🔴 خبر مهم برای بازار آپشن

خبر تکمیلی ۱)

💥شنیده ها حاکی است ک برای اولین بار در تاریخ بازار سرمایه؛ صندوق با درآمد ثابت بجای وجه نقد قابلیت وثیقه در زمان عرضه اختیار را پیدا خواهد کرد.

لینک_قبلی_خبر

@OptionSho | آپشن شو

🟡 برای‌اولین‌بار: آپشن طلا‌ +‌ شاخص شکاف YTM


🧮 میانگین شاخص شکاف (YTM)  : ۴۵٪
      رنج منطقی: زیر ۱۰٪
      دلیل بالا بودن: نوپا بودن بازار آپشن طلا

راهنما: این شاخص براساس نرخ YTM کاوردکالی اردر سرخط خرید و فروش محاسبه می شود. هر چقدر کمتر، نماد نقدشونده تر.

کارمزد معاملات بصورت کاملا دقیق در محاسبات لحاظ شده است.

@OptionSho | آپشن شو

✅ شاخص آلفای صندوق های اهرمی + نحوه محاسبه

⁉️ آیا اهرمی ک صندوق های اهرمی به کار گرفته اند؛ توانسته است بازدهی مازادی را برای صندوق ها در مقایسه با شاخص کل خلق کند یا نه؟

🥇اهرم
🥈موج
🥉جهش

📚 آپدیت آتی : شاخص ترینر و شارپ و...

@AhromiSho | اهرمی شو

⁉️ یک بام و دو هوا در آپشن های صندوق های طلا

نرخ سمت فروش آپشن های #کهربا در بخش کم ریسک: ۴۰٪ (درصد سربسری ۳.۵٪)

نرخ سمت فروش آپشن های #طلا در بخش کم ریسک: حدود ۴۰۰٪ (درصد سربسری ۱۸٪)

شاخص شکاف YTM: اختلاف بازدهی کاوردکال با فروش اختیار خرید با قیمت سمت خریدار و سمت فروشنده است.

🧮 فرصت آربیتراژ بین دو صندوق طلا

🟡 آربیتراژ بازار آتی و نقدی طلا؛

📚 راهنمای استراتژی: خرید دارایی پایه و فروش قرارداد آتی

🔸 ریسک: این استراتژی زیان ندارد؛ ولی ممکن است به دلیل افزایش وجه تضمین، کاهش سودآوری داشته باشد.

🔹 درصد سر به سری: قیمت آتی به قیمت روز. همچنین درصد سر به سری حدود ۳۰ درصد برج ۷ نشان میدهد که خریداران قرارداد آتی طلا انتظار رشد بیش از ۳۰ درصد طلا تا مهر ۱۴۰۳ را دارند.

🔸 چرا نیم نگاهی به آپشن و آتی طلا؟! چون دارایی پایه (طلا) دارای «بازدهی تعدیل شده با ریسک» به مراتب بالاتری است.

🔴 استراتژی #نیکد - خرید اختیار خرید

آپشن‌های صندوق‌ها صدرنشین مناسب‌ترین‌ها

📚 #راهنمای_استراتژی

🔴 استراتژی #نیکد - خرید اختیار خرید

استراتژی معاملاتی: اگر روند بازار را صعودی میبینید؛ اختیارهای در زیان OTM ( رنگ‌ نارنجی) با قیمت اعمال ۲ سطح بالاتر از قیمت روز دارایی پایه را بخرید.

ریسک: اگر روند صعودی نشود؛ احتمال صفر شدن اختیار بالاست.

نکته: محاسبات رتبه بندی ارزان ترین ها براساس قیمت سرخط سمت فروش اختیار انجام شده است؛ پس اگر به قیمت سرخط سمت خرید اردر بذارید؛ ارزان تر هم خرید خواهید کرد.

🟡 بازدهی خیره کننده آپشن های طلا در مقابل کهربا؛ سکه و دلار در بازه ۶ ماهه اخیر

آیا هنوز برای ورود به این بازار جذاب تردید دارید؟

🧮 بازدهی از ۱۰۰٪ تا ۸۰۰٪

@OptionSho

🔴 درخت تصمیم گیری مشتقات

راهنما: تصویر تمام ابزار های مشتقه ( آتی و اختیار) قابل معامله بازار های سرمایه با تمرکز ویژه بر بورس کالا ( #طلا)

نوبتی هم که باشه؛ امسال نوبت رونق آپشن های طلا است.

@OptionSho

🔴 استراتژی #نیکد - خرید اختیار خرید

آپشن‌های صندوق‌های اهرمی و #کغدیر صدرنشین مناسب‌ترین‌ها

استراتژی معاملاتی: اگر روند بازار را صعودی میبینید؛ اختیارهای در زیان OTM ( رنگ‌ نارنجی) با قیمت اعمال ۲ سطح بالاتر از قیمت روز دارایی پایه را بخرید. 

ریسک: اگر روند صعودی نشود؛ احتمال صفر شدن اختیار بالاست.

نکته: محاسبات رتبه بندی ارزان ترین ها براساس قیمت سرخط سمت فروش اختیار انجام شده است؛ پس اگر به قیمت سرخط سمت خرید اردر بذارید؛ ارزان تر هم خرید خواهید کرد.

📌 آغاز دوره معاملاتی سررسید جدید قرارداد اختیار معامله صندوق" سلام "

📝اطلاعیه آغاز دوره معاملاتی قراردادهای اختیار معامله خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری سلام فارابی ( #سلام) برای سررسید 🔹مرداد ماه ۱۴۰۳🔹 در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران.


📎 https://new.tse.ir/news/newsPages/news_S74272.html

📌 آغاز دوره معاملاتی سررسید جدید قرارداد اختیار معامله صندوق" جهش "

📝اطلاعیه آغاز دوره معاملاتی قراردادهای اختیار معامله خرید و فروش واحدهای صندوق سهامی جهش فارابی_اهرمی ( #جهش) برای سررسید 🔹شهریور ماه ۱۴۰۳🔹 در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران.


📎 https://new.tse.ir/news/newsPages/news_S74271.html

@OptionSho | آپشن شو

🧲 آموزش رایگان ورود به بازار جذاب آپشن #طلا ی بورس کالا

۱- چرا آپشن طلا؟! + فرصت ها
۲- درخت تصمیم گیری مشتقات
۳- آموزش دریافت کد بورس کالا ( آپشن و آتی)
https://farabi.ebgo.ir/Login?src=QA8135
۴- آموزش تابلو معاملات مشتقات بورس کالا
۵- آموزش استخراج داده های آپشن طلا

جلسه های آتی:
🔸آموزش خرید و فروش آپشن طلا به همراه استراتژی های کاملا کاربردی مشتقات طلا
🔸آربیتراژ بین بازار ها ( نوسان گیری )

⭕️ پوست اندازی بازار آپشن در استراتژی کاوردکال + دلایل احتمالی:

کاهش محسوس نرخ سود کاوردکال می تواند ناشی از:

🔸کم رونقی مقطعی بازار بورس و متعاقبا سمت خرید اختیار ( عدم انتظار بازار صعودی توسط معامله گران )
🔸افزایش تمایل سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در اختیارهای خرید ATM و OTM با اهرم بالاتر
🔸تمایل سرمایه گذاران به اختیار خرید های با نقدشوندگی بالا جهت آفست لحظه ای
🔸افزایش تعداد بازیگران، افزایش رقابت و عرضه در سمت فروش اختیار خرید

بطور مثال میانگین نرخ سود کاوردکال در اختیارهای عمیقأ در سود سهام از ۴۵٪ سال گذشته به ۳۰-۳۵٪ رسیده است. ( مشاهده نمودار)

لذا از سودهای بالا و بدون ریسک در این استراتژی دیگر خبری نیست؛ برای اجرای استراتژی نیازمند تحلیل بیشتر روند دارایی پایه هستیم.

⭐️ آپدیت جدید: ستون بهای تمام شده استراتژی کاوردکال ( راهنما در متن تصویر بالا )

@OptionSho | آپشن شو

🧲 Put/Call Ratio (PCR)

این یک نسبت جهانی است که توسط بورس شیکاگو منتشر می شود و بطور گسترده توسط سرمایه گذاران برای سنجش وضعیت آینده بازار استفاده می شود.

این نسبت هم براساس تغییرات حجم و ارزش معاملات و هم براساس موقعیت های باز می تواند محاسبه شود.

اگر معامله گران تعداد موقعیت بیشتری در اختیار فروش نسبت به اختیار خرید باز کنند، نشان دهنده بازار نزولی است و برعکس.

پس بطور خلاصه هر زمان این نسبت به کف می رسد، انتظار یک روند صعودی هر چند کوتاه مدت در آینده نزدیک وجود دارد.

کف: 0.12، سقف 0.33

@OptionSho | آپشن شو

🔵 صحفه ۱۵ روزنامه دنیای اقتصاد، شنبه ها، میزبان شاخص PCR (نسبت پوت/کال)

🔸 وحید مزین، علی قاسمی: شاخص PCR به‌ عنوان یکی از شاخص‌های پیشرو در بازار سهام، نسبت موقعیت‌های باز در قرارداد اختیار فروش در برابر اختیار خریدها ( نماد #اهرم) را اندازه‌گیری می‌کند تا به این سوال جواب دهد که آیا ابتدا بازار مشتقه حرکت می کند بعد بازار سهام!؟

اگر معامله گران تعداد موقعیت بیشتری در اختیار خرید نسبت به اختیار فروش باز کنند، نشان دهنده بازار صعودی است و برعکس.

هر زمان این نسبت به کف می رسد، انتظار یک روند صعودی در آینده نزدیک وجود دارد و برعکس.

سقف 0.33 ، کف 0.12، عدد فعلی 0.21

متن کامل مقاله و جزییات بیشتر (لینک)

@OptionSho | آپشن شو

استراتژی‌های بدون ریسک اختیار معاملات

📝وحید مزین/مشاور مشتقات:

🔺از نظر سرمایه‌گذاری، آربیتراژ سناریویی را توصیف می‌کند که در آن می‌توان به دلیل نابرابری‌های قیمتی همزمان چندین معامله روی یک دارایی برای کسب سود بدون ریسک انجام داد.

🔺 در اختیار معاملات، این فرصت‌ها می‌توانند زمانی ظاهر شوند که آپشن‌ها اشتباه قیمت‌گذاری شوند یا اصل برابری اختیار خرید و فروش (Put Call Parity) به‌درستی برقرار نشود.

🔺در‌حالی‌که ایده آربیتراژ عالی به نظر می‌رسد، متاسفانه چنین فرصت‌هایی در بازارهای سرمایه کشورهای توسعه‌‌یافته بسیار کم است. هنگامی که این فرصت‌ها رخ می‌دهند، موسسات مالی بزرگ با رایانه‌های قدرتمند و نرم‌افزارهای پیچیده مدت‌ها قبل از اینکه هر معامله‌گر دیگری فرصتی برای کسب سود داشته باشد، آنها را شناسایی می‌کنند ولی در ایران قضیه فرق دارد و هنوز این فرصت‌های آربیتراژی وجود دارد.

آنچه که در این مقاله می خوانید:

اصل برابری اختیار خریدفروش(Put Call Parity)
آربیتراژ روی قیمت‌های اعمال (Strike Arbitrage)
آربیتراژ با کانورژن (Conversion)، کانورژن معکوس (Reversal Conversion) و باکس (Box)

🔗 مشاهده نمونه های واقعی نحوه ساخت استراتژی های بدون ریسک آپشن + نمودار سود و زیان (لینک)

🔗 متن کامل مقاله در روزنامه دنیای اقتصاد (لینک)

@OptionSho | آپشن شو

🟡 کاوردکال همچنان در اوج

اگر از ابتدای سال با حاشیه اطمینان ۲۰٪ و ۱۰٪ روی نماد اهرم کاوردکال انجام می دادید، میانگین نرخ کاوردکال روزانه تان به ترتیب ۵۵٪ و ۹۰٪ بود که حتی بالاتر از بازدهی واحد‌های عادی صندوق های اهرمی بود.

میانگین ارزش روزانه خالص کاوردکال قابل انجام روی ضهرم۴۰۰۳ و ضهرم۴۰۰۴ به ترتیب ۶ و ۲۵۰ میلیارد تومن بود. (قیمت دارایی پایه - قیمت اختیار) × حجم

قیمت اهرم در ابتدای سال : ۲۲۰۰۰
ضهرم۴۰۰۳ با اعمال ۱۸۰۰۰ و حاشیه اطمینان ۲۰٪ ضهرم۴۰۰۴ با اعمال ۲۰۰۰۰ و حاشیه اطمینان ۱۰٪

                           
                    @OptionSho | آپشن شو