❌جالبه ک اخیرا آپشن ها شدن شبیه سهام...

مزیت بازار اختیار به سهام و صندوق مخصوصا در ایران این بود ک صف خرید و فروش نمیشد ولی متاسفانه

اگر دارایی پایه اش صندوق باشه با به سقف موقعیت های باز خوردن برای مدتی بسته میشع

اگه دارایی پایه اش سهم باشه به دلایل مختلف به دفعات و مدت طولانی دارایی پایه و آپشن هاش بسته میشع ( نمونه بارزش خودرو!)

بماند که اگه صندوق باشد یا NAV اش دستکاری میشه یا همش حباب مثبت منفی داره

همه اینا لطمه به مهمترین اصل بازار که نقدشوندگی هست، میشع، ضرر و زیان ها بماند ب کنار...

اخیرا هم کارگزاری ها موقعیت های فروش مخصوصا پوت را خیلی سخت گیری کردند و فعالان هی از این کارگزاری ب اون کارگزاری باید منتقل شوند.

@OptionSho

🔺صندوق شاخصی بیت‌کوین و آپشن‌هاش CBTX# و MBTX#

به زبان ساده: در آمریکا چون صندوق‌های ETF قابل معامله هستند، آپشن‌های اون‌ها مدل آمریکایی هست (هر لحظه قابل اعمال).

برا همون صندوق شاخصی اش هم معمولا ایجاد میشه؛ چون خودشون قابل معامله مستقیم نیستند، این آپشن‌ها مدل اروپایی هستند (که طرفدار بیشتری هم داره).

📌 نمونه‌ معروف و کلاسیکش:

شاخص S&P 500 که آپشن‌هاش SPX هست (European-style)

و صندوق ETF مربوط به همون شاخص SPY است (American-style)

🪙 بزرگ‌ترین ETF بیت‌کوین دنیا هم توسط غول مدیریت دارایی جهان یعنی بلک راک با نماد IBITعرضه شده.

ℹ️ اطلاعات بیشتر درباره شاخص‌ها و ETF های آمریکا (لینک)

📮 سعی می‌کنم تازه‌های بازار آپشن بویژه آمریکا رو برای فعالان بازار مالی پوشش بدم.

@OptionSho

⭕️ آیا می‌دانستید که از سود سهام و آپشن در آمریکا بین ۲۵٪-۳۵٪ باید مالیات پرداخت کنید...

🔸 از طرفی سیستم محاسبات مالیات حرفه ای دارند، محاسبات مالیات شون رو ببینیم...

🔹 اگه دارایی پایه آپشن هایی ک سود کردی، صندوق ETF باشه، سقف مالیات رو پرداخت میکنی ( حدود ۳۵٪) و اگر دارایی پایه اش شاخص Index باشد (حدود ۲۶٪) چون از قانون ۶۰-۴۰ استفاده میکنند.

🔹قانون ۶۰-۴۰ چیه؟ سود بلند مدت مشمول مالیات ۲۰٪ است و سود کوتاه مدت مشمول مالیات ۳۵٪

🔹خوب، سود آپشن روی صندوق ETF، کوتاه مدت حساب میشع لذا ۱۰۰٪ سود شامل مالیات ۳۵٪ میشه ولی در Index تنها ۴۰٪ مشمول ۳۵٪ و ۶۰٪ مشمول ۲۰٪ می شود ( میانگین ۲۶٪)

🔺یعنی سیستم مالیات اینا دارایی پایه رو از هم تفکیک می‌کنه!!! حتی با لحاظ دوره نگهداری آپشن!

🔹منبع: سازمان بورس امریکا

@OptionSho

🔻در روزهایی که بازار سرمایه با مشکلات ریز و درشت دست‌وپنجه نرم می‌کند، حالا برخی کارگزاری‌ها نیز به لیست چالش‌ها اضافه شده‌اند.

▫️ در یکی از موارد گزارش‌شده، سرمایه‌گذاری با استفاده از اعتبار اقدام به خرید سهام کرده بود و با وجود افت موقت قیمت، قصد نگهداری سهم برای دریافت سود تقسیمی سالانه را داشت. اما کارگزاری به شکلی غیرمنطقی فشار آورده بود که سهم را در اوج زیان – تا ۳۰٪ ضرر – به فروش برساند!

▫️ در نمونه‌ای دیگر، معامله‌گر بازار آپشن با حجم بالایی قرارداد باز کرده و در آستانه‌ی اعمال آن‌ها بود که ناگهان کارگزاری اعتبارش را صفر اعلام کرد. نتیجه؟ زیان سنگین و غیرقابل جبران.


▫️ این موارد واقعی بوده و طی هفته‌ی اخیر برای چندین نفر اتفاق افتاده است. به‌نظر می‌رسد زمان آن رسیده که "خط اعتباری" هم به فاکتورهای انتخاب کارگزاری اضافه شود. تفاوت میان کارگزاری‌هایی با پشتوانه اعتباری قدرتمند، مانند کارگزاری کارآمد، با آن‌هایی که اعتبار را قطره‌چکانی می‌دهند، حالا بسیار پررنگ‌تر از گذشته شده است.

لینک گزارش:
zaya.io/o6l2o

🔺 بازار آپشن، تقریباً میشه گفت تنها بازاریه که این روزها میشه ازش سود گرفت و با توجه به محدود نبودن دامنه نوسانش، دردسر نقدشوندگی و گیر کردن تو صف رو نداره.

کارگزاری #کارآمد بیشترین تعداد مشتری حقیقی فعال در بازار آپشن رو داره؛ لاین اعتباری قدرتمندی هم داره و به مانده وجه مسدود شده‌تون هم توی این کارگزاری سود تعلق میگیره؛ اگه فعال بازار آپشن هستید میتونید با انتقال پرتفوی به کارگزاری کارآمد از این مزایا بهره‌مند بشید.
‌‌
http://zaya.io/o6l2o

🔸آیا می‌دانستید تو بورس‌های آپشن آمریکا می‌تونید «آپشن مخصوص خودتون» بسازید؟ 😎

✅ اسمش هست:
FLEX Options (Flexible Exchange Options)

💡 با FLEX می‌تونی:

🔸قیمت اعمال دلخواه بذاری
🔸تاریخ انقضا مدنظر انتخاب کنی ( تا ۱۵ سال آینده!)
🔸استایل اعمال رو تعیین کنی (آمریکایی یا اروپایی)
🔸حتی اندازه قرارداد رو تغییر بدی ( مثلا اندازه قرارداد ۱ بجای اعداد استاندارد ۱۰۰ در آمریکا یا ۱۰۰۰ در ایران)
🔸با سقف مجاز بسیار بالا ( تا چندین میلیارد دلار)
🔸 قابلیت معامله در بورس های رسمی آمریکا (نه صرفا OTC)

📦 این آپشن‌ها بیشتر برای سرمایه‌گذارهای بزرگ ساخته شدن؛ مثل:

✔️ صندوق‌های پوشش ریسک
✔️ بانک‌ها
✔️ مؤسسات بیمه

که نیاز دارن دقیقاً متناسب با استراتژی خودشون قرارداد طراحی کنن.

🧍‍♂️ ولی آیا یه سرمایه‌گذار عادی هم می‌تونه؟

در تئوری: بله!

در عمل: باید:

✅ سطح پیشرفته معامله آپشن داشته باشی( سطح ۴)
✅ بروکرت امکان ثبت FLEX رو بده

اطلاعات بیشتر در مورد سطح های معاملات آپشن (لینک پست تلگرام)

منبع: CBOE

@OptionSho

🔺تحولی در زیرساخت‌های بازار مشتقه و گواهی سپرده کالایی از ۵ مهر

✅ از تاریخ ۵ مهر ماه سال جاری، بزرگترین تغییرات در زیرساخت‌های بازار مشتقه و گواهی سپرده کالایی آغاز خواهد شد؛ اتفاقی که با هدف یکپارچه‌سازی زیرساخت معاملات آتی، اختیار معامله و گواهی سپرده کالایی و همچنین مدیریت وجوه مشتریان اجرایی می‌شود.

⚙️ این پروژه که از حدود ۲ سال پیش کلید خورده است، باعث ایجاد تحولی بزرگ و بهبود سازوکارهای معاملاتی در بورس کالای ایران خواهد شد و پس از تغییرات دستورالعمل‌ها، از مهرماه به فاز عملیاتی خواهد رسید.

💰 نتیجه این تغییرات:
🔺تسهیل جریان نقدینگی بین بازارهای مالی و مشتقه
🔺فراهم شدن بستر ورود منابع مالی و سرمایه‌گذاری جدید
🔺ساده و سریع شدن فرآیند ورود و خروج پول

🏦 از این پس، مشتریان برای معاملات آتی و اختیار معامله، حسابی نزد کارگزاری نخواهند داشت و تمامی واریز و برداشت‌ها به‌صورت مستقیم از حساب بانکی آن‌ها انجام می‌شود. این یعنی واریز لحظه‌ای وجه و انجام معاملات بدون تأخیر.

🆔 همچنین صدور کد معاملاتی برای مشتریان در همان روز انجام می‌شود و امکان ورود سریع و آسان به معاملات فراهم خواهد بود.

📊 این تحول می‌تواند نقش مهمی در افزایش جذابیت و کارایی بازار مشتقه و گواهی سپرده کالایی داشته باشد.

منبع: آقای آراسته، مدیر ابزار و صندوق های کالایی و مشتقه بورس کالای ایران

❌ محدودیت جدید کارگزاری پارسیان برای فروش پوت:

از تاریخ ۱۸ مرداد وجه تضمین فروش پوت به اندازه قیمت اعمال خواهد بود!!!

تنها تخفیف اینه که به وجه تضمین سود درآمد ثابت پرداخت خواهد شد یا بنوعی دیگر میتونی صندوق درآمد ثابت رو وثیقه کنی...

🔸 در پست رپلای شده در مورد سخت گیری فروش پوت هشدار داده شده بود. (لینک)

⭕️ یک محدودیت کوچیک با کلی اثرات و نکات...

🔺سهام و صندوق سهامی و طلا و... ک تو پرتفوی داری رو بعنوان تضمین در نظر نمیگیره!

🔺سهامی که از محل اعمال بدستت خواهد رسید رو صفر در نظر میگیره!

🔺فقط فروش پوت رو تارگت نکرده، حتی استراتژی بول و بیر پوت هم بزنی اون پوت ی ک خریدی رو هم بعنوان وثیقه قبول نداره بعبارتی دیگر هیچ یک از استراتژی هایی ک با یک طرفش فروش پوت است رو دیگر ساپورت نخواهد کرد.

🔺درا برخی از استراتژی ها، اگر قراره پوت رو بفروشی، اندازه اعمال هم وثیقه بذاری، خرید خود سهام که توجیه پذیر تر خواهد شد.

🟢 آپدیت: استراتژی های پوشش داده شده مثل اسپرد ها و باترفلای از این محدودیت مستثنی شدند.

@OptionSho

🔻بازار آپشن حقیقتا دریای عمیق و هیجان انگیزیه و به شدت وسوسه کننده!

ولی همین بازار بسیار عمیق هم پیش نیاز هایی میخواد. اصلی ترین پیش نیاز بعد از آموزش و تمرین کارگزاریه.
چرا؟
چون فقط تعداد محدودی از کارگزاری ها دسترسی کامل به همه استراتژی های رو به سرمایه گذاران میدن.
دلیل اینکه تعداد این کارگزاری ها کمه اینه که دسترسی کامل به استراتژی ها نیاز به خط اعتباری بزرگی داره. برای مثال کارگزاری #کارآمد جدیدا جای خودش رو در بازار آپشن از همین طریق باز کرده. چون اعتبار سنگین میده به معامله گر های آپشن.
http://zaya.io/zkldc

این فقط یه نمودار نیست… چه چیزی در کمتر از 3 سال 50 هزار تریلیون تومان می‌ارزد؟

بلومبرگ می‌گه OpenAI حالا روی مرز 500 میلیارد دلار ارزش‌گذاری ایستاده... عددی که فقط غول‌هایی مثل Apple و Microsoft بهش رسیدن. ( 5 برابر بورس ایران)

اما پشت این رشد انفجاری، فقط ChatGPT نیست… بلکه مایکروسافت ایستاده:

سرمایه‌گذاری 13 میلیارد دلاری
زیرساخت انحصاری روی Azure
ادغام در Word, Excel, GitHub

و حالا…
فروش سهام کارکنان
شایعات IPO
مذاکرات پشت‌پرده با Microsoft برای حفظ انحصار تکنولوژی

آیا OpenAI در آستانه‌ی تبدیل شدن به گران‌ترین استارتاپ تاریخ است؟

@OptionSho

🔺محدودیت آپشن‌های باینری در برابر آزادی آپشن‌های 0DTE

🔹 در این مقاله توضیح داده‌ام که با رشد چشمگیر معاملات آپشن‌های 0DTE (که اکنون بیش از ۶۰٪ ارزش کل معاملات آپشن در آمریکا را تشکیل می‌دهند) و شباهت قابل‌توجه پروفایل ریسک و بازده آن‌ها به آپشن‌های باینری، شاید اکنون بهترین زمان برای فراهم کردن امکان دسترسی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران آپشن به آپشن‌های باینری باشد.

لینک کامل مقاله ( لینک )

تبلیغات🔻

تبلیغات🔻

📣 برنده، کسی‌ست که استراتژی دارد

🔹 کارگزاری کیان سه استراتژی اختیارمعامله را در اختیار مشتریان قرار می دهد.

📉 مدیریت ریسک

⚡️ اجرای دقیق و منظم

📊معاملات در سامانه اختصاصی کیان تریدر

📌 استراتژی ات رو تعریف کن اجراش با ما

آماده‌اید سودتون رو چند برابر کنید؟ همین حالا ثبت‌نام کنید!

📱 ارتباط با پشتیبانی :
☑️@Option_kian

🤖 ربات کیان آپشن :
☑️@kianoption_bot


🔗 @Kianbrokerage

#اطلاعات عمومی #بازار جهانی:

🔺 آیا تسلا در حال ورود ب بازار جذاب پهباد ها است!؟

🔸مورگان استنلی گزارش می دهد که تسلا ممکن است در آینده به‌خوبی بتواند وارد بازار پهپادها شود.

🔸پس‌زمینه این گزارش، حمله پهپادی اوکراین به پایگاه‌های هوایی روسیه بود.

🔸تحلیل‌گران نوشتند: «بیشتر جنگ‌های آینده با پهپاد انجام خواهد شد.»

🔸همچنین هشدار دادند: «چین در یک روز، بیشتر از آمریکا در یک سال پهپاد تولید می‌کند.»

🔸اگرچه تسلا هنوز برنامه مشخصی برای ورود به هوانوردی اعلام نکرده، اما مورگان استنلی معتقد است که این شرکت مهارت‌هایی دارد که می‌تواند در این حوزه مهم باشد، مانند:

ذخیره‌سازی باتری،
مسیریابی و ناوبری،
خودران‌ها،
رباتیک،
تولید انبوه پیشرفته

🔺در تماس با ایلان ماسک، او گفت: «هر کشوری که نتواند پهپاد بسازد، در آینده برده کشورهایی خواهد بود که می‌توانند.»

🔸«سرمایه‌گذاران برای مقیاس این انقلاب آماده نیستند.» و اشاره شده که هر کدوم می‌تواند به اندازه ۱۵ خودرو درآمدزایی کند.

🔺پی نوشت ۱: فعلا بازیگر اصلی پهباد شرکت چینی DJI است.

🔺پی‌نوشت ۲: دستور جدید ترامپ برای سرمایه گذاری در پهباد ها
@OptionSho

گاو وال استریت یا Charging Bull

🔺یک مجسمه مشهور در منطقه وال استریت نیویورک است که نماد قدرت، اعتماد به نفس و رشد بازار بورس آمریکا است. تاریخچه آن جالب است:

🔺خلق و نصب: این مجسمه توسط هنرمند ایتالیایی–آمریکایی آرتور دی مودیکا ساخته شد و در سال 1989 به طور غیرقانونی و غافلگیرانه در نزدیکی بورس نیویورک گذاشته شد.

🔺هدف: دی مودیکا پس از بحران بورس در سال 1987 آن را به عنوان نمادی از قدرت و امید بازار ایجاد کرد. او آن را بدون اجازه نصب کرد و می‌خواست یک پیام انگیزشی و مثبت به سرمایه‌گذاران بدهد.

🔺محبوبیت: مردم و توریست‌ها برای خوش‌شانسی به آن دست می‌زنند یا عکس می‌گیرند.

🔸 پی نوشت ۱: ماشالا بورسشونم ک همش مثبته و بهش میاد، ما چه موجودی را بعنوان نماد بورسمون بذاریم آخه....

🔸 پی نوشت ۲: عکاسی با خلاقیتش این عکس رو در لحظه بصورت روزنامه چاپ می‌کنه، متن روزنامه هم بهترین نقاط توریستی نیویورک و منهتن رو نشون می‌ده 🗽

@OptionSho

تبلیغات🔻

🔴 استراتژی آپشن کاربردی نزدیک سررسید (مخصوصا وقتی که سهم صف خرید شده)

🔺 فروش اختیار خرید!? بله...

اگر در سررسید قیمت روز زیر قیمت اعمال بود → اختیار سوخت می‌شود و کل پرمیوم سود شماست.

اگر قیمت بالای اعمال بود → نکول کنید و با حداقل زیان خارج شوید!!!

این استراتژی از فرصت امکان نکول در اختیار خرید استفاده می‌کند.

🔸 ایرانیزه کردن اختیار خرید:

❌در سررسید فروشنده ملزم به تحویل سهام نیست و امکان نکول وجود دارد.

💡 نکته جالب:

هنوز بعضی از فعالان دنبال این هستند که الزام دریافت دارایی در اختیار فروش هم برداشته شود، یعنی امکان نکول وجود داشته باشد!

در دنیا اتاق پایاپای (Clearing House) تضمین می‌کند که نکول رخ ندهد؛ هر کسی هر چقدر ریسک برداشته، باید تاوان آن را بدهد.

⚠️ پیامد ساختار فعلی بازار:

هر بار یک آپشن سررسید می‌شود، یک لیست بلند از قراردادهای نکول شده منتشر می‌شود.

هر قرارداد ممکن است با قرارداد دیگری هج شده یا به قرارداد پایه دیگری مربوط باشد، که کل استراتژی‌ها را به‌صورت دومینوار تحت تأثیر قرار می‌دهد.

معاملات آپشن دیگر بر اساس احتمالات و پوشش ریسک نیست، بلکه عملاً تصادفی و وابسته به رفتار فروشنده می‌شود.

🔺 لیست برخی از نکول های انجام شده ( رکورد 62%) - لینک

@OptionSho

📮 لیست برخی از نکول‌های انجام‌شده: (رکورد 62%)

ضخود2050 → 62.30%
ضهرم8003 → 54.00%
ضخود2059 → 49.22%
ضخود2061 → 46.20%
ضخود2060 → 39.76%
ضخود9026 → 36.90%
ضخود9027 → 35.30%
ضهرم0122 → 34.00%
ضهرم8002 → 29.00%
ضخود9025 → 26.00%
ضخود2055 → 23.11%
ضهرم6015 → 22.93%
ضخود9031 → 21.70%
ضخود9024 → 21.00%
ضهرم6016 → 16.96%
ضسپا4002 → 19.00%
ضسپا3034 → 14.00%
ضخود9028 → 13.00%
ضخود9029 → 12.80%
ضخود2058 → 11.30%
ضخود2052 → 11.25%
ضخود2051 → 10.97%
ضهرم6014 → 8.68%
ضخود2053 → 8.76%
ضهرم8001 → 7.50%
ضخود2054 → 7.13%
ضهرم8004 → 6.00%
ضخود4049 → 6.00%
ضخود4048 → 5.00%
ضهرم6013 → 4.80%
ضخود2056 → 4.10%
ضخود2057 → 4.03%
ضخود4047 → 3.00%
ضخود4038 → 2.00%
ضسپا8064 → 1.00%

🔸 این لیست با همکاری محمد یعقوبی، فعال بازار مشتقه آماده شده است.

❌ ❌❌ نکته جالب و عجیب اینه که این دیتاها از آرشیو کانال هایی که این دیتاهارو منتشر کرده اند، حذف شده است!!!

لینک قبلی پست:
https://t.me/OptionSho/354

@OptionSho