Про заполнение газовых хранилищ в Европе.

В 2025 году средняя цена заполнения ПХГ, по данным Bruegel, составляла примерно 420-430 долларов за тыс. куб. м.

Главных вопросов два.

Первый: решится ли ЕС форсировать заполнение хранилищ до 80% и тем более до 90%. В абсолютных величинах это примерно плюс 60-70 млрд куб. м к имеющимся объёмам.

Второй: сохранятся ли текущие цены (более 600 долларов за тыс. куб. м).

Если сохранятся, а в ПХГ решат закачивать не более 50 млрд куб. м, то переплатят примерно в полтора раза к прошлогоднему уровню.

О европейской угольной генерации - показательный график.

С 2010-х годов ЕС принялся закрывать угольные электростанции, так как они тяжким бременем висели на слабых плечах европейцев и мешали, припрыгивая, мчаться в светло-зелёное будущее.

На графике - объём выработки электроэнергии в ЕС из угля (красное поле) и неиспользуемый потенциал угольных электростанций. Всё это в ТВт*ч.

Полагаю, заметно, что палочка-выручалочка, которой воспользовались во время энергокризиса 2021-2024 годов, стала заметно короче. Вполне вероятно, что когда снова придёт кризис (и нет, текущий я не учитываю), решить хотя бы часть проблем с помощью угля будет невозможно, так как оставшиеся электростанции к тому моменту уже закроют (сделать это планируют в 2030-х).

Один из самых загадочных показателей в российской нефтегазовой отрасли — количество автозаправочных станций.

Года три-четыре назад расхождение между данными разных источников составляло примерно 6 тыс. штук. Правда, сегодня компании, дававшие максимально консервативные оценки, публикуют показатели, которые близки к тому, что даёт Росстат. Так что, мы можем с некоторой уверенностью сказать, что в 2026 году в России примерно 27-29 тыс. автозаправочных станций (это, конечно же, без отдельно стоящих электрических зарядок).

Из этого количества чуть более 9 тыс. принадлежат вертикально интегрированным нефтяным компаниям (ВИНК), а остальное — независимым игрокам. Лет 20 назад доля независимых сократилась с 70% до 50%, после чего заговорили, что теперь — всё, не будет у нас независимых. С тех пор разговоры не прекращаются, зато количество заправок выросло примерно на 10 тыс. шт. Из них ВИНКи дали около 2 тыс. Количество АЗС нефтяников — единственный показатель в этом сегменте, вокруг которого не устраиваются споры о достоверности, так как компании ежегодно отчитываются.

Так, на днях отчиталась "Газпром нефть": в прошлом году она открыла 36 автозаправок. Теперь общее их количество — 1585. Это примерно в 1,5 раза больше, чем на рубеже 2000-х и 2010-х.

Несмотря на то, что нефтяные компании занимают примерно треть рынка по количеству станций, через их сети проходит порядка двух третей всего моторного топлива. В прежние годы "Газпром нефть" показывала суточный пролив через одну АЗС около 18-20 т. Сейчас эти данные не раскрываются.

Успокоительные заявления Мадьяра - это хорошо, а может быть даже здорово.

Но.

1. Не является ли это просто словами, которые нужно произнести венгерскому политику, чтобы ему не помешали сформировать правительство?

2. Как Будапешт при Мадьяре планирует опротестовывать решения на уровне Евросоюза, которые подразумевают отказ от российских энергоресурсов к 2028 году? И будет ли он что-то опротестовывать?

3. Сохранение поставок российской нефти, конечно, в интересах венгерской MOL. Тем более, что компания расширяется за счёт сербских активов, на которые надо подать сырьё (желательно, через "Дружбу").

https://t.me/Infotek_Russia/9806

Черту под разгоревшимися в соцсетях спорами о судьбе АЭС "Пакш-2" при новых венгерских властях (откажутся от росатомовского проекта или нет) подводит заявление некоторых политологов: а давайте сами выйдем из этого "сомнительного проекта".

Хочется яростно захлопать в ладоши от восторга, который вызывает эта долгоиграющая мысль!

Правильно! Хотим - следуем межправительственным соглашениям, не хотим - не следуем! Санкций ведь за несоблюдение - никаких. И подрыва деловой репутации - никакого.

Подумаешь, на счету России сейчас больше 40% всех возводящихся в мире реакторов. Никто из государств, на территории которых идёт строительство, не задумается: а в адеквате ли Россия, если она вот так, по капризу из-за того, что к власти пришёл не самый симпатичный ей человек, нарушает подписанные на самом высоком уровне договоры.

Вице-президент США делится открытиями: "[Иран] занимается экономическим терроризмом против всего мира. Они в основном угрожают любому кораблю, проходящему через Ормузский пролив".

Извините, что забегаю на хрупкий лёд политологии, но:

1. А как, исходя из такого подхода, называется блокада Венесуэлы и Кубы?

2. Учитывая, что США объявили о блокаде Ормузского пролива со своей стороны, значить ли это, что они присоединились к акту экономического терроризма?

Трамп: "Китай очень рад, что я навсегда открываю Ормузский пролив. Я делаю это и для них, а также — для всего мира. <...> Они согласились не отправлять оружие в Иран. Президент Си крепко-крепко меня обнимет, когда я приеду туда через несколько недель".

Позволю себе автоцитирование (см. картинку).

P.S. Нет конечно, сообщение Трампа не означает, что конфликт закончился. Просто США не могут себе позволить полноценную блокаду Ирана и его поставок в Китай.

Вчера прошли сообщения, что "российская нефть марки Urals оказалась самой дорогой в мире". Этот факт несколько раз даже комментировал в эфире.

Если подойти формально, то да: вот тебе цена Urals (на тот момент $115 за баррель), а вот какой-нибудь Brent или WTI - $90-95. Но дело в том, что Brent и WTI - это эталонные сорта. И когда говорят про их "цену", как правило, имеют в виду котировки фьючерсов на месяц вперёд. А цена Urals может быть реальной ценой в настоящий момент, но возникает вопрос: это в порту получения (каком?) или порту отправления (каком?)? Уточнений нет.

Более того, если посмотреть, по какой цене сейчас совершаются сделки с физическими объёмами других сортов, то окажется, что утверждение про "самую дорогую" - небольшое преувеличение.

Но Urals и правда стоит дорого (в долларах). Но нам куда важнее, сколько она стоит в рублях, притом - в порту отправления. От этого показателя зависит пополнение бюджета. Так, в марте $120 равнялись 10 тыс. рублей, а сейчас - примерно 9 тыс.

Новое видео: В каких условиях европейская архитектура газового рынка работает идеально, что такое вторичная зависимость от Ближнего Востока, можно ли воспользоваться опытом противопандемийных ограничений для борьбы с последствиями энергетического кризиса и об австралийском "недоедим, но вывезем".

ВК

Youtube

Дзен

Рутюб

Поставки СПГ из Соединённых Штатов в этом году могут достичь 179 млрд куб. м, увеличившись примерно на 20 млрд куб. м (в пересчёте на регазифицированный объём). А в следующем году прирост составит ещё 15,5 млрд куб. м. Итого, 35,5 млрд куб. м.

Эта оценка Управления энергетической информации при минэнерго США выглядит консервативной.

Но, для понимания, с мирового рынка из-за конфликта на Ближнем Востоке сейчас выпали примерно 110 млрд куб. м в годовом выражении. Если они не восстановятся в ближайшие месяцы, новых объёмов из США не хватит для замещения. И тогда — большой, полноценный мировой кризис.

Это всё очень интересно: как США зарабатывают на экспорте нефти и газа в условиях возросших цен. Сразу хочется усмотреть в этом хитрый план Трампа. А может даже два хитрых плана.

Но.

1. Объём импорта сырой нефти в США всё ещё превосходит объём экспорта. Поэтому, хоть экспортёры и зарабатывают больше, но импортёры вынуждены переплачивать. Притом объём переплаты превосходит объём дополнительного дохода.

2. Основными выгодоприобретателями от продажи газа американского производства являются зарубежные (по отношению к США) компании, которые берут этот газ в порту отправления. В доходы местных добычников и заводов, занимающихся сжижением, цены на рынках Европы и Азии практически не транслируются.

P.S. Что касается экспорта нефтепродуктов, то примерно четверть — это пропан. И в целом большая часть прироста нефтепродуктового экспорта в США с начала 2010-х обеспечивалась пропаном, бутаном и этаном. Это не совсем те продукты, которые могут решить проблемы с моторным и авиатопливом в Европе и Азии.

https://t.me/izvestia_ru/4309

Ормузский пролив открыли. Нефтяные котировки пошли вниз. Видимо, всё, конфликт завершился?

Может быть, всё. А может быть, в ближайшие дни кто-нибудь условия перемирия нарушит.

Учитывая формулировки, которые использует иранская сторона, она требует прохода через один конкретный коридор (сколько судов при этом сможет пройти - неясно), а свободное следование через пролив будет действовать до конца перемирия между Вашингтоном и Тегераном. Если не ошибаюсь, то - до ближайшей среды.

Возможно, перемирие будет продлено, возможно, даже подпишут мирное соглашение. А, возможно, как уже было сказано выше, наоборот - кто-то перемирие нарушит.

Самое интересное сейчас - как поведёт себя Катар. Начнёт ли он восстанавливать добычу и сжижение. Если начнёт - это будет хорошим сигналом для мировой энергетики.

Что касается цен, то мечущиеся сейчас котировки июньских фьючерсов имеют крайне отдалённое отношение к реальной цене по которой российская нефть продаётся в порту отправления.

P.S. Как удачно сложилось, что понижающая нефтяные котировки новость опять пришлась на пятницу. Теперь в выходные можно творить безобразия, а отдыхающий рынок никак не отреагирует. Но это, скорее всего, просто совпадение.

https://t.me/Infotek_Russia/9839

Отвлеку вас от Ормузского пролива с помощью кофе.

Во-первых, кофе - это один из самых высокомаржинальных товаров на АЗС. Прибыль с одной чашки превышает прибыль с заправки полного бака бензина. Объём покупок за сутки может превышать сотни чашек на одну заправку (как в неплохой кофейне).

Во-вторых, сегодня опубликовали новую кофейно-автозаправочную статистику: в 2025 году посетители пробрели "более 11,4 млн литров кофейных напитков, что составляется примерно 11,4 тыс. тонн готового продукта" (статистика сети "Газпромнефть"). Этим кофе можно залить половину Патриарших, но особо интересно, что мы можем узнать, сколько конкретно чашек продаётся на одной заправке:

"Среднесуточная реализация кофе на АЗС сети "Газпромнефть" превысила 108 тыс. чашек. Новый рекорд продаж - 1 613 чашек кофе за сутки - был достигнут на автозаправочной станции на трассе М-11 в Новгородской области".

С оной стороны, секрет рекорда прост: эта АЗС первая на трассе после очень продолжительного сегмента без заправок (мы с семьёй как-то заехали на эту станцию на последних каплях бензина в баке). А с другой, 1613 чашек - это же чудовищно много, больше одной чашки в минуту.

Надо побыстрее заработать на газе, пока цены высокие, а то договорятся, поставки СПГ восстановятся, цены упадут. Полагаю, эти нехитрые соображения не в последнюю очередь подталкивают владельцев газа извлекать его из ПХГ и побыстрее продавать.

Неудобно выйдет, конечно, если не договорятся и поставки СПГ не восстановятся.

15 апреля:
"Мы не будем возобновлять генеральную лицензию на российскую нефть", — заявил министр финансов США Скотт Бессен.

17 апреля:
OFAC выдаёт связанную с Россией генеральную лицензию 134B , «разрешающую поставку и продажу сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения, загруженных на суда, начиная с 17 апреля 2026 года».

Оказывается, нефти от криков в соцсетях и громких слов на пресс-конференциях больше не становится.

Само по себе формальное открытие Ормузского пролива не убрало напряжённость, не завершило конфликт и не убрало проблему дефицита.

Электромобили побеждают. Автостат сообщает, что за первый квартал 2026 года в России было продано 2 272 электромобиля (без учёта вторичного рынка). И это на 22,5% больше, чем за тот же период прошлого года!

Некоторые уважаемые коллеги уже успели сделать из этого впечатляющего роста вывод, что наконец-то начался сдвиг! Рынок электромобилей перестал быть вещью в себе и теперь он становится полноправным сегментом российского авторынка.

Это всё хорошо, местами даже здорово. Но.

1. За первый квартал 2024 года в России было реализовано 5 889 новых электромобилей. То есть невероятный рост в текущем году - это более чем двукратное падение к позапрошлогодним показателям.

2. И 35,3% продаж в первом квартале 2026-го пришлось на условно российскую модель Evolute i-JOY (803 шт., по данным Автостата, из них 348 - в марте). Скорее всего, это очередные закупки каких-то таксопарков (1 марта вступил в силу закон о локализации автомобилей для такси), которые никак не влияют на обычный потребительский сегмент.

Подкаст из-под замка Sponsr и Boosty: является ли Блокада Ормузского пролива хитрым планом США.

Разбавлю бесконечный Ормузский пролив автомобильной статистикой.

Доля автомобилей китайского производства в Евросоюзе по итогам 2025 года выросла до 7% (с 5% в 2024-м). Притом суммарные продажи в регионе за этот период увеличились на 1,8% - до 10 822 831 (да, такая точность, спасибо профильной ассоциации ACEA).

Китай теперь расположился на пятом месте в ЕС среди стран-производителей автотранспорта, реализуемого на местном рынке. На первом - Германия (21%), на втором - Испания (13%), на третьем - Чехия (9%), на четвёртом - Франция (8%).

Если Китай и в этом году будет расти с той же динамикой, то он подвинет Францию, а может и Чехию. Неудивительно, что европейские компании очень переживают из-за псевдоэкологических нововведений европейского руководства (вроде отказа от ДВС), которые подрывают конкурентоспособность производств, расположенных в Евросоюзе. Впрочем, никто не мешает им уехать в КНР и выпускать машины там.

P.S. На графике - крупнейшие производители автомобилей в мире.

Пишут, что "геологи «Газпром нефти» с помощью цифровых технологий обнаружили две новые залежи на месторождениях в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре. Общие геологические запасы пластов превышают 4 млн тонн".

Четыре миллиона тонн нефти - это, вроде бы, немного, меньше 1% годовой добычи в России. Но тут есть тонкость.

Южно-Приобское месторождение разрабатывается с 1999 года, Орехово-Ермаковское - с 1986-го. То есть это немолодые, давно разрабатываемые месторождения. Вроде бы, все запасы известны, определены, измерены.

А тут обнаруживаются дополнительные 4 млн - с помощью программного комплекса, через который пропустили накопленные данные. "Цифра" на глубине более 3 км обнаружила нефть. Пробурили скважины - "цифра" оказалась права. Кстати, судя по открытым данным, 4 млн т - это примерно половина годовой добычи на Южно-Приобском.

Это всё не означает, что сейчас умный ИИ найдёт нам все-все углеводороды, а геологи больше не нужны. Это всё означает, что:

1. На зрелых месторождениях ещё можно найти нефть, а, значит, эксплуатировать их можно дольше, чем предполается сейчас.

2. "Цифра" помогает в главном - повышает вероятность обнаружения углеводородов, которая обычно существенно ниже 100%. Доразведка становится точнее, а потому, скорее всего, дешевле (бухгалтерских книг не видел, потому делаю оговорку).

В общем, надо натравить "цифру" и на другие зрелые месторождения.

Уважаемые аналитики из Ember рассказывают изумлённой аудитории, что в 2025 году из возобновляемых источников энергии было получено больше электричества, чем из угля (33,8% против 33%).

Уважаемые аналитики из Ember при этом рассказывают о рекордном росте в солнечном сегменте. И добавляют, что "солнечная, ветровая, гидроэнергетика и другие возобновляемые источники впервые в современной энергосистеме обеспечили более трети мирового производства электроэнергии".

Есть тонкость. Чтобы обнаружить её, надо полезть в таблицы. Там мы увидим, что солнце и ветер дали половину электроэнергии, выработанной ВИЭ (8,7% и 8,5% мирового производства), а большую часть возобновляемого сегмента вынесла на своих плечах гидрогенерация, которая дала 14% мирового производства.

Ну, а рост газовой генерации до 6 919 ТВт*ч (21,8% мирового производства) - нет, это неинтересно.

P.S. Но отбросив иронию, замечу, что в 2026 году, если не случится чего-то ещё более экстраординарного, чем уже произошло к настоящему моменту, и солнце, и ветер подвинут по объёму производства электроэнергии атомные электростанции.