این را در کانال آقای کوشکی دیدم. یادآوری جالبی‌ست.

روز ۲۵-۰۵-۱۳۹۶

فولاد ۱۷۷ تومان
شبندر ۴۶۱ تومان
تاپیکو ۱۷۳ تومان
شاخص کل ۸۱ هزار واحد
ارزش معاملات: فقط ۲۷۰ میلیارد تومان!

این روزها ارزش معاملات روزانه سهام حول و حوش ۶-۷ هزار میلیارده (قبلاً با میلیارد گزارش میشد حالا با هزار میلیارد).

منظور اینکه اگر بازار اختیار معامله الان ارزش معاملاتش فقط روزی ۵-۶ میلیارد تومنه به این معنی نیست که تا ابد قراره همینطور بمونه. اگر کمپین ما به جایی رسید و مسئولین شرکت بورس سر و سامانی به این بازار دادند که خیلی سریع بزرگ میشه ولی اگر نکنند هم در نهایت خودش محکوم به رشده حالا کمی بیشتر زمان می‌بره.

کارگزاری‌ها و حقوقی‌هایی که از الان در این بازار فعال بشن قطعاً اون موقع دست بالا را خواهند داشت.

@OptionBaaz

اگر خاطرتون باشه چند وقت پیش در پست ریپلای شده یه پیشنهادی برای رونق معامله قراردادهای اختیار فروش داده بودم. امروز دوستان عضو گروه آپشن‌بازان (@OptionBaazan) عملیش کردند ((:

تصویر بالا زنجیره قراردادهای خودرو هست. سمت راست اختیار خریدها و سمت چپ اختیار فروش‌ها لیست شدند. می‌بینید که اختیار فروش‌ها را معامله کردند.

@OptionBaaz

زود ناامید شدن از توقع زیاد به وجود می‌آید! امیدِ حقیقی همیشه همراه با بدبینی‌ست.

#گزین_گویه

@OptionBaaz

بعضی از دوستان می‌دونند که من چقدر تحت تاثیر نسیم طالب (معامله‌گر آپشن و نویسنده در حوزه ریسک) هستم. ایشون یک موسسه به نام RWRI داره و هر از چندگاهی دوره‌هایی درباه ریسک برگزار میکنه. من برای دوره‌ای که قراره نوامبر برگزار بشه درخواست دادم. مسئول موسسه متن بالا رو در جواب فرستاده. دقت کنید گفته ما اسکالرشیب داریم ولی تصمیم گرفتیم برای اینکه #پوست_در_بازی داشته باشید تمام هزینه دوره رو پوشش نده، اگر اسکالرشیپ بهتون تعلق بگیره باید درصدی از هزینه را خودتون پرداخت کنید که خب من صد در صد باهاشون موافقم.

من شخصا بارها این رو تجربه کردم وقتی که چیزی را کاملا مجانی به کسی ارائه میدی درباره تخمین درست ارزشش دچار اشتباه میشه و اکثر اوقات کم توجهی میکنه. این برای من تبدیل به یک فکت شده!

@OptionBaaz

چطور نقدشوندگی یک قرارداد را بسنجیم؟

نقدشوندگی خیلی نکته مهمی در قراردادهای آپشن هست. تعریف ساده‌اش اینه که به راحتی بتونید به قراردادی وارد یا ازش خارج بشید.
تعداد موقعیت‌های باز در یک قرارداد نشون میده که در حال حاضر چقدر قرارداد باز در دست افراد هست، معمولا هر چه مقدار این عدد برای قراردادی بیشتر باشه اون قرارداد نقدشوندگی بیشتری داره ولی نه همیشه! مثلا الان تعداد موقعیت باز قراردادهای اختیار فروش در دوره فعال اخابر رو نگاه کنید، تعدادش بالاست ولی معامله روزانه‌ای انجام نمیشه چون این تعداد قرارداد باز فقط در دست دو سه نفره که از قبل خارج از بازار با هم توافق کردند که این قراردادها رو با هم ببندند.
حجم معاملات روزانه قرارداد هم نکته خوبیه برای اینکه بفهمید اون قرارداد چقدر نقدشونده هست که البته کاملا بستگی به وضعیت مالی قرارداد داره. قبلا گفتم، وقتی قراردادی وارد وضعیت مالی بی تفاوت میشه معمولا بیشتر از همیشه مورد معامله قرار میگیره.
"فن آخر استاد" برای اینکه بفهمید یک قرارداد واقعا چقدر نقدشونده است بررسی "شکاف قیمت عرضه و تقاضا" است. وقتی این شکاف خیلی بالا باشه واضحا نشون میده که کسی در اون قرارداد فعال نیست و پوست‌تون کنده میشه که وارد یا ازش خارج بشید. من هنوز شخصا به یک عدد مشخص برای این شکاف نرسیدم که بیام بگم برای قرارداد در زیان انقدر شکاف خوبه، برای در سود انقدر و برای بی‌تفاوت انقدر ولی به مرور که کار کنید خودتون بصورت تجربی متوجه می‌شید که الان این شکاف قیمت خیلی بالاست اون یکی نه خوبه و ...

البته ناگفته نماند هر سه این مفاهیم ارتباط تنگاتنگی با هم دارند. برای مثال وقتی که حجم معاملات قراردادی بالا میره، تعداد موقعیت بازش هم معمولا بالا میره و شکاف عرضه و تقاضاش هم کم میشه.

@OptionBaaz

تصویر بالا اسکرین‌شاتی از دوره فعال نماد خودرو است، که از سایت "آپشن‌باز" برداشته شده. سمت راست قراردادهای اختیار خرید و سمت چپ قراردادهای اختیار فروش لیست شدند.

الان تقریبا یک هفته است که تعدادی از اعضای "گروه آپشن‌بازان" روی نمادهای اختیار فروش این دوره فعال شدند. به نسبت این زمان اندک، خوب معامله شدند و قطعا در آینده هم بیشتر معامله خواهند شد.

نکته‌ای که هست اینه: به ستون تعداد موقعیت باز در دو طرف نگاه کنید. در سمت اختیار خریدها قرارداد ضخود۷۰۷۵ که از نظر وضعیت مالی، قراردادی بی‌تفاوت یا اصطلاحا ATM هست به نسبت باقی قراردادها، بیشترین تعداد موقعیت باز را داره (۶۶۳,۰۲۲ قرارداد) و در سمت اختیار فروش‌ها هم قرارداد طخود۷۰۷۵ که باز قراردادی بی‌تفاوت هست به نسبت باقی قراردادها، بیشترین تعداد موقعیت باز را داره (۴۰۴ قرارداد). اینها قوانین خودبخودی بازار آپشن هستند. کسی عمداً و با برنامه این کار را نکرده، نگفته برم از عمد قراردادهای بی‌تفاوت را معامله کنم و تعداد موقعیت بازشون را زیاد کنم. معامله‌گراها تمایل دارند قراردادهای بی‌تفاوت را معامله کنند.

@OptionBaaz

آقای اسماعیلی یکی از اعضای کانال، کار جالبی کردند. یک نظرسنجی برای ارزیابی کارگزاری‌های ارائه دهنده معاملات آپشن ساختند که اگر تعداد شرکت کنندگانش بالا بره می‌تونه بهترین راهنما برای همه‌مون باشه که هر کارگزاری شرایطش برای معاملات آپشن چیه و راحت بی دردسر کارگزاری‌ها را با هم مقایسه کنیم.

تصویر بالا خروجی این نظرسنجی با مشارکت ۳۱ نفر هست. لطفاً شرکت کنید تا تعداد بره بالا و نظرسنجی معتبرتر بشه. حدوداً ۱ دقیقه وقت‌تون را می‌گیره. نتایجش را همینجا می‌گذاریم که همه استفاده کنیم.

این لینکش:
https://survey.porsline.ir/s/FRroX2q

این خروجی نظرسنجی برای صد شرکت کننده اول هست. همونطور که می‌بینید این خروجی برای مقایسه کارگزاری‌ها بسیار مفیده

در حال حاضر ۱۳۲ نفر در نظرسنجی شرکت کردند.‌ هر چقدر تعداد بالاتر بره این خروجی با کیفیت‌تر و بهتر میشه.

نظرسنجی فقط ۸ سواله و کمتر از ۱ دقیقه وقت‌تون را می‌گیره ولی خروجیش برای همه مفیده!

این لینکش، اگر شرکت نکردید لطفا شرکت کنید:
https://survey.porsline.ir/s/FRroX2q

@OptionBaaz

احتمالاً این روزها ذوب آهن از فرابورس به بورس منتقل میشه. خبرهایی هست که قراره براش قرارداد آپشن هم منتشر کنند. گفتم در جریان باشید.

@OptionBaaz

بحث فرابورس شد، داشتم فکر می‌کردم کاش اسم «فرابورس ایران» را عوض کنند و مثلاً بگذارند بورس ایران، اون کلمه فرابورس شدیداً گمراه کننده است.

بزارید اول دوتا مسئله که در واقع توضیح واضحاته رو بگم تا بعد بگم چرا اسمش باید عوض بشه:
ببینید، شرکت بورس تهران و شرکت فرابورس ایران در واقع دوتا شرکت خصوصی هستند که اومدند بازارهایی متشکل ساختند تا افراد بتونند در اون بازارها ورقه‌هایی را معامله کنند، ورقه‌هایی که بهایی دارند. بجز این دوتا شرکت، شرکت بورس کالای ایران و شرکت بورس انرژی ایران رو هم داریم که اونا هم بازارهایی متشکل برای معامله ساختند (در آمریکا تعداد این شرکت‌ها و بازارهایی که ساختند زیاده، فقط بورس نزدک و نیویورک نیست).

شما وقتی بخوای در این بازارهای متشکل ساخته شده توسط این شرکت‌ها معامله کنی باید سفارش معامله‌ات را از طریق کارگزاری به سالن معاملات برسونی. قدیم تلگراف می‌زدی کارگزاریت، سفارشت رو می‌گفتی، معامله‌گر کارگزاری هم سفارشت رو می‌فرستاد برای سالن معاملات بورس. بعدها این پروسه تلفنی شد (اوایل فیلم گرگ وال استریت اگر خاطرتون باشه دی‌کاپریو کارش همین بود که سفارش مشتری‌ها را با تلفن بگیره). حالا هم که کلاً سفارش گذاشتن الکترونیک شده ولی بازم از طریق کارگزاری‌ها هست.

خب حالا ما در دنیا یکسری معاملات هم داریم به نام Over the Counter یا OTC این معاملات به این صورتند که به جای اینکه سفارش خرید یا فروش فلان ورقه بهادار را از طریق کارگزاری‌ها به هسته معاملات بفرستید و منتظر بمونید تا سفارش انجام بشه، خودتون شخصاً و حضوری با طرف مقابل در خارج از بورس دست به معامله می‌زنید.

مثلاً در ایران اگر برید فرضاً وکالتی سهم کسی را بخرید و در دفاتر اسناد رسمی ثبت کنید و بعد فرایند انتقالش از کد اون به کد خودتون را از شرکت سپرده‌گذاری پیگیری کنید تقریباً همین معامله Over the Counter انجام دادید. یعنی با طرف مقابل چک و چونه واقعی زدید و پول رو بابت ورقه‌های بهادارش بصورت حضوری دادید بهش. قرارداد آپشن را هم میشه به صورت OTC منعقد کرد. این قراردادهایی که در بورس‌ها هستند حالت استاندارد شده دارند یعنی بندهای قرارداد از قبل مشخصه (قیمت اعمال، اندازه قرارداد، تاریخ سررسید و ...) ولی در حالت OTC دیگه خودتون شخصا با طرف مقابل روی تک تک بندها مذاکره می‌کنید.

خب حالا انقدر داستان گفتم ربطش به فرابورس چیه؟ وقتی بخواهیم این کلمه Over the Counter را ترجمه کنیم یا میشه «فرابورس» ترجمه‌ش کرد یا «بر پیشخوان» و این ایجاد مشکل می‌کنه. چون در حال حاضر «شرکت فرابورس ایران» و بازاری که برای معاملات ورقه‌های سهم ساخته یک بازار دقیقاً متشکل و نظام‌منده و اصلاً Over the Counter نیست. پس اینکه فرابورس صداش کنند جز گنگ کردن مفاهیم نتیجه‌ای نداره. ماهیت فرابورس بودن یا برپیشخوان بودن نداره. فقط شرکتیه که توی بازارش به نسبت بازار شرکت بورس، برای لیست شدن سهام شرکت‌ها شرایط ساده‌تری وجود داره، همین!

این معاملات OTC یا برپیشخوان یا فرابورسی در خارج روی قراردادهای آپشن زیاد انجام میشن. مثلاً شما یک حقوقی قدری و قراردادهای استاندارد شده موجود در بورس‌ها به کارت نمیان. خودت میخای شخصاً بندهای قرارداد را تنظیم کنی (تاریخ سررسیدش، اندازه قرارداد، قیمت اعمالش و ... ) پس میری با یه مجموعه حقوقی دیگه مذاکره می‌کنی و قرارداد را به صورت Over the Counter بین خودتون منعقد می‌کنید.
مزیتش اینه که کاملاً مطابق سلیقه و نیاز خودتون میشه و با چک و چونه و مذاکره‌ی مستقیم می‌تونید خیلی منعطف قرارداد را ببندید.
عیب‌هاش هم یکی اینه که نقدشوندگی نداره، یا خیلی کمه. چون مطابق سلیقه خاص خودتون طراحی شده پس رد کردنش به کس دیگه، اگر نخواهیدش، سخته و یکی دیگه اینکه تعهد طرف مقابل هم در هاله‌ای از ابهامه ممکنه جا بزنه و نکول کنه که در این صورت باید وارد پروسه قضایی بشید تا ازش بابت عدم اجرای تعهدش شکایت کنید و ... ولی قراردادهای استاندارد بورس‌ها خوبی که دارند اینه که نقدشوندگی‌شون (رد کردن‌شون و دادن‌شون به کس دیگه) معمولاً راحته و مکانیسم تضمینی که دارند معمولاً نکول کردن را سخت می‌کنه.

@OptionBaaz

ارزش معاملات آپشن امروز وحشتناک پایین بود. فقط ۴۶۵ میلیون تومن و تعداد قراردادهایی که معامله شده بود هم ۴,۴۷۴ قرارداد بوده!

ضپال۲۰۰۷ با ۸۱ میلیون تومن، بیشترین ارزش معاملات رو داشته!! فقط ۸۱ میلیون تومن!

@OptionBaaz

خب تعداد شرکت کنندگان به ۳۰۱ نفر رسید و همونطور که قول داده بودم، اکانت پولی را خریدم و این هم خروجی نظرسنجی

این بهترین راهنمای موجود برای کسانی‌ست که می‌خوان معاملات آپشن را شروع کنند و دنبال یک کارگزاری ایده‌آل می‌گردند.

توجه کنید دوستان، ما به هیچ وجه قصد تبلیغ یا تخریب هیچ کدام از این کارگزاری‌ها را نداشتیم. صرفاً عین اطلاعاتی را که ۳۰۱ شرکت کننده در نظرسنجی وارد کردند را منعکس کردیم. امیدوارم برای همه دوستان (قدیمی و جدید) مفید باشه.

از آقای اسماعیلی (@Rezes) که ایده این کار و زحمت طراحی خروجی را کشیدند و از کانال‌های آپشن‌تایم (@optiontime_ir) و گیم آو ترندز (@TheGameofTrends) که لینک نظرسنجی را به اشتراک گذاشتند صمیمانه تشکر می‌کنم.

@OptionBaaz

خروجی با کیفیت نظرسنجی

@OptionBaaz

سود خوبی که تقسیم نکردند، فقط قیمت اعمال قراردادهای آپشن سهم را خراب کردند ((:

@OptionBaaz

برای دوستانی که نمی‌دونند!

وقتی سهمی اقدام شرکتی انجام میده، مثلا در بورس ما افزایش سرمایه یا تقسیم سود نقدی و در بورس‌های خارجی تجزیه سهام (Stock Split) و ... قیمت اعمال و اندازه قرارداد تعدیل میشه. مطابق فرمول بالا.

@OptionBaaz

مطابق روال دوشنبه‌ها امروز هم ساعت ۱۲:۳۰ دقیقه در برنامه «دیلی سیگنال» خواهم بود تا ادامه آموزش معاملات آپشن را پیگیری کنیم.

در برنامه‌های قبلی راجع به ماهیت قراردادهای آپشن، نحوه ورود به این بازار و نحوه معامله قراردادها و چهار موقعیت‌گیری اصلی صحبت کردیم، در این برنامه راجع به قیمت قراردادهای آپشن و نحوه ارزیابی گرانی یا ارزانی هر قرارداد صحبت خواهم کرد.

لینک تماشای برنامه زنده از اینستاگرام

@OptionBaaz

دوستانی که امروز موفق نشدند برنامه زنده را تماشا کنند، می‌تونند از لینک‌های زیر برنامه ضبط شده امروز و روزهای قبل را تماشا کنند.

لینک تماشای قسمت اول

لینک تماشای قسمت دوم

لینک تماشای قسمت سوم

لینک تماشای قسمت چهارم

این یک سری برنامه دنباله‌دار به زبان ساده و همه فهم درباره بازار اختیار معامله است. در قسمت اول راجع به ماهیت قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش و دارایی‌های پایه صحبت کردم، در قسمت دوم راجع به نحوه ورود به این بازار، در قسمت سوم با ذکر مثالی عملی ۴ موقعیت‌گیری اصلی در قراردادهای اختیار معامله را تشریح کردم و در قسمت چهارم راجع به ارزیابی قیمت قراردادها صحبتی داشتیم.

لطفاً این ویدئوها را برای افرادی که علاقه‌مند هستند و دوست دارند با این بازار آشنا بشن، بفرستید.

🆔@OptionBaaz

بعضی از دوستان گفته بودند چون کمپین قبلی در سایت فارس بوده تمایلی به امضا نداشتند. یکی از دوستان زحمت کشیدند کمپین را در سایت «کارزار» هم گذاشتند.

ما در این کمپین «تقاضای توسعه و ترویج بازار آپشن» را داریم. در متن درخواست، هم مزایای این بازار و هم نحوه توسعه و ترویج حرفه‌ای و استانداردش را توضیح دادیم. اجرای این توصیه‌ها صرفاً توجه مسئولین امر را نیاز داره که امیدواریم از این طریق توجه‌شون جلب بشه!

لطفاً از این کمپین حمایت کنید. لینکش این پایینه، لطفاً امضا کنید و به اشتراک بگذارید
https://www.karzar.net/exchange

🆔@OptionBaaz

از ۲۷ تیر تا حالا، تعداد موقعیت باز هیچکدوم از قراردادهای آپشن در سایت TSETMC آپدیت نشدند.
گیری افتادیم با این بستر فنی داغون
@OptionBaaz

حرفش بود که اول ذوب را از فرابورس بیارند بورس 👆 و بعد براش اختیار معامله منتشر کنند (چون فرابورس بازار اختیار معامله نداره).
ولی ظاهرا در همون فرابورس براش اختیار معامله منتشر کردند.

حالا سوال اینجاست: این کارگزاری‌هایی که فعالند اکثراً مجوز فعالیت در بازار مشتقه بورس تهران را دارند، آیا مجوز فعالیت در بازار تازه تاسیس مشتقه فرابورس را هم دارند؟

در نهایت امیدوارم بازار آپشن فرابورس بهتر از بازار آپشن بورس تهران بشه، هر چند امیدی نیست!

@OptionBaaz

اطلاعیه آغاز دوره معاملاتی اختیار معامله برای نماد ذوب در فرابورس
@OptionBaaz