СТРЕССОВЫЙ СЦЕНАРИЙ ЦБ РФ от 12 августа 2022г.
(мировая рецессия,
Urals по $35,
ЦБ РФ опять увеличивает ставку).
Напоминаю:
в июне - августе 2022г.
ФРС сокращает баланс по $47,5 млрд в месяц (в июле ФРС фактически сократила баланс примерно на $20 млрд).,
в сентябре - декабре 2022г.
ФРС начнут сокращать по $95 млрд в месяц.
На заседании ФРС 21 сентября, вероятно,
поднимут ставку на 0,5%,
сейчас ставка ФРС 2,25 - 2,50%.
В 2022г. осталось 3 заседания ФРС по ставке:
21 сентября,
2 ноября,
14 декабря.
(мировая рецессия,
Urals по $35,
ЦБ РФ опять увеличивает ставку).
Напоминаю:
в июне - августе 2022г.
ФРС сокращает баланс по $47,5 млрд в месяц (в июле ФРС фактически сократила баланс примерно на $20 млрд).,
в сентябре - декабре 2022г.
ФРС начнут сокращать по $95 млрд в месяц.
На заседании ФРС 21 сентября, вероятно,
поднимут ставку на 0,5%,
сейчас ставка ФРС 2,25 - 2,50%.
В 2022г. осталось 3 заседания ФРС по ставке:
21 сентября,
2 ноября,
14 декабря.
Написал своё мнение на Yandex Дзен.
https://zen.yandex.ru/media/id/606deff4ecfd463c816dc9e8/62f74a764691e63c8b91bbce
Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.
https://zen.yandex.ru/media/id/606deff4ecfd463c816dc9e8/62f74a764691e63c8b91bbce
Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.
Яндекс Дзен
Мнение: куда пойдут сырьё, фонда и рубль осенью. Статистика и графики.
1. Товарные рынки. Товарный индекс Bloomberg Commodity (BCOM) считаю опережающим индикатором инфляции: BCOM уже 1,5 мес. растёт. 2. S&P500. По дневным (сильная положительная корреляция с BCOM): 3. Динамика инфляции, борьба с инфляцией. ФРС. За последнюю неделю…
Июль 2022г.
Федеральный бюджет в июле закрыт с рекордным за всю историю месячным дефицитом в 892 млрд руб., который «съел» большую часть профицита, накопленного по итогам полугодия, следует из опубликованных данных Минфина.
Доходы по результатам семи месяцев пока все еще превышают расходы, но эта разница за месяц сократилась с 1,4 трлн до 482 млрд руб., то есть на две трети.
Рубль, всё-таки, деревянный?
Или?
Пишите комментарии.
Федеральный бюджет в июле закрыт с рекордным за всю историю месячным дефицитом в 892 млрд руб., который «съел» большую часть профицита, накопленного по итогам полугодия, следует из опубликованных данных Минфина.
Доходы по результатам семи месяцев пока все еще превышают расходы, но эта разница за месяц сократилась с 1,4 трлн до 482 млрд руб., то есть на две трети.
Рубль, всё-таки, деревянный?
Или?
Пишите комментарии.
ЮАНЬ СРЕДНЕСРОЧНО СЛАБЕЕТ К ДОЛЛАРУ В 2022г. КИТАЙ СНИЖАЕТ СТАВКУ.
С февраля 2022г. юань ослаб к доллару на 7%.
Юань к доллару по дневным.
Китай понижает ставки (а ФРС повышает).
Китайский ЦБ довольно оперативно отреагировал на негативную статистику понизив две из основных ставок - с 2.85% до 2.75% годовых снижена ставка по займам Medium-term lending facility (MLF), а также 7-дневная ставка обратного РЕПО (reverse REPO) - с 2.1% до 2% годовых.
Китаю выгоден слабый юань: это поддержит экспорт в сложное время (опять пандемия, рецессия).
Рубль: с США торговля минимальна.
С Китаем товарооборот растет.
Поэтому ослабление юаня к доллару приведёт к дополнительному ослаблению рубля к доллару, т.к.для торговни с Китаем важен именно курс юань/рубль.
С февраля 2022г. юань ослаб к доллару на 7%.
Юань к доллару по дневным.
Китай понижает ставки (а ФРС повышает).
Китайский ЦБ довольно оперативно отреагировал на негативную статистику понизив две из основных ставок - с 2.85% до 2.75% годовых снижена ставка по займам Medium-term lending facility (MLF), а также 7-дневная ставка обратного РЕПО (reverse REPO) - с 2.1% до 2% годовых.
Китаю выгоден слабый юань: это поддержит экспорт в сложное время (опять пандемия, рецессия).
Рубль: с США торговля минимальна.
С Китаем товарооборот растет.
Поэтому ослабление юаня к доллару приведёт к дополнительному ослаблению рубля к доллару, т.к.для торговни с Китаем важен именно курс юань/рубль.
Оптимизма - ну полные штаны.
Оптимизм продолжает развиваться.
Нефть падает
(urals минус 8,53%), тренд медвежий.
Конечно, на таком сильном позитиве (медвежий тренд urals - это же сверх позитив для России) и рос.индексы растут, и рубль крепчает
(ну куда же рублю деваться, когда такой мощный позитив: только укрепляться).
😁😁😁
ЕСЛИ СЕРЬЁЗНО,
МЫ УВИДЕЛИ РАЛЛИ ПО РТС НА МЕДВЕЖЬЕМ РЫНКЕ
Оптимизм продолжает развиваться.
Нефть падает
(urals минус 8,53%), тренд медвежий.
Конечно, на таком сильном позитиве (медвежий тренд urals - это же сверх позитив для России) и рос.индексы растут, и рубль крепчает
(ну куда же рублю деваться, когда такой мощный позитив: только укрепляться).
😁😁😁
ЕСЛИ СЕРЬЁЗНО,
МЫ УВИДЕЛИ РАЛЛИ ПО РТС НА МЕДВЕЖЬЕМ РЫНКЕ
Минэкономразвития улучшил прогноз, ВВП упадёт меньше, рубль будет крепче первоначального прогноза
Новый и старый прогнозы - в одной таблице
(спасибо Плотникову Ивану, прислал интересную таблицу в чат).
Экспорт превышает импорт, поэтому рубль крепкий.
Бюджету выгодно плавное снижение рубля.
Вспомнил анекдот.
- Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
- А люди утверждают, что ничего не ощущают.
- Но эти люди же не специалисты.
Новый и старый прогнозы - в одной таблице
(спасибо Плотникову Ивану, прислал интересную таблицу в чат).
Экспорт превышает импорт, поэтому рубль крепкий.
Бюджету выгодно плавное снижение рубля.
Вспомнил анекдот.
- Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
- А люди утверждают, что ничего не ощущают.
- Но эти люди же не специалисты.
Тех, кому интересно общение на тему личных финансов, приглашаю в чат
@OlegTradingChat
@OlegTradingChat
День трейдера отмечается 17 августа и является напоминаем событий 1998 года, когда произошёл резкий обвал рубля. Этот факт отразился на экономике России и всего мира.
Легендарный американский инвестор Майкл Бьюрри удивил финансистов своими действиями. Прототип героя фильма и книги «Игра на понижение» внезапно вышел из всех инвестиций и оставил в своем портфеле только акции компании, занимающейся управлением сетью частных тюрем и психиатрических клиник. В прошлом году Бьюрри предупреждал о приближении «матери всех крахов».
В 2005г., зашортив ипотечные облигации, Майкл ждал в шортах 3 года.
"Рынок может быть иррациональным дольше, чем шортист платёжеспособным".
Бьюри и Теслу на росте шортил (закрыть пришлось по рынку).
Посмотрим, как на этот раз.
В 2005г., зашортив ипотечные облигации, Майкл ждал в шортах 3 года.
"Рынок может быть иррациональным дольше, чем шортист платёжеспособным".
Бьюри и Теслу на росте шортил (закрыть пришлось по рынку).
Посмотрим, как на этот раз.
У ФРС РАЗВЯЗАНЫ РУКИ В БОРЬБЕ С ИНФЛЯЦИЕЙ.
РЕЦЕССИЯ В США, ДУМАЮ, УГЛУБИТСЯ!
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 13 августа, сократилось на 2 тысячи с пересмотренного показателя предыдущей недели — до 250 тысяч, сообщило министерство труда страны.
Аналитики, опрошенные порталом DailyFХ, напротив, ожидали роста показателя по сравнению с первоначальным, до 265 тысяч. Показатель предыдущей недели был пересмотрен до 252 тысяч с 262 тысяч заявок.
В 2022г.осталось 3 заседания ФРС:
21 сентября
2 ноября
14 декабря.
Напоминаю:
с сентября ФРС планирует уменьшать баланс по $95 млрд.в мес.
РЕЦЕССИЯ В США, ДУМАЮ, УГЛУБИТСЯ!
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 13 августа, сократилось на 2 тысячи с пересмотренного показателя предыдущей недели — до 250 тысяч, сообщило министерство труда страны.
Аналитики, опрошенные порталом DailyFХ, напротив, ожидали роста показателя по сравнению с первоначальным, до 265 тысяч. Показатель предыдущей недели был пересмотрен до 252 тысяч с 262 тысяч заявок.
В 2022г.осталось 3 заседания ФРС:
21 сентября
2 ноября
14 декабря.
Напоминаю:
с сентября ФРС планирует уменьшать баланс по $95 млрд.в мес.
Мнение про рубль.
Доллар по 30 (или 50)?
РТС в космос?
Из каждого утюга . . .
Анекдот по теме.
Долгосрочно, если одна страна сокращает баланс, а другая включает печатный станок, то
долгосрочно понятно, какая валюта сильнее.
Всё может быть, временно, краткосрочно.
Анекдот по теме.
Лектор делает доклад об успехах пятилетки:
— в городе А построена электростанция...
реплика из зала:
— я только что оттуда.
Никакой электростанции там нет!
Лектор продолжает:
— в городе Б построен химический завод...
тот же голос:
— неделю назад я там был. Никакого завода там нет!
Лектор взрывается: — а вам, товарищ, нужно поменьше шляться и побольше газеты читать!
Доллар по 30 (или 50)?
РТС в космос?
Из каждого утюга . . .
Анекдот по теме.
Долгосрочно, если одна страна сокращает баланс, а другая включает печатный станок, то
долгосрочно понятно, какая валюта сильнее.
Всё может быть, временно, краткосрочно.
Анекдот по теме.
Лектор делает доклад об успехах пятилетки:
— в городе А построена электростанция...
реплика из зала:
— я только что оттуда.
Никакой электростанции там нет!
Лектор продолжает:
— в городе Б построен химический завод...
тот же голос:
— неделю назад я там был. Никакого завода там нет!
Лектор взрывается: — а вам, товарищ, нужно поменьше шляться и побольше газеты читать!
Виз нет. Газа нет.
Ничего нет.
«Газпром» объявил об остановке единственной оставшейся турбины «Северного потока» на ремонт на трое суток с 31 августа. Поставки газа на это время по «Северному потоку» будут остановлены.
Если что, ремонт могут и продлить.
«Комплекс регламентных работ согласно действующему контракту на техническое обслуживание будет выполнен совместно со специалистами компании Siemens», — заявили в Газпроме.
Турбина отработала 1000 часов и по регламенту, ее нужно проверить - нет ли трещин и выбоин, заявил «Газпром». Если повреждения найдутся, турбину уже не запустят, и «Северный поток» встанет надолго.
Будут искать повреждения?
"Кто ищет, тот найдёт", как говорится.
Вспомнил анекдот.
Покупатель:
- Скажите, у вас нет мяса?
Продавец:
- Что-о-о? У нас нет рыбы!
А мяса нет в магазине напротив.
Ничего нет.
«Газпром» объявил об остановке единственной оставшейся турбины «Северного потока» на ремонт на трое суток с 31 августа. Поставки газа на это время по «Северному потоку» будут остановлены.
Если что, ремонт могут и продлить.
«Комплекс регламентных работ согласно действующему контракту на техническое обслуживание будет выполнен совместно со специалистами компании Siemens», — заявили в Газпроме.
Турбина отработала 1000 часов и по регламенту, ее нужно проверить - нет ли трещин и выбоин, заявил «Газпром». Если повреждения найдутся, турбину уже не запустят, и «Северный поток» встанет надолго.
Будут искать повреждения?
"Кто ищет, тот найдёт", как говорится.
Вспомнил анекдот.
Покупатель:
- Скажите, у вас нет мяса?
Продавец:
- Что-о-о? У нас нет рыбы!
А мяса нет в магазине напротив.
По просьбе участников чата, после полугодичного перерыва выложил ролик в youtube.
Если интересно, ставьте лайки.
Пишите комментарии.
https://youtu.be/VAHRVGjieRA
Если интересно, ставьте лайки.
Пишите комментарии.
https://youtu.be/VAHRVGjieRA
YouTube
Фондовые рынки (акции, облигации): мнение, мои позиции. ОФЗ.
https://t.me/OlegTradingChat
https://t.me/OlegTrading
Считаю, что высокая вероятность коррекции в акциях в сентябре.
ОФЗ линкеры, ОФЗ флоатеры: описания инструментов.
Мои позиции.
С уважением,
Олег.
https://t.me/OlegTrading
Считаю, что высокая вероятность коррекции в акциях в сентябре.
ОФЗ линкеры, ОФЗ флоатеры: описания инструментов.
Мои позиции.
С уважением,
Олег.
ПРОГНОЗ ЦБ РФ в 3 таблицах.
Ставка ЦБ РФ стабилизируется около 7%. Нефть и инфляция снизятся и ФРС в 2023г.будет снижать ставку. Ой ли?
Учитывая дисконт urals в 30% к Brent,
если сырьё снизится настолько, что ФРС в 2023г. будут снижать ставку,
уже в этом прогноз не логичен: urals при таком сценарии, легко сложится в 2 раза.
Думаю, учитывая пандемию и рецессию в США и Европе, около 0 рост в Китае,
прогноз ЦБ РФ слишком оптимистичен:
падение нефти и др.сырья будет глубже, спад в России сильнее.
НАПОМИНАЮ: на ожиданиях снижения ставок ФРС, растут золото и серебро (Полюс Золото, ГМК НН, gldrub_tom, slvrub_tom, об иностранных компаниях Polymetal, Barrick Gold и др. для россиян не пишу из-за высоких политических рисков).
Сейчас, думаю, ещё не время.
Придёт и время золота!
Часть комментариев очень интересны.
Пишите Ваши мнения.
С уважением,
Олег.
Ставка ЦБ РФ стабилизируется около 7%. Нефть и инфляция снизятся и ФРС в 2023г.будет снижать ставку. Ой ли?
Учитывая дисконт urals в 30% к Brent,
если сырьё снизится настолько, что ФРС в 2023г. будут снижать ставку,
уже в этом прогноз не логичен: urals при таком сценарии, легко сложится в 2 раза.
Думаю, учитывая пандемию и рецессию в США и Европе, около 0 рост в Китае,
прогноз ЦБ РФ слишком оптимистичен:
падение нефти и др.сырья будет глубже, спад в России сильнее.
НАПОМИНАЮ: на ожиданиях снижения ставок ФРС, растут золото и серебро (Полюс Золото, ГМК НН, gldrub_tom, slvrub_tom, об иностранных компаниях Polymetal, Barrick Gold и др. для россиян не пишу из-за высоких политических рисков).
Сейчас, думаю, ещё не время.
Придёт и время золота!
Часть комментариев очень интересны.
Пишите Ваши мнения.
С уважением,
Олег.
Минфин готов в тестовом режиме начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время.
Механизм начнет работу, как только будет одобрена концепция бюджетного правила.
Правительство должно согласовать параметры нового бюджетного правила до 1 октября.
Источник информации:
газета "Ведомости".
Интересно, какую валюту купят.
Юань ?
Как раз, Китай собирается печатный станок включить.😁
Гонконгский доллар?
Логично, но валюта не достаточно ликвидна для гос.закупок.
Механизм начнет работу, как только будет одобрена концепция бюджетного правила.
Правительство должно согласовать параметры нового бюджетного правила до 1 октября.
Источник информации:
газета "Ведомости".
Интересно, какую валюту купят.
Юань ?
Как раз, Китай собирается печатный станок включить.😁
Гонконгский доллар?
Логично, но валюта не достаточно ликвидна для гос.закупок.
БАНК КИТАЯ СНИЗИЛ ГОДИЧНУЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ДО 3.65% ГОДОВЫХ.
Среднесрочный тренд на ослабление юаня к доллару.
Юань / доллар по дневным.
Ослабление юаня на 8% к локальному февральскому минимуму.
Тренд бычий:
Китай смягчает ДКП, США ужесточают ДКП.
Россия с США почти не торгует,
основным торговым партнёром России становится Китай.
Т.е. курс юань / рубль важен, а курс USD / RUB можно считать вспомогательным.
Если Китай ослабляет юань к USD, то и России придётся ослаблять рубль к USD.
Среднесрочный тренд на ослабление юаня к доллару.
Юань / доллар по дневным.
Ослабление юаня на 8% к локальному февральскому минимуму.
Тренд бычий:
Китай смягчает ДКП, США ужесточают ДКП.
Россия с США почти не торгует,
основным торговым партнёром России становится Китай.
Т.е. курс юань / рубль важен, а курс USD / RUB можно считать вспомогательным.
Если Китай ослабляет юань к USD, то и России придётся ослаблять рубль к USD.