2025.11.27 미국증시 요약
S&P500 +0.69%
나스닥 +0.82%
다우 +0.67%
전일 미국 증시는 구글의 AI 칩 기대가 촉발한 AI·반도체 순환매에 힘입어 상승 마감했습니다.
알파벳은 최근 급등 뒤 1%대 조정을 받았으나 엔비디아·마이크로소프트가 1%대 상승하며 지수를 지지했습니다. 필라델피아 반도체지수 3% 가까이 급등, 30개 전 구성종목이 강세였습니다. 구글 TPU 수혜 기대가 브로드컴(+3% 이상)을 견인했고, ASML·AMD·어플라이드머티어리얼즈도 3% 넘게 올랐습니다. 브로드컴은 시총 1.9조달러 근접으로 테슬라·메타와 격차를 벌리고 아마존(2.4조달러)과 간극을 축소했습니다.
연중 최대 소비 시즌을 앞둔 블랙프라이데이 기대감이 소매주 전반의 매수로 이어졌습니다. 월마트(+1.96%)와 홈디포(+1.25%)가 상승했고, 베스트바이는 이틀간 약 7% 급등했습니다. SPDR S&P 리테일 ETF는 이번 주 들어 약 6% 올랐으며, 콜스는 신임 CEO 기대에 전일 42% 급등 후 이날도 7.49% 상승했습니다.
오라클은 오픈AI와의 대규모 계약 기대가 부각되며 4%대 급등했습니다. 9월 이후 부채 기반 설비투자 우려로 약했던 투자심리가 개선됐고, 도이체방크는 재무·운영 리스크를 인정하면서도 오픈AI 백로그의 견고한 ROI를 근거로 매력적 진입 시점이라고 평가했습니다.
12월 25bp 인하 확률 84.8%가 유지되며 위험선호에 힘을 보탰고, VIX는 17.19로 7.38% 하락했습니다. 통신서비스·의료를 제외한 전 업종이 상승, 기술·유틸리티·소재는 1%대 강세였습니다. 추수감사절로 단축장에서 지수는 주간 기준 6월 말 이후 최고 상승률을 기록 중입니다.
S&P500 +0.69%
나스닥 +0.82%
다우 +0.67%
전일 미국 증시는 구글의 AI 칩 기대가 촉발한 AI·반도체 순환매에 힘입어 상승 마감했습니다.
알파벳은 최근 급등 뒤 1%대 조정을 받았으나 엔비디아·마이크로소프트가 1%대 상승하며 지수를 지지했습니다. 필라델피아 반도체지수 3% 가까이 급등, 30개 전 구성종목이 강세였습니다. 구글 TPU 수혜 기대가 브로드컴(+3% 이상)을 견인했고, ASML·AMD·어플라이드머티어리얼즈도 3% 넘게 올랐습니다. 브로드컴은 시총 1.9조달러 근접으로 테슬라·메타와 격차를 벌리고 아마존(2.4조달러)과 간극을 축소했습니다.
연중 최대 소비 시즌을 앞둔 블랙프라이데이 기대감이 소매주 전반의 매수로 이어졌습니다. 월마트(+1.96%)와 홈디포(+1.25%)가 상승했고, 베스트바이는 이틀간 약 7% 급등했습니다. SPDR S&P 리테일 ETF는 이번 주 들어 약 6% 올랐으며, 콜스는 신임 CEO 기대에 전일 42% 급등 후 이날도 7.49% 상승했습니다.
오라클은 오픈AI와의 대규모 계약 기대가 부각되며 4%대 급등했습니다. 9월 이후 부채 기반 설비투자 우려로 약했던 투자심리가 개선됐고, 도이체방크는 재무·운영 리스크를 인정하면서도 오픈AI 백로그의 견고한 ROI를 근거로 매력적 진입 시점이라고 평가했습니다.
12월 25bp 인하 확률 84.8%가 유지되며 위험선호에 힘을 보탰고, VIX는 17.19로 7.38% 하락했습니다. 통신서비스·의료를 제외한 전 업종이 상승, 기술·유틸리티·소재는 1%대 강세였습니다. 추수감사절로 단축장에서 지수는 주간 기준 6월 말 이후 최고 상승률을 기록 중입니다.
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
📮[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
▶ Issue Comment: 반도체:
2025년 구글 향 HBM 출하 점유율 추정
2025.11.27(목)
- 구글은 TPU 사용 목적 2025년 총 30억Gb의 HBM3E 중심 수요 발생
- SK하이닉스는 18억Gb 출하로 점유율 60%. 이어 삼성전자와 마이크론은 각각 10억Gb (33%), 2억Gb (7%) 출하할 것으로 추정됨
- 2026년 아이언우드 향 HBM3E 12단 및 HBM4에서도 점유율 지형도는 큰 변화 없을 전망
자료: https://tinyurl.com/m92zvwun
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ Issue Comment: 반도체:
2025년 구글 향 HBM 출하 점유율 추정
2025.11.27(목)
- 구글은 TPU 사용 목적 2025년 총 30억Gb의 HBM3E 중심 수요 발생
- SK하이닉스는 18억Gb 출하로 점유율 60%. 이어 삼성전자와 마이크론은 각각 10억Gb (33%), 2억Gb (7%) 출하할 것으로 추정됨
- 2026년 아이언우드 향 HBM3E 12단 및 HBM4에서도 점유율 지형도는 큰 변화 없을 전망
자료: https://tinyurl.com/m92zvwun
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from ▩발간자료PDF.저장
🔰 방위산업 스팟
제목: 「UAE 150억달러와 종전. 셀온은 짧더라」
🎴 다올투자증권 최광식
☞ https://tinyurl.com/SPOT1127
▶️ 셀온은 학습되어 짧아지고 있다
▷ 셀온① UAE 기대감
▷ 셀온② 러-우 평화 협정 또
▶️ UAE와 150억달러 MOU의 KF-21, 이집트와 T-50 100대 협상
▷ UAE의 KF-21 사업 참여 논의 – 한국항공우주
▷ UAE 지대공 협력 확대 - LIG넥스원, 한화
▷이집트, FA-50 경공격기 100대 도입 협의 – 한국항공우주
▶️ 한국의 수주파이프라인 150조원 이상
▶️ 방위산업 2027년 PER 20배 안팎은 기회 자리
-----------------------------------------------------------
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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제목: 「UAE 150억달러와 종전. 셀온은 짧더라」
🎴 다올투자증권 최광식
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▶️ 셀온은 학습되어 짧아지고 있다
▷ 셀온① UAE 기대감
▷ 셀온② 러-우 평화 협정 또
▶️ UAE와 150억달러 MOU의 KF-21, 이집트와 T-50 100대 협상
▷ UAE의 KF-21 사업 참여 논의 – 한국항공우주
▷ UAE 지대공 협력 확대 - LIG넥스원, 한화
▷이집트, FA-50 경공격기 100대 도입 협의 – 한국항공우주
▶️ 한국의 수주파이프라인 150조원 이상
▶️ 방위산업 2027년 PER 20배 안팎은 기회 자리
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✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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2025.11.27 한국증시 요약
코스피 +0.66%
코스닥 +0.31%
금일 코스피는 간밤 뉴욕 강세에도 한국은행의 금리 인하 기대 약화가 부각되며 상승폭을 축소, 4,000선 반납으로 마감했습니다.
장 초반에는 미국 AI 순환매와 엔비디아 강세(+1.37%)에 힘입어 반도체주가 견인했습니다. SK하이닉스(+3.82%)가 54만원대를 회복했고 삼성전자(+0.68%), LG에너지솔루션(+0.57%), 기아(+0.71%), SK스퀘어(+3.44%)도 상승했습니다. 원/달러는 1,464.9원(-0.7원)으로 소폭 하락했습니다.
다만 한국은행이 기준금리 2.50% 동결·매파적 시그널을 내며 추가 인하 가능성을 낮추자 지수는 되밀렸습니다. 의결문에서 ‘인하 기조’가 ‘가능성’으로 조정됐고, 3개월 내 인하를 열어둬야 한다는 위원도 3명으로 감소했습니다. 현물에선 외국인·기관이 각각 1,528억·4,321억원 순매수해 외국인·기관 현물 순매수가 방어했으나, 개인 6,096억원 순매도와 외국인의 코스피200선물 1,545억원 매도가 상단을 제약했습니다.
업종별로 철강소재(+4.02%)·오락문화(+2.49%)·전기전자(+1.58%) 강세, IT서비스(-2.17%)·전기가스(-1.20%)·증권(-0.90%) 약세였습니다. 누리호 호재에도 한화에어로스페이스(-0.92%)는 약세 전환, 삼성바이오로직스(-0.30%)·셀트리온(-1.17%) 하락, 네이버는 두나무 인수 결정 후 -4.55%였습니다. 코스닥은 개인 1,575억원 순매수로 상승했으나 장중 상승폭은 축소됐습니다. 거래대금은 유가증권 12조9,550억원, 코스닥 8조5,470억원, 넥스트레이드 6조8,665억원이었습니다.
코스피 +0.66%
코스닥 +0.31%
금일 코스피는 간밤 뉴욕 강세에도 한국은행의 금리 인하 기대 약화가 부각되며 상승폭을 축소, 4,000선 반납으로 마감했습니다.
장 초반에는 미국 AI 순환매와 엔비디아 강세(+1.37%)에 힘입어 반도체주가 견인했습니다. SK하이닉스(+3.82%)가 54만원대를 회복했고 삼성전자(+0.68%), LG에너지솔루션(+0.57%), 기아(+0.71%), SK스퀘어(+3.44%)도 상승했습니다. 원/달러는 1,464.9원(-0.7원)으로 소폭 하락했습니다.
다만 한국은행이 기준금리 2.50% 동결·매파적 시그널을 내며 추가 인하 가능성을 낮추자 지수는 되밀렸습니다. 의결문에서 ‘인하 기조’가 ‘가능성’으로 조정됐고, 3개월 내 인하를 열어둬야 한다는 위원도 3명으로 감소했습니다. 현물에선 외국인·기관이 각각 1,528억·4,321억원 순매수해 외국인·기관 현물 순매수가 방어했으나, 개인 6,096억원 순매도와 외국인의 코스피200선물 1,545억원 매도가 상단을 제약했습니다.
업종별로 철강소재(+4.02%)·오락문화(+2.49%)·전기전자(+1.58%) 강세, IT서비스(-2.17%)·전기가스(-1.20%)·증권(-0.90%) 약세였습니다. 누리호 호재에도 한화에어로스페이스(-0.92%)는 약세 전환, 삼성바이오로직스(-0.30%)·셀트리온(-1.17%) 하락, 네이버는 두나무 인수 결정 후 -4.55%였습니다. 코스닥은 개인 1,575억원 순매수로 상승했으나 장중 상승폭은 축소됐습니다. 거래대금은 유가증권 12조9,550억원, 코스닥 8조5,470억원, 넥스트레이드 6조8,665억원이었습니다.
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오후 3시 10분 기준
삼성전자 자회사며 로봇 제조 기업: 레인보우로보틱스 12.65%
레인보우로보틱스에 정밀감속기를 공급하는 기업: 에스피지 27.13%
엘지전자가 2대주주이자 로봇 및 액추에터 제조기업: 로보티즈 10.12%
주가 상승세를 보여주는 중
https://n.news.naver.com/article/092/0002400267?sid=105
삼성전자 자회사며 로봇 제조 기업: 레인보우로보틱스 12.65%
레인보우로보틱스에 정밀감속기를 공급하는 기업: 에스피지 27.13%
엘지전자가 2대주주이자 로봇 및 액추에터 제조기업: 로보티즈 10.12%
주가 상승세를 보여주는 중
https://n.news.naver.com/article/092/0002400267?sid=105
Naver
삼성, 전 계열사에 로봇자동화 도입 가속
삼성그룹이 전 계열사 차원에서 로봇·휴머노이드 활용과 도입을 빠르게 확대하고 있다. 제조·의료·조선·급식 등 그룹 핵심 사업 전반에 로봇 자동화 도입을 추진하며, 자회사인 레인보우로보틱스를 적극 활용하는 모습이 뚜렷
🔥3
2025.11.28 한국증시 요약
코스피 -1.51%
코스닥 +3.71%
금일 코스피는 외국인 순매도와 반도체 약세로 하락 마감한 반면, 코스닥은 정책 기대감 유입으로 급등하며 900선을 회복했습니다.
- 외국인 동향·환율: 외국인은 유가증권시장에서 2조0410억원, 코스피200선물에서 1,581억원 순매도하며 지수를 압박했습니다. 달러/원 환율은 전일 대비 5.7원 오른 1,470.6원을 기록했습니다.
- 반도체·AI 이슈: 모건스탠리가 오라클의 ‘스타게이트’ 등 AI 데이터센터 확장이 부채 부담을 키워 CDS 급등을 유발할 수 있다고 경고하자 반도체주가 약세를 보였고, 삼성전자 -2.90%, SK하이닉스 -2.57%가 지수를 끌어내렸습니다.
- 세제 뉴스: 장중 여야의 배당소득 분리과세 50억원 초과 구간 신설과 최고세율 30% 적용 합의 소식에 코스피 낙폭이 확대됐습니다. 증권가 평가는 엇갈렸습니다. LG에너지솔루션 -6.85%, 삼성바이오로직스 -2.37% 등 약세였고, KB금융 +0.89%, 기아 +0.09%, 셀트리온 +0.22%는 상승했습니다.
- 코스닥: 금융당국의 시장 활성화 방안(‘천스닥 플랜’) 보도에 외국인(+4,921억원)·기관(+6,025억원) 매수가 유입되며 912.67로 급등, 상승 종목이 약 80%를 차지했습니다. 엔켐 +16.39%, 코오롱티슈진 +23.95% 등이 강세였고, 코스닥 거래대금은 11조6,680억원으로 증가했습니다.
코스피 -1.51%
코스닥 +3.71%
금일 코스피는 외국인 순매도와 반도체 약세로 하락 마감한 반면, 코스닥은 정책 기대감 유입으로 급등하며 900선을 회복했습니다.
- 외국인 동향·환율: 외국인은 유가증권시장에서 2조0410억원, 코스피200선물에서 1,581억원 순매도하며 지수를 압박했습니다. 달러/원 환율은 전일 대비 5.7원 오른 1,470.6원을 기록했습니다.
- 반도체·AI 이슈: 모건스탠리가 오라클의 ‘스타게이트’ 등 AI 데이터센터 확장이 부채 부담을 키워 CDS 급등을 유발할 수 있다고 경고하자 반도체주가 약세를 보였고, 삼성전자 -2.90%, SK하이닉스 -2.57%가 지수를 끌어내렸습니다.
- 세제 뉴스: 장중 여야의 배당소득 분리과세 50억원 초과 구간 신설과 최고세율 30% 적용 합의 소식에 코스피 낙폭이 확대됐습니다. 증권가 평가는 엇갈렸습니다. LG에너지솔루션 -6.85%, 삼성바이오로직스 -2.37% 등 약세였고, KB금융 +0.89%, 기아 +0.09%, 셀트리온 +0.22%는 상승했습니다.
- 코스닥: 금융당국의 시장 활성화 방안(‘천스닥 플랜’) 보도에 외국인(+4,921억원)·기관(+6,025억원) 매수가 유입되며 912.67로 급등, 상승 종목이 약 80%를 차지했습니다. 엔켐 +16.39%, 코오롱티슈진 +23.95% 등이 강세였고, 코스닥 거래대금은 11조6,680억원으로 증가했습니다.
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[Digitimes] “CSP들, 메모리 2년 장기계약 전쟁 시작”
• 2026년 메모리 제조사들의 생산능력이 거의 모두 예약된 상태
• 이에 따라 주요 CSP들이 2027년, 2028년까지 확보되는 장기계약(LTA, multi-year LTAs)”을 체결 중
*기사 링크: https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000739538_T5H6EV8J2FJFSJ91RLU2W
• 2026년 메모리 제조사들의 생산능력이 거의 모두 예약된 상태
• 이에 따라 주요 CSP들이 2027년, 2028년까지 확보되는 장기계약(LTA, multi-year LTAs)”을 체결 중
*기사 링크: https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000739538_T5H6EV8J2FJFSJ91RLU2W
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2025.11.29 미국증시 요약
S&P500 +0.54%
나스닥 +0.65%
다우 +0.61%
전일 미국 증시는 추수감사절 조기 폐장 속 블랙프라이데이 소비 기대와 금리 인하 베팅 확대로 강세 마감했습니다.
연중 최대 쇼핑 시즌 진입이 소매·우량주 수급을 자극했습니다. 아마존·월마트가 1%대 상승, 코스트코 +0.59%, 홈디포 +0.41%. 카드 결제 증가 전망에 비자·마스터카드가 1% 안팎 상승했고, 여행 수요 기대에 유나이티드항공 +0.36%(5거래일 약 13% 상승). 업종은 의료건강 -0.5%를 제외하고 전부 상승, 에너지 +1.32%.
대형 기술주는 혼조였습니다. 엔비디아 -1.81%로 AI 지배력 우려를 반영했고, 알파벳은 최근 급등 뒤 보합권. 반면 마이크로소프트·브로드컴은 1%대, 메타는 +2.26%. 필라델피아 반도체지수는 +1.82%로 엔비디아 외 전 종목 상승, 인텔은 2027년부터 애플의 최저 사양 M 시리즈 생산 기대에 10%대 급등, 샌디스크는 S&P500 편입으로 +3.83%.
금리 측면에서 선물시장은 12월 25bp 인하 확률 86.9%를 반영했고, VIX는 -5.00% 하락한 16.35로 리스크 선호를 시사했습니다.
한편 CME 기술 장애로 미 지수선물·원자재 등 일부 데이터가 아시아·유럽장에서 중단됐으나, 오전 8시30분에 완전 복구됐고 CME 주가는 변동이 크지 않았습니다.
S&P500 +0.54%
나스닥 +0.65%
다우 +0.61%
전일 미국 증시는 추수감사절 조기 폐장 속 블랙프라이데이 소비 기대와 금리 인하 베팅 확대로 강세 마감했습니다.
연중 최대 쇼핑 시즌 진입이 소매·우량주 수급을 자극했습니다. 아마존·월마트가 1%대 상승, 코스트코 +0.59%, 홈디포 +0.41%. 카드 결제 증가 전망에 비자·마스터카드가 1% 안팎 상승했고, 여행 수요 기대에 유나이티드항공 +0.36%(5거래일 약 13% 상승). 업종은 의료건강 -0.5%를 제외하고 전부 상승, 에너지 +1.32%.
대형 기술주는 혼조였습니다. 엔비디아 -1.81%로 AI 지배력 우려를 반영했고, 알파벳은 최근 급등 뒤 보합권. 반면 마이크로소프트·브로드컴은 1%대, 메타는 +2.26%. 필라델피아 반도체지수는 +1.82%로 엔비디아 외 전 종목 상승, 인텔은 2027년부터 애플의 최저 사양 M 시리즈 생산 기대에 10%대 급등, 샌디스크는 S&P500 편입으로 +3.83%.
금리 측면에서 선물시장은 12월 25bp 인하 확률 86.9%를 반영했고, VIX는 -5.00% 하락한 16.35로 리스크 선호를 시사했습니다.
한편 CME 기술 장애로 미 지수선물·원자재 등 일부 데이터가 아시아·유럽장에서 중단됐으나, 오전 8시30분에 완전 복구됐고 CME 주가는 변동이 크지 않았습니다.
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Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅마이크론의 공격적 HBM 투자 확대
• Micron이 일본 히로시마(Hiroshima) 공장 부지에 총 96억 달러(약 13조 원) 규모의 신규 HBM 팹(fab) 건설 결정
• 2026년 착공 → 2028년 출하(target)
• 이는 Micron의 HBM4/HBM4E 시장 점유율 확대 의지를 직접적으로 보여주는 행보
📌일본 정부의 초대형 지원
• 일본 정부는 최대 5,000억 엔(약 32억~35억 달러)까지 보조금 지원 예정
• 이는 일본이 ‘국가 전략 물자’로 AI DRAM(HBM) 확보를 추진한다는 의미
• TSMC 구마모토·Rapidus 2nm 프로젝트처럼, 미·일 반도체 동맹 내 DRAM 핵심 공급자로 Micron을 위치시키는 조치
📌HBM 수요가 GPU보다 더 빠르게 폭발
• 2024–2030년 AI 서버의 가장 큰 병목은 GPU가 아니라 메모리(HBM)
• HBM4/HBM4E는 고객사마다 연간 수십~수백만 장 수준으로 필요
• SK hynix·삼성·Micron 모두 풀가동 중이지만 택도 없음
→ “수요가 초과하는 시장”에서는 후발 Micron도 큰 기회
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
• Micron이 일본 히로시마(Hiroshima) 공장 부지에 총 96억 달러(약 13조 원) 규모의 신규 HBM 팹(fab) 건설 결정
• 2026년 착공 → 2028년 출하(target)
• 이는 Micron의 HBM4/HBM4E 시장 점유율 확대 의지를 직접적으로 보여주는 행보
📌일본 정부의 초대형 지원
• 일본 정부는 최대 5,000억 엔(약 32억~35억 달러)까지 보조금 지원 예정
• 이는 일본이 ‘국가 전략 물자’로 AI DRAM(HBM) 확보를 추진한다는 의미
• TSMC 구마모토·Rapidus 2nm 프로젝트처럼, 미·일 반도체 동맹 내 DRAM 핵심 공급자로 Micron을 위치시키는 조치
📌HBM 수요가 GPU보다 더 빠르게 폭발
• 2024–2030년 AI 서버의 가장 큰 병목은 GPU가 아니라 메모리(HBM)
• HBM4/HBM4E는 고객사마다 연간 수십~수백만 장 수준으로 필요
• SK hynix·삼성·Micron 모두 풀가동 중이지만 택도 없음
→ “수요가 초과하는 시장”에서는 후발 Micron도 큰 기회
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
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Forwarded from 루팡
소식통에 따르면 테슬라의 로봇 생산 일정이 거의 완성 단계에 도달한 것으로 보인다.
최신 공장 심사 진행 상황에 따르면 최종 검증은 12월 7~13일에 실시될 예정이다.
이는 일반적인 생산 라인 점검이 아니라 대량 생산 인증을 위한 심사다.
이번 일정은 테슬라 옵티머스 모델의 최종 인증 및 생산 개시가 임박했음을 시사한다.
+ 이번 검사 및 심사는 여러 국내 기업의 생산 라인이 요구되는 기준을 충족하는지 여부를 확인하는 데 중점을 두고 있다
+ 소식통에 따르면 여러 테슬라 공급망 업체들이 12월 중 옵티머스 모델의 대량 생산 오더를 받을 것으로 예상된다고 한다.
최신 공장 심사 진행 상황에 따르면 최종 검증은 12월 7~13일에 실시될 예정이다.
이는 일반적인 생산 라인 점검이 아니라 대량 생산 인증을 위한 심사다.
이번 일정은 테슬라 옵티머스 모델의 최종 인증 및 생산 개시가 임박했음을 시사한다.
+ 이번 검사 및 심사는 여러 국내 기업의 생산 라인이 요구되는 기준을 충족하는지 여부를 확인하는 데 중점을 두고 있다
+ 소식통에 따르면 여러 테슬라 공급망 업체들이 12월 중 옵티머스 모델의 대량 생산 오더를 받을 것으로 예상된다고 한다.
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Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
필리핀, 한국산 KF-21 보라매 20대 도입 추진…클라크 기지 MRO센터 설립 협의
▶인도는 푸틴 방문중 러시아 Su-57·S-500 구매 논의…아시아 방산시장 한·러·서방 3파전
▶FA-50 24대 성공에 이어 4.5세대 전투기 수출 본격화…대당 1억 1000만달러로 F-35 절반 가격
https://vo.la/ZqOlPpO
▶인도는 푸틴 방문중 러시아 Su-57·S-500 구매 논의…아시아 방산시장 한·러·서방 3파전
▶FA-50 24대 성공에 이어 4.5세대 전투기 수출 본격화…대당 1억 1000만달러로 F-35 절반 가격
https://vo.la/ZqOlPpO
글로벌이코노믹
필리핀, 한국산 KF-21 보라매 20대 도입 추진…클라크 기지 MRO센터 설립 협의
필리핀이 한국의 차세대 전투기 KF-21 보라매 도입을 검토하고 있다고 현지 일간지 필리핀스타가 1일(현지시각) 보도했다. KAI 관계자는 필리핀스타와 인터뷰에서 필리핀 국방부 및 공군과 4.5세대 전투기 KF-21 구매를 논의 중이라고 밝혔다. KF-21은 준스텔스 기능과 첨단 항공전
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2025.12.01 한국증시 요약
코스피 -0.16%
코스닥 +1.06%
금일 코스피는 일본은행의 금리 인상 시사로 장중 상승분을 반납하며 하락, 코스닥은 정부의 시장 활성화 정책 기대 속 상승 마감했습니다.
- 글로벌/매크로: 뉴욕 3대 지수 상승에 코스피는 +1% 출발했으나, 우에다 총재의 금리 인상 시사 후 닛케이 급락이 전이되며 약세로 전환했습니다. 유가증권시장에서 기관 2,331억원 순매도가 지수를 눌렀습니다.
- 외국인·반도체: 직전 거래일 2조370억원 순매도했던 외국인은 현물 2,155억원·코스피200선물 5,054억원 순매수로 선회, 반도체 중심 매수로 하단을 지지했습니다. 필라델피아반도체지수 +1.8%와 11월 반도체 수출 역대 최대가 배경이며, 삼성전자 +0.30%, SK하이닉스 +1.51%가 상승했습니다. 자동차·조선·방산은 현대차 -2.68%, HD현대중공업 -3.74%, 한화에어로스페이스 -4.58% 등 약세였습니다.
- 코스닥: 정책 기대 속 기관 3,695억원 순매수에 4거래일 연속 상승하며 코스피 대비 상대강세를 이어갔습니다. 에코프로 +10.06%(헝가리 생산거점), 에코프로비엠 +6.00%, 쿠팡 개인정보 유출 여파로 소프트캠프 +29.98%, 지니언스 +15.11% 등 보안주가 강세였습니다. 두 시장 거래대금은 11조7,710억원, 11조7,170억원입니다.
코스피 -0.16%
코스닥 +1.06%
금일 코스피는 일본은행의 금리 인상 시사로 장중 상승분을 반납하며 하락, 코스닥은 정부의 시장 활성화 정책 기대 속 상승 마감했습니다.
- 글로벌/매크로: 뉴욕 3대 지수 상승에 코스피는 +1% 출발했으나, 우에다 총재의 금리 인상 시사 후 닛케이 급락이 전이되며 약세로 전환했습니다. 유가증권시장에서 기관 2,331억원 순매도가 지수를 눌렀습니다.
- 외국인·반도체: 직전 거래일 2조370억원 순매도했던 외국인은 현물 2,155억원·코스피200선물 5,054억원 순매수로 선회, 반도체 중심 매수로 하단을 지지했습니다. 필라델피아반도체지수 +1.8%와 11월 반도체 수출 역대 최대가 배경이며, 삼성전자 +0.30%, SK하이닉스 +1.51%가 상승했습니다. 자동차·조선·방산은 현대차 -2.68%, HD현대중공업 -3.74%, 한화에어로스페이스 -4.58% 등 약세였습니다.
- 코스닥: 정책 기대 속 기관 3,695억원 순매수에 4거래일 연속 상승하며 코스피 대비 상대강세를 이어갔습니다. 에코프로 +10.06%(헝가리 생산거점), 에코프로비엠 +6.00%, 쿠팡 개인정보 유출 여파로 소프트캠프 +29.98%, 지니언스 +15.11% 등 보안주가 강세였습니다. 두 시장 거래대금은 11조7,710억원, 11조7,170억원입니다.
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2025.12.02 미국증시 요약
S&P500 -0.53%
나스닥 -0.38%
다우 -0.90%
전일 미국 증시는 BOJ의 금리 인상 시사와 PBOC의 스테이블코인 불법 재확인 여파로 하락 마감했습니다.
BOJ 우에다 발언으로 엔 캐리 되돌림 우려가 커지며 위험회피가 확산했습니다. VIX는 17.24(+5.44%)로 상승했고 유틸리티가 2.35% 급락했습니다.
중국의 조치로 비트코인이 5% 넘게 급락하며 관련주가 약세였습니다. 비트코인 매입이 주력인 스트래티지는 3%대 하락(장중 -12.17%)했습니다.
쇼핑 시즌 지표는 견조했습니다(마스터카드 +4.1%, 어도비 온라인 118억달러·+9.1%). 그러나 월마트(+0.92%)는 제한적 반등에 그쳤고, 코스트코(-0.18%)·비자·마스터카드(각 -1%대)는 하락했습니다. 쇼피파이 -5%대, 디즈니 +2.20%, 쿠팡 -5%대였고, 엔비디아·애플·아마존은 상승했습니다.
CME 페드워치에선 12월 25bp 인하 확률이 87.6%였습니다. BOJ의 우에다 가즈오 총재는 "다음 통화정책회의에서 기준금리 인상에 대한 장단점을 검토할 것"이라고 밝혔습니다.
S&P500 -0.53%
나스닥 -0.38%
다우 -0.90%
전일 미국 증시는 BOJ의 금리 인상 시사와 PBOC의 스테이블코인 불법 재확인 여파로 하락 마감했습니다.
BOJ 우에다 발언으로 엔 캐리 되돌림 우려가 커지며 위험회피가 확산했습니다. VIX는 17.24(+5.44%)로 상승했고 유틸리티가 2.35% 급락했습니다.
중국의 조치로 비트코인이 5% 넘게 급락하며 관련주가 약세였습니다. 비트코인 매입이 주력인 스트래티지는 3%대 하락(장중 -12.17%)했습니다.
쇼핑 시즌 지표는 견조했습니다(마스터카드 +4.1%, 어도비 온라인 118억달러·+9.1%). 그러나 월마트(+0.92%)는 제한적 반등에 그쳤고, 코스트코(-0.18%)·비자·마스터카드(각 -1%대)는 하락했습니다. 쇼피파이 -5%대, 디즈니 +2.20%, 쿠팡 -5%대였고, 엔비디아·애플·아마존은 상승했습니다.
CME 페드워치에선 12월 25bp 인하 확률이 87.6%였습니다. BOJ의 우에다 가즈오 총재는 "다음 통화정책회의에서 기준금리 인상에 대한 장단점을 검토할 것"이라고 밝혔습니다.
# (단편적이지만) 숫자로 보는 글로벌 반도체 주식 현황
올해 YTD 주가 수익률을 보면 마이크론은 181%로 필라델피아 반도체 지수(41%)를 크게 상회했습니다. 주요 반도체 대표주들과 비교해도 마이크론의 주가 수익률은 엔비디아의 약 6배, 브로드컴의 2.5배 수준입니다.
흥미로운 점은 반도체 대표주들의 YTD 주가 수익률 순위가 2025년 영업이익 성장률 순위와 일치한다는 점입니다. 2025년 영업이익이 전년 대비 600% 이상 증가한 마이크론이 가장 높은 주가 수익률을 기록했고, 그 뒤로 AMD, 브로드컴, 엔비디아 순으로 이어졌습니다. 마이크론의 ’25년 영업이익 성장률이 엔비디아 대비 10배, 브로드컴 대비 3배 수준이라는 점을 감안하면, 올해 주가 수익률 격차 역시 설명됩니다.
향후 주가 흐름을 가늠하기 위해서는 2026년 영업이익 성장률 전망이 중요합니다. 현재 컨센서스 기준 마이크론의 2026년 영업이익은 2025년 대비 139% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 필라델피아 반도체 지수 '26년 영업이익 성장률 전망의 2.5배, 주요 반도체 대표주들의 성장률 전망 대비 2배 이상 높은 수준입니다.
물론 숫자만으로 판단하는 것은 단편적일 수 있고, 실적 추정치 변동 방향 또한 중요합니다. 다만 현재 컨센서스 기준만으로 보면 2026년에도 메모리가 반도체 섹터 내에서 상대적 아웃퍼폼을 이어갈 가능성이 높아 보입니다. 또한 GPU든 TPU든 메모리는 필수적이라는 점에서, 반도체 섹터 내에서 메모리 투자는 상대적으로 편안한 선택지로 판단됩니다.
(첨부된 차트와 함께 참고 부탁드립니다.)
올해 YTD 주가 수익률을 보면 마이크론은 181%로 필라델피아 반도체 지수(41%)를 크게 상회했습니다. 주요 반도체 대표주들과 비교해도 마이크론의 주가 수익률은 엔비디아의 약 6배, 브로드컴의 2.5배 수준입니다.
흥미로운 점은 반도체 대표주들의 YTD 주가 수익률 순위가 2025년 영업이익 성장률 순위와 일치한다는 점입니다. 2025년 영업이익이 전년 대비 600% 이상 증가한 마이크론이 가장 높은 주가 수익률을 기록했고, 그 뒤로 AMD, 브로드컴, 엔비디아 순으로 이어졌습니다. 마이크론의 ’25년 영업이익 성장률이 엔비디아 대비 10배, 브로드컴 대비 3배 수준이라는 점을 감안하면, 올해 주가 수익률 격차 역시 설명됩니다.
향후 주가 흐름을 가늠하기 위해서는 2026년 영업이익 성장률 전망이 중요합니다. 현재 컨센서스 기준 마이크론의 2026년 영업이익은 2025년 대비 139% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 필라델피아 반도체 지수 '26년 영업이익 성장률 전망의 2.5배, 주요 반도체 대표주들의 성장률 전망 대비 2배 이상 높은 수준입니다.
물론 숫자만으로 판단하는 것은 단편적일 수 있고, 실적 추정치 변동 방향 또한 중요합니다. 다만 현재 컨센서스 기준만으로 보면 2026년에도 메모리가 반도체 섹터 내에서 상대적 아웃퍼폼을 이어갈 가능성이 높아 보입니다. 또한 GPU든 TPU든 메모리는 필수적이라는 점에서, 반도체 섹터 내에서 메모리 투자는 상대적으로 편안한 선택지로 판단됩니다.
(첨부된 차트와 함께 참고 부탁드립니다.)
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2025.12.02 한국증시 요약
코스피 +1.90%
코스닥 +0.65%
금일 코스피는 반도체·자동차주 강세와 외국인·기관 동반 매수에 힘입어 상승 마감했습니다.
반도체에 매수세가 집중되며 지수는 장중 고가로 마감했습니다. BOJ의 금리 인상 시사와 중국의 스테이블코인 불법 재확인으로 전일 미 증시가 약세였으나 국내는 선반영됐고, 엔비디아(1.65%) 강세가 심리를 지지했습니다. SK하이닉스(+3.72%)가 55만원대를 회복했고 삼성전자(+2.58%)가 동반 상승, 전기전자 업종은 +2.73%였습니다.
미 정부가 한국산 자동차 관세를 11월1일부터 소급해 15%로 인하한다고 확인하면서 미국 자동차 관세 15% 인하 모멘텀이 부각됐습니다. 현대차(+4.52%), 기아(+4.19%)로 운송장비가 +2.29% 올랐고, 현대오토에버(+18.65%)는 엔비디아 GPU 일부 납품 소식에 급등했습니다.
수급은 외국인(+1.22조)·기관(+0.39조) 순매수, 개인(-1.58조) 순매도였습니다. 금융(+2.54%)과 KB금융(+4.51%)이 강세였고, 헬스케어(-2.54%)는 셀트리온(-0.86%), 금속(-0.90%)은 고려아연(-3.58%)이 약세였습니다.
코스닥은 0.65% 올라 코스닥 5거래일 연속 상승을 이어갔으나 코스피 대비 상승폭은 둔화했습니다. 개인·기관 순매수, 외국인 순매도였고, 레인보우로보틱스(+4.47%)·HLB(+4.43%)가 강세, 펩트론(-8.19%)은 일리아릴리와의 플랫폼 기술 평가 본계약 지연 우려로 급락했습니다.
코스피 +1.90%
코스닥 +0.65%
금일 코스피는 반도체·자동차주 강세와 외국인·기관 동반 매수에 힘입어 상승 마감했습니다.
반도체에 매수세가 집중되며 지수는 장중 고가로 마감했습니다. BOJ의 금리 인상 시사와 중국의 스테이블코인 불법 재확인으로 전일 미 증시가 약세였으나 국내는 선반영됐고, 엔비디아(1.65%) 강세가 심리를 지지했습니다. SK하이닉스(+3.72%)가 55만원대를 회복했고 삼성전자(+2.58%)가 동반 상승, 전기전자 업종은 +2.73%였습니다.
미 정부가 한국산 자동차 관세를 11월1일부터 소급해 15%로 인하한다고 확인하면서 미국 자동차 관세 15% 인하 모멘텀이 부각됐습니다. 현대차(+4.52%), 기아(+4.19%)로 운송장비가 +2.29% 올랐고, 현대오토에버(+18.65%)는 엔비디아 GPU 일부 납품 소식에 급등했습니다.
수급은 외국인(+1.22조)·기관(+0.39조) 순매수, 개인(-1.58조) 순매도였습니다. 금융(+2.54%)과 KB금융(+4.51%)이 강세였고, 헬스케어(-2.54%)는 셀트리온(-0.86%), 금속(-0.90%)은 고려아연(-3.58%)이 약세였습니다.
코스닥은 0.65% 올라 코스닥 5거래일 연속 상승을 이어갔으나 코스피 대비 상승폭은 둔화했습니다. 개인·기관 순매수, 외국인 순매도였고, 레인보우로보틱스(+4.47%)·HLB(+4.43%)가 강세, 펩트론(-8.19%)은 일리아릴리와의 플랫폼 기술 평가 본계약 지연 우려로 급락했습니다.
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