Фьючерс РТС отвязался от индекса РТС. Как и "вечные" валютные фьючерсы: их можно трактовать как индикатор настроения участников рынка.
Индекс РТС × 100 на 6% выше, чем фьючерс РТС-9.22 (до экспирации 40 дней).
Я уже писал, что «вечные» фьючерсы давно не связаны с курсом валют к рублю с расчётами завтра.
ФОРТС без арбитража — рулетка?
Или просто индикатор настроения участников рынка на ослабление рубля и падение индекса РТС.
Можно считать разницу между фьючами и базовыми активами индикатором настроения.
Когда будет наоборот, РТС станет существенно выше базового актива можно будет спекулятивно купить индексный портфель на фонде.
Индекс РТС × 100 на 6% выше, чем фьючерс РТС-9.22 (до экспирации 40 дней).
Я уже писал, что «вечные» фьючерсы давно не связаны с курсом валют к рублю с расчётами завтра.
ФОРТС без арбитража — рулетка?
Или просто индикатор настроения участников рынка на ослабление рубля и падение индекса РТС.
Можно считать разницу между фьючами и базовыми активами индикатором настроения.
Когда будет наоборот, РТС станет существенно выше базового актива можно будет спекулятивно купить индексный портфель на фонде.
Шухер 8 августа отменяется?
Переносится.
Нерезиденты из «дружественных» стран не будут допущены к торгам на фондовом рынке 8 августа, как это планировалось ранее, сообщила Московская биржа в пятницу вечером.
"Для предоставления доступа клиентам-нерезидентам на фондовый рынок требуется дополнительная настройка биржевых систем».
Доступ к срочному рынку Мосбиржи «дружественные» нерезиденты (ФОРТС) получат с 8 августа.
Если бы нерезов из недружественны стран пустили на фондовую секцию Мосбиржи, они бы начали всё сливать или подождали бы пока их страны, возможно, из дружественных станут нейтральными или недружественными ?
А если у нереза более 1 гражданства и он дружественный и недружественный одновременно?
Переносится.
Нерезиденты из «дружественных» стран не будут допущены к торгам на фондовом рынке 8 августа, как это планировалось ранее, сообщила Московская биржа в пятницу вечером.
"Для предоставления доступа клиентам-нерезидентам на фондовый рынок требуется дополнительная настройка биржевых систем».
Доступ к срочному рынку Мосбиржи «дружественные» нерезиденты (ФОРТС) получат с 8 августа.
Если бы нерезов из недружественны стран пустили на фондовую секцию Мосбиржи, они бы начали всё сливать или подождали бы пока их страны, возможно, из дружественных станут нейтральными или недружественными ?
А если у нереза более 1 гражданства и он дружественный и недружественный одновременно?
На падающем фондовом рынке, получена доходность около 20% за 5 мес. (ОФЗ 52 серии покупал в день открытия торгов по 91-93%, писал on line),
FXTB (FinEx US treasuty bonds 0 - 3 mn, справедливая цена была $1,01 за 1 шт.) полностью продал 21 - 22 февраля около 80р., тоже об этом писал.
В иностранные акции не лез.
В 2022г.никакие акции не покупал, т.к. считаю, что индексы Мосбиржи и РТС с высокой вероятностью ещё упадут.
Решения стараюсь принимать редко и среднесрочно.
В последние месяцы
и сейчас рекомендую докупать ОФЗ 52001: 98,4% -хорошая цена:
через год погашение: получите 100% т.е.плюс 1,6% на курсовой разнице + НКД 2,5% + рост номинала на индекс потребительских цен с лагом 3 мес.
Сильно падать бумага не будет, т.к. погашение 16 08 2023г.
В чате можете понять настроения, сделать свои опросы и пообщаться на тему личных финансов:
@OlegTradingChat 1 000 участников.
В отличии от новостных каналов, сначала говорю о действии, потом считаю результат, а не наоборот.
FXTB (FinEx US treasuty bonds 0 - 3 mn, справедливая цена была $1,01 за 1 шт.) полностью продал 21 - 22 февраля около 80р., тоже об этом писал.
В иностранные акции не лез.
В 2022г.никакие акции не покупал, т.к. считаю, что индексы Мосбиржи и РТС с высокой вероятностью ещё упадут.
Решения стараюсь принимать редко и среднесрочно.
В последние месяцы
и сейчас рекомендую докупать ОФЗ 52001: 98,4% -хорошая цена:
через год погашение: получите 100% т.е.плюс 1,6% на курсовой разнице + НКД 2,5% + рост номинала на индекс потребительских цен с лагом 3 мес.
Сильно падать бумага не будет, т.к. погашение 16 08 2023г.
В чате можете понять настроения, сделать свои опросы и пообщаться на тему личных финансов:
@OlegTradingChat 1 000 участников.
В отличии от новостных каналов, сначала говорю о действии, потом считаю результат, а не наоборот.
ФЬЮЧЕРСЫ НА АКЦИИ НА ФОРТС - ПОСТАВОЧНЫЕ!
ДРУЖЕСТВЕННЫМ НЕРЕЗАМ с 8 АВГУСТА ТОРГОВАТЬ ПОСТАВОЧНЫМИ ФЬЮЧАМИ НА АКЦИИ МОЖНО, С САМИМИ АКЦИЯМИ НЕЛЬЗЯ!
Если вдуматься, то прикольно:
допустить нерезов на ФОРТС с 8 августа и недопустить на фондовую секцию.
Фьючи на акции на ФОРТС - поставочные!
Например, дружественный нерез хочет продать акции, но не может.
А поставочный фьючерс на эти акции он продать (зашортить) может.
Т.е. ждём следующих приколов?
ДРУЖЕСТВЕННЫМ НЕРЕЗАМ с 8 АВГУСТА ТОРГОВАТЬ ПОСТАВОЧНЫМИ ФЬЮЧАМИ НА АКЦИИ МОЖНО, С САМИМИ АКЦИЯМИ НЕЛЬЗЯ!
Если вдуматься, то прикольно:
допустить нерезов на ФОРТС с 8 августа и недопустить на фондовую секцию.
Фьючи на акции на ФОРТС - поставочные!
Например, дружественный нерез хочет продать акции, но не может.
А поставочный фьючерс на эти акции он продать (зашортить) может.
Т.е. ждём следующих приколов?
ЗАЧЕМ НЕРЕЗИДЕНТАМ ВКЛАДЫВАТЬ В РОССИЮ.
Акции нерезов с 24февраля заблокированы.
Когда и как разблокируют - непонятно.
Правила не прозрачны.
Кредитный суверенный рейтинг России всех 3 крупнейших рейтинговых агенств (пред)дефолтный (СС и ниже), рейтинги компаний не могут быть выше рейтинга страны.
Ради чего нерезу риск инвестиций в акции (надолго)?
Дёшево?
Нет, как и до пандемии, учитывая снижение цены URALS.
РТС = URALS × 20 - 200.
Т.е. при URALS $63 должен быть РТС 1060,
РТС закрылся 1072.
Т.е. не дисконтированы санкции, падение добычи, ВВП, политические риски.
Раньше РТС был дороже: была другая экономика, другая цена urals.
ВЫВОД.
Нерез в здравом уме может в России спекулировать: наладить арбитраж на ФОРТС,
инвестировать по текущим ценам нет.
ПРО ДОВЕРИЕ, ПРИТЧА.
Мальчик стерег овец и стал звать: «Помогите, волк!». Мужики прибежали и видят: неправда. Так 3 раза.
Когда вправду прибежал волк, мальчик стал кричать, мужики не поверили и волк загрыз все стадо.
ДРУГОЕ МНЕНИЕ?
ПИШИТЕ КОММЕНТАРИИ,
ОБСУДИМ.
Акции нерезов с 24февраля заблокированы.
Когда и как разблокируют - непонятно.
Правила не прозрачны.
Кредитный суверенный рейтинг России всех 3 крупнейших рейтинговых агенств (пред)дефолтный (СС и ниже), рейтинги компаний не могут быть выше рейтинга страны.
Ради чего нерезу риск инвестиций в акции (надолго)?
Дёшево?
Нет, как и до пандемии, учитывая снижение цены URALS.
РТС = URALS × 20 - 200.
Т.е. при URALS $63 должен быть РТС 1060,
РТС закрылся 1072.
Т.е. не дисконтированы санкции, падение добычи, ВВП, политические риски.
Раньше РТС был дороже: была другая экономика, другая цена urals.
ВЫВОД.
Нерез в здравом уме может в России спекулировать: наладить арбитраж на ФОРТС,
инвестировать по текущим ценам нет.
ПРО ДОВЕРИЕ, ПРИТЧА.
Мальчик стерег овец и стал звать: «Помогите, волк!». Мужики прибежали и видят: неправда. Так 3 раза.
Когда вправду прибежал волк, мальчик стал кричать, мужики не поверили и волк загрыз все стадо.
ДРУГОЕ МНЕНИЕ?
ПИШИТЕ КОММЕНТАРИИ,
ОБСУДИМ.
Когда инвестировать в Россию надолго.
Продолжение.
Риск должен быть оправдан:
сейчас в цене акций не учтены появившиеся после 24 февраля риски:
санкции, риск заморозки, риск невыплаты див (как с Газпромом, когда на сумму див ввели разовый налог), непосредственно связанные со спец.операцией риски.
Риск падения цены на Brent (значит, и на urals, сейчас минус 30% от Brent) при мировой рецессии также не учтён.
При urals $40, вполне можем увидеть и РТС по 600
(а те, кто на 1 100 влез?).
Я про то, что на текущих ценах лезть в долгую смысла нет.
На фонде все в душе
(ударение на е 😁 )
оптимисты.
Думаю, придёт время для инвестиций в Россию, ещё не время.
Сбер по 14р.в 2008г:
купить мог каждый, а сообразили единицы.
Инвестиции в Россию в разы прибыльнее, чем на западе.
Разорить могут тоже в разы быстрее.
И при царе, и с 1991г.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ:
СЕЙЧАС РИСК НЕ УЧТЁН В ИНДЕКСЕ РТС
(именно РТС: весь мир продолжает считать не в рублях,
бан в $: тогда считайте в юанях или гонконгских долларах, в стабильных валютах).
Продолжение.
Риск должен быть оправдан:
сейчас в цене акций не учтены появившиеся после 24 февраля риски:
санкции, риск заморозки, риск невыплаты див (как с Газпромом, когда на сумму див ввели разовый налог), непосредственно связанные со спец.операцией риски.
Риск падения цены на Brent (значит, и на urals, сейчас минус 30% от Brent) при мировой рецессии также не учтён.
При urals $40, вполне можем увидеть и РТС по 600
(а те, кто на 1 100 влез?).
Я про то, что на текущих ценах лезть в долгую смысла нет.
На фонде все в душе
(ударение на е 😁 )
оптимисты.
Думаю, придёт время для инвестиций в Россию, ещё не время.
Сбер по 14р.в 2008г:
купить мог каждый, а сообразили единицы.
Инвестиции в Россию в разы прибыльнее, чем на западе.
Разорить могут тоже в разы быстрее.
И при царе, и с 1991г.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ:
СЕЙЧАС РИСК НЕ УЧТЁН В ИНДЕКСЕ РТС
(именно РТС: весь мир продолжает считать не в рублях,
бан в $: тогда считайте в юанях или гонконгских долларах, в стабильных валютах).
Главное отличие от предыдущих кризисов.
Сейчас основная проблема не в «выгодности/невыгодности» инвестиций в рф.
Основная проблема - в возможности перевести деньги в РФ и вывести деньги из РФ и в множестве блокировок.
Такого никогда не было.
Постепенно, стараются продвигать систему МИР: мы тут в самом начале пути.
Есть «кривые схемы», но они не надежны, затратны, могут быть перерыты в любой момент.
Правила (подзаконные акты) в России и на западе постоянно меняются.
Сейчас основная проблема не в «выгодности/невыгодности» инвестиций в рф.
Основная проблема - в возможности перевести деньги в РФ и вывести деньги из РФ и в множестве блокировок.
Такого никогда не было.
Постепенно, стараются продвигать систему МИР: мы тут в самом начале пути.
Есть «кривые схемы», но они не надежны, затратны, могут быть перерыты в любой момент.
Правила (подзаконные акты) в России и на западе постоянно меняются.
Про ОФЗ - флоатеры:
забыли или забили?
Доходность ОФЗ 29006 сегодня 12,76% годовых !
Оборот по ОФЗ 29006 около 300 млн.руб. в день:
для текущих операций, большинству участников рынка ликвидности хватит.
Для краткосрочного хранения временно свободных средств,
флоатеры интересны.
Купонная доходность
ОФЗ 29006 = средняя арифметическая ежедневных межбанковских ставок
RUONIA (Rouble Over Night Index Average) за 6 последних месяцев + 1,2%.
Спред в формуле расчёта НКД равен 1,2%.
Из флоатеров, наиболее ликвидна ОФЗ 29006, купонный доход на сегодня 71,90,
закрытие 104,285, доха = 12,76% (НКД ежедневно, как и у ОФЗ с фиксированной ставкой).
Погашение 29 01 2025г., т.е. 908 дней до погашения.
Купонный доход, конечно, будет снижаться, как и средняя арифметическая RUONIA за 6 последних месяцев.
Сегодня RUONIA = 7,76% годовых.
забыли или забили?
Доходность ОФЗ 29006 сегодня 12,76% годовых !
Оборот по ОФЗ 29006 около 300 млн.руб. в день:
для текущих операций, большинству участников рынка ликвидности хватит.
Для краткосрочного хранения временно свободных средств,
флоатеры интересны.
Купонная доходность
ОФЗ 29006 = средняя арифметическая ежедневных межбанковских ставок
RUONIA (Rouble Over Night Index Average) за 6 последних месяцев + 1,2%.
Спред в формуле расчёта НКД равен 1,2%.
Из флоатеров, наиболее ликвидна ОФЗ 29006, купонный доход на сегодня 71,90,
закрытие 104,285, доха = 12,76% (НКД ежедневно, как и у ОФЗ с фиксированной ставкой).
Погашение 29 01 2025г., т.е. 908 дней до погашения.
Купонный доход, конечно, будет снижаться, как и средняя арифметическая RUONIA за 6 последних месяцев.
Сегодня RUONIA = 7,76% годовых.
ЗАМЕДЛЕНИЕ РОСТА ИНФЛЯЦИИ В США: ЭТО ВАЖНО, Т.К. ЧЕМ НИЖЕ ИНФЛЯЦИЯ, ТЕМ МЕНЕЕ АГРЕССИВНА ФРС, ТЕМ ЛУЧШЕ ДЛЯ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ И СЫРЬЯ.
Индекс товарных рынков Bloomberg Commoditu, BCOM по дневным и составляющие BCOM.
Падение BCOM с max почти на 15% говорит о замедлении инфляции.
Сегодня, 10 августа, в 15-30 выйдут данные по инфляции в США.
Ожидания: снижение с 9,1% до 8,8% годовых.
Цели ФРС: безработица до 4% (факт 3,5%), инфляция 2% (факт пока 9,1%).
В конце концов, США справятся с инфляцией и вернут её в 2% годовых.
Индекс товарных рынков Bloomberg Commoditu, BCOM по дневным и составляющие BCOM.
Падение BCOM с max почти на 15% говорит о замедлении инфляции.
Сегодня, 10 августа, в 15-30 выйдут данные по инфляции в США.
Ожидания: снижение с 9,1% до 8,8% годовых.
Цели ФРС: безработица до 4% (факт 3,5%), инфляция 2% (факт пока 9,1%).
В конце концов, США справятся с инфляцией и вернут её в 2% годовых.
АЛЬТЕРНАТИВА ВАЛЮТЕ НА СЧЁТЕ:
ЗОЛОТО И СЕРЕБРО.
АНАЛОГ ОМС и GOLD ETF, НО
БЕЗ ЛИШНИХ КОМИССИЙ И
БЕЗ ПЛАТЫ ЗА УПРАВЛЕНИЕ.
На валютной секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),
но доступ к торговле ими предоставляют не все брокеры.
Возможно, в октябре доступ даст и Сбер (такая возможность сейчас прорабатывается Сбером). Возможно, комиссии будут такие же как и при торговле на валютной секции )около 0,3% для всех тарифов, т.к. металлы - на валютной секции Мосбиржи.
Описание инструментов -
на сайте Мосбиржи.
https://www.moex.com/ru/issue/GLDRUB_TOM/SPEC
https://www.moex.com/ru/issue/SLVRUB_TOM6M/CETS
Маркет мейкер
ПАО "Металлургический Инвестиционный Банк"
https://www.moex.com/ru/makers/currency.aspx
Золото и серебро на предыдущих были интересны на ожиданиях снижения ставок ФРС
(такие ожидания, возможно, будут уже через год).
В текущей ситуации, как
альтернатива хранению
валюты на счёте.
Ваши мнения и
опыт работы с этими инструментами
пишите в комментариях.
ЗОЛОТО И СЕРЕБРО.
АНАЛОГ ОМС и GOLD ETF, НО
БЕЗ ЛИШНИХ КОМИССИЙ И
БЕЗ ПЛАТЫ ЗА УПРАВЛЕНИЕ.
На валютной секции Мосбиржи торгуются металлы спот за рубли
(gldrub_tom, slvrub_tom),
но доступ к торговле ими предоставляют не все брокеры.
Возможно, в октябре доступ даст и Сбер (такая возможность сейчас прорабатывается Сбером). Возможно, комиссии будут такие же как и при торговле на валютной секции )около 0,3% для всех тарифов, т.к. металлы - на валютной секции Мосбиржи.
Описание инструментов -
на сайте Мосбиржи.
https://www.moex.com/ru/issue/GLDRUB_TOM/SPEC
https://www.moex.com/ru/issue/SLVRUB_TOM6M/CETS
Маркет мейкер
ПАО "Металлургический Инвестиционный Банк"
https://www.moex.com/ru/makers/currency.aspx
Золото и серебро на предыдущих были интересны на ожиданиях снижения ставок ФРС
(такие ожидания, возможно, будут уже через год).
В текущей ситуации, как
альтернатива хранению
валюты на счёте.
Ваши мнения и
опыт работы с этими инструментами
пишите в комментариях.
Инфляция в США в июле замедлилась до 8,5%, ниже прогноза.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда СШАВ.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.
Товарные рынки за месяц упали, инфляция замедлятся, для США — это позитив.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда СШАВ.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.
Товарные рынки за месяц упали, инфляция замедлятся, для США — это позитив.
Полюс Золото. Polymetal. Золото.
Графики
1.инфляция в США, 2.динамика золота по месяцам с 1975 по 2020, 3.Полюс Золото и 4.Полиметалл по дневным (белая линия - это скользящая средняя по 50 значениям).
Сегодня вышли данные в США, после которых, возможно, ФРС не будет так агрессивна, это хорошо для золота.
Обычно, золото растёт на ожиданиях снижения ставок, но до этого еще далеко: возможно, год.
Золото также может расти на геополитике.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда США.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.
Разворот по инфляции в США?
Но долгосрочно картина пока медвежья.
Веса в индексе Мосбиржи: Полюс Золото 2,17%, Polymetal 1,06% (ISIN JE, о.Джерси)..
Обратите внимание: рост объёма торгов.
Мониторим Полюс Золото (можно начинать осторожные покупки на просадках): акция RU, т.е. политические риски ниже.
Графики
1.инфляция в США, 2.динамика золота по месяцам с 1975 по 2020, 3.Полюс Золото и 4.Полиметалл по дневным (белая линия - это скользящая средняя по 50 значениям).
Сегодня вышли данные в США, после которых, возможно, ФРС не будет так агрессивна, это хорошо для золота.
Обычно, золото растёт на ожиданиях снижения ставок, но до этого еще далеко: возможно, год.
Золото также может расти на геополитике.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда США.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.
Разворот по инфляции в США?
Но долгосрочно картина пока медвежья.
Веса в индексе Мосбиржи: Полюс Золото 2,17%, Polymetal 1,06% (ISIN JE, о.Джерси)..
Обратите внимание: рост объёма торгов.
Мониторим Полюс Золото (можно начинать осторожные покупки на просадках): акция RU, т.е. политические риски ниже.
ИНФЛЯЦИЯ В США: СНИЖЕНИЕ ЦЕН В ИЮЛЕ (дефляция к июню) ЗАФИКСИРОВАНО ВПЕРВЫЕ С 2020г.
Потребительские цены в США в июле показали снижение на 0.01% (ожидалось +0.2%).
Минимальная дефляция в США.
Причина замедления инфляции – бензин (-7.7% по отношению к июню).
Думаю, ФРС 21 сентября повысит ставку на 0,5% (не 0,75%).
Потребительские цены в США в июле показали снижение на 0.01% (ожидалось +0.2%).
Минимальная дефляция в США.
Причина замедления инфляции – бензин (-7.7% по отношению к июню).
Думаю, ФРС 21 сентября повысит ставку на 0,5% (не 0,75%).