📮 ارزش معاملات بالای ۲۰ همتی در صندوق های با درآمد ثابت در کمتر از نیم ساعت:

افران: ۲.۷ همت
فیروزا: ۲.۱ همت
کارا: ۲.۱ همت
لبخند: ۱.۹ همت
یاقوت: ۱.۸ همت
کیان: ۱.۶ همت

🔸 چنتا از صندوق ها منفی هم شدند ولی اکثرا الان در محدوده نرمال هستند 👏

🔸 خروج حدود ۱۴ همت از صندوق های با درآمد ثابت

🔸 افزایش ارزش معاملات به ۲۳ همت ( کمتر از یک ساعت)

🔸 به این لیست و اعداد ارزش معاملات و خروج پول صندوق های با درآمد ثابت صدور ابوطالب هم اضافه کنید، مثلا صندوق حامی مفید حدود ۵ همت خروج پول داشته

🔹🔹 واقعا استرس زیادی برای مدیران صندوق ها، مخصوصا وقتی دامنه نوسان هم نداره، آرزوی موفقیت

🟡 چجوری میگن نت ندارید و فیلترشکن وصل نمیشه و... این همه چجوری دارند سین میکنن پس🥶

🔴 خریداران کال آپشن اعمال ۸۰ نفت WTI هنوز وارد سود نشده اند...

🔺 مارکت میکر ها و فروشندگان یک روز بعد از تنش در خاورمیانه ( ۱۳ جون) وقتی نفت حدود ۷۲ دلار معامله میشد ( بیشترین قیمت ۷۶) از هیجان استفاده کردند و کال های اعمال ۸۰ رو تا نزدیک های ۵ دلار هم فروختن ( سرب سر ۸۵ دلار)

🔸 آخرین باری که حجم معاملات این‌قدر بالا بود، به ۱۰ ژانویه بازمی‌گردد ( حدود ۵ ماه پیش)

قیمت فعلی نفت ۷۳
قیمت کال ۳

🔸 برای همون همیشه آپشن کارا میگن ب هر قیمتی آپشن نخرید...

🔹پی نوشت: در مورد اسطوره مارکت میکر ها مثل شرکت citadel و.. از هوش مصنوعی بپرسید، لذت ببرید.

@OptionSho

❌ تاریخچه وضعیت بورس ها در شرایط جنگی : از جنگ جهانی اول تا به امروز

🔺جنگ جهانی اول (1914–1918): بورس نیویورک از ۳۱ ژوئیه تا ۱۲ دسامبر ۱۹۱۴ تعطیل بود؛ سایر بورس‌های جهان نیز عملاً بسته شدند.

🔺جنگ جهانی دوم (1939–1945): بورس‌های نیویورک و سایر بازارهای جهانی در تمام مدت باز ماندند.

🔺جنگ کره (1950–1953): بورس‌های جهانی (از جمله آمریکا) بدون تعطیلی رسمی فعال بودند.

🔺جنگ ویتنام (1955–1975): بازارها در طول جنگ باز ماندند؛ هیچ تعطیلی رسمی رخ نداد.

🔺انقلاب اسلامی ایران (دی ۱۳۵۷–شهریور ۱۳۶۲ / 1979–1983):  بورس تهران از دی ۱۳۵۷ (ژانویه ۱۹۷۹) تا شهریور ۱۳۶۲ (سپتامبر ۱۹۸۳) تعطیل بود؛ بازارهای جهانی در این دوره باز ماندند.

🔺جنگ ایران و عراق (مهر ۱۳۵۹–مهر ۱۳۶۷ / اکتبر 1980–اکتبر 1988): عراق فاقد بورس، بورس تهران عملاً غیرفعال و نقدشوندگی بسیار پایین بود؛ سایر بازارها (از جمله نفت) فعال ماندند.

🔺جنگ خلیج فارس (آگوست 1990–فوریه 1991): بدون تعطیلی رسمی در بورس‌های جهانی؛ بازارها فعال بودند. 
       
🔺حمله ۱۱ سپتامبر(سپتامبر 2001–۲۰۰۳): بورس نیویورک از ۱۱ تا ۱۶ سپتامبر ۲۰۰۱ تعطیل بود؛ پس از آن بازارها باز و فعال باقی ماندند.

🔺جنگ عراق (مارس 2003–دسامبر 2011): عراق فاقد بورس در سال 2003، بدون تعطیلی رسمی در بورس‌های جهانی؛ بازارها باز بودند.

🔺جنگ روسیه–اوکراین (فوریه 2022 تا کنون): بورس مسکو حدود یک ماه (فوریه–مارس ۲۰۲۲) و بورس اوکراین جدود 5 ماه تعطیل بود.

🔸درگیری ایران و اسرائیل: بورس تل‌آویو و سایر بورس‌های جهانی فعال باقی مانده‌اند، بورس تهران فعلا تعطیل.

🔹منبع : هوش مصنوعی ، دبل چک هم کردم باز اگه ایرادی بود ، بگید اصلاح کنم.
 
@OptionSho

🔺 داستان شاخص ها و آپشن ها

🧩 فعلا بورس ایران که تعطیله یذرع از بازارهای جهانی بیشتر بخونیم...

🔸 داستان از این قراره که مالک شاخص S&P 500 یا همون SPX (که شبیه شاخص کل ماست)، شرکت S&P داو جونز هست. خود این شاخص قابل معامله نیست ( برخلاف تصور ما)، ولی مشتقاتی مثل آپشن و فیوچرز روی اون معامله می‌شن. چجوری؟

🔸 شرکت S&P داو جونز مجوز انحصاری طراحی و انتشار آپشن روی شاخص SPX رو به بورس CBOE داده. خوش‌شانس هم بودن، چون این آپشن‌ها تبدیل شدن به یکی از پرمعامله‌ترین ابزارها در بازار (با تسویه نقدی و سبک اروپایی).

🔸 شرکت S&P داو جونز شاخص هم‌وزن S&P 500 رو هم داره به اسم SPXEW، ولی هیچ‌وقت آپشن‌هاش پرمعامله نشد. چرا؟

🔺 شاید CBOE با خودش فکر کرده باشه: چرا باید بابت مجوز شاخص SPXEW کلی پول بدم، وقتی می‌تونم شاخص مشابهی طراحی کنم و اختیار کاملش دست خودم باشه؟

🔺 برای همین، حدود یک ماه پیش، شاخص هم‌وزن خودش رو روی S&P 500 با نام SPEQX طراحی کرد و قراره به‌زودی آپشن‌های مختلف از جمله آپشن‌های 0DTE (همون روز انقضا) روی اون فعال کنه.

🔸 برای مقایسه:

🔹 صندوق SPY صندوق قابل معامله شرکت State Street (SPDR) هست که شاخص S&P 500 معمولی رو دنبال می‌کنه؛ معاملاتش بسیار فعاله و آپشن‌هاش هم با تسویه آمریکایی انجام می‌شن.

🔹صندوق RSP هم صندوق قابل معامله شرکت Invesco هست که شاخص هم‌وزن S&P 500 رو دنبال می‌کنه؛ آپشن داره ولی نه به اون شدت فعال بودن SPY.

اطلاعات بیشتر در مورد آپشن های 0DTE

#اطلاعات_عمومی

@OptionSho

🧩 قیمت نفت به قیمت قبل از درگیری ها بازگشت...

🔺 به‌نظر می‌رسد بازارهای مالی خاصیت پیش‌بینی‌کنندگی یا همون پیش خور کردن خود را از دست داده‌اند؛

🔺 واکنش‌ها بیشتر پس از انتشار اخبار و داده‌ها رخ می‌دهد، نه پیش از آن (حداقل در مورد رویدادهای سیاسی)

آپدیت: نفت 66 دلار

🔸 بازدهی تا ۱۰۰۰٪ آپشن های 0dte

🔸 امروز با رشد تنها ۱.۲۰٪ شاخص spy آپشن های روزانه آن رشد های عالی به ثبت رساندند.

قیمت فعلی spy : حدود ۶۰۷.۳ ( ۱.۲۱٪)

نوسان پذیری اختیار ATM : حدود ۱۸٪

🔹انقد بازار آپشن 0dte جذاب شده که حدود ۶۰٪ معاملات اختیار را به خود اختصاص داده است.

❌ پوت ها هم تقریبا صفر شدند... ( تصویر پوت ها در کامنت 👇)

منبع: سامانه معاملات رابین هود

🔺 صندوق ETF تگزاس بلک‌راک؛ الگویی برای صندوق‌های استانی در ایران؟

🔹 در ژوئن ۲۰۲۵ (یک ماه پیش)، شرکت بلک‌راک از یک صندوق جدید با نام BlackRock Texas ETF (نماد: TXS) رونمایی کرد؛ صندوقی هم‌وزن که فقط روی شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که دفتر مرکزی یا کارخانه اصلی‌شان در ایالت تگزاس قرار دارد.

💡 این حرکت نوآورانه می‌تونه الگویی برای بازار سرمایه ایران باشه:

📍 نمونه‌هایی از این ایده در ایران:

🔸 تهران : سرمایه گذاری ها مثل فارس و شستا، بانکی ها مثل ملت، صادرت، تجارت

🔸 بوشهر: پتروشیمی نوری، پارس، شپدیس، زاگرس

🔸 خوزستان: پتروشیمی مارون، بوعلی، شگویا

🔸 هرمزگان: پالایشگاه نفت شبندر و نفت ستاره خلیج فارس

🔸 کرمان : زنجیره فولاد خام کگل، توسعه اهن و فولاد گل گهر و کگهر

🔸 اصفهان: محصولات فولادی مانند فولاد مبارکه اصفهان و پالایشگاه نفت: شپنا روانکار شسپا و …

🔸 خراسان: زنجیره فولاد فخام فخاس فسبزوار و سنگ آهن خواف

🔸 تبریز: شبریز، تایرا، بموتو، دقاضی و دزهراوی، ددنا

🔺 چنین صندوق‌هایی می‌تونن به سرمایه‌گذاران خرد این امکان رو بدن که به شکل هدفمند روی ظرفیت‌های اقتصادی استان‌ها سرمایه‌گذاری کنن.

@OptionSho

🔴 به رسید آپشن ها روزی اضافه نشد... ولی یک روز ( شنبه) بعنوان تسویه نقدی و یک روز ( یکشنبه) بعنوان تسویه فیزیکی در نظر گرفته شده است.

🔸 تنها برای آپشن های که سررسید شون در خرداد و قبل ۷ تیر بودند.

🔹🔹🔹 هنوز فرابورس اطلاع رسانی نکرده در مورد آپشن هاش مثل رویین و وتعاون

🔹🔹 آپشن های صندوق های طلا مثل کهربا و.. هم به همین منوال بالا احتمالا خواهد بود.

@OptionSho

🟢 سقف زنی جدید s&p 500 در میان تعطیلی یا باز بودن بورس و تهران!

🔸 با کمک انودیا و سوخت هوش مصنوعی اش

🔸 در حال تلاش برای تثبیت بالای سقف قبلی ـ منتظر معاملات روزهای آتی باشیم...

@OptionSho

قیمت فردایی اهرم چند!؟

🔸با توجه به صف فروش بودن اهرم، اگر با آپشن ها بخواهیم قیمت گذاری کنیم، قیمت اهرم :

🔹با اختیار خرید ها حدود ۲۳۱۰
🔺با اختیار فروش ها حدود ۲۱۰۰

🔸از شدت منفی و مثبت اختیار خرید ها و فروش ها هم مشخصه ک اختیار فروش ها اهرم را خیلی پایین تر دارند قیمت گذاری میکنند.

🔸آپدیت سه شنبه بعد تایم بازار:

با اختیار خرید: ۲۱۲۰
با اختیار فروش: ۱۸۷۶

@OptionSho

❌ لیست آپشن هایی ک متاسفانه اخیرا حذف شده اند:

جهش فارابی
سلام فارابی
فلز فارابی

سرو ترنج

کاریس کاریزما
کهربا کاریزما

🔹آپدیت: سررسید جدید برا آپشن جهش باز شد.

@OptionSho

🔴 خروجی ماتریکس تحلیل لحظه ای استراتژی اسپرد روی آپشن های صندوق SPY آمریکا در پایتون

🔺 Bull/Bear Call & Put spreads

🔸با فیلتر حجم، قیمت پرمیوم، وضعیت اعمال و...
#ODTE Options
🔺لینک_تحلیل

🔴 مدیریت دارایی غیرفعال یا فعال:

🔸مدیریت دارایی غیرفعال در حال پیشی گرفتن از فعال است.

تو این تحلیل هم قبلاً نشون دادم از الفای مثبت دیگر خبری نیست حتی وارن بافت باشی (لینک)

دنیا داره می‌ره سمت صندوق شاخصی ما تازه داریم میریم سمت صندوق اهرمی، بزرگ کردن واحد تحلیل با جمله‌ی خیالی «آلفای مثبت ساختن»

۱۰ تا صندوق اهرمی داریم هر ۱۰ تا تقریبا مشابه ( تو نرخ بهره، ضریب اهرم، نوع سهام و...)

🔺صندوق شاخصی یعنی صندوقی ک بدون اهرم فقط شاخص رو فالو می‌کنه حالا می‌تونه اون شاخص کل باشع، هم وزن باشه یا بخشی

نمونه تو دنیا که حتی پرمعامله ترین صندوق دنیان - آپشن های همینا هم پرمعامله ترینه
SPY, QQQ

🔺و این پست ب معنی حذف صندوق های اهرمی و.. نیست، ب معنی توجه ب صندوق شاخصی مشابه دنیا است.

@OptionSho

🔺در بازار آپشن آمریکا چه میگذرد؟

سعی کردم از یکی از پرکاربردترین استراتژی ها برای به تصویر کشیدن وضعیت کال ها استفاده کنم، برای همون نرخ کاوردکال رو روی پرمعامله ترین etf دنیا محاسبه کردم. ( SPY = $611(

نکته ۱) میله های خاکستری حجم معاملات اختیار خرید است، نکته جالب اینکه به ازای هر دلار تقریبا یک قیمت اعمال وجود دارد و آپشن های نزدیک ATM پر معامله ترین هستند ( بین ۹۵٪ تا ۱۰۷.۵٪ قیمت دارایی پایه)

نکته ۲) بیشترین بازده ( نرخ کاوردکال) در ATM اتفاق افتاده ( حدود ۲۰٪ سالانه شده)

نکته ۳) کمترین عدد نوسان پذیری در OTM های با بیشترین حجم معاملات اتفاق افتاده ( حدود ۱۰٪)

نکته ۴) هر چقدر تعداد روز تا سررسید کمتر ، آپشن ها پرمعامله تر هستند. ( تصویر بالا برای سررسید یک ماه آینده است؛ در حالی که آپشن های صفر، یک، دو، سه و چهار روزه پرمعامله ترین ها هستند)

@OptionSho

«مشکل دنیا این است که آدم‌های باهوش و آزاده پر از تردیدند، در حالی که نادان‌ها پر از اعتمادبه‌نفس.» چارلز بوکوفسکی

روح کاظم نادرعلی بزرگ شاد🖤

⁉️آیا کارمزد سالانه عیار بالاست؟

🔺برای بررسی نقد بالا بودن کارمزد سالانه صندوق طلای عیار، بنظرم سریع ترین و تقریبا معتبر ترین راه برای سنجش، مقایسه با صندوق های طلای کشور های پیشرفته مثل آمریکا است.

🔺اگر بخش هزینه های امیدنامه صندوق عیار رو خلاصه کنیم یا هزینه اعلامی در صورتهای مالی را به میانگین ارزش دارایی های صندوق تقسیم کنیم (حدود 56 همت) به عدد حدود 0.76 % میرسیم.

🔺در آمریکا بزرگترین و پرمعامله ترین صندوق طلا با نماد GLD است مخصوصا سهامداران بزرگ با کارمزد حدود 0.40 %، پس عیار دو برابر کارمزد بیشتری می‌گیرد.

🔺جالبه ک صندوق طلای IAU برای سرمایه گذاران متوسط طراحی شده است، با کارمزد 0.25 % و صندوق GLDM که صندوق به نسبت کوچیکتری است و برای سرمایه گذاران خرد است کارمزد حدود 0.10% ( حدود ۷ برابر هزینه کمتر)

🔺همین صندوق طلای کوچیک امریکا بیش از ۱۰ برابر صندوق طلای عیار ایران است.

❌ بطور خلاصه کارمزد و هزینه صندوق های طلا در ایران بین ۲ تا ۸ برابر بیشتر از رنج جهانی است.

🔹 احتمالا یکی از توجیه ها برای بالا بودن هزینه ها اینه که این صندوق مدیریت فعال دارد!!!

🟡 عیار بعنوان نماینده صندوق طلا ها منظوره...چون امیدنامه ها شبیه است...

🔹 منبع نقد در پست کانال دنیای آپشن

@OptionSho

🔴استراتژی آپشن محرمانه و میلیون دلاری شرکت Jane Street آمریکا که باعث «بن» شدن از هند شد.

🔺سازمان بورس و اوراق بهادار هند شرکت Jane Street را به دلیل «دستکاری بازار» از فعالیت در بازارهای این کشور محروم کرد.

🔺طبق گزارش بورس هند، شرکت Jane Street با خرید سنگین سهام و فیوچرز و بستن پوزیشن‌های عظیم روی آپشن‌های کوتاه‌مدت (0DTE)، شاخص BANKNIFTY را ابتدا به‌طور مصنوعی بالا برد و سپس با فروش تهاجمی دوباره به شدت پایین کشید (سود تخمینی همان روز: حدود ۷۹ میلیون دلار)

🔺کلید ماجرا سوءاستفاده از اختلاف شدید قیمت بین کال و پوت (skew غیرعادی) بود؛ جایی که کال بسیار گران و پوت بسیار ارزان معامله می‌شد. Jane Street از این شرایط برای اجرای استراتژی «ریسک ریورسال» استفاده کرد و موقعیت‌های سنگین گرفت.

🔺پس از عادی شدن skew بازار، حجم معاملات آپشن به‌شدت افت کرد. بورس هند معتقد است این skew غیرعادی را خود Jane Street عمداً با ورود و خروج سنگین سرمایه ایجاد کرده بود.

🔺این اتفاق تنها محدود به همان روز نبود. بورس هند مجموعاً ۱۵ روز مشابه دیگر و همچنین ۳ استراتژی «Extended Marking the Close» شناسایی کرد که Jane Street در آنها با روشی نزدیک به همین مدل اقدام به دستکاری بازار کرده بود. (خرید و فروش سنگین سهام، آپشن و.. در نزدیکی پایان بازار)

🔺🔺نکته جالب‌تر، ارتباط این پرونده با شکایت مشهور Jane Street علیه شرکت Millennium در آمریکا است. در آن پرونده هم Jane Street مدعی شد که استراتژی ویژه‌اش برای شناسایی و سوءاستفاده از skew دزدیده شده است؛ مدلی که دقیقاً شامل خرید تهاجمی برای تغییر implied volatility و سپس کسب سود از بازگشت قیمت‌ها بود.

🔺به این ترتیب، مشخص شد استراتژی‌ای که Jane Street در دادگاه از آن به عنوان «ابزار محرمانه و میلیون دلاری» نام برده بود، واقعاً در عمل پیاده‌سازی شده و همین موضوع به بن شدنش در بازار هند انجامید.

🔸برای اطلاعات بیشتر 0DTE را در کانال جستجو کنید.

❌ آپدیت: به شرکت Jane street گفتن حدود نیم میلیون دلار ضمانت بذار، ادامه فعالیت بده تا تکلیف نهایی مشخص شه...

@OptionSho

🔺 الان تنها روشی که میشه از بازار سود گرفت، بازار آپشنه؛ هم به لحاظ خرید اختیار فروش‌ها و سودآوری از ریزش بازار، هم استراتژی‌های ترکیبی بازار آپشن.

نقشه یکدست سبز امروز بازار آپشن در اختیار فروش‌ها رو در تصویر می‌بینید...

کارگزاری #کارآمد جدیداً طرحی گذاشته که دسترسی کامل برای تمام استراتژی‌های فعال بهتون میده و به مدت دو ماه هم 25 درصد تخفیف در کارمزد معاملات لحاظ کرده.

اگه فعال بازار آپشن هستید میتونید با انتقال پرتفوی به کارگزاری کارآمد از این مزایا
بهره‌مند بشید.

https://zaya.io/up7w6

❌جالبه ک اخیرا آپشن ها شدن شبیه سهام...

مزیت بازار اختیار به سهام و صندوق مخصوصا در ایران این بود ک صف خرید و فروش نمیشد ولی متاسفانه

اگر دارایی پایه اش صندوق باشه با به سقف موقعیت های باز خوردن برای مدتی بسته میشع

اگه دارایی پایه اش سهم باشه به دلایل مختلف به دفعات و مدت طولانی دارایی پایه و آپشن هاش بسته میشع ( نمونه بارزش خودرو!)

بماند که اگه صندوق باشد یا NAV اش دستکاری میشه یا همش حباب مثبت منفی داره

همه اینا لطمه به مهمترین اصل بازار که نقدشوندگی هست، میشع، ضرر و زیان ها بماند ب کنار...

اخیرا هم کارگزاری ها موقعیت های فروش مخصوصا پوت را خیلی سخت گیری کردند و فعالان هی از این کارگزاری ب اون کارگزاری باید منتقل شوند.

@OptionSho

🔺صندوق شاخصی بیت‌کوین و آپشن‌هاش CBTX# و MBTX#

به زبان ساده: در آمریکا چون صندوق‌های ETF قابل معامله هستند، آپشن‌های اون‌ها مدل آمریکایی هست (هر لحظه قابل اعمال).

برا همون صندوق شاخصی اش هم معمولا ایجاد میشه؛ چون خودشون قابل معامله مستقیم نیستند، این آپشن‌ها مدل اروپایی هستند (که طرفدار بیشتری هم داره).

📌 نمونه‌ معروف و کلاسیکش:

شاخص S&P 500 که آپشن‌هاش SPX هست (European-style)

و صندوق ETF مربوط به همون شاخص SPY است (American-style)

🪙 بزرگ‌ترین ETF بیت‌کوین دنیا هم توسط غول مدیریت دارایی جهان یعنی بلک راک با نماد IBITعرضه شده.

ℹ️ اطلاعات بیشتر درباره شاخص‌ها و ETF های آمریکا (لینک)

📮 سعی می‌کنم تازه‌های بازار آپشن بویژه آمریکا رو برای فعالان بازار مالی پوشش بدم.

@OptionSho