY +29%)

* Updates
- Robotaxi: 12월 오스틴에서 무인 로보택시 테스트 시작, 1월부터 일부 고객 라이드에서 안전요원 제거(제한적)로 플릿/커버리지 확장 단계 진입
- Optimus: 1Q에 Gen 3 공개 예정(대량생산용 첫 설계), 2026년 말 이전 생산 시작 목표 및 장기적으로 연 100만대 생산능력 계획
한화에어로, 미국기업 제치고 美 아칸소에 1조9000억 규모 '포탄공장' 건립한다

파인블러프 병기창 부지 공장 건설 업체 선정
3조6000억원 규모 유상증자 계획 일환

한화에어로스페이스가 미국 아칸소주 미군 기지에 13억 달러를 투자해 155mm 곡사포를 비롯한 무기의 성능을 향상시키는 제조 공장을 건설한다.

28일 업계에 따르면 미 육군은 한화디펜스 미국법인을 파인블러프 병기창 부지 공장 건설 업체로 선정했으며, 향후 임대 계약 체결을 위한 협상에 들어갈 것이라고 밝혔다.

이번 계약은 미 국방부가 미군 기지 내 토지 활용 방안을 새롭게 모색하기 위한 방안 중 하나이다. 한화에어로가 미국 기업을 제치고 입찰에 성공한 것으로 알려졌다.

한화에어로는 지난해 3월 3조6000억원 규모의 유상증자를 발표하면서 MCS 등 해외 생산 기지 구축 계획을 발표한 바 있다.

MCS는 포탄 사거리에 맞춰 추진력을 조절하는 모듈형 장약 시스템으로, 고정형과 비교해 운용 유용성이 좋아 최근 수요가 빠르게 늘고 있다.

우크라이나 전쟁 이후 미국 내 155mm 포탄용 MCS 수요가 급증하면서, 현지 공장 설립을 통해 수요 대응에 적극 나선 것으로 풀이된다.
한화에어로는 원료 수급부터 최종 생산까지 전 공정을 현지 공장에서 수행할 예정이며, 완전 자동화 생산 시스템을 구축해 탄약의 수명을 연장하고 안정성을 높일 예정이다.
이를 통해 다양한 포탄과 박격포, 특히 미국이 우크라이나에 제공한 155mm 곡사포는 물론 중력폭탄과 미래의 무인항공기에도 사용될 전망이다.
마이클 쿨터 한화디펜스USA 대표는 “미 육군이 현대적인 탄약 생산 시설을 제공할 수 있는 자사의 역량에 대해 보여준 신뢰에 감사드린다”고 말했다.


https://vo.la/B96lL7I
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# FOMC 이후 연방기금금리 선물 변화
(CME FedWatch)

전일 대비 변화 제한적, 여전히 26년 50bps 인하 확률을 가장 높게 프라이싱 중
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정부, 1천400조 연기금 코스닥으로 물길 튼다…'삼천닥' 뒷받침

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260129115900002?input=1195m
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