Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅ 현대로템 잠정 실적 발표
📌 사상 최대 영업이익 달성!
- 2분기 매출: 1조 4,176억 원 (+29.5% YoY)
- 영업이익: 2,576억 원 (+128.4% YoY) 🔥
- 당기순이익: 1,895억 원 (+88.0% YoY)
→ 2분기 연속 분기 영업이익 사상 최대치 경신
📌 시장 기대치도 상회
증권가 컨센서스:
- 매출: 1조 3,940억 원
- 영업이익: 2,396억 원
- 순이익: 1,880억 원
→ 전 항목에서 서프라이즈 달성
📌 Point
- 매출이익률 개선이 수익성 급증의 핵심
- 수주 잔고 기반의 이익 레버리지 효과 가시화
📌 사상 최대 영업이익 달성!
- 2분기 매출: 1조 4,176억 원 (+29.5% YoY)
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- 당기순이익: 1,895억 원 (+88.0% YoY)
→ 2분기 연속 분기 영업이익 사상 최대치 경신
📌 시장 기대치도 상회
증권가 컨센서스:
- 매출: 1조 3,940억 원
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- 순이익: 1,880억 원
→ 전 항목에서 서프라이즈 달성
📌 Point
- 매출이익률 개선이 수익성 급증의 핵심
- 수주 잔고 기반의 이익 레버리지 효과 가시화
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Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
한화필리조선소, 美머슨과 ‘알로하 클래스’ 신조 선박 본격 건조 착수
https://vo.la/B52W8v
한화그룹의 미국 현지 조선 자회사 한화필리조선소(Hanwha Philly Shipyard)가 미국 대표 해운사 머슨(Matson Inc.)과 함께 ‘알로하 클래스(Aloha Class)’ 신조 컨테이너선 3척 건조 프로젝트의 본격적인 선체 조립 작업을 시작했다.
5일 머슨에 따르면 양사는 지난 4일(현지시각) 필라델피아 조선소에서 첫 번째 선박 'Makua'호의 420톤 규모 엔진룸 블록을 도크에 하부 장착하는 ‘도크마운팅(Dock-Mounting)’ 세리머니를 열었다. 이는 전체 선체 조립 공정의 공식적인 시작을 의미한다.
양사 경영진은 해상 전통에 따라 선체 하부에 기념 동전을 삽입하며 선박의 안전 운항과 성공적인 건조를 기원했다.
이번 행사에는 머슨 측에서 잭 설리번 선박운영 및 공학부문 부사장과 아치볼드 모건 신조선 사업 및 해양엔지니어링 담당 부사장이 참석했으며, 한화필리조선소 측에서는 데이비드 김 대표와 존 본드 신조 프로젝트 디렉터가 함께했다.
맷 콕스(Matt Cox) 머슨 대표이사는“이번 알로하 클래스 신조선은 머슨과 필라델피아 조선소가 22년간 이어온 협력의 연장선”이라며 “미국 조선업의 일자리 1500개를 지키고, 머슨의 아시아~미국 항로에서의 속도와 서비스 역량을 한층 끌어올릴 것”이라고 강조했다.
이번에 건조되는 알로하 클래스 선박은 길이 854피트(약 260m)에 3600TEU(20피트 컨테이너 기준) 규모의 화물 적재 능력을 갖추고 있으며, 23노트 이상의 고속 운항 성능을 갖춘 것이 특징이다. 연료 효율이 높은 선체 설계와 액화천연가스(LNG) 기반의 이중연료(Dual-Fuel) 엔진이 탑재돼 환경 대응력도 강화했다. 완공된 선박들은 하와이, 괌, 중국~롱비치 노선(CLX)에 투입돼 기존 선박 3척을 대체할 예정이다.
한화필리조선소는 미국 상선 시장에서 지난 2000년 이후 Jones Act(미국 연안 해운법) 기반 대형 상선의 약 50%를 건조한 대표 조선소로, 2018~2019년에도 머슨에 알로하 클래스 선박 2척을 성공적으로 인도한 바 있다.
2024년 한화시스템과 한화오션의 완전 자회사로 편입된 이후, 글로벌 기술력을 바탕으로 미국 내 조선업 재건과 선진 기술 이전에 기여하고 있다.
데이비드 김 대표는 “이번 기공은 단순히 한 척의 선박 건조를 넘어, 머슨과의 장기적인 파트너십과 미국 조선업 재건의 상징”이라며 “앞으로도 완벽한 품질과 신뢰를 바탕으로 미국 내 선박 건조 시장에서 한화의 입지를 확장해나가겠다”고 말했다.
https://vo.la/B52W8v
www.press9.kr
한화필리조선소, 美머슨과 ‘알로하 클래스’ 신조 선박 본격 건조 착수 - PRESS9
[프레스나인] 한화그룹의 미국 현지 조선 자회사 한화필리조선소(Hanwha Philly Shipyard)가 미국 대표 해운사 머슨(Matson Inc.)과 함께 ‘알로하 클래스(Aloha Class)’ 신조 컨테이너선 3척 건조 프로젝트의 ...
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
*오스탈 +7.48% 마감.
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호주 Austal, 방위 조선 계약 수주…주가 사상 최고치 경신
https://ca.finance.yahoo.com/news/australias-austal-wins-defence-shipbuilding-062220337.html
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호주 Austal, 방위 조선 계약 수주…주가 사상 최고치 경신
(로이터) - 호주의 Austal은 화요일에 정부 조선 계약을 체결하고 연간 수익 전망을 상향 조정했다고 밝혔으며, 호주가 국방 지출과 국산 무기 생산을 확대함에 따라 주가가 사상 최고치를 기록했습니다.
https://ca.finance.yahoo.com/news/australias-austal-wins-defence-shipbuilding-062220337.html
Yahoo Finance
Australia's Austal wins defence shipbuilding contract; shares hit record high
(Reuters) -Australia's Austal said on Tuesday it has secured a government shipbuilding deal and raised its annual earnings view, sending shares to a record high as the country steps up defence spending and local weapons production. A newly formed unit, Austal…
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Forwarded from 投資, 아레테
#현대로템 주요 내용 요약 공유드립니다.
- K2 2-1차 물량은 계약 상 납품 물량은 31대이나, 조기 납품을 위해 노력하고 있고 폴란드와 협의할 예정. 27년 물량 중 26년 생산이 있어 매출이 감소하지 않을 것.
- PL 물량은 현지업체가 담당하고 최종 정검 및 납품을 동사가 진행할 예정.
- EC3 계약은 27년 말까지 마무리 할 것. EC5까지 연결될 예정.
- 타 지역 영업 중. 동/서유럽, 중동, 남미 등 여러 국가 영업활동 진행 중.
- CAPA의 경우 증설한 이후 협력업체들도 증대 추진 중.
---------------
진행률 및 납품 관련 내용의 경우 2차 계약 타진 및 외신보도 이후 꾸준히 같은 톤으로 소통 중에 있어 새로운 내용은 아니지만 실적발표를 통해 회사에서 한 번 더 소통해줬다는 점에서 긍정적.
개인적으로는 중동의 가시적인 수주와 동유럽 추가 수주에 대한 부분을 기대하고 있기 때문에 지켜보면 될 것 같습니다.
- K2 2-1차 물량은 계약 상 납품 물량은 31대이나, 조기 납품을 위해 노력하고 있고 폴란드와 협의할 예정. 27년 물량 중 26년 생산이 있어 매출이 감소하지 않을 것.
- PL 물량은 현지업체가 담당하고 최종 정검 및 납품을 동사가 진행할 예정.
- EC3 계약은 27년 말까지 마무리 할 것. EC5까지 연결될 예정.
- 타 지역 영업 중. 동/서유럽, 중동, 남미 등 여러 국가 영업활동 진행 중.
- CAPA의 경우 증설한 이후 협력업체들도 증대 추진 중.
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진행률 및 납품 관련 내용의 경우 2차 계약 타진 및 외신보도 이후 꾸준히 같은 톤으로 소통 중에 있어 새로운 내용은 아니지만 실적발표를 통해 회사에서 한 번 더 소통해줬다는 점에서 긍정적.
개인적으로는 중동의 가시적인 수주와 동유럽 추가 수주에 대한 부분을 기대하고 있기 때문에 지켜보면 될 것 같습니다.
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Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
📄 원문 제목: Hyundai Rotem - 2Q25 OP miss vs JPMe but solid; now slowdown in production; raise PT to W270K and maintain OW (2025-08-05, JPM)
📌 종합 요약
* JP모건은 현대로템 목표주가를 260,000원 → 270,000원**으로 상향 조정하며 **Overweight(비중확대) 의견 유지
* 2Q25 실적은 매출 1.418조원(-7% vs 추정치), 영업이익 2,580억원(-14% vs 추정치)으로 JP모건 추정치 대비 하회, 컨센서스 대비로는 양호
* 국방 부문 매출이 16% 하회**한 것이 주된 원인
* **방산 수출 비중 약 70%, 수출 부문 영업이익률은 43%로 매우 견조, 전분기 대비 개선
* 2H25\~2026 생산 차질 없음**으로 가이던스 제시, **폴란드 K2 EC2~EC5 등 지속적인 수주 흐름 기대
🧮 실적 리뷰 (2Q25)
* * 매출: 1.418조원 (JPMe: 1.53조원 대비 -7%)
* * 영업이익: 2,580억원 (JPMe: 2,990억원 대비 -14%)
* * 순이익: 1,900억원 (JPMe: 2,290억원 대비 -17%)
* * 국방 부문: 매출 7,610억원 (예상 대비 -16%), 수출 OPM 43%
* * 철도 부문: 매출 5,270억원 (예상 대비 +9%)
* * 에코플랜트: 매출 1,290억원 (예상 대비 -11%)
🛡 방산 부문 주요 내용
* * 폴란드 K2 EC2 계약: 2H25부터 GF형(116대), 지원차량 생산 개시 → PL형(64대)은 2026년부터 반영
* * 2026년 납품 물량은 31대보다 훨씬 많을 것으로 예상
* * 생산 차질 없음: 라인 증설 진행 중, 공급 공백 없이 매출 지속 가능
🌍 수주 현황 및 전망
* * 동유럽, 중동(ME), 남미 적극 마케팅 중
* * 처음으로 서유럽 국가 대상 수주 가능성 언급
* * 폴란드 EC3 계약은 2027년 체결 예정, 이후 EC4/EC5도 진행 계획
* * 유럽에서는 기술이전 및 현지생산 모델이 핵심 경쟁력
📈 밸류에이션 및 주가 전망
* * 2026년 EPS 기준 PER 22배 적용, 글로벌 피어 대비 16% 할인
* * 할인 이유:
* 1. 상대적으로 얇은 수주잔고
* 2. 전차 시장의 치열한 경쟁
* 3. 순수 방산 기업은 아님
* * 2025년 매출/영업이익 성장률 각각 37% / 168% 전망
* * 연초대비 주가 +300% 이상 상승, 추가 상향 여지 있음 (KOSPI +33%)
📊 주요 지표 변화 (예전 의견과 비교)
* * 목표주가: 260,000원 → 270,000원으로 상향
* * 2025E EPS: 8,206원 → 8,551원으로 상향
* * 2026E EPS: 12,580원 → 11,780원으로 하향 → 이유: 보수적인 추정 반영
⚠️ 리스크 요인
* * 수주 지연 또는 계약 취소 가능성
* * 루마니아, 중동 지역과의 계약 진행 지연
* * 유럽 업체들과의 경쟁 심화
📌 종합 요약
* JP모건은 현대로템 목표주가를 260,000원 → 270,000원**으로 상향 조정하며 **Overweight(비중확대) 의견 유지
* 2Q25 실적은 매출 1.418조원(-7% vs 추정치), 영업이익 2,580억원(-14% vs 추정치)으로 JP모건 추정치 대비 하회, 컨센서스 대비로는 양호
* 국방 부문 매출이 16% 하회**한 것이 주된 원인
* **방산 수출 비중 약 70%, 수출 부문 영업이익률은 43%로 매우 견조, 전분기 대비 개선
* 2H25\~2026 생산 차질 없음**으로 가이던스 제시, **폴란드 K2 EC2~EC5 등 지속적인 수주 흐름 기대
🧮 실적 리뷰 (2Q25)
* * 매출: 1.418조원 (JPMe: 1.53조원 대비 -7%)
* * 영업이익: 2,580억원 (JPMe: 2,990억원 대비 -14%)
* * 순이익: 1,900억원 (JPMe: 2,290억원 대비 -17%)
* * 국방 부문: 매출 7,610억원 (예상 대비 -16%), 수출 OPM 43%
* * 철도 부문: 매출 5,270억원 (예상 대비 +9%)
* * 에코플랜트: 매출 1,290억원 (예상 대비 -11%)
🛡 방산 부문 주요 내용
* * 폴란드 K2 EC2 계약: 2H25부터 GF형(116대), 지원차량 생산 개시 → PL형(64대)은 2026년부터 반영
* * 2026년 납품 물량은 31대보다 훨씬 많을 것으로 예상
* * 생산 차질 없음: 라인 증설 진행 중, 공급 공백 없이 매출 지속 가능
🌍 수주 현황 및 전망
* * 동유럽, 중동(ME), 남미 적극 마케팅 중
* * 처음으로 서유럽 국가 대상 수주 가능성 언급
* * 폴란드 EC3 계약은 2027년 체결 예정, 이후 EC4/EC5도 진행 계획
* * 유럽에서는 기술이전 및 현지생산 모델이 핵심 경쟁력
📈 밸류에이션 및 주가 전망
* * 2026년 EPS 기준 PER 22배 적용, 글로벌 피어 대비 16% 할인
* * 할인 이유:
* 1. 상대적으로 얇은 수주잔고
* 2. 전차 시장의 치열한 경쟁
* 3. 순수 방산 기업은 아님
* * 2025년 매출/영업이익 성장률 각각 37% / 168% 전망
* * 연초대비 주가 +300% 이상 상승, 추가 상향 여지 있음 (KOSPI +33%)
📊 주요 지표 변화 (예전 의견과 비교)
* * 목표주가: 260,000원 → 270,000원으로 상향
* * 2025E EPS: 8,206원 → 8,551원으로 상향
* * 2026E EPS: 12,580원 → 11,780원으로 하향 → 이유: 보수적인 추정 반영
⚠️ 리스크 요인
* * 수주 지연 또는 계약 취소 가능성
* * 루마니아, 중동 지역과의 계약 진행 지연
* * 유럽 업체들과의 경쟁 심화
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Forwarded from FundEasy_Earnings Calls
Eaton ( #ETN ) 2025년 2분기 실적 발표 📈
데이터센터 광풍, 모든 예상을 뛰어넘는 역대급 실적 달성! 🚀
1. 재무 하이라이트 💰
매출: $7.0B (전년 동기 대비 +11%), 분기 사상 최고!
조정 EPS: $2.95 (전년 동기 대비 +8%), 분기 사상 최고!
부문 영업이익률: 23.9%, 2분기 기준 최고 기록!
2025년 가이던스: 유기적 성장률, 이익률, 조정 EPS 모두 상향 조정! ⬆️
2. 핵심 KPI 하이라이트 📊
데이터센터 모멘텀: 전기 부문 데이터센터 관련 수주 +55%, 매출 +50% 폭증! 🤯
유기적 성장률: 8% 달성 (전기 미주 +12%, 항공우주 +11%)
수주잔고: 미주 전기 +17%, 항공우주 +16% 증가. (미래 먹거리 든든! 📦)
Book-to-Bill 비율: 전기+항공우주 부문 1.1 기록 (매출보다 수주가 더 많음!)
전략적 M&A: 데이터센터(Fibrebond, Resilient Power) 및 항공우주(Ultra PCS) 분야 기업 인수하며 성장 가속화! ⚙️
3. Q&A 하이라이트 💬
수주 전망: "3분기에도 수주 가속화 예상. 올해 수주-매출 비율은 1 이상이 될 것."
시장 점유율: "데이터센터 시장에서 점유율 확대 중. (시장 성장률 30%대 vs 이튼 50%)"
생산 능력: "하반기부터 생산 능력 본격 가동. 내년, 내후년에도 추가 증설 예정."
수주잔고: "강력한 수주 덕분에 생산량이 늘어도 수주잔고는 줄지 않고 오히려 연말에 증가할 것."
4. CEO 코멘트 🎤
"강력한 2분기 실적을 발표하게 되어 자랑스럽습니다. 우리는 데이터센터, 전력화, 디지털화라는 메가트렌드를 활용하여 고성장 시장에 대한 투자를 지속하고 있으며, 미래 성장에 자신 있습니다."
데이터센터 광풍, 모든 예상을 뛰어넘는 역대급 실적 달성! 🚀
1. 재무 하이라이트 💰
매출: $7.0B (전년 동기 대비 +11%), 분기 사상 최고!
조정 EPS: $2.95 (전년 동기 대비 +8%), 분기 사상 최고!
부문 영업이익률: 23.9%, 2분기 기준 최고 기록!
2025년 가이던스: 유기적 성장률, 이익률, 조정 EPS 모두 상향 조정! ⬆️
2. 핵심 KPI 하이라이트 📊
데이터센터 모멘텀: 전기 부문 데이터센터 관련 수주 +55%, 매출 +50% 폭증! 🤯
유기적 성장률: 8% 달성 (전기 미주 +12%, 항공우주 +11%)
수주잔고: 미주 전기 +17%, 항공우주 +16% 증가. (미래 먹거리 든든! 📦)
Book-to-Bill 비율: 전기+항공우주 부문 1.1 기록 (매출보다 수주가 더 많음!)
전략적 M&A: 데이터센터(Fibrebond, Resilient Power) 및 항공우주(Ultra PCS) 분야 기업 인수하며 성장 가속화! ⚙️
3. Q&A 하이라이트 💬
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생산 능력: "하반기부터 생산 능력 본격 가동. 내년, 내후년에도 추가 증설 예정."
수주잔고: "강력한 수주 덕분에 생산량이 늘어도 수주잔고는 줄지 않고 오히려 연말에 증가할 것."
4. CEO 코멘트 🎤
"강력한 2분기 실적을 발표하게 되어 자랑스럽습니다. 우리는 데이터센터, 전력화, 디지털화라는 메가트렌드를 활용하여 고성장 시장에 대한 투자를 지속하고 있으며, 미래 성장에 자신 있습니다."
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Forwarded from FundEasy_Earnings Calls
Arista Networks (ANET #ANET) Q2 2025 실적 하이라이트 🚀
1. 재무 하이라이트 📈
매출: $22.1억 (전년 대비 +30.4% 🔥), 예상치 상회!
Non-GAAP EPS: $0.73 (전년 대비 +37.7% 🤯)
Non-GAAP 영업이익률: 48.8%, 사상 첫 분기 영업이익 10억 달러 돌파!
2025년 연간 가이던스 대폭 상향: 매출 성장률 전망 17% → 25% 로 조정! (목표 매출 $87.5억)
2. 핵심 KPI 하이라이트 🎯
AI가 이끄는 성장: 2025년 AI 네트워킹 매출 $15억 이상 목표! 🤖 후면(Back-end) 네트워크에서만 $7.5억 예상.
전략적 M&A: SD-WAN 리더 'VeloCloud' 인수로 엔터프라이즈 및 지점(Branch) 네트워크 포트폴리오 완성! 🏢
리더십 강화: 전 시스코/패스틀리 임원 '토드 나이팅게일'을 신임 사장 겸 COO로 영입, 엔터프라이즈 공략 가속화.
강력한 수요: 클라우드, AI, 엔터프라이즈 전 부문에서 강력한 수요 모멘텀 확인.
3. CEO 코멘트 💬
"지금은 네트워킹 역사상 전례 없는 시기이며, 아리스타는 AI 네트워킹이라는 일생일대의 기회를 잡을 완벽한 위치에 있습니다. 고객들은 우리의 최고 플랫폼을 통해 비즈니스에 변혁적인 혁신을 가져오고 있습니다." - Jayshree Ullal, CEO
1. 재무 하이라이트 📈
매출: $22.1억 (전년 대비 +30.4% 🔥), 예상치 상회!
Non-GAAP EPS: $0.73 (전년 대비 +37.7% 🤯)
Non-GAAP 영업이익률: 48.8%, 사상 첫 분기 영업이익 10억 달러 돌파!
2025년 연간 가이던스 대폭 상향: 매출 성장률 전망 17% → 25% 로 조정! (목표 매출 $87.5억)
2. 핵심 KPI 하이라이트 🎯
AI가 이끄는 성장: 2025년 AI 네트워킹 매출 $15억 이상 목표! 🤖 후면(Back-end) 네트워크에서만 $7.5억 예상.
전략적 M&A: SD-WAN 리더 'VeloCloud' 인수로 엔터프라이즈 및 지점(Branch) 네트워크 포트폴리오 완성! 🏢
리더십 강화: 전 시스코/패스틀리 임원 '토드 나이팅게일'을 신임 사장 겸 COO로 영입, 엔터프라이즈 공략 가속화.
강력한 수요: 클라우드, AI, 엔터프라이즈 전 부문에서 강력한 수요 모멘텀 확인.
3. CEO 코멘트 💬
"지금은 네트워킹 역사상 전례 없는 시기이며, 아리스타는 AI 네트워킹이라는 일생일대의 기회를 잡을 완벽한 위치에 있습니다. 고객들은 우리의 최고 플랫폼을 통해 비즈니스에 변혁적인 혁신을 가져오고 있습니다." - Jayshree Ullal, CEO
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Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
$LEU | Centrus Energy 2025년 2분기 실적 요약
🔹 매출: 1억5,450만 달러 (예상: 1억3,018만 달러) 🟢
🔹 조정 EPS: 주당 1.59달러 (예상: 0.84달러) 🟢
📊 기타 주요 지표:
🔹 순이익: 2,890만 달러 (전년 동기: 3,060만 달러)
🔹 총이익: 5,390만 달러 (+48% 증가, YoY)
🔹 현금 보유액: 8억3,300만 달러 (6월 30일 기준)
🔹 주식 발행을 통한 잉여현금흐름: +1억1,400만 달러
📦 부문별 매출:
🔹 LEU(저농축우라늄) 부문: 1억2,570만 달러 (-26% YoY 감소)
— 우라늄 매출은 물량 감소로 하락
— SWU 판매는 물량 -27% 감소, 단가는 +24% 상승
🔹 기술 솔루션 부문: 2,880만 달러 (+48% YoY 증가)
— HALEU 생산 계약이 실적 견인
📁 수주잔고 (Backlog): 총 36억 달러 (2040년까지 계약 지속)
— LEU 부문: 27억 달러
— 기술 솔루션 부문: 9억 달러
— 21억 달러는 조건부 LEU 판매 계약 포함
🚀 전략 및 운영 주요 내용:
🔸 미국 에너지부(DOE)에 2단계 HALEU 900kg 납품 완료
🔸 DOE가 3단계 옵션(1억1,000만 달러 규모, 2026년 6월까지)을 행사
🔸 현재 HALEU 옵션 1a 하에 생산 진행 중
🔸 오하이오 Piketon 공장 확장 추진 중 (조건부 판매 계약으로 뒷받침됨)
💬 CEO 코멘트:
🔸 “이번 분기에 강력한 실적을 달성했고, HALEU 납품이라는 핵심 이정표를 달성했습니다.”
🔸 “DOE의 계약 연장은 우리의 기술력과 운영 준비 상태에 대한 신뢰를 보여줍니다.”
🔸 “Centrus는 외국 국영기업이 지배하던 시장에서 미국 기반 농축 대안으로 자리매김하고 있습니다.”
🔹 매출: 1억5,450만 달러 (예상: 1억3,018만 달러) 🟢
🔹 조정 EPS: 주당 1.59달러 (예상: 0.84달러) 🟢
📊 기타 주요 지표:
🔹 순이익: 2,890만 달러 (전년 동기: 3,060만 달러)
🔹 총이익: 5,390만 달러 (+48% 증가, YoY)
🔹 현금 보유액: 8억3,300만 달러 (6월 30일 기준)
🔹 주식 발행을 통한 잉여현금흐름: +1억1,400만 달러
📦 부문별 매출:
🔹 LEU(저농축우라늄) 부문: 1억2,570만 달러 (-26% YoY 감소)
— 우라늄 매출은 물량 감소로 하락
— SWU 판매는 물량 -27% 감소, 단가는 +24% 상승
🔹 기술 솔루션 부문: 2,880만 달러 (+48% YoY 증가)
— HALEU 생산 계약이 실적 견인
📁 수주잔고 (Backlog): 총 36억 달러 (2040년까지 계약 지속)
— LEU 부문: 27억 달러
— 기술 솔루션 부문: 9억 달러
— 21억 달러는 조건부 LEU 판매 계약 포함
🚀 전략 및 운영 주요 내용:
🔸 미국 에너지부(DOE)에 2단계 HALEU 900kg 납품 완료
🔸 DOE가 3단계 옵션(1억1,000만 달러 규모, 2026년 6월까지)을 행사
🔸 현재 HALEU 옵션 1a 하에 생산 진행 중
🔸 오하이오 Piketon 공장 확장 추진 중 (조건부 판매 계약으로 뒷받침됨)
💬 CEO 코멘트:
🔸 “이번 분기에 강력한 실적을 달성했고, HALEU 납품이라는 핵심 이정표를 달성했습니다.”
🔸 “DOE의 계약 연장은 우리의 기술력과 운영 준비 상태에 대한 신뢰를 보여줍니다.”
🔸 “Centrus는 외국 국영기업이 지배하던 시장에서 미국 기반 농축 대안으로 자리매김하고 있습니다.”
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Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
한화시스템, 국산 AESA 레이다 본격 양산…KF-21에 첫 탑재
▶5일 용인종합연구소서 1호 출고식 열어
▶2028년까지 KF-21 40대에 탑재 예정
https://vo.la/lM0Dz3
▶5일 용인종합연구소서 1호 출고식 열어
▶2028년까지 KF-21 40대에 탑재 예정
https://vo.la/lM0Dz3
서울경제
한화시스템, AESA 레이다 양산…KF-21에 탑재
산업 > 산업일반 뉴스: 한국형 전투기(KF-21)에 순수 국내 기술로 개발한 ‘항공기용 AESA(능동형 전자주사식 위상 배열) 레이다’가 본격 탑재된다. 한...
Forwarded from 한화 기계/우주/방산/조선 배성조
한화필리조선, LNG 이중연료 컨선 선체 조립 착수...美 선박 건조 '이정표'
▶맷슨 발주 선박 3척 중 첫 번째 선박 기관실 블록 조립
▶신조선 LNG 이중연료 기술 탑재…2027~2028년 인도
https://vo.la/87jd0R
▶맷슨 발주 선박 3척 중 첫 번째 선박 기관실 블록 조립
▶신조선 LNG 이중연료 기술 탑재…2027~2028년 인도
https://vo.la/87jd0R
theguru.co.kr
[더구루] 한화필리조선, LNG 이중연료 컨선 선체 조립 착수...美 선박 건조 '이정표'
[더구루=길소연 기자] 한화오션 한화필리조선소가 신형 컨테이너선 건조에 돌입하며 미국 선박 건조의 '이정표'를 세웠다. 한미 조선협력 프로젝트인 '마스가(MASGA)'에 협력하는 한화오션은 미국 조선소 인수 후 처음으로 상선 건조 프로젝트를 본격화해 북미 조선업 재건에 속도를 낸다. 6일 업계에 따르면 한화필리조선소는 미국 국적선사 맷슨(Matson)이 발
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
UAE 국방차관 7일 KF-21 탑승, 공군총장과 우정비행 나선다
https://v.daum.net/v/20250806161509702?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
아랍에미리트(UAE) 국방차관이 한국형전투기 KF-21 시제기에 탑승해 FA-50에 탑승한 이영수 공군참모총장과 우정 비행에 나선다.
6일 국방부에 따르면 이브라힘 나세르 모하메드 알 알라위 UAE 국방차관은 오는 7일 공군 사천기지를 찾아 KF-21 시제기에 탑승해 이 총장과 우정 비행을 진행할 예정이다.
방산분야의 경우 지난 2월 UAE에서 최초로 실시한 K2·K9 등 기계화부대의 현지 연합훈련을 통해 확인한 K-방산 우수성에 대해 공감하고 방산과 국방과학기술 중장기 협력을 위해 양국이 함께 노력해 나가기로 했다.
https://v.daum.net/v/20250806161509702?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
다음 - 헤럴드경제
UAE 국방차관 7일 KF-21 탑승, 공군총장과 우정비행 나선다
[헤럴드경제=전현건 기자] 아랍에미리트(UAE) 국방차관이 한국형전투기 KF-21 시제기에 탑승해 FA-50에 탑승한 이영수 공군참모총장과 우정 비행에 나선다. 6일 국방부에 따르면 이브라힘 나세르 모하메드 알 알라위 UAE 국방차관은 오는 7일 공군 사천기지를 찾아 KF-21 시제기에 탑승해 이 총장과 우정 비행을 진행할 예정이다. 앞서 알 알라위 차
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Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» AI 만큼 꾸준한 모멘텀을 이어가고 있는 방산 테마
미국과 러시아 간 중거리 미사일 경쟁이 격해지고 있다. 과거 냉전 시대 군비 통제를 상징하던 중거리핵전력조약(INF) 효력이 사라지면서다. 양국이 앞다퉈 군사력을 과시하면서 글로벌 군비 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망된다.
글로벌 군비경쟁 불붙나…美·러 앞다퉈 중거리 미사일 실전 배치
- 'INF 체제' 붕괴 8년
- 휴지조각 된 '생산·배치 금지 조약'
- 美, 2017년 트럼프가 탈퇴 선언
- 러도 "구속되지 않아" 공식 철회
- 러, 벨라루스에 미사일 배치 계획
- 美는 호주·獨에 중거리 전력 구축
- 군비 경쟁 과열돼…핵 확산 우려
https://n.news.naver.com/article/015/0005167636?sid=101
미국과 러시아 간 중거리 미사일 경쟁이 격해지고 있다. 과거 냉전 시대 군비 통제를 상징하던 중거리핵전력조약(INF) 효력이 사라지면서다. 양국이 앞다퉈 군사력을 과시하면서 글로벌 군비 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망된다.
글로벌 군비경쟁 불붙나…美·러 앞다퉈 중거리 미사일 실전 배치
- 'INF 체제' 붕괴 8년
- 휴지조각 된 '생산·배치 금지 조약'
- 美, 2017년 트럼프가 탈퇴 선언
- 러도 "구속되지 않아" 공식 철회
- 러, 벨라루스에 미사일 배치 계획
- 美는 호주·獨에 중거리 전력 구축
- 군비 경쟁 과열돼…핵 확산 우려
https://n.news.naver.com/article/015/0005167636?sid=101
Naver
글로벌 군비경쟁 불붙나…美·러 앞다퉈 중거리 미사일 실전 배치
미국과 러시아 간 중거리 미사일 경쟁이 격해지고 있다. 과거 냉전 시대 군비 통제를 상징하던 중거리핵전력조약(INF) 효력이 사라지면서다. 양국이 앞다퉈 군사력을 과시하면서 글로벌 군비 경쟁은 더욱 치열해질 것으로
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Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
미국에 투자를 진행 중이거나 투자를 약속한 반도체 업체에게는 관세 적용되지 않을 것
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-06/trump-plans-100-tariff-on-chips-with-carveout-for-apple-others
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-06/trump-plans-100-tariff-on-chips-with-carveout-for-apple-others
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Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅현대로템 폴란드 K2PL이 한국 육군의 K2A1보다 먼저 실전배치 될것으로 보임.
폴란드는 K2PL을 빠르게 도입하며, 한국군의 K2A1은 아직 개발·배치 일정이 늦음
K2PL = K2EX 기반 수출형, 한국군 K2A1 역시 이와 유사한 사양으로 개발 중
이라크, 사우디, UAE 판매된 M-SAM-II 탄도미사일 요격 체계용 레이더도 최첨단 레이더
📌반면 한국 공군의 M-SAM-I/II는 기존 구형 레이더 유지
K1 계열 전차 업그레이드가 더 우선
한국은 K2보다 K1 전차의 수명 연장 및 업그레이드(K1E1, K1A2 등)를 우선시
수출국은 현장에서 빠르게 배치해야 하는 상황 → 즉시 납품 필요
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
폴란드는 K2PL을 빠르게 도입하며, 한국군의 K2A1은 아직 개발·배치 일정이 늦음
K2PL = K2EX 기반 수출형, 한국군 K2A1 역시 이와 유사한 사양으로 개발 중
이라크, 사우디, UAE 판매된 M-SAM-II 탄도미사일 요격 체계용 레이더도 최첨단 레이더
📌반면 한국 공군의 M-SAM-I/II는 기존 구형 레이더 유지
K1 계열 전차 업그레이드가 더 우선
한국은 K2보다 K1 전차의 수명 연장 및 업그레이드(K1E1, K1A2 등)를 우선시
수출국은 현장에서 빠르게 배치해야 하는 상황 → 즉시 납품 필요
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
"폴란드 성공 사례 따른다"...세르비아, 한국산 FA-50 도입 타진
https://v.daum.net/v/KQj7sNbYis?utm_source=chatgpt.com
발칸반도의 십자로에 서 있는 세르비아가 또 한 번 세계의 주목을 받고 있습니다.
이번에는 무기 도입 문제인데, 그동안 중국산 무기를 적극적으로 도입해온 세르비아가 뜻밖에도 한국산 훈련기와 경공격기 도입에 착수했다는 소식이 전해졌습니다.
세르비아의 깜짝 발표, 한국산 항공기에 관심
세르비아 정부가 신형 훈련기와 경공격기 구매 절차에 본격 착수했다고 발표했습니다.
세르비아 방산·항공 전문지와 외신에 따르면, 세르비아는 연내 시범비행을 실시하고 평가를 거쳐 최대 24대를 발주할 계획이라고 합니다.
특히 주목할 점은 한국항공우주산업(KAI)을 유력한 후보군으로 검토하고 있다는 것입니다.
https://v.daum.net/v/KQj7sNbYis?utm_source=chatgpt.com
다음 - 골인베스트
"폴란드 성공 사례 따른다"...세르비아, 한국산 FA-50 도입 타진
발칸반도의 십자로에 서 있는 세르비아가 또 한 번 세계의 주목을 받고 있습니다. 이번에는 무기 도입 문제인데, 그동안 중국산 무기를 적극적으로 도입해온 세르비아가 뜻밖에도 한국산 훈련기와 경공격기 도입에 착수했다는 소식이 전해졌습니다. 중국제 방공미사일과 무인기로 무장한 세르비아가 왜 갑자기 한국으로 눈을 돌렸을까? 이 흥미로운 변화 속에는 세르비아의 치밀
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.08.07 15:47:31
기업명: LIG넥스원(시가총액: 13조 2,660억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 9,454억(예상치 : 8,777억+/ 8%)
영업익 : 776억(예상치 : 848억/ -8%)
순이익 : 1,052억(예상치 : 749억+/ 40%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 9,454억/ 776억/ 1,052억
2025.1Q 9,076억/ 1,136억/ 828억
2024.4Q 11,678억/ 617억/ 697억
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250807800282
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
기업명: LIG넥스원(시가총액: 13조 2,660억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 9,454억(예상치 : 8,777억+/ 8%)
영업익 : 776억(예상치 : 848억/ -8%)
순이익 : 1,052억(예상치 : 749억+/ 40%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 9,454억/ 776억/ 1,052억
2025.1Q 9,076억/ 1,136억/ 828억
2024.4Q 11,678억/ 617억/ 697억
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250807800282
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550
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Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
📄 LIG Nex1: 2Q25 OP in-line; earnings momentum likely to start from 2026; raise PT to W690K
📆 J.P. Morgan | 2025년 8월 7일
🔍 종합 의견 및 투자 판단
• 투자의견: 비중확대(Overweight) 유지
• 목표주가: 690,000원으로 상향 (이전 580,000원)
• 목표 P/E: 2026E 기준 35배로 상향 조정 (기존 34배)
• 주가(2025.08.07 기준): 603,000원
• 핵심 투자 포인트:
o M-SAM II 수출 본격화 및 Ghost Robotics 손익 안정화 기대
o M-SAM III 체계통합업체 선정으로 제품 포트폴리오 확장
o 중동 지역 수주 파이프라인 강세, 특히 2026년 L-SAM 수주 가시화 전망
o **미국 수출 가능성(Poniard 미사일)**도 긍정적 요인
________________________________________
📊 2Q25 실적 요약
• 매출: 9450억원 (전년비 +56%, 예상치 대비 +10%)
• 영업이익(OP): 780억원 (전년비 +58%, 컨센서스 및 예상치 부합)
• 영업이익률(OPM): 8.2% (JPMe: 9.3%)
• 순이익(NP): 1010억원 (전년비 +120%)
🔎 세부 원인
• R&D 및 인건비 등 판관비 증가 영향
• Ghost Robotics 손실 확대: -140억원 (1Q25 -40억원)
• 핵심부문(OPM 9.7%) 기준으로는 양호
________________________________________
📈 가이던스 및 전망
🔧 2025년 가이던스 변경
• **OPM 가이던스: 7% → 8%**로 상향 (1H25 실제 OPM: 10.3%)
• JPM는 2025년 OPM 9% 달성 가능성 제시
🔮 2026년 기대 요인
• M-SAM II 수출 매출 인식 가속화
• Ghost Robotics의 손익분기점 도달 가능성
• OPM 10% 달성 전망
________________________________________
📈 실적 추정 변화
• 2025E EPS: 14,041원 → 16,255원
• 2026E EPS: 17,708원 → 19,589원
• 이는 핵심이익 강세 및 매출 증가에 따른 것
________________________________________
💼 투자 핵심 포인트
• 글로벌 최고 수준의 미사일 제품 라인업
• 수출국 다변화 및 미국/NATO 규격 수준의 무기 경쟁력
• **미국 첫 미사일 수출 가능성(Poniard)**으로 글로벌 경쟁력 입증
• 중동 재수주 가능성 등 강력한 수주 모멘텀
________________________________________
⚠️ 리스크 요인
• 수주 지연/취소
• 미사일 수출 관련 정치적 규제 리스크
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📆 J.P. Morgan | 2025년 8월 7일
🔍 종합 의견 및 투자 판단
• 투자의견: 비중확대(Overweight) 유지
• 목표주가: 690,000원으로 상향 (이전 580,000원)
• 목표 P/E: 2026E 기준 35배로 상향 조정 (기존 34배)
• 주가(2025.08.07 기준): 603,000원
• 핵심 투자 포인트:
o M-SAM II 수출 본격화 및 Ghost Robotics 손익 안정화 기대
o M-SAM III 체계통합업체 선정으로 제품 포트폴리오 확장
o 중동 지역 수주 파이프라인 강세, 특히 2026년 L-SAM 수주 가시화 전망
o **미국 수출 가능성(Poniard 미사일)**도 긍정적 요인
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📊 2Q25 실적 요약
• 매출: 9450억원 (전년비 +56%, 예상치 대비 +10%)
• 영업이익(OP): 780억원 (전년비 +58%, 컨센서스 및 예상치 부합)
• 영업이익률(OPM): 8.2% (JPMe: 9.3%)
• 순이익(NP): 1010억원 (전년비 +120%)
🔎 세부 원인
• R&D 및 인건비 등 판관비 증가 영향
• Ghost Robotics 손실 확대: -140억원 (1Q25 -40억원)
• 핵심부문(OPM 9.7%) 기준으로는 양호
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📈 가이던스 및 전망
🔧 2025년 가이던스 변경
• **OPM 가이던스: 7% → 8%**로 상향 (1H25 실제 OPM: 10.3%)
• JPM는 2025년 OPM 9% 달성 가능성 제시
🔮 2026년 기대 요인
• M-SAM II 수출 매출 인식 가속화
• Ghost Robotics의 손익분기점 도달 가능성
• OPM 10% 달성 전망
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📈 실적 추정 변화
• 2025E EPS: 14,041원 → 16,255원
• 2026E EPS: 17,708원 → 19,589원
• 이는 핵심이익 강세 및 매출 증가에 따른 것
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💼 투자 핵심 포인트
• 글로벌 최고 수준의 미사일 제품 라인업
• 수출국 다변화 및 미국/NATO 규격 수준의 무기 경쟁력
• **미국 첫 미사일 수출 가능성(Poniard)**으로 글로벌 경쟁력 입증
• 중동 재수주 가능성 등 강력한 수주 모멘텀
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⚠️ 리스크 요인
• 수주 지연/취소
• 미사일 수출 관련 정치적 규제 리스크
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
1)록히드마틴보다 비싸다?
-캐파 증설을 안해서 배당주로 전락한 록히드마틴과 캐파 증설로 EPS성장률이 연50%씩 발생하는 한국 방산주가 당연히 멀티플을 더 받아야 합니다.
세계1위 방산업체인 록히드마틴과 멀티플을 비교하는건, 국내 1위 IT업체인 삼성전자보다 멀티플 높은 소부장 주식들을 모조로 고평가라고 하는 것과 마찬가지입니다.
차라리 라인메탈보다 저평가라고 보는게 맞겠죠.
2)2차전지 상승 때와 유사하다?
-2차전지는 2030년대 실적을 당겨다 밸류에이션 했던것이고, 방산은 올해 나오고 있는 실적을 바탕으로 밸류에이션 하고 있기에 고평가 리스크가 작습니다.
3)러우전쟁이 휴전을 해도 돈버는 기업은 유럽의 무장을 도울 방산이지, 참전을 안한 한국의 재건주는 아닐겁니다. 하지만 주식은 심리로 움직이니까 방산주 하락/재건주 상승에 이의는 없습니다.
4)상반기에 많이 올랐기에 일정부분 조정은 당연해 보입니다. 하지만 현재 발생하고 있는 이익체질이 있기에 2차전지 빠지듯이 하락하지는 않을거라 봅니다.
5)현대로템과 한화에어로의 경우 PER 20배 초반 수준인데, 그걸 고평가라고 하는건 억지로 보입니다. 단기 투자자라면 도망치는게 맞고, 중장기 투자자라면 시간을 죽이면 됩니다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/08/08/GVPL2J2JHBHJRIYTEPDLSZ34YA/
-캐파 증설을 안해서 배당주로 전락한 록히드마틴과 캐파 증설로 EPS성장률이 연50%씩 발생하는 한국 방산주가 당연히 멀티플을 더 받아야 합니다.
세계1위 방산업체인 록히드마틴과 멀티플을 비교하는건, 국내 1위 IT업체인 삼성전자보다 멀티플 높은 소부장 주식들을 모조로 고평가라고 하는 것과 마찬가지입니다.
차라리 라인메탈보다 저평가라고 보는게 맞겠죠.
2)2차전지 상승 때와 유사하다?
-2차전지는 2030년대 실적을 당겨다 밸류에이션 했던것이고, 방산은 올해 나오고 있는 실적을 바탕으로 밸류에이션 하고 있기에 고평가 리스크가 작습니다.
3)러우전쟁이 휴전을 해도 돈버는 기업은 유럽의 무장을 도울 방산이지, 참전을 안한 한국의 재건주는 아닐겁니다. 하지만 주식은 심리로 움직이니까 방산주 하락/재건주 상승에 이의는 없습니다.
4)상반기에 많이 올랐기에 일정부분 조정은 당연해 보입니다. 하지만 현재 발생하고 있는 이익체질이 있기에 2차전지 빠지듯이 하락하지는 않을거라 봅니다.
5)현대로템과 한화에어로의 경우 PER 20배 초반 수준인데, 그걸 고평가라고 하는건 억지로 보입니다. 단기 투자자라면 도망치는게 맞고, 중장기 투자자라면 시간을 죽이면 됩니다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/08/08/GVPL2J2JHBHJRIYTEPDLSZ34YA/
Chosun Biz
韓방산주, 美록히드마틴보다 최대 3배 고평가… 외국인들 결국
韓방산주, 美록히드마틴보다 최대 3배 고평가 외국인들 결국 올해 주가 고공 행진한 韓 방산주 수주 기대 크지만, 주가 과열 우려도 외국인, 이달 주요 방산주 3400억원 순매도
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NATO국가의 38%가 5년후 방위비 지출을 GDP 대비 방위비를 5%까지 조기 달성 + 69%가 3%달성할 전망
Janes concluded that 69% of NATO members are likely to reach 3% of GDP by 2030 (see figure 1), and that 38% of members would likely meet an even higher goal of 5% of GDP.
https://www.janes.com/osint-insights/defence-and-national-security-analysis/nato-spending-plan-assessment-white-paper
Janes concluded that 69% of NATO members are likely to reach 3% of GDP by 2030 (see figure 1), and that 38% of members would likely meet an even higher goal of 5% of GDP.
https://www.janes.com/osint-insights/defence-and-national-security-analysis/nato-spending-plan-assessment-white-paper
Default
Janes - White paper assessing NATO’s 5% defence spending plan
Janes - Assessing NATO’s 5% spending plan white paper – A reality check on NATO’s countries defence spending commitments to 2035
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