По поводу лицензии, которую США выдали Индии на покупку нефти и нефтепродуктов из России. Это тот случай, когда вы либо выдаёте разрешение и продолжаете делать вид, что контролируете ситуацию, либо ваши запреты начинают нарушать явочным порядком, и всем становится очевидно, что вы ничего не контролируете, а происходящее — не хитрый план, а запредельная глупость.

Это хорошо (без шуток — хорошо). Но спешу напомнить, что национальной валютой в России является рубль. И для бюджета важна рублёвая цена.

Прогнозная цена Юралс в бюджете на 2026 год — 59 долларов, курс — 1 доллар равен 92,2 рубля. Рублёвая цена Юралс в бюджете — 5440 за баррель. А 70 долларов при текущем реальном курсе равняются примерно 5473 рублям.

— Грядут дальнейшие меры с целью снижения давления на нефть, — возвестил Дональд Трамп.

— Ага, — сказали участники рынка, что-то заподозрив.

— Нефть, кажется, в целом стабилизировалась, — уверил Дональд Трамп.

— Понятно, — сказали участники рынка и побежали покупать дополнительные объёмы, пока они ещё есть.

Правильно так: "США вывели немецкие активы"Роснефти", украденные правительством Германии в 2022 году, из-под своих санкций, которыми лупанули в рамках дружественного огня".

Это обновленные планы компенсаций избытка добычи в рамках соглашения ОПЕК+ от Ирака, Объединенных Арабских Эмиратов, Казахстана и Омана.

Простите за некоторый цинизм, но, полагаю, некоторые из участников перевыполнят планы в самое ближайшее время.

А график роста добычи, принятый 1 марта, уже к 6 марта стал выглядеть предельно нереалистично.

Если опираться на подсчёты Еврокомиссии, то в ЕС поставляется примерно 12 млрд куб. м в год из "краткосрочного" сегмента. От этого объёма (ориентировочно) ЕС планировал отказаться на первом этапе окончательного решения вопроса российских энергоносителей.

Возможно, именно этот объём (то есть по 1 млрд куб. м в месяц) может быть перенаправлен в Китай, Индию и другие рынки того же региона.

А газ в ЕС на бирже сейчас в районе 650 долларов за тыс. куб. м. Размышления российского руководства, видимо, его бодрят.

Неизбежно в текущих условиях приходится вступать на хрупкий лёд околовоенной экспертизы.

Топливно-энергетический комплекс Азербайджана неизбежно пострадает, если страна будет втянута в конфликт против Ирана. При наиболее неблагоприятном развитии событий ТЭК пострадает настолько, что снабжение Европы газом ещё сильнее ухудшится — она рискует недосчитаться порядка 1 млрд куб. м в месяц (поставки по "Южному газовому коридору" в ЕС составили в прошлом году 12,34 млрд куб. м). А о расширении добычи и двукратном росте поставок в Евросоюз из Азербайджана, которое неуверенно предполагается в районе 2027 года, не будет уже и речи.

Кроме того, обострится энергодефицит в Турции, которой Баку поставляет примерно 6 млрд куб. м в год. Турция также частично зависит от импорта из Ирана, что добавляет тёмных красок нездоровой картине будущего. Если все эти объёмы на время исчезнут с рынка, увеличится спрос на российский газ (но мощность газопроводов не бесконечна), а также — на уголь, который и без того быстро дорожает на фоне проблем с поставками СПГ из Катара.

Казалось бы, где Катар и Турция, а где цены на уголь, но взаимосвязь самая прямая.

Если до конца следовать логике, демонстрируемой некоторыми уважаемыми аналитиками, согласно которой, раз цена на американскую нефть растёт, то ради этого всё и затевалось, нам придётся сделать вывод, что за конфликтом на Ближнем Востоке в действительности стоят ОАЭ, чья Murban Crude теперь торгуется дороже 100 долларов за баррель, или Оман, чьи фьючерсы DME Oman в отдельные сутки демонстрировали самый высокий рост.

В реальности последствия и выгоды, полученные в результат некого события, не равны целям и задачам, которые привели к возникновению этого события. И поэтому, кстати, я бы поостерёгся буквально воспринимать любые заявления руководства Соединённых Штатов про нефть, Ормузский пролив и прочее. Значительная часть этих заявлений — лишь попытка объяснить избирателю, что происходящее не является провалом и следствием чудовищной некомпетентности персонажей, окопавшихся в Вашингтоне. А также — возможность провести словесные интервенции для сдерживания цен на мировом рынке. Бесполезные словесные интервенции.

Если оценка количества запертых в Персидском заливе нефтяных танкеров верна, то их совокупная ёмкость — порядка 276 млн баррелей. Конечно, часть из них перевозит нефтепродукты, но это не принципиально в данном случае.

Оценки количества российской нефти, которая по тем или иным причинам сейчас находится на танкерах — около 140 млн баррелей. А суточный объём экспорта морем у нас — порядка 3,4-3,5 млн баррелей. В общем, если быстро распродать всю российскую нефть, уже загруженную в танкеры, всё равно парировать возникающий дефицит не получится.

P.S. Загадочная аббревиатура "ЛПГ" из поста, на который ведёт ссылка — это LPG, то есть сжиженные углеводородные газы (можно сказать — пропан-бутан). https://t.me/boris_rozhin/201640

Прошлогодние публикации Bloomberg сегодня смотрятся изумительно.

Впрочем, как и выкрики Трампа из 2024 года про нефть по 40-50 долларов. А ведь у нас тогда на полном серьёзе предлагали обсуждать, как именно он будет ронять цену. Ведь не может такого быть, чтобы настолько солидный мужчина говорил не то, что думает, и обещал не то, что будет делать! И совсем уж невозможно, чтобы он неадекватно оценивал свои возможности!

Доброе утро.
https://t.me/Infotek_Russia/9567

Примечательно: при Трампе для Стратегического нефтяного резерва США было закуплено 21,624 млн баррелей нефти. Примерно по 1,5 млн в месяц. А при Байдене — 47,059 млн баррелей (по 2,6 млн в месяц). Да, перед этим Байден распродал 245 млн баррелей.

Всего у США сейчас 415,441 млн баррелей государственных резервов.

Высказывается мнение, что теперь-то, на фоне нефтяного кризиса, все пересядут на электромобили.

Поспешу расстроить. Текущий кризис бьёт не только по рынку нефти. Он бьёт по рынкам газа и угля. А те влияют на себестоимость электроэнергии. И это всё происходит в условиях нарастающего кризиса полупроводниковой продукции и увеличившихся цен на литий. Плюс при разрастании конфликта на Ближнем Востоке мир может столкнуться с дефицитом пластиков.

ВИЭ и электромобили в этих условиях не сильно помогут.

Структура производства электроэнергии в ЕС на прошлой неделе.

Сообщают, что "Иран хочет установить платный проход судов по Ормузскому проливу".

Ссылаются на одно проклятое в веках издание и его источники.

Выглядит как часть словесных интервенций, которые предпринимаются Соединёнными Штатами для стабилизации нефтяных котировок. Мол, смотрите, сейчас Иран будет брать плату за проход через Ормузский пролив, а значит, пролив скоро будет открыт! Не паникуйте и не разгоняйте цены!

Судя по метаниям котировок, такой подход даёт свои плоды.

Рост цен на нефть приводит к росту цен на нефтепродукты. Нефтепродукты нужны для перевозки нефти морем. Перевозка нефти дорожает из-за подорожания нефти.

https://t.me/Infotek_Russia/9577

Юралс 5 марта.

Новость: "Иран начал устанавливать морские мины в Ормузском проливе, сообщил [проклятый в веках] телеканал CNN, ссылаясь на источники".

Ещё новость: "Трамп потребовал от Ирана убрать мины из Ормузского пролива".

Не могу в полной мере отрицать реальность установки минных заграждений в Ормузском проливе, которую обнаружили вне всякого сомнения авторитетные (хоть и глубоко анонимные) источники. Но при этом почему-то жду, когда опубликуют новость, что "Иран испугался окрика Трампа и убрал мины из Ормузского пролива, п потому пролив свободен — танкеры, смело плывите!"

И только сами иранцы будут недоумённо спрашивать: что, какие мины?

P.S. Если установка мин — это не новая ловкая придумка администрации Трампа, чтобы создать видимость проблемы, а потом ловко её "решить" и тем самым успокоить рынок. Если пролив и правда заминировали, то интересно, как будет обеспечиваться безопасность прохождения судов дружественных стран.

США в некой отдалённой перспективе построят первый за полвека НПЗ на своей территории. Ну, как "США"? Индийские инвесторы дали денег.

Основные замечания я уже высказал в комментарии на ИнфоТЭКе. А тут добавлю, что этот невероятного масштаба проект расширит производственные мощности США примерно на 0,9%. И будет явно ориентироваться на экспорт.

P.S. А вот нам где-нибудь на югах и на Дальнем Востоке пара заводов по 8 млн т в год не помешала бы.