Ну что, друзья, рынки в диком восторге, как обычно, тот самый чёрный лебедь 😁 Внезапно договорились о временном перемирии, позицию по коллам пока не трогаю, на таких новостях медведей может вынести, будь здоров, но может сегодня какую-то часть прибыли зафиксирую.

Это та самая ситуация, почему я часто беру опционы в две стороны, а не только в одну, потому что рынок любит выносить тех, кто слишком уверен в своей позиции.

Update. 25% 71000 опционов колл, всё-таки, закрыл по 1850. В общем и целом, думаю, могут сходить на 75 000 на текущем импульсе.

Только что заметил на Байбите появились опционы на золото. Всегда очень радуюсь интеграции традиционных финансов в криптобиржи. Всем этим мамонтам из старых финансов пора бы уже отойти в сторону и дать дорогу новым удобным глобальным структурам. Идеально было бы, конечно, если бы появились нормальные децентрализованные опционные биржи, но пока что там ликвидности днём с огнём не сыщешь.

Друзья, это просто поразительно. Объявление 2-недельного перемирия и цены на опционы вернулись к моменту, как будто в мире ничего не происходит.

Более того DeltaSkew поскакал вниз, как будто что-то кардинально изменилось и все поверили в рост. Как быстро настроения меняются. При том, что по факту ситуация, как была сверхнапряженной так и осталась.

Ну и, конечно, стоит отметить, что перед объявлением перемирия кто-то очень везучий сыграл на 1 млрд баксов на падении нефтяных фьючерсов. По моему, это первый президент США из всех, что я помню, при котором происходит такая абсолютно неприкрытая инсайдерская торговля...

Христос Воскресе, друзья!

Всех со светлым праздником Пасхи, счастья, любви и добра, даже на финансовых рынках 🙏

Ну и традиционный воскресный обзор по опционам.

Если кратко, то продолжаю покупать волатильность, переговоры США и Ирана сегодня завершились неудачей, а в крипте за последние пару месяцев оптимисты снова появляются. Мне же пока максимум верится в кратковременный отскок, на длинном промежутке непонятно откуда может внезапно прийти ликвидность в крипторынок. Если не смогли вырасти в идеальном 2025, когда всё было за Биткойн, то сейчас это будет сделать намного тяжелее.

До чего же, однако, упёртый парень этот Майкл Сейлор, умудрился еще на ярд продать своих привилегированных акций и купить еще на ярд Биткойна.

Думаю, если бы не он со своими покупками, Биткойн уже ниже 50000 уехал бы. Это основной принцип механики возникновения сужений или треугольников на рынке. Сверху идёт навес предложения, а снизу кто-то скупает. Почему происходит резкий прорыв потом?

Потому что когда у одной из сторон заканчиваются деньги для покупки Битков или Битки, которые продают в рынок, после этого достаточно даже небольшого усилия, чтобы рынок взлетел или обвалился.

И так как я не знаю, что кончится раньше - деньги Сейлора или Битки у медведей, именно поэтому и беру опционы в две стороны...

Быстро и хорошо идёт Биткойн и до экспирации ещё целых 3 дня. Сегодня решил 10% от 76000 коллов зафиксировать по 1000 долларов, но думаю, что есть все шансы дойти до 78 000 или в оптимистичном сценарии даже до 80 000 за короткий срок.

Почему смотрю на чуть выше 80 000, потому что на негативном внешнем фоне точно набилось немало медведей и только на их стопах или ликвидациях можем доехать туда весело и быстро.

Ещё интересный момент, что когда долго движения не происходит и идут потери на покупках опционов, то при малейшем плюсе хочется быстро фиксировать прибыль, но чаще всего этот импульс приводит к слишком раннему выходу из позиции.

P.S. Если у кого-то есть похожие позиции и нет времени постоянно следить за рынком, лучше выставить тейк-профиты заранее, чтобы если ночью скакнёт резко вверх, а потом откатится, не кусать локти. Всем удачных торгов 🚀

Если торговать недельные стрэнглы на Биткойн, то можно также снижать затраты на них с помощью дневных опционов на ETH, которые на взлёте волатильности часто что-то стоят.

Биткойн с Эфиром сильно скоррелированы, а опционы на Эфир стабильно дороже из-за волатильности. Например, вчера, когда Биткойн подскакивал к 76000, а эфир был 2400, то 2550 коллы на эфир можно было за что-то продать. Поэтому я понимал, что Эфир дальше только с Биткойном полетит и на крайний случай немного не дозаработаю на коллах, а если откатится, как вчера произошло, то дневные обнулятся и принесут прибыль.

В недельных я это не буду учитывать вместе с Биткойном, иначе совсем трудно станет понимать, что происходит, но буду иногда показывать такие вещи здесь, чтобы продемонстрировать многогранный рынок опционов.

Какие шансы, что до завтрашней экспирации (через 20 часов) эфир выйдет выше 2600? Кажется, что нулевые и продать колл выгодно. Но бэктест показывает, что так лучше не делать.

На картинке бэктест продажи 2600 колла Эфира на завтра. Вроде очень далеко и 99.5 сделок из 100 выигрышные, но видно, что два чёрных лебедя превращают стратегию в катастрофу. Поэтому края лучше всего продавать на подскоках волатильности, когда их начинают сильно задирать и бэктест выправляется в положительную сторону. Или когда до экспирации остаётся совсем мало времени, а в стаканах остались покупки, которые кто-то забыл снять с вечера, удивительно, но такое тоже бывает.

Тот самый случай, когда твои опционы экспирировались за 6 часов до того, как рынок пошёл к твоим целям.

Печально, конечно, но неудачи это часть данной профессии. Такое, кстати, часто бывает, что сразу после экспирации рынок намного легче идёт в нужном направлении.

Но есть и хорошая новость - на росте обычно цены на опционы падают, что дает возможность дёшево покупать волатильность. Думаю, завтра и послезавтра будут очень выгодные цены на недельки.

Иран снова перекрыл Ормуз, буквально через день после того, как его открыл, но Биткойн пока довольно стабильно себя чувствует, хоть и откатился обратно под 76000. Прострела волатильности, по прежнему, не произошло, поэтому я остаюсь в покупках по стрэнглам и жду более мощного движения. Подробно в обзоре.

Цены на опционы стали очень сладкие, уже дешевле, чем в новогодние праздники, что поразительно на текущем внешнем фоне. В такие моменты очень хочется кратно увеличить риск, но это будет плохо с точки зрения образовательных целей 😄 Хотя в покупках опционов гусарские выходки намного больше прощаются, чем в любом другом типе торговли.

Подробно свои мысли по рынку описал в традиционном обзоре. Всем удачных торгов!

Посмотрел ради интереса соотношение Биткойна к Nasdaq и увидел, что после 2021 года в 2025 технологические акции США были уже не хуже крипты по доходности, при этом намного более понятные и надёжные с точки зрения экономики. Там за тикерами стоит полноценный бизнес, а здесь в основном идея и мало какие монеты сами по себе что-то генерят.

И сейчас довольно грустная картина - американские индексы нарисовали суперрост, а Биткойн кое как до 80 000 дополз. Поэтому вижу вероятность, когда эйфория в США утихнет, Биток может довольно быстро уехать дальше вниз. Естественно, отрабатывать такое только через опционы и ни в коем случае не через шорт фьючерсов.

Помимо недельных опционов и недельных обзоров, ещё регулярно мониторю бэктесты по дневным опционам на Эфир. Сейчас цены упали настолько, что бэктест выглядит практически, как депозит в Сбербанке. Примерно каждые две недели в Эфире происходит прострел больше 5%, сейчас уже около 12 дней без движения.

Американские индексы продолжают переть, а Биткойн никак не может 80 000 пройти. В прошлом я часто наблюдал, что подобное отставание говорит о слабости и если сейчас оптимизм вдруг закончится, то крипторынок может с новой силой полететь вниз, хотя, на мой взгляд, прокол 80 000 было бы оформить неплохо. Интересно, что опционы всё дешевле и дешевле, хотя май часто довольно высоковолатильный месяц. Сейчас уже можно покупать коридор меньше 6% за те же деньги, за которые продавали 12% ещё пару месяцев назад.

Подробно описал всё в традиционном обзоре. Всем удачных торгов!

Что-то не понравилось мне, как резко откатились от 83 000 обратно, продал 30% от позиции по коллам, но бОльшую часть оставил. Посмотрим, спасёт ли Трамп рынки в этот раз каким-то очередным громким заявлением или нет.

По прежнему считаю, что на таком мощном росте американского фондового рынка Биткойн ползёт еле-еле.

Байбит обновил опционный интерфейс и добавил немного юмора.

Я долго пытался понять, что за банкоматы рядом со мной, потом оказалось, что банкоматы это опционные страйки, почему Байбит обозвал их банкоматами ума не приложу.

Вот и пробили опционные цены по Биткойну минимумы, которые были перед чёрной обвальной пятницей.

Пока буду продолжать придерживаться стратегии покупки волатильности. Нечасто увидишь, когда стрэддл на неполную неделю по Биткойну стоит меньше 4%.

Но по прежнему буду идти с аккуратным риском не более 2% на сделку, хоть и очень хочется зарядить по полной. Такие возможности бывают не так уж и часто.

Обзор в этот раз выложу чуть раньше, так как к середине воскресенья цены могут уже и подрасти. Всем удачных торгов !

Друзья, воскресный видеообзор доступен по ссылке.

На рынке криптовалют идёт абсолютно беспрецендентная серия низковолатильных дней. Впервые за всю историю существования Ethereum 32 дня подряд нет движения даже на 4%. Те, кто смотрят мои видео по BTC, там тоже происходит что-то невероятное. В 95% такие затишья происходят перед очень серьёзной бурей, так что будьте готовы, к тому что Биткойн могут одномоментно переставить на 20-30% в ту или иную сторону, когда произойдёт прорыв. Я, по прежнему, больше склоняюсь к шорту, но покупать опционы буду в две стороны.

Обычно по субботам не торгую, но в этот раз вижу, что Эфир с Биткойном выползают из коридора вниз, поэтому принял решение часть риска (1%) выделить на 72000 опционы пут на следующую неделю уже сейчас.

Оставшийся риск (1%) распределю уже завтра, когда буду записывать видео.

Потихоньку начинает накапливаться усталость от ожидания движения, но недельные всё равно ждать легче, чем в своё время месячные на индексе РТС на Мосбирже. Цены на нефть остаются выше сотни и в тех странах, которые напрямую зависят от поставок через Ормуз это уже начинает чувствоваться, считаю, что энергетический кризис, запущенный с конфликтом на Ближнем Востоке только набирает обороты и последствия мы ещё увидим. Остальное подробно разобрал в видео, всем приятного просмотра.