"Газпром" забронировал на 1 марта 109,6 млн куб. м мощности ГТС Украины. Это полностью соответствует прописанным в контракте на транзит объёмам.

Принцип прост: европейцы больше запросили — им больше продали. Пока экономические мосты никто не рушит.

На картинке — цены на споте по итогам 28 февраля.

А как там Европа и её СПГ?

Суммарная мощность европейских терминалов для приёма сжиженного природного газа (СПГ) на конец 2020 года, по данным GIIGNL, составляла 253 млрд куб. м в год. Из этого объёма 36 млрд куб. м приходится на Турцию. Соответственно, совокупная мощность европейских СПГ-терминалов за исключением Турции составляет 217 млрд куб. м.

Кроме Турции, за пределами ЕС большими возможностями для импорта СПГ обладает Британия — 48,7 млрд куб. м.

Крупнейшими мощностями для приёма СПГ в Евросоюзе (и в регионе в целом) обладает Испания — 68 млрд куб. м (7 терминалов). На втором месте — Франция с 36 млрд куб. м (4 терминала). Стоит отметить отдельно Португалию с её 7,7 млрд куб. м. Она, как и Испания, не имеет возможности получать газ из России трубопроводным транспортом. Таким образом из 217 млрд куб. м мощности СПГ-терминалов в Европе 141,3 млрд куб. м относятся к тем странам, которые закупают газ у "Газпрома".

По итогам 2020 года страны Европы (за исключением Турции) закупили, по данным BP, около 100 млрд куб. м в виде СПГ. Из этого объёма Испания и Португалия закупили около 27 млрд куб. м. Соответственно, если исходить из уровня потребления СПГ (второго за историю наблюдений) в Европе, то свободные мощности у получающих газпромовский газ стран составляют порядка 70 млрд куб. м. Да, я позволил себе округлить.

Трубопроводные поставки из России составляют 170-200 млрд куб. м в год (с учётом Турции).

На всякий случай: речь идёт не об остановке транзита. Киев пытается предотвратить откачку из подземных хранилищ газа, принадлежащего нерезидентам.

Всего в ПХГ Украины к началу марта осталось около 10 млрд куб. м. Часть этого газа хранится в режиме таможенного склада, то есть по надлежит зарубежным компаниям. Теперь эти компании не могут свой газ отобрать и продать по текущим рекордным ценам.

Край угля

Германия ускоряет отказ от угольной генерации и намеревается увеличить установленную мощность газовых электростанций. Заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов рассказывает о перспективах немецкой энергетики. Эксклюзивно для ИнфоТЭК.

https://telegra.ph/Kraj-uglya-03-03

Перспективы американского запрета на импорт энергоносителей из России

В 2021 году США импортировали 3,09 млрд баррелей нефти и нефтепродуктов. Для сравнения: в 2019-м — 3,3 млрд баррелей, а в 2020-м — 2,88 млрд баррелей.

Крупнейший импортёр — Канада. В прошлом году она обеспечила примерно половину всех поставок — 1,59 млрд баррелей. Вторым по величине импортёром является Мексика (0,26 млрд баррелей). А третьим с минимальным отрывом — Россия (0,245 млрд баррелей). Из всей стран ОПЕК за тот же период было поставлено 0,32 млрд баррелей.

Если мы возьмём импорт нефти, то позиция России на американском рынке окажется значительно ниже — 5-6 место. Основная доля наших поставок — это нефтепродукты (около 0,173 млрд баррелей в 2021 году, то есть порядка 70% от совокупного объёма поставок). Мы поставляем в США мазут и дизельное топливо. Мазут используется для смешения с лёгкими и сверхлёгкими сортами нефти американского производства для дальнейшей поставки смеси на местные нефтеперерабатывающие заводы.

Сейчас американские политики предлагают ввести запрет на импорт российских энергоносителей. Главный вопрос, конечно же, рискнут ли они ввести такой запрет. А если рискнут, то будет ли там прописан запрет на импорт вообще или только на импорт нефти. Второй вариант представляется более разумным с точки зрения политики Соединённых Штатов, так как он позволяет проявить несгибаемую волю Вашингтона и в то же время практически не задеть интересы собственных производителей нефтепродуктов. Собственно, сейчас именно о запрете импорта нефти речь и идёт.

О перспективах замещения российских поставок иранской нефтью. Возможно ли это после снятия санкций с Ирана? Теоретически да. Но есть один нюанс.

На этой картинке вы можете видеть потрясающее: в марте 2021 года США импортировали из Ирана 1 млн баррелей нефти. Как так, если действует запрет, на который плюёт только Китай? Всё очень просто. Соединённые Штаты захватывали иранские танкеры, а потом продавали украденную нефть, оформляя её как импорт. Они не бандиты, они благородные пираты.

Остаётся закономерный вопрос, как Иран относится к этой практике и готов ли он будет поставлять нефть в Штаты до выплаты соответствующих компенсаций за морское пиратство.

Что конкретно запретили импортировать США из Российской Федерации: нефть, нефтяное топливо, продукты нефтепереработки; сжиженный природный газ; уголь.

Сжиженный природный газ из России попадал в США как исключение. Штаты сегодня являются нетто-экспортёрами СПГ. Та же ситуация и с углем. А про объём импорта нефти и нефтепродуктов писал ранее здесь. Замечу только, что Штаты рубанули по максимуму, не решив вопрос с альтернативными поставщиками (пока они заместили только сырую нефть, что было относительно легко).

Можно ожидать дальнейшего повышения средних цен на моторное топливо в США — от 1 доллара за литр 95-го в конце февраля до 1,5 долларов и выше.

Дополнено: Обновились данные по средним мировым ценам на бензин. Если на 28 февраля в США 95-й стоил в среднем 1,044 доллара за литр, то на 7 марта этот показатель вырос до 1,178 доллара за литр.

Мечты о дешёвых электромобилях разбились

Reuters опубликовали статью "Analysis: Ukraine invasion sets back Musk's dream for cheaper EVs, for now". Отбросим откровенно хайповый заголовок, собравшем комбо из Илона Маска и Украины, а также отбросим попытки увязать текущие проблемы электротранспорта с событиями на Украине. Заметим следующее: описываемые в статье проблемы начались в 2021 году, когда о новых санкциях против России речь не шла.

Металлы (особенно литий) начали дорожать на фоне мирового энергетического кризиса. К началу 2022 года литий подорожал на 560%. Он демонстрировал, пожалуй, наиболее впечатляющую динамику. Связана она была с простым фактом: производство не успевает за растущим спросом. Собственно, никто из уважаемых организаций вроде МЭА даже не пытался оценить соотношение физически возможного производства лития, планов по расширению этого производства и темпов роста спроса со стороны автопромышленности. Притом отсутствие подобного рода подсчётов не мешало рисовать крайне оптимистичные картины отказа от двигателей внутреннего сгорания, увеличения продаж электромобилей и грядущего паритета стоимости владения электротранспорта с традиционными автомобилями. Та же МЭА и BNEF прогнозировали дальнейшее падение цен на аккумуляторы, не заботясь подведением пол эти прогнозы необходимой материальной базы. Цены падали? Значит и будут падать. Аналитика, которую мы заслужили.

Основными производителями лития являются Австралия, Чили, Китай, Аргентина. Притом Австралия, по данным Геологической службы США, в прошлом году обеспечивает порядка 55% всех поставок, Чили — 26%, Китай — 14%, а Аргентина 6,2%. Где тут Россия или Украина? Их нет. Неужели текущий конфликт может помешать капиталовложениям Австралии? Или Китая?

Впрочем, Reuters не настаивают на такой взаимосвязи. Они только намекают. И в целом признают факт подорожания лития ещё в 2021 году. Впрочем, Россия и правда может оказывать влияние на рынок аккумуляторов. Например, через "Норникель", на который приходится около 20% мировых поставок высококачественного никеля, который используется в батареях электромобилей. Кроме того, Россия — крупный поставщик алюминия. Хотя в области алюминия доминирующим игроком является Китай — 57,4% мирового производства в 2021 году. Россия занимает лишь третью позицию (после Индии) с долей 5,44%.

LG Energy Solution, поставщик Tesla и General Motors Co, заявил, что сырье составляет 70% или 80% стоимости его батарей. Это интересные, хоть в целом и ожидаемые данные. Батареи начали дорожать и на ближайшее время у них не будет причин подешеветь. Производители электромобилей уже столкнулись с кризисом полупроводниковой продукции, аккумуляторы лишь усугубят и без того тяжёлую ситуацию. Кроме того, на фоне подорожавшего природного газа и нефти стоит ожидать дальнейшего роста цен на пластики. То есть цены на электромобили будут расти. Вполне возможно, что ценовой отрыв от традиционного автотранспорта (который тоже не станет дешеветь) увеличится. Часть наиболее дерзких электромобильных стартапов исчезнет.

Биржевые цены на бензины на СПбМТСБ сократились на треть по сравнению с серединой зимы (АИ-92 - до 39,4 тыс. за тонну, АИ-95 - до 41 тыс. за тонну). Пожалуй, это самый низкий показатель с 2018 года. Зимний дизель подешевел за последний месяц более чем на 10 тыс. рублей - до уровня летнего ДТ (порядка 49 тыс. за тонну). Розница пока не отреагировала.

Пропан-бутан (СУГ) подешевел примерно в пять раз относительно максимумов второй половины 2021 года. Сейчас СУГ находится на небывало низкой отметке - около 10,5 тыс. за тонну. Снижение оптовых цен началось ещё в конце 2021 года. Это наиболее волатильный вид топлива, поэтому за последние полгода произошло сокращение цен и в рознице - с 34-38 рублей за л до 24-31 рубля за литр (зависит от региона и заправочной сети).

Президент США заявил, что американцы "уже ощущают" на себе повышение стоимости бензина в стране, а также, что граждане понимают, как важно вводить санкции против России.

Нужно понимать, что проблемы на внутреннем рынке США начались не с введением санкций против России. Они начались на фоне мирового энергетического кризиса во второй половине 2021 года. К проблемам относится не только рост цен на моторное топливо, но и подорожавшие газ и уголь, которые бьют по доступности электроэнергии. В рамках действующей в Штатах экономической модели эти проблемы нерешаемы, пока не начнут снижаться цены на зарубежных рынках. Соответственно, руководство США в текущих обстоятельствах бессильно.

А санкции против России — это удобный повод переложить ответственность за проблемы американской энергетики с Вашингтона на Москву. Европейцы в этом смысле ничем не отличаются от американцев: они тоже будут говорить о пагубном влиянии столь необходимых санкций, чтобы оправдать экономические проблемы граждан ЕС.

Это не значит, что санкции против России не влияют на Запад. Это значит, что они стали удобным оправданием всех проблем.

Выстрел во внутренний рынок США

США ввели запрет на импорт нефти, продуктов нефтепереработки, сжиженного природного газа (СПГ) и угля из Российской Федерации. К каким последствиям для самих США это приведет? Насколько Штаты зависят от поставок из России и как такая зависимость возникла?

Об этом специально для ИнфоТЭК рассказывает заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов.

https://telegra.ph/Vystrel-vo-vnutrennij-rynok-03-10

Европа реанимирует уголь

Одним из способов отказаться от российского газа, который предложило Еврокомиссии Международное энергетическое агентство — это расширение использования угля и нефтепродуктов для производства электроэнергии. Способ, конечно, стыдный для МЭА и Европейского Союза, потому его и вынесли за пределы основной десятки. Но вполне действенный.

Беда, конечно, что половина импорта угля идёт из России, а ещё Россия обеспечивает 30% европейского импорта нефти. Но понимать надо: ноты сложные — сюда смотрим, сюда не смотрим, а тут рыбу заворачивали.

Не дожидаясь, пока Еврокомиссия соизволит принять высочайшее решение о замене российского газа российским углем, местные власти берут дело в свои руки.

Правительство Болгарии заявило о переносе закрытия угольных станций на неопределённый срок. Ископаемое топливо занимает в электроэнергетике Болгарии 40%.

Но что Болгария - мелкий игрок, незначительный рынок. А вот Германия — крупнейший потребитель угля в Европе. Министерство экономики и энергетики этой страны подготовило документ, в соответствии с которым в следующий зимний период может быть разрешено вновь запустить электростанции на буром угле, которые ранее были закрыты. Немецкие СМИ отмечают, что потенциально может идти о 1900 МВт. Но от «выхода из угля» к 2030 году никто не отказывается. Главное, сейчас перетерпеть.

Евросоюз запретил импортировать изделия из стали и железа из России. Пять лет назад (в апреле 2017 года) ЕС вводил антидемпинговые пошлины на китайскую горячекатаную сталь. В середине прошлого года Европа приняла параметры трансграничного углеродного налога, в рамках которого предлагалось облагать дополнительными "экологическими" сборами продукцию металлургии (а также удобрения и цемент). Всё это делалось не для спасения планеты и не для наказания сторонних производителей, а для защиты своей промышленности. Примечательно, что сейчас наиболее пострадавшими отраслями в ЕС стали именно те, которых пытались защитить с помощью внедрения углеродного налога.

По всей видимости, европейская металлургия проигрывает конкурентную борьбу. Власти ЕС стараются всеми силами её поддерживать, защищая от коварных внешних врагов, которые делают всё то же самое, но дешевле. На фоне мирового энергетического кризиса европейская экономика оказалась перед неприятным выбором: смириться со значительным ростом цен на все товары и услуги, связанные с металлургией, либо отдать предпочтение более дешёвым зарубежным аналогам в ущерб своим производителям. А тут падения курса рубля к доллару и евро — продукция российских металлургов оказалась слишком выгодной.

Ограничительные меры в отношении сторонних производителей не решают фундаментальных проблем европейской энергетики, а с ней и всех энергозависимых отраслей промышленности. Потребители будут искать возможность сэкономить. В том числе за счёт закупки "санкционки" через третьи страны. В этой связи можно предположить, что в Казахстане скоро обнаружится небывалое количество металлургов, которые будут отправлять в Европу российскую исключительно свою продукцию.

Немцы (не) отказываются от российского газа

E. ON прекратила закупки новых объемов газа у торговых компаний "Газпрома" в Европе. У этой компании, по её уверениям, нет прямого контракта с "Газпромом". Соответственно, речь идёт о прямых закупках газа у газпромовских трейдеров, работающих непосредственно на европейских площадках. Если же кто-то перепродаст E.ON российский газ, то это, всей видимости, допустимо.

Крупнейшими партнёрами "Газпрома" в Германии являются Uniper Global Commodities SE (контракты действуют до 2035 года), WIEH GmbH (до 2030-го), WINGAS GmbH (до 2030-го), VNG AG , Shell Energy Europe Ltd (до 2031-го), Wintershall Dea.

Цены на бензин разгоняются санкциями

Россия за последние полтора месяца опустилась на 17 позиций в рейтинге стран с самым дорогим бензином. Сейчас Россия на 11 месте. И это хорошая новость. Плохая заключается в том, что цены приведены в долларах (для АИ-95): снижение произошло с отметки в 68 центов за литр до 43 центов. И связано оно преимущественно с падением курса рубля к доллару. Но не только с ним.

По данным Росстата, средние цены на бензин автомобильный по состоянию на 18 февраля в РФ составляли 50,91 рубля за литр, 4 марта они поднимались до 50,93, а 11 марта снизились до 50,89. Дизельное топливо за тот же период подорожало на 7 копеек (хотя относительно начала марта произошло снижение — тоже на 7 копеек).

Что касается наших западных партнёров, то в США к концу февраля средняя цена бензина составляла 1,04 доллара за литр, к 7 марта она поднялась до 1,18 долларов за литр, а к 14 марта — до 1,26 доллара. Этот уровень хоть и вызывает протесты внутри Соединённых Штатов, но он пока не является критичным. США на данный момент расположились в середине списка по дороговизне бензина.

Куда серьёзнее ситуация в Европе. Из первой десятки государств с самым дорогим бензином европейцы занимают девять позиций (в прошлом месяце — восемь). Но если в феврале первая десятка стартовала от отметок порядка 2 долларов за литр, то теперь — с 2,25. Европа традиционно считается более дизельным регионом. Но и в дизельном сегменте картина аналогичная — в первой десятке европейцев опережает только Гонконг.

Положение Европы на топливном рынке более уязвимое, чем положение США. Основная часть цены в Европе — это налоги. Сейчас политики в Германии, Франции и ряде других стран предлагают снизить налоги, чтобы стабилизировать ситуацию. Подобный шаг предпринимался и правительством России в середине 2018 года, когда на фоне ценового кризиса был в полтора раза снижен акциз.

Насколько корректировка налогового давления в Европе поможет местным потребителям, будет зависеть от того, как быстро снизится текущий уровень конфронтации с Россией. Притом этот фактор важен не потому, что РФ не поставляет необходимые объёмы сырья и готовых моторных топлив (она поставляет), а потому, что только отказавшись от конфронтации, европейские политики перестанут раскачивать собственный энергетический рынок неосторожными высказываниями и смелыми инициативами по "отказу от поставок российских энергоносителей".

Иллюстрации к предыдущему посту о подорожании моторного топлива в ЕС. Как видите только две страны из числа прежних лидеров (Дания и Норвегия) продемонстрировали снижение. Хотя даже после снижения цены остаются на значениях близких к максимальным.