Олжас Байдильдинов написал нам статью о ситуации вокруг КТК. Кому интересно, насколько остро отреагировала Астана, что говорят западные участники консорциума, и сколько Казахстан теряет денег из-за атак на инфраструктуру КТК - рекомендую.

https://itek.ru/analytics/ktk-zhdet-uchast-nord-stream/

МЭА переживает на российскую нефть и доходы нашего бюджета: "В ноябре российский нефтяной экспорт сократился на 420 тыс. баррелей в сутки, что в сочетании со снижением цен привело к сокращению доходов до 11 млрд долларов, что на 3,6 млрд долларов меньше, чем год назад".

Хотя, может, это не переживание, а тихая радость. У меня два вопроса:

1. А как там поживают доходы других стран от нефти? Они, надо понимать, выросли?
2. Как быть с ростом поставок нефти из России, который наблюдается последние две недели? Как он вписывается в ожидания обвала?

Эх, вопросов получилось больше. Но тогда ещё один: МЭА точно говорит о поставках нефти? Агентство пишет "общий объем нефтяного экспорта из России в ноябре сократился примерно на 400 тыс. баррелей в сутки до 6,9 млн баррелей в сутки". Судя по величине, больше похоже на экспорт нефти и нефтепродуктов.

P.S. Кстати.

Литий продолжает отрицательно дешеветь.

Мало что стоит так дорого, как бесплатные вещи.

К своему комментарию в рамках "ИнфоТЭК" добавлю вот что. Рассказам о том, как в ЕС поставят ветряки и солнечные панели, за счёт которых потребители получат невероятно дешёвую электроэнергию, очень много лет. Пока изумлённая публика в какой-нибудь Германии слушала эти рассказы, тарифы выросли. И это до энергетического кризиса.

Примерно в то же время нехорошие люди, видимо, просто из желания причинить вред планете, стали задавать вопросы: а не вырастет ли сетевая составляющая в итоговой платёжке, которую получает конечный потребитель? Ведь солнышко светит не круглые стуки, да и ветер дует не тогда, когда вам надо, а как придётся. А потому, чем больше доля ВИЭ в вашем энергобалансе, тем больше ваши затраты на электрические сети (сетей надо строить больше, к примеру, чтобы перебрасывать электроэнергию из профицитных регионов в дефицитные). Но этих затрат мало. Вам придётся ставить аккумуляторы (и/или организовывать производство "зелёного" водорода, под который тоже нужна своя инфраструктура), а это дорого. И если топливная составляющая в платёжке сократится, то сетевая — вырастет. Затраты будет компенсировать потребитель.

В ответ на вопросы о возможном росте тарифов поступали ответы в стиле "чем больше вы ставите аккумуляторов, тем дешевле они становятся, эффект масштаба!" Эффектом масштаба можно много чего обосновать. Мы же с вами видим, как стали почти бесплатными хлеб, автомобили и плашки памяти. Ведь их производят очень-очень много. Собственно, любая вещь, которую массово выпускают, становится всё дешевле с каждым годом. И чем больше производят, тем дешевле она становится.

Я ни в коем случае не буду напоминать, что литий, который нужен в большинстве массово применяемых аккумуляторных технологий, опять перестал дешеветь и даже слегка подорожал (почти на 20 тыс. юаней за тонну, на 26% за год). Я лучше задам вопрос: а какой прок потребителю от снижения цены 1 кВт-ч в каждом отдельном аккумуляторе, если количество установок должно расти опережающими темпами? Компенсировать через тарифы придётся не столько отдельно взятые кВт-ч, сколько капитальные затраты в целом.

Упомянутое в тексте исследование Ember прозрачно намекает, насколько хранение электроэнергии сейчас повлияет на цену. При относительно скромных масштабах этого самого хранения.

И кто-то из уважаемых читателей, конечно, нетерпеливо спросит: а мне-то чего с этих абстрактных рассуждений? И я отвечу этому пытливому читателю. Если вам обещают что-то невероятно выгодное и добавляют, что оно ни в коем случае не подорожает, так как существует "эффект масштаба", то с большой долей вероятности кто-то уже запускает руку в ваш карман.

"Индия планирует к 2047 году <...> увеличить мощность атомной энергетики Индии до 100 гигаватт".

Это очень-очень круто. Сейчас у Индии 7,6-8,88 ГВт АЭС, то есть планы подразумевают рост на порядок. Но.

В 2010 году индийское руководство заявляло, что к 2032 году страна собирается увеличить мощность атомной энергетики до 63 ГВт. И эти планы считались актуальными ещё в 2019-м. В реальности, если всё будет хорошо, то у Индии к 2032-у будет примерно 16,1 ГВт.

"ИнфоТЭК" | VK Видео |Youtube |

Еврокомиссия стремится воплотить в жизнь концепцию "зелёного" энергоперехода, но для этого необходимо не только закрывать угольные электростанции и заменять их солнечными панелями, но и развивать электрические сети, а также ставить аккумуляторные батареи, что происходит гораздо медленнее, чем ожидалось. Как это связано с отказом от российских энергоносителей, насколько на рынке Европы скажется конкуренция с Азией, почему гигаватты имеют разный "вес", и насколько вырастет зависимость энергосистемы ЕС от погодных условий.

*в начале ролика оговорка: сравниваются показатели газовых поставок в 2024 и 2025 годах только через турецкий коридор.

ВК

Youtube

Дзен

Коллеги, я понимаю желание все проблемы соседей связывать с санкциями против России, но тут вы глубочайшим образом заблуждаетесь. И "дешёвый" российский газ никакого отношения к закрытию завода Volkswagen не имеет.

Если предельно коротко, то европейская автопромышленность находится в непростой ситуации примерно с 2017 года. К 2017 году и мировой рынок рос, и производство в ЕС увеличивалось. С 2018 года началось снижение. Сначала умеренное (на 2-4%).

Большой удар по местному рынку и производителям нанёс 2020 год. Притом дело не только в пандемии, но и в кризисе полупроводниковой продукции (производство автомобилей сократилось на 23,5%). Для VW ситуация усугублялась последствиями "дизельгейта". В 2021-м снижение продолжилось. Восстановление производства у европейских компаний началось с 2022 года и продолжилось в 2023-м (странно, если считать, что виной всему отсутствие "дешёвого" российского газа). А вот в 2024-м — новый спад (на 6,2%).

Притом у Volkswagen в 2024-м продажи в ЕС подросли — с 2,75 млн до 2,84 млн. Грустнее всего ситуация была у Stellantis (минус 7,3%).

Европейские власти тем временем стали подавать противоречивые сигналы, заявляя, что с 2035 года продажи новых автомобилей с ДВС будут запрещены. Европейские автопроизводители постарались объяснить, что они такой резкий переход не вывезут, и ЕС перейдёт на китайские электромобили. А зачем модернизировать и развивать производства в Евросоюзе на таком фоне? Проще и дальше вкладываться в Китай, который как рынок равен Европе и США вместе взятым, а как производитель превосходит любого из них (в 2024-м доля КНР в мировом автопроизводстве — 34%, Европы — 19%, Северной Америки — 17%).

Есть ли VW заводы в Китае? Есть, конечно. Да, это заводы, открытые в партнёрстве с местными производителями. Да, иногда на концерн давят ЕС и США, когда хотят сделать больно китайскому автопрому (см. историю с заводом в СУАР). И продажи у него в КНР снизились в прошлом году на 9,5% — до 2,928 млн шт. В первом полугодии 2025-го удалось немного увеличить мировые продажи — с 4,34 млн до 4,36 млн. На второе полугодие ожидался неплохой рост, но пришлось пересмотреть прогнозы из-за американских пошлин.

Итак, в Европе инвестировать и даже поддерживать работу отдельных предприятий становится всё менее оправданно. Китайский рынок выглядит перспективнее, за него надо держаться (тем более, что в 2025 году VW с китайскими партнёрами удалось совершить прорыв в электромобильном сегменте и выйти на четвёртое место по продажам в мире). А если отказ от ДВС будет отложен, то в Европу автомобили можно и из Китая привезти. В штучном выражении КНР в Евросоюзе уже лидирует среди экспортёров.

В непрерывно растущем секторе ожидаются снижения: "Согласно прогнозу BNEF Global PV Market Outlook, в 2026 году в мире будет введено в эксплуатацию 649 ГВт солнечных электростанций, что немного меньше, чем в 2025 году. Рост в 2025 году будет самым слабым за последние семь лет, а сокращение в следующем году станет первым за рекордный период с 2000 года".

Обычно прогнозы строят, исходя из того, что если что-то растёт, то оно непременно будет расти и дальше. Притом набирая и набирая темпы. А потом случается вот такое.

Всегда.

Про блокировку танкеров с венесуэльской нефтью.

Венесуэла сегодня является относительно скромным игроком. Она добывает примерно 1 млн баррелей в сутки, а потребляет порядка 0,35-0,4 млн баррелей в стуки. То есть блокировка поставок ударит по её экономике, но мировой нефтяной рынок быстро адаптируется.

Это ни в коем случае не оправдывает происходящее. Попытку блокады необходимо осудить, а также предпринять все доступные и разумные шаги для её снятия. Но текущий скачок цен носит чисто истерический характер, и ни с какими фундаментальными факторами он не связан.

P.S. Возможные потери нефтедобычи Венесуэлы от блокады кратно ниже потерь, понесённых в период с середины 2010-х годов, причиной которых стало резкое падение нефтяных котировок (добыча в стране обходится слишком дорого).

Европейская энергетическая независимость:

"С января 2017 года компании инвестировали 38 млрд евро в европейские предприятия по производству аккумуляторов".

Основные инвестиции, которые превратились в действующие предприятия, принадлежат Южной Корее. Но она вложения притормозила. Зато наращивает Китай. В Венгрии CATL строит и крупнейший в Европе завод по производству аккумуляторных элементов (потенциальная мощность 100 ГВт*ч в год). На него потрачено и 7,3 млрд евро. Можно сравнить с общим объёмом вложений.

Как там говорится? "Аккумуляторы способствуют укреплению энергетической безопасности Европы".

Новости "бури, детка, бури".

Сообщает Управление энергетической информации при минэнерго США: "Мы прогнозируем, что в 2026 году добыча сырой нефти в США составит в среднем 13,5 млн баррелей в сутки, что примерно на 100 тыс. баррелей в сутки меньше, чем в 2025 году. Такое снижение прогнозируется после четырёх лет роста объёмов добычи сырой нефти".

1. Не "четырёх лет роста", а "3,5 лет восстановления после обвала, который начался в марте-апреле 2020 года, и двух лет роста с октября 2023 года".

2. Неужели при текущих ценах "детка" бурит всё меньше, а вложения в добычу, которые были сделаны до прихода Трампа, исчерпали весь свой заряд за 2025 год? Ах, как это удивительно!