США предложили Европе газ по 380 долларов?

Пару дней назад СМИ облетела новость, что Соединённые Штаты "готовы обеспечить поставку природного газа в Европу по цене $12 за МБТЕ".

Точнее в ходе конференции глава американского производителя газа EQT Тоби Райс заявил: «Мы можем доставить газ к порогу Европы по цене $12 за Mmbtu (порядка $380 за тысячу кубометров), и это будет означать цену газа в США в $4 за Mmbtu» .

Стоит поправить, что 12 долларов за МБТЕ это порядка 420-430 долларов за тыс. куб. м. Но главное не это. Главное, что никакие Штаты никому ничего не предложили. Это глава одной добычной компании, не обладающей мощностями по сжижению газа, высказался о теоретически возможной цене поставок в Европу голубого топлива, произведённого в США, с некоторой рентабельностью. Это не выкрик в стиле "Европа, покупай!", это чистое теоретизирование в ответ на вопрос о газовой независимости ЕС.

Что характерно, сама беседа в рамках этой конференции была вполне конструктивной. И это удивительно.

Вчерашний выпуск нашей программы.
https://smotrim.ru/video/2551276

К 2030 году страны Европы намереваются построить 165 ГВт морских ветроэлектростанций. Конкретно Германия — 30 ГВт (сейчас 8,06 ГВт). А в целом доля ВИЭ в энергобалансе Германии должна составить к концу текущего десятилетия 80%.

Ни на что не намекаю, но 15 января доля ветрогенерации в суммарной выработке Евросоюза составила 35,4%, а к 23 января этот показатель опустился до 12,3%.

П — прогнозируемость. Н — надёжность.

Россия традиционно обеспечивает порядка половины всего дизельного импорта Евросоюза. После 5 февраля можно будет писать "обеспечивала" (хотя купленные к этой дате объёмы можно будет везти покупателям до 1 апреля, а Болгария имеет право закупать российский дизель до конца 2024 года, но эта страна — отдельная тема для разговора, если вы понимаете, о чём речь).

Российские поставки — это 10% совокупного европейского спроса. Это к вопросу о "низком качестве" российских нефтепродуктов.

Сейчас европейские покупатели, которых руководство ЕС поставило перед необходимостью порвать все деловые связи и найти дизель где-то ещё, делают запасы. То есть чем ближе дата введения эмбарго, тем больше закупается. Так было и с углём, и с нефтью.

Скорее всего, после февраля резко вырастут поставки дизельного топлива из Индии. А также начнутся размены — российские компании будут направлять свои нефтепродукты ряду ближневосточных производителей для их внутреннего рынка, а те снимут часть объёмов собственного производства и направят в ЕС. Вопрос пока только в том, хватит ли на первом этапе транспортных мощностей.
https://t.me/SolovievLive/153337

Со второй половины 2014 года нефтесервисные компании находились в подвешенном состоянии. По их финансовым результатам можно отслеживать череду кризисов на мировых рынках углеводородного сырья, стартовавших с этого момента, а также глубину этих кризисов.

Невозможно согласиться к с тезисом, что сейчас нефтесервис вернулся к большим прибылям — достаточно посмотреть на показатели 2014 года и сравнить их с 2022-м. А ведь сейчас руководство США подталкивает ситуацию к повторению кризиса перепроизводства, требуя от американских нефтегазовых компаний наращивать добычу.

Такая политика на первом этапе выгодна нефтесервисникам, так как объём заказов резко возрастает, можно даже увеличить расценки, но вслед за этим чёрного золота становится слишком много, цены падают, заказы обваливаются, а сними и прибыли уходят куда-то в отрицательную зону (см. весёлую картинку по ссылке). К счастью, американские добычники выкрики своего руководства пока что благоразумно игнорируют.

https://t.me/Infotek_Russia/2640

Драматичная статья. Правда, если учесть сезонный фактор, влияющий на уровень потребления нефти, если всё-таки вспомнить, что неравномерность загрузки и отправки судов неделя к неделе — это норма, а также если просто посмотреть на графики и сравнить показатели, то окажется, что можно сделать вывод, который сотрудники Bloomberg сделать постеснялись.

Все объёмы российской нефти, которые шли в Европу морем до эмбарго, благополучно перенаправлены иным потребителям. И без помощи западной экосистемы морских перевозок. Чудеса!

Пока что, если верить данным Bloomberg (из которых агентство пыталось выдавить немного драмы и чуток перемоги), получается, что объём морских поставок из России за год даже увеличился на 300 тыс. баррелей. Иными словами, если бы мы страшно хотели предположить снижение поставок, то вышло бы порядка 10-15 млн т за год (часть объёмов, прокачивавшихся по северной ветке нефтепровода "Дружба"). Но пока нет итогов хотя бы первого квартала, делать такого рода выводы преждевременно. Праздновать победу тоже. Спокойно и без истерик заметим, что пока статистика в нашу пользу.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-23/russia-s-weekly-oil-exports-slump-back-down-after-surge?ref=biztoc.com

Отличить российскую Urals от казахстанской KEBCO очень легко:

Urals:
плотность (°API) - 30,2
содержание серы - 1,6%
коэффициент перевода из метрических тонн в баррели - 7,1880

а KEBCO наоборот:
плотность (°API) - 30,2
содержание серы - 1,6%
коэффициент перевода из метрических тонн в баррели - 7,1880

TTF - 660 доллара за тыс. куб. м.
JKM - 750 долларов за тыс. куб. м.

Может возникнуть вопрос: а как же при таких ценах СПГ не перетекает в Азию?! Всё в порядке, он благополучно перетекает.

Доля СПГ в четвёртом квартале 2022 года в удовлетворении суммарного спроса на газ в Евросоюзе — 37%. Доля за первые три недели января — 31%, а ещё 25% — это отбор из ПХГ. А с середины января СПГ — 25%, хранилища — 40%.

🔥ВИДЕО УКРАИНА.РУ🔥

«Глобальная распродажа и натягивание потолков»: Фролов о главной ошибке США

Заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов (@OilGasGame) в эфире Украина.ру прокомментировал намерения Украины предоставить свою газовую инфраструктуру для нужд европейских стран, а также рассказал о последствиях соглашения Турции с Болгарией для Европы и про опустошённые нефтяные резервы США:
👉🏻 Киевский режим намерен предоставить свою газовую инфраструктуру Европе: что это даст?

👉🏻 Соглашение Турции с Болгарией о сотрудничестве в области природного газа: чем это соглашение грозит энергетическим гигантам Европы?

👉🏻 Сможет ли зелёная энергетика заменить для Европы сырьевые ресурсы?

👉🏻 Почему США опустошают свои нефтяные резервы с такой скоростью?

https://vk.com/video-72801118_456249850

В 2022 году рынок легковых автомобилей Европейского союза, по данным ACEA, сократился на 4.6% — до 9,3 млн единиц. Это худший результат с 1993 года, когда было зарегистрировано 9,2 млн новых легковых автомобилей. Даже неудобно спрашивать ACEA, учитывается ли в этих данных изменение границ, а с ним и населения Евросоюза за этот период времени.

Среди четырех крупнейших рынков ЕС только Германии удалось продемонстрировать рост в 1,1%. Спад в Италии составил 9,7%, во Франции — 7,8%, в Испании — 5,4%.

К четвёртому кварталу 2021 года, когда США объявили о первой большой распродаже нефти из стратегического нефтяного резерва (SPR), в SPR было накоплено порядка 617 млн баррелей. Сейчас там 371,6 млн баррелей. Попытка провести опытную закупку в 3 млн баррелей по фиксированной цене до 13 января, судя по молчанию минэнерго США и сообщениям в западных СМИ, успехом не увенчалась. Видимо, местные производители отнеслись к предложению продать по 70 долларов, когда рыночная цена 75-80, с непониманием.

Теперь у США новая затея, связанная с SPR. Во-первых, местные политики хотят добиться отмены дальнейшей распродажи. А, во-вторых, Палата представителей проголосовала за запрет продажи нефти из американского стратегического резерва Китаю. Спасибо им за это — поддерживают спрос на российской сырьё. Но всё ещё "демократический" Сенат, как утверждают сторонники республиканцев, эту идею отклонит.

Запасы в SPR давно стали предметом внутренней политической борьбы в США. А здесь он позволяет разыграть сразу две карты: "коварный Китай" и "страшная Россия". Примечательно, что для этого читателя даже вводят в заблуждение: "В то время как Соединенные Штаты и их союзники платят около 85 долларов за баррель нефти, Китай тратит около 45 долларов на импорт российских баррелей". Китай не тратит настолько смешные деньги на покупку российской нефти (Bloomberg и нефть ESPO в помощь).

Всё же российский Минфин сообщал про 46,82 доллара за баррель. Да и эти 46,82 — это условная цена, которую подсчитало агентство Argus с учётом продажи нефти марки Urals в Роттердаме и на Средиземноморье. Это не реальная цена. И она не учитывает затраты на транспортировку до Индии и Китая. А с Северо-Запада России туда везти дороже, чем до Роттердама. Так что конечная цена в портах Китая (CIF) будет чуток побольше условной цены в Роттердаме. Соединённые Штаты могут не волноваться.

Хотя, пусть волнуются, вводят запреты на распродажу SPR и окончательно прекращают интервенции на мировом рынке. Это хорошо для реальных нефтяных цен.

Итальянская компания ENI подписала в Ливии энергетическое соглашение с Национальной нефтяной корпорацией (NOC). Если оно будет исполняться, как задумано, то добыча начнётся с 2026 года и достигнет пика в 7,73 млрд куб. м. То есть Италия сможет восстановить закупку в Ливии до того уровня, который был до того момента, когда итальянское руководство поддержало вооружённый переворот в Ливии и убийство Муаммара Каддафи.

Тогда итальянцам пришлось резко нарастить закупки в России. А теперь они побежали в обратном направлении — пытаются увеличить закупки в Ливии. Как показывает опыт, с 2011 года это очень надёжно. И перспективно.

Побеседовали о будущем газового рынка.
https://www.youtube.com/watch?v=HZvjo1mtjfU

Эксперт информационно-аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов назвал два фактора, лежащих в основе текущих прогнозов по Китаю.

"Прогнозы роста спроса в Китае исходят из двух предположений. Предположение первое - Китай вернется к обычному темпу роста спроса, который составляет 0,4-0,5 млн баррелей в сутки за год. Второе предположение — в Китае есть отложенный спрос, соответственно, увеличение произойдет "за себя и за того парня". То есть, в 2023 году КНР будет для начала нагонять отставание 2022 года, а уже потом перейдет к плановому росту. Оба варианта сейчас представляются в равной степени возможными, так как мы пока не знаем, будут ли в Китае новые антиковидные ограничения", — считает эксперт.

Страны ОПЕК+ будут способны нарастить производство нефти до необходимых объемов, если Китай будет демонстрировать опережающий рост спроса, уверен Фролов.

"Риск для поставок в Европу создается санкционным противостоянием с Россией. Если наша страна будет вынуждена снизить производство, то на некоторое время это может привести к резкому росту цен. На данный момент российские поставки в целом перестроились на новые логистические цепочки. Но их ждет новое испытание после введения эмбарго на нефтепродукты", — отметил Фролов.

Россия по итогам 2022 года заняла второе место по объемам поставок нефти в Китай. Импорт российской нефти в страну по итогам года вырос на 8%, до 1,72 млн баррелей в сутки. Всего Россия поставила 86,25 млн тонн нефти. Фролов считает, что у России есть возможности для дальнейшего наращивания поставок нефти в Китай.

"В краткосрочной перспективе рост поставок будет связан с отправкой морским транспортом в Азию тех объемов, которые раньше шли по трубопроводам в Европу. Также возможно, что часть поставщиков снизит продажи в Китай и Индию в ответ на запросы Европы, что приведет к своего рода размену на мировом рынке. В долгосрочной перспективе наша страна может расширить нефтепровод ВСТО, а также танкерные мощности на Дальнем Востоке. Ведь спрос в Китае продолжит увеличиваться", — заключил он.

https://tass.ru/ekonomika/16914353

Написал колонку для "Известий" о том, как политическая борьба вокруг стратегического нефтяного резерва США помогает РФ.

"Руководство США вошло в кураж и начало вводить новые ценовые потолки. Процесс зашел так далеко, что в декабре 2022 года оно попыталось ввести фиксированную стоимость для внутренних производителей. Правда, пока что такие ограничения носят явочный характер и американские нефтяники не горят желанием продавать сырье ниже рыночной цены. Это означает, что они не собираются форсировать нефтедобычу, чтобы вызвать кризис перепроизводства. Их стратегия на данном этапе полностью соответствует интересам российского нефтегаза.

В конце 2021 года президент США Джозеф Байден объявил о начале интервенций на нефтяном рынке. На тот момент предполагалось распродать 50 млн баррелей нефти из государственного стратегического резерва (SPR) — по 1 млн баррелей в сутки. Тогда же на этот аукцион невиданной щедрости Соединенные Штаты позвали и других крупных нетто-импортеров черного золота. Но никто, кроме верного Табаки, то есть Великобритании, к Шер-Хану не присоединился. Распродажа закончилась ничем.

Весной прошлого года Штаты решились на вторую серию интервенций, суммарный объем которых доходил до 180 млн баррелей. В США умело подсчитали и выяснили, что завершить распродажу части госрезервов планируется как раз к промежуточным выборам. А так как одним из наиболее критичных вопросов в стране на тот момент была растущая цена моторного топлива, в которой стоимость нефти занимает порядка половины, то столь масштабные интервенции были восприняты как косвенный подкуп избирателей".
https://iz.ru/1462315/aleksandr-frolov/potolok-dlia-svoikh

Международное энергетическое агентство начало что-то подозревать. По его оценке, половина сокращения спроса на газ в Евросоюзе пришлась на промышленный сегмент. Где-то природный газ удалось заместить, а где-то предприятиям пришлось просто закрыться. Наиболее пострадала химическая промышленность и производители удобрений.

Прослеживается прямая (и весьма очевидная) связь между ценой и активностью компаний. Так, производители удобрений на ценовом пике в августе сократили выпуск продукции на 75%, а в октябре — лишь на 40%.

Ровно неделю назад Bloomberg изо всех сил драматизировал — ах, как обвалились поставки нефти из России. Уже тогда было очевидно, что делать выводы по результатам одной недели — абсурдно. И вот прошло ещё семь дней и всё тот же Bloomberg удивляется, что "совокупные поставки российской нефти выросли на 480 тыс. баррелей в сутки (на 16%)", компенсировав большую часть потерь предыдущей недели.

Это, конечно же, может удивить уважаемых аналитиков, но если на прошлой неделе было загружено 29 танкеров, а на этой 34, то, скорее всего, объём поставок на этой неделе увеличится.

Ждём очередных драматичных открытий Bloomberg, который удивляется, что российская нефть легко находит покупателя в Азии. И ещё раз обращаем внимание на простой факт — показатели недели мало о чём говорят. Значимые результаты изменений логистики мы увидим только по итогам первого квартала.

В России нефти осталось на 20 лет. Как обычно высчитывают этот показатель? Берётся сообщение уважаемой организации об извлекаемых запасах в нашей стране, потом берётся объём годовой добычи и простейшим арифметическим действием получается требуемый результат.

Если мы хотим не попричитать о беспросветности грядущего, а хотим понять, сколько же у нас есть нефти, то нам придётся учесть результаты постоянно проводимых геологоразведочных работ (ГРР). Благодаря ГРР коэффициент восполнения запасов у крупнейших компаний в России год от года превышает единицу. То есть добывается меньше, чем обнаруживается.

Повод поговорить об этом нам дала «Газпром нефть», которая сегодня сообщила об открытии нового месторождения в казалось бы исследованной вдоль и поперёк Оренбургской области. Скважину бурили на глубину 5800 м и обнаружили лёгкую нефть ярко-оранжевого цвета. Про неё даже неудобно как-то писать «чёрное золото».

Пока речь идёт о геологических запасах в размере 53 млн т нефтяного эквивалента. Про извлекаемые запасы говорить пока рано, но и геологоразведка не завершена — работы расписаны до 2030 года.

В этой истории есть ещё одно важное обстоятельство. Обычно мы говорим о новых открытиях в Арктике, на шельфе и прочих малоизученных регионах. Но в данном случае открытие совершено в пределах Волго-Уральской нефтегазоносной провинции (весьма и весьма изученной). Так что нефти хватит явно больше, чем на 20 лет.

Официальная цена на нефть все дальше от реальности?

Средняя цена нефти марки Urals в январе 2022 года составила $49,48 за баррель против $50,47 в декабре 2022 года, следует из сообщения Минфина РФ.

Средняя цена сорта Brent в январе — $84 за баррель, таким образом дисконт Urals составил около 41%.

Эксперт аналитического центра ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов отметил, что средние цены, которые публикует Минфин РФ, не имеют ничего общего с действительностью.

"Это синтетический показатель, который получен агентством Argus, исходя из его представлений о ценах по контрактам FOB в северо-западных портах России и в Новороссийске. К контрактам FOB агентство прибавляет теоретически возможные расходы на транспортировку российской нефти марки Urals в Роттердам и Аугусту (регион Сицилия). Таким образом получается цена по контракту CIF, но в реальности таких поставок нет после введения эмбарго", — отметил Фролов.

Эксперт подчеркнул, что текущие данные, которые публикует Минфин, "скорее отражают неадекватные в новых условиях требования налогового законодательства, а не реальные цены на российское черное золото".

Напомним, что в данный момент расчет стоимости нефти сорта Urals привязан к котировкам иностранных ценовых агентств, в частности, Argus. Они используются для определения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), экспортных пошлин, других обязательных платежей, что ставит российский бюджет в зависимость от данных международных ценовых агентств.

"Чтобы получить хоть сколь-нибудь адекватную оценку стоимости Urals, к контрактам FOB стоило бы прибавить расходы на транспортировку в Индию и Китая. А эти расходы существенно больше расходов на транспортировку в Роттердам и Аугусту", — подчеркнул Фролов.

Литий чудовищно подешевел — с 597,5 тыс. юаней за т до 474,5 юаней за т (с 6,2 млн рублей до 4,93 млн рублей). И теперь литий всего в десять раз дороже, чем в начале 2021 года.

Готовясь к эмбарго. Три крупнейших экспортёра нефтепродуктов (данные за 2021 год)
США – 244 млн т
Россия – 140 млн т
ОАЭ – 86,7 млн т